Theraclion Sa · EURONEXT:ALTHE

Theraclion Sa — Shareholder Meeting (June 2023)

68 slides from Theraclion Sa's shareholder meeting presentation, Jun 29, 2023

  1. Slide 1: AGM Présentation

    AGM Présentation Yann Duchesne Martin Deterre David Auregan Paris — 29 juin 2023

  2. Slide 2: Déroulé de l’Assemblée Générale Mixte

    Déroulé de l’Assemblée Générale Mixte Malakoff, le 29 juin 2023 • Ouverture de l’assemblée par le Président • Constitution du bureau • Président Yann Duchesne • Scrutateurs Claude Lenoir et François Lacoste • Secrétaire Laurent Beauvoit • Annonce du quorum AGO&AGE 27 344 742 voix soit 58,84% / Dépôt

  3. Slide 3: Présentation de l’activité 2023

    Management Présentation de l’activité 2023 Martin Deterre Paris — Juin 2023

  4. Slide 4: Our ambition, our mission, next milestones

    SHORT TERM OUR AMBITION OUR MISSION NEXT MILESTONES By 2026 : US + China market clearance FDA pivotal trial FIRST To DISRUPT the and fast-track market access PATIENT in 2023 VARICOSE VEINS market Start SONOVEIN CHINESE Achieve a MUST-HAVE full and to develop REGISTRATION process AI+ROBOTIC product:

  5. Slide 5: Last months achievements

    LAST 12 MONTHS ACHIEVEMENTS • SONOVEIN® HD launch • Efficient treatments • 10+ KOL with in May ‘22 • FDA safety study with SONOVEIN • Better imaging 95% reflux free • Commercial • Faster treatments • FDA approved pivotal relationship build-up • 5+ SW releases study IDE with KOL • Efficient and relia

  6. Slide 6: The Technology

    THE TECHNOLOGY 6 © Theraclion - Confidential

  7. Slide 7: The principle: thermal ablation by HIFU

    THE PRINCIPLE: THERMAL ABLATION BY HIGH INTENSITY FOCUSED ULTRASOUND (HIFU) A TREATMENT FROM OUTSIDE THE BODY: NO INCISIONS Spherical transducer Concentrates ultrasound wave to the focal point Focused acoustic wave Acoustic waves produce thermal effect only at the focal point, sparing healthy tissue

  8. Slide 8: Disrupting varicose veins treatments

    DISRUPTING VARICOSE VEINS TREATMENTS SONOVEIN LASER / RADIOFREQUENCY From: SURGERY MINIMALLY INVASIVE From: INVASIVE To: NON- To: INVASIVE MINIMALLY Non-invasive INVASIVE No sterile environment required Sterile environment required Immediate return to daily activities Invasive and costly Current sta

  9. Slide 9: The varicose vein market and our go-to-market strategy

    THE VARICOSE VEIN MARKET AND OUR GO-TO-MARKET STRATEGY 9 © Theraclion - Confidential

  10. Slide 10: Varicose veins market

    VARICOSE VEINS MARKET PRIMARY VARICOSE VEINS DEVICE $2.1B MARKET Addressable device 1,2 Varicose veins 4,300,000 market $2.1B (incl non-device-based Addressable annual procedures costs) worldwide 3 SONOVEIN + $1.1B other device market $2.1B(3) 30% Historic device market Will be SONOVEIN procedures 1

  11. Slide 11: Go-to-market priorities

    GO-TO-MARKET PRIORITIES VARICOSE VEIN DEVICE MARKET USA BY GEOGRAPHY • Biggest market • High price market • Homogenous access to reimbursement MEA CHINA Latin 3% America 7% • Biggest market potential in Asia North Asia America • Strong partnership with Furui as local partner 23% 45% EUROPE Europe •

  12. Slide 12: Our business models

    OUR BUSINESS MODELS 3 BUSINESS MODEL OPTIONS Single-use EPack™ : « ensures cooling and coupling System Pay Per Mixed model Sales Patient Capital Consumable Minimal Equipment with min. # downpayment + Single-use consumables + consumable per month Consumables + Service Depending on market & customer p

