Eutelsat Communications SA · EURONEXT:ETL
Eutelsat Communications SA — Shareholder Meeting (November 2015)
41 slides from Eutelsat Communications SA's shareholder meeting presentation, Nov 5, 2015
Slide 1: Assemblée Générale Mixte Eutelsat Communications
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE EUTELSAT COMMUNICATIONS Jeudi 5 novembre 2015
Slide 2: Agenda
AGENDA Faits marquants de l’exercice et événements post clôture Michel DE ROSEN Président-directeur Général Activité de l’exercice Michel AZIBERT Directeur Général délégué Performances financières Antoine CASTARÈDE Directeur financier Perspectives Michel DE ROSEN Président-directeur Général Rémunéra
Slide 3: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS CHIFFRE EBITDA RÉSULTAT NET STRUCTURE D’AFFAIRES FINANCIÈRE 1 476M€ RENTABILITÉ ATTRIBUABLE ÉLEVÉE AU GROUPE DE FORTE GÉNÉRATION DE CASH-FLOW 355M€ EBITDA DE EN CROISSANCE DE 1 132M€ EN HAUSSE DE 4,0% 1 17% RATIO ENDETTEMENT NET / EBITDA EN AMÉLIORATION À 3,4x SUR UNE BASE COMPARABLE M
Slide 4: Principaux faits marquants de l'exercice 2014-2015
PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2014-2015 Contribution de toutes les applications à la croissance Excellente performance de Satmex Des succès commerciaux qui contribuent à un carnet de commandes élevé Renouvellement à la position orbitale HOT BIRD avec nc+ en Pologne Renouvellement à
Slide 5: Principaux faits marquants depuis le 30 juin 2015
PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS DEPUIS LE 30 JUIN 2015 Lancement puis entrée en service d’ EUTELSAT 8 WEST B qui apporte des ressources supplémentaires au MENA Entrée en service d’EUTELSAT 115 WEST B qui apporte des ressources additionnelles en Amérique latine Lancement de deux initiatives complémentaire
Slide 6: Agenda
AGENDA Faits marquants de l’exercice et événements post clôture Michel DE ROSEN Président-directeur Général Activité de l’exercice Michel AZIBERT Directeur Général délégué Performances financières Antoine CASTARÈDE Directeur financier Perspectives Michel DE ROSEN Président-directeur Général Rémunéra
Slide 7: Chiffre d'affaires : 1 476 M€, +4,0% sur une base comparable
CHIFFRE D’AFFAIRES : 1 476 M€, +4,0% SUR UNE BASE COMPARABLE1 CONTRIBUTION AU CA VARIATION (%)3 CHIFFRE D’AFFAIRES2 (M€) COMPARABLE REPORTEE VIDÉO 63% 913 +3,5 +4,7 SERVICES DE DONNÉES 16% 227 +1,3 +8,3 SERVICES À VALEUR AJOUTÉE 7% 102 +14,8 +15,4 SERVICES AUX GOUVERNEMENTS 14% 196 +2,6 +12,
Slide 8: Vidéo : effet des capacités supplémentaires et des nouveaux contrats
VIDÉO: EFFET DES CAPACITÉS SUPPLÉMENTAIRES ET DES NOUVEAUX CONTRATS CHIFFRE SOIT CHIFFRE D’AFFAIRES D’AFFAIRES +3,5%1 (M€) 913M€ SUR UNE BASE COMPARABLE 872 2 913 Ressources additionnelles à 56° Est et 7/8° Ouest 235 T4 Bonne performance d’Eutelsat Americas 222 T4 Revenus plus élevés aux posit
Slide 9: Services de données : bonne dynamique en Amérique latine
SERVICES DE DONNÉES : BONNE DYNAMIQUE EN AMÉRIQUE LATINE SOIT CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE (M€) D’AFFAIRES +1,3%1 227 227M€ 2 SUR UNE BASE 2 COMPARABLE 209 T4 T4 61 52 Bonne dynamique en Amérique latine Croissance élevée pour la capacité régulière T3 T3 58 Charge utile HTS sur EUTELSAT 3B pour l’a
Slide 10: Services à valeur ajoutée : croissance à deux chiffres
SERVICES À VALEUR AJOUTÉE : CROISSANCE À DEUX CHIFFRES CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE SOIT (M€) D’AFFAIRES +14,8%1 102 102M€ 89 2 T4 28 185 000 terminaux activés sur KA-SAT T4 25 au 30 juin 2015 T3 31 000 terminaux supplémentaires activés 23 au cours de l’exercice 21 T3 La France, l’Italie, l’Allema