  13. Slide 13: US segmentation and target market

    US SEGMENTATION AND TARGET MARKET 300* high Initial business: volume centers 300 centers performing $4.8k >800 200 SV procedures* $1.2k payment 2700* = $72M annual revenue level** mid-size centers 200 - 800 $1200 3000* consumable standard price centers Total veins <200 procedures /year Hospitals, AS

  14. Slide 14: FDA derisked by 2022 first US trial

    FDA DERISKED BY 2022 FIRST US TRIAL MAIN RESULTS • 100% feasible – main study criteria • 95% reflux-free • 0 severe adverse effects • Highly recognized US KOLs as study investigators among the very few top leading opinions in the US and the world “I am happy to have finished the first FDA- approved

  15. Slide 15: FDA milestones: strong valuation increase potential

    FDA MILESTONES : STRONG VALUATION INCREASE POTENTIAL 2023 2024 2025 2026 IDE Interim Final approval Start FDA results results FDA PIVOTAL grant STUDY SIGNIFICANT VALUATION INCREASE MILESTONES ALONG THE FDA PATH © Theraclion - Confidential

  16. Slide 16: China: an underserved leap-frog potential market

    CHINA: AN UNDERSERVED LEAP-FROG POTENTIAL MARKET THE FASTEST GROWING MARKET, LEAP-FROG TO NON-INVASIVE UNDERSERVED Non-invasive to replace mini and fully invasive • 4-6% steady growth market and reach intreated patients • 100M+ Varicose Vein patients in China An AI driven robot will shorten learning

  17. Slide 17: One step ahead thanks to European KOLs

    ONE STEP AHEAD - THANKS TO EUROPEAN KOLS COLLECT ACTUAL CUSTOMER NEEDS SEE RESULTS IN REAL-TIME & IMPROVE REPRESENTATIVITY OF MARKET PRACTICE INTERNATIONAL AWARENESS 10+ KOLs 20+ top podium talks In UK, Spain, Italy, Czech in the last 12 months Republic, Austria, COMMERCIAL RELATIONSHIPS France,… FO

  18. Slide 18: The Platform Potential

    THE PLATFORM POTENTIAL 18 © Theraclion - Confidential

  19. Slide 19: Product development track record

    PRODUCT DEVELOPMENT TRACK RECORD 2004 to 2018 2019 2020 2022 Vein specific product dev. ECHOPULSE® SONOVEIN® SONOVEIN® S SONOVEIN® HD 1st indications: Gen 1 Gen 2 Gen 3 Thyroid and Fibroadenoma CE Mark CE Mark CE Mark Clinical protocols designing 10+ SONOVEIN @ KOL sites Go-to-market strategy and Ma

  20. Slide 20: From innovative to must-have product

    FROM INNOVATIVE TO MUST-HAVE PRODUCT To ensure significant market penetration and blockbuster sales, we strive to: ENABLERS Software Hardware Accelerate the From: 1h to 1.5h improv. improv. treatment time Down to: 45min or 30min UI/UX Treatment head AI From: a device for an ultrasound features Acous

  21. Slide 21: Focus on shortening treatment duration

    FOCUS ON SHORTENING TREATMENT DURATION STANDARD GREAT SAPHENOUS VEIN TREATMENT DURATION -40% 2h 1,5h 1,25h ~1h 1h 45min room time 30min 30’ physician time SONOVEIN SONOVEIN S SONOVEIN S+/HD IMPROVMTS AI-ASSISTED TARGET ENDOVENOUS 2019 2021 TODAY 2023/24 & ROBOTICS 2026 COMPETITION 2024/25 21 © Thera

  22. Slide 22: Achieve potential of our robotic platform

    ACHIEVE POTENTIAL OF OUR ROBOTIC PLATFORM MORE INDICATIONS Universal and versatile Core Techno platform BREAST CANCER Clinical usage drives ideas for clinical indications. Fully exploit platform THYROID NODULES potential to best serve More clinical indications oncology indications drive more clinica

  23. Slide 23: 3-Year Plan & Resources

    3-YEAR PLAN & RESOURCES 23 © Theraclion - Confidential

  24. Slide 24: Action plan

    ACTION PLAN KEY DELIVERABLES FOR THE NEXT 3 YEARS ADDRESS US MARKET PATH CHINESE MARKET PATH & • Pivotal study and FDA clearance PARTNERSHIP • Randomized study preparation • Registration in China • Domestic product development and market access • Global manufacturing TECHNOLOGY EVOLUTION TO A INCREA

  25. Slide 25: Investment lead by Furui and Unigestion

    INVESTMENT LEAD BY FURUI AND UNIGESTION SHARE CAPITAL ISSUE • Private offer with priority to existing shareholders • Furui and Unigestion as co-lead investors • New shares at a price of 0,577€ (20% discount on VWAP 5 days at closing 23rd May) • 8,4M€ share capital increase • 1,4M€ warrants give righ

  26. Slide 26: Shareholders of Theraclion

    SHAREHOLDERS OF THERACLION SHAREHOLDERS (as of June 27th, 2023) 5,1% Furui 28,3% Concert Bernard Sabrier 32,4% Management Opus Chartered Other funds 19,6% 6,7% 7,9% Retail 26 © Theraclion - Confidential

  27. Slide 27: Furui: a trust-based, long-term partnership

    FURUI: A TRUSTBASED, LONG-TERM PARTNERSHIP 1st FURUI: co-lead in THE FURUI / ECHOSENS investment China JV Theraclion’s SUCCESS STORY of FURUI in Theraclion / Furui capital increase & Theraclion strategic partner for • Echosens: France based +/-300 China employees, global leader in non-invasive liver

  28. Slide 28: Major value creation

    MAJOR VALUE CREATION ‘26 Recent acquisition price tags of vein A steady flow of upcoming news innovation startups : over the next months and years ‘25 250-500 M€ ‘24 FDA clearance Full automated AI guided device ‘23 China global manuf. platform FDA final results AI + robotics CE Mark China NMPA clea

  29. Slide 29: Disclaimer

    DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer to sell or a solicitation of a THERACLION share purchase offer. Some information in this document may include projections and forecasts. THERACLION believes that these forward-looking statements are based on reasonable assumptions as at the d

  30. Slide 30: Appendix

    30 Ti THERACLION 21.12.2023

  31. Slide 31: Présentation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022

    Management Présentation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 David Auregan Paris — Juin 2023

  32. Slide 32: Theraclion - Bilan

    THERACLION- Bilan Comptes au 31/12/2022 En K€ 2022 2021 Actifs non courants 4 583 3 866 Dont immobilisation incorporelles 1 297 958 Dont immobilisation corporelles 127 45 Dont actifs financiers non courants 3 159 2 862 Actifs courants 9 360 7 964 Dont stocks 3 055 2 639 Dont trésorerie et équivalent

  33. Slide 33: Theraclion - Comptes de résultat

    THERACLION- Comptes de résultat Comptes au 31/12/2022 ‘000€ 2022 2021 Var. % Chiffre d’affaires 1 235 1 481 -17% Subventions 7 203 -97% Autres revenus 125 27 +362% Total des produits d’exploitation 1 367 1 711 - 20% Achats des marchandises vendues - 466 - 549 - 15% Autres achats - 3 820 - 2 417 + 58

  34. Slide 34: Flux de trésorerie

    THERACLION Comptes au 31/12/2022 Libellé 12 2022 12 2021 (12 mois) (12 mois) Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat de l'exercice -4 964 383 -3 760 367 Amortissements et dépréciations 109 320 90 713 Variation des intérêts courus sur avances remboursables capitalés 2 176 65 49

  35. Slide 35: Présentation des résolutions

    Management Présentation des résolutions David Aurégan Paris — Juin 2023

  36. Slide 36: Assemblée Générale Ordinaire: lectures des rapports

    Assemblée Générale Ordinaire Lectures des rapports - Lecture du rapport de gestion du conseil d'administration sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022 ; - Lecture du rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2022 ; - Lecture du rappor