Slide 11: Services aux gouvernements : une faible visibilité
SERVICES AUX GOUVERNEMENTS : UNE FAIBLE VISIBILITÉ SOIT CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE (M€) D’AFFAIRES +2,6%1 196M€ SUR UNE BASE COMPARABLE 175 2 196 T4 Nouveaux contrats sur EUTELSAT 33B, 55 EUTELSAT 36B et EUTELSAT 48D 43 T4 Solide performance d’Eutelsat Americas T3 Effet report défavorable des
Slide 12: Carnet de commandes
CARNET DE COMMANDES CARNET DE COMMANDES (Mds€) Carnet de commandes en baisse de 3,5% sur 12 mois 6,4 6,1 6,2 2 Croissance de 14% à périmètre constant l’année précédente Légère diminution sur l’exercice Les renouvellements avec nc+ et Total TV De nouveaux contrats en Afrique et au LATAM Vidéo 8
Slide 13: Taux de remplissage
TAUX DE REMPLISSAGE TPE OPÉRATIONNELS (Capacité régulière) Capacité opérationelle1 en hausse de 46 unités sur 12 mois 1 122 1 181 1 168 2 Entrée en service d’EUTELSAT 3B, EUTELSAT 7B et Express-AT2 Taux de remplissage de 78,7% Nouveaux contrats, notamment en Afrique Taux de 81,2% 77,6% 78,7% et
Slide 14: Agenda
AGENDA Faits marquants de l’exercice et événements post clôture Michel DE ROSEN Président-directeur Général Activité de l’exercice Michel AZIBERT Directeur Général délégué Performances financières Antoine CASTARÈDE Directeur financier Perspectives Michel DE ROSEN Président-directeur Général Rémunéra
Slide 15: Marge d'EBITDA stable
MARGE D’EBITDA STABLE EBITDA (M€) EBITDA en croissance de 9,5% 1 132 Croissance organique du chiffre d’affaires 1 033 +9,5% Effet année pleine de Satmex Marge d’EBITDA stable à 76,7% Effet de levier favorable compte tenu de la croissance du chiffre d’affaires Marge 76,7% 76,7% d’EBITDA Effet
Slide 16: Résultat net attribuable au groupe : 355 M€, +17%
RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AU GROUPE : 355 M€, +17% MARGE NETTE : 24% EXTRAITS DU COMPTE EXERCICE EXERCICE VARIATION DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (M€)1 2013-14 2014-15 Chiffre d’affaires 1 348 1 476 + 9,5% EBITDA2 1 033 1 132 + 9,5% Amortissements plus élevés compte tenu de la consolidation de Satmex et de
Slide 17: Génération de cash flow élevée, +33%
GÉNÉRATION DE CASH FLOW ÉLEVÉE, + 33% 1 035 €M +33% 778 Trésorerie provenant 2 des opérations d’exploitation 550 Investissements «cash» organiques Croissance externe 58% % du chiffre 70% d’affaires 1 1 493 451 Exercice Exercice 2014-15 2013-14 1y compris remboursement des crédits exports et contrats
Slide 18: Endettement net stable
ENDETTEMENT NET STABLE Cash-flow libre 36 542 M€ 118 Autres Variation 214 de la part change du cross- 87 Variation currency des swap 149 Distribution aux contrats 1 035 Paiement actionnaires1 de location- financement2 de charges 3 841 En 493 financières, M€ 3 779 net Trésorerie Investissements prove
Slide 19: Structure financière saine
STRUCTURE FINANCIÈRE SAINE ENDETTEMENT NET / EBITDA (M€) Optimisation de la dette Refinancement anticipé et remboursement partiel 2 d’un crédit in fine de 800 M€ 3,5 Allongement de la maturité de la dette et économie 3,4 de charges financières de 15 M€1 en année pleine (avant impôts) Maturité mo
Slide 20: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2015-2016 : 388 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE 2015-2016 : 388M€ +8,4% EN REPORTE, +2,0% A TAUX DE CHANGE CONSTANT CONTRIBUTION AU CA VARIATION (%) CHIFFRE D’AFFAIRES1 (M€) COMPARABLE2 REPORTEE VIDÉO 62% 229 -1,6 +0,8 SERVICES DE DONNÉES 16% 59 -0,3 +14,9 SERVICES À VALEUR AJOUTÉE 8% 30 +12,4 +13,1 SERVICE