  37. Slide 37: Résolution 1: approbation des comptes annuels

    Assemblée Générale Ordinaire - Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ; (Résolution n°1) • Theraclion enregistre une perte de 4.964.382,83 euros au titre de l’année 2022 37 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  38. Slide 38: Résolution 2: affectation du résultat

    Assemblée Générale Ordinaire Affectation du résultat des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ; (Résolution n°2) • Affecter la perte de 4.964.382,83 euros de l’exercice clos le 31 décembre 2022 au compte de report à nouveau, qui s’élève désormais à - 4.964.382,83 euros, • Et ne pas

  39. Slide 39: Résolution 3: imputation sur la prime d’émission

    Assemblée Générale Ordinaire Imputation des sommes inscrites au compte « report à nouveau » sur le compte « prime d’émission » ; (Résolution n°3) • L’Assemblée Générale constate que, après affectation du résultat des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022 décidée par la présente asse

  40. Slide 40: Résolution 4: conventions réglementées

    Assemblée Générale Ordinaire Approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce ; (Résolution n°4) 40 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  41. Slide 41: Résolution 5: programme de rachat d’actions

    Assemblée Générale Ordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration pour mettre en œuvre un programme de rachat de ses propres actions, conformément aux articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce ; (Résolution n°5) Favoriser la liquidité et animer le cours des titres de la Sociét

  42. Slide 42: Résolution 6: pouvoirs

    Assemblée Générale Ordinaire Pouvoirs. (Résolution n°6) 42 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  43. Slide 43: Assemblée Générale Extraordinaire: lectures des rapports

    Assemblée Générale Extraordinaire Lectures des rapports - Lecture du rapport du conseil d'administration ; - Lecture des rapports du commissaire aux comptes à l’assemblée générale extraordinaire ; 43 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  44. Slide 44: Résolution 7: augmentation de capital avec DPS

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires ; (Résolution n°7) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emp

  45. Slide 45: Résolution 8: augmentation de capital sans DPS, offre au public

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dans le cadre d’offres au public autres que celles visées à l’article L. 411-2 1° du Code m

  46. Slide 46: Résolution 9: augmentation de capital, investisseurs qualifiés

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, dans la limite de 20% du capital par an, dans le cadre d’offres au public s’adressant excl

  47. Slide 47: Résolution 10: catégorie d’investisseurs

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une catégorie dénommée d’investisseurs ; (Résolution n°10) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis

  48. Slide 48: Résolution 11: catégorie d’investisseurs, créanciers

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une catégorie dénommée d’investisseurs ; (Résolution n°11) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis

  49. Slide 49: Résolution 12: augmentation de capital, personne dénommée

    Assemblée Générale Extraordinaire (Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le capital au bénéfice d’une personne dénommée; (Résolution n°12) Nombre d’actions maximum : 30 millions. Le montant nominal des titres d’emprunt susceptibles d’être émis ne pourra être s

  50. Slide 50: Résolution 13: augmentation du nombre de titres

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence consentie au conseil d’administration pour augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires ; (Résolution n°13) Nombre d’actions maximum : 15% de l’émis

  51. Slide 51: Résolution 14: réduction du capital par annulation d’actions

    Assemblée Générale Extraordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social de la Société par voie d’annulation d’actions précédemment rachetées dans le cadre de l’autorisation d’achat de ses propres actions ; (Résolution n°14) Nombre d’actions maximum

  52. Slide 52: Résolution 15: attribution gratuite d’actions

    Assemblée Générale Extraordinaire Autorisation à donner au conseil d’administration à l’effet d’attribuer gratuitement des actions nouvelles ou existantes de la société ; (Résolution n°15) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 10 % du nombre d’actions com

  53. Slide 53: Résolution 16: options de souscription ou d’achat

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence à donner au conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société ; (Résolution n°16) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 10 % du nombre

  54. Slide 54: Résolution 17: plan d’épargne d’entreprise

    Assemblée Générale Extraordinaire Délégation de compétence à donner au conseil d’administration pour augmenter le capital de la Société au profit des adhérents au plan d’épargne d’entreprise ; (Résolution n°17) Bénéficiaires : les salariés et les mandataires sociaux éligibles Nombre maximum : 200,00

  55. Slide 55: Résolution 18: règles de quorum et de majorité du conseil

    Assemblée Générale Extraordinaire Modification des règles de quorum et de majorité des réunions du conseil d’administration ; modification corrélative des statuts. (Résolution n°18) Les statuts de la Société prévoient que certaines décisions doivent être prises à la majorité des 2/3 des administrate

  56. Slide 56: Résolution 19: durée du mandat des administrateurs

    Assemblée Générale Extraordinaire Réduction à deux (2) ans de la durée du mandat des administrateurs ; modification corrélative des statuts. (Résolution n°19) Réduction de la durée des fonctions des administrateurs de 4 à 2 ans et de modification l’article 14 « Mandat des administrateurs » en conséq

  57. Slide 57: Résolution 20: pouvoirs pour formalités

    Assemblée Générale Ordinaire Pouvoirs pour formalités; (Résolution n°20) 57 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  58. Slide 58: Résolution 21: nomination de Lijuan Deng

    Assemblée Générale Ordinaire Nomination de Madame Lijuan Deng en tant qu’administrateur ; (Résolution n°21) Madame Deng possède une expérience de plus de 17 ans dans le domaine de la santé. Elle occupe actuellement les fonctions de CEO d'Echosens Chine et de Représentante en Chef du bureau de représ

  59. Slide 59: Résolution 22: nomination de Xin Lin

    Assemblée Générale Ordinaire Nomination de Monsieur Xin Lin en tant qu’administrateur; (Résolution n°22) Monsieur Xin LIN est directeur général et vice-président de Inner Mongolia Furui Medical Science Co. Ltd. Il a rejoint Inner Mongolia Furui Medical Science Co. Ltd en 2004 en tant que Directeur F

  60. Slide 60: Résolution 23: renouvellement de Yann Duchesne

    Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Yann Duchesne; (Résolution n°23) Mandat de 2 années soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 60 © 2022 Theraclion 21.12.20

  61. Slide 61: Résolution 24: renouvellement de Renaud Saleur

    Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Monsieur Renaud Saleur ; (Résolution n°24) Mandat de 2 années soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 61 © 2022 Theraclio

  62. Slide 62: Résolution 25: renouvellement de Ari Kellen

    Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Ari Kellen; (Résolution n°25) Mandat de 2 années soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 62 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  63. Slide 63: Résolution 26: renouvellement de Shawn Langer

    Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de de Monsieur Shawn Langer; (Résolution n°26) Mandat de 2 années soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 63 © 2022 Theraclion 21.12.

  64. Slide 64: Résolution 27: renouvellement de Mehdi El-Glaoui

    Assemblée Générale Ordinaire Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Mehdi El-Glaoui; (Résolution n°27) Mandat de 2 années soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale qui se tiendra en 2025 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 64 © 2022 Theraclion 21.12.

  65. Slide 65: Résolution 28: échéance du mandat de Samuel Levy

    Assemblée Générale Ordinaire Arrivée à échéance du mandat d’administrateur de Monsieur Samuel Levy; (Résolution n°28) 65 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  66. Slide 66: Résolution 29: pouvoirs

    Assemblée Générale Ordinaire Pouvoirs; (Résolution n°29) 66 © 2022 Theraclion 21.12.2023

  67. Slide 67: Merci!

    MERCI! Martin Deterre David Auregan THERACLION CEO CFO 240, avenue Pierre Brossolette École Polytechnique – Engineer degree EDHEC, holds a MBA from 92240 Malakoff M.I.T. – MSc Mechanical Engineering University of Newcastle Paris XI University – Ph.D. Physics T +33 1 55 48 90 70 CFO of Theraclion sin

  68. Slide 68: Disclaimer

    DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer to sell or a solicitation of a THERACLION share purchase offer. Some information in this document may include projections and forecasts. THERACLION believes that these forward-looking statements are based on reasonable assumptions as at the d

Theraclion — Shareholder Meeting (June 2023) on 6ix