Slide 21: Agenda
AGENDA Faits marquants de l’exercice et événements post clôture Michel DE ROSEN Président-directeur Général Activité de l’exercice Michel AZIBERT Directeur Général délégué Performances financières Antoine CASTARÈDE Directeur financier Perspectives Michel DE ROSEN Président-directeur Général Rémunéra
Slide 22: Opportunités de croissance
OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE Trois opportunités de croissance prioritaires LE HAUT-DÉBIT COUVERTURE VIDEO ET LA MOBILITÉ GÉOGRAPHIQUE Nouvelles plateformes Investissements Investissements dans les marchés sélectifs dirigés vers émergents dans « l’HTS » les marchés de plus forte Haute Définitio
Slide 23: Plan de déploiement
PLAN DE DEPLOIEMENT EUTELSAT EUTELSAT SATELITE EUTELSAT EUTELSAT EUTELSAT EUTELSAT 117 65 HAUT DEBIT 36 C 9B 172 B QUANTUM WEST B WEST A EN AFRIQUE POSITION 36° Est 9° Est 116.8° Ouest 65° Ouest 172° Est A définir A définir Livraison fin LANCEMENT T4 2015 T1 2016 T1 2016 T1 2016 S1 2017 2019 2018 CO
Slide 24: Perspectives financières
PERSPECTIVES FINANCIÈRES CHIFFRE EBITDA INVESTISSEMENTS STRUCTURE D’AFFAIRES FINANCIÈRE (À TAUX DE CHANGE CONSTANT, HORS REVENUS MARGE D’EBITDA MONTANT ANNUEL NOTES DE CRÉDIT MOYEN D’ENVIRON >76,5% NON-RÉCURRENTS) DE QUALITÉ « INVESTISSEMENT » CROISSANCE DE JUSQU’AU 30 JUIN 2017 500M€ OBJECTIF D
Slide 25: Agenda
AGENDA Faits marquants de l’exercice et événements post clôture Michel DE ROSEN Président-directeur Général Activité de l’exercice Michel AZIBERT Directeur Général délégué Performances financières Antoine CASTARÈDE Directeur financier Perspectives Michel DE ROSEN Président-directeur Général Rémunéra
Slide 26: Principes d'Eutelsat en matière de rémunération des dirigeants
PRINCIPES D’EUTELSAT EN MATIÈRE DE RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS ATTIRER ALIGNER PRENDRE RETENIR LEURS INTÉRÊTS EN COMPTE MOTIVER avec la création de valeur les spécificités d’Eutelsat pour le Groupe (intensité capitalistique, des dirigeants environnement technologique, de haut niveau dimension intern
Slide 27: Positionnement par rapport au marché
POSITIONNEMENT PAR RAPPORT AU MARCHÉ Rémunération évaluée Sélection d’un panel Principes directeurs par par rapport aux sociétés de sociétés comparables rapport aux comparables françaises comparables avec des caractéristiques Accent mis sur la dimension à et aux sociétés européennes semblabl
Slide 28: Principales évolutions des règles de rémunération
PRINCIPALES ÉVOLUTIONS DES RÈGLES DE RÉMUNÉRATION Concernant M. Azibert : évolution de la structure de rémunération pour prendre en compte l’élargissement de ses fonctions et les résultats d’une étude de benchmark externe Relèvement du salaire fixe en deux étapes Augmentation de 5% au titre de l
Slide 29: Une rémunération composée de trois éléments
UNE RÉMUNÉRATION COMPOSÉE DE TROIS ÉLÉMENTS PRINCIPALES OBJECTIFS CARACTERISTIQUES (Rémunérations dues au titre de l’exercice 2014-2015) 400 K€ pour M. de Rosen (inchangé) SALAIRE Reconnaître le niveau DE BASE de responsabilité des dirigeants 346 K€ pour M. Azibert1 (+5%) Intégralement attribuée sur
Slide 30: Rémunérations au titre de l'exercice 2014-2015
RÉMUNÉRATIONS AU TITRE DE L’EXERCICE 2014-2015 MICHEL DE ROSEN MICHEL AZIBERT REMUNERATION TOTALE: 1 270 K€ REMUNERATION TOTALE: 957 K€ Montants en K€ 400 Rémunération fixe 346 346 520 31% Rémunération Variable 36% 36% 41% Rémunération de long terme1 Avantages en nature 350 260 28% 5 27% Pas de retr
Slide 31: Assemblée Générale Mixte Eutelsat Communications
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE EUTELSAT COMMUNICATIONS Jeudi 5 novembre 2015
Slide 32: Rapports des commissaires aux comptes
5 novembre 2015 Comité d’audit RAPPORTS DES COMMISSAIRES au 31Cdécembre Comptes annuelsAUX OMPTES 2011 Jeudi 23 février 2012 32
Slide 33: Rapport sur les comptes annuels
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport sur les comptes annuels (page 188 du DDR) 1ÈRE RÉSOLUTION : COMPTES ANNUELS DE LA SOCIÉTÉ EUTELSAT COMMUNICATIONS AU 30/06 Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donn
Slide 34: Rapport sur les comptes consolidés
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport sur les comptes consolidés (page 187 du DDR) 2ÈME RÉSOLUTION : COMPTES CONSOLIDÉS DE LA SOCIÉTÉ EUTELSAT COMMUNICATIONS AU 30/06 Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS, réguliers et sincères et donnent une image f
Slide 35: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés (pages 189 et 190 du DDR) 3ÈME RÉSOLUTION : CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS RÉGLEMENTÉS Il ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisés au cours de l’exercice écoulé à sou
Slide 36: Rapport sur le rapport du Président sur le contrôle interne
Assemblée générale à titre ordinaire Rapport sur le rapport du Président sur le contrôle interne (page 184 du DDR) RAPPORT DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LE CONTRÔLE INTERNE Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne e
Slide 37: Rapport sur la réduction de capital
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapport sur la réduction de capital 14ÈME RÉSOLUTION Opération concernée : autorisation au conseil d’administration de réduire le capital social par annulation des actions acquises par la Société dans le cadre de son programme de rachat d’actions. Avis d
Slide 38: Rapport sur l'émission d'actions et de valeurs mobilières
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapport sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription 16ÈME, 17ÈME, 18ÈME, 19ÈME, 20ÈME, 21ÈME, 22ÈME ET 23ÈME RÉSOLUTIONS Opérations concernées : délégation de compétence
Slide 39: Rapport sur l'émission d'actions et de valeurs mobilières (suite)
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapport sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription (suite) 16ÈME, 17ÈME, 18ÈME, 19ÈME, 20ÈME, 21ÈME, 22ÈME ET 23ÈME RÉSOLUTIONS Avis des commissaires aux comptes : Nous
Slide 40: Rapport sur l'émission réservée aux adhérents d'un plan d'épargne
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapport sur l’émission d’actions et/ou de diverses valeurs mobilières réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise 24ÈME RÉSOLUTION Opération concernée : autorisation au Conseil d’administration d’augmenter le capital social par l’émission d’act
Slide 41: Rapport sur l'attribution d'actions gratuites
Assemblée générale à titre extraordinaire Rapport sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre 25ÈME RÉSOLUTION Opération concernée : autorisation au Conseil d’administration d’attribuer gratuitement des actions ordinaires de la Société aux salariés et mandataires s
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