En Inc. · TSE:4849
En — En Japan — Q1 FY2015/3 Earnings Presentation
41 slides from En's earnings presentation, Aug 11, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第1四半期 決算説明資料
2015年3月期 第1四半期 決算説明資料 2014年8月11日 エン・ジャパン株式会社
Slide 2: Bim BLL
2015473A 88 53120435 Bim BLL
Slide 3: 2015年3月期 第1四半期連結業績ハイライト
2015年3月期 第1四半期連結業績ハイライト 前年同期比で増収増益、計画を上回る結果 売上高4,590百万円（前年同期比+25.7％）、営業利益980百万円（前年同期比+37.5％） 各求人サイトともに前年同期を上回る売上高。順調な結果。 人材紹介はエンワールド・ジャパンが特に好調。 企業の人材採用意欲は引き続き旺盛 6月の有効求人倍率は22年ぶりの高水準となる1.10倍に 新規求人件数も増加傾向が続く （出典：厚生労働省 「一般職業紹介状況」） トピックス 人材紹介サービス「[en]PARTNERの」名称を「エン エージェント」へ変更 インドの人材紹介会社 NEW ERA I
Slide 4: 2015年3月期 第1四半期連結業績
2015年3月期 第1四半期連結業績 14.3期1Q 15.3期1Q 増減率 備考 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 3,651 100.0% 4,590 100.0% 25.7% 売上原価 432 11.8% 465 10.1% 7.6% 人件費 225 6.2% 307 6.7% 36.2% （15.3）一部子会社内の派遣事業の売上増に伴う増 （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減損を実施、 その他 207 5.7% 158 3.4% -23.5% 償却費等減少 売上総利益 3,219 88.2% 4,124 89.9% 28.1% 販売費及び一般管理費 2,506 68.
Slide 5: 第1四半期 連結業績変動要因（前年同期比）
2015年3月期第1四半期 連結業績変動要因 （前年同期間比） (円) 売上高は 9.4億増加(+25.7％) [en]社会人の転職情報(求人広告) +2.8億 +3.8億 45.9億 売上高 エンワールド・ジャパン 36.5億 海外子会社 +2.4億 等 費用は6.7億増加(+22.8%) 費用 29.4億 人件費・労務費 +4.4億 広宣・販促費 +0.7億 36.1億 のれん償却費 +0.4億 等 営業利益 7.1億 9.8億 営業利益は 2.7億増加(+37.5％) 14.3期 15.3期 1Ｑ 1Ｑ 5
Slide 6: 2015473A 551204 RA
2015473A 88 551204 RA Pe FA Soe
Slide 7: 2015年3月期第1四半期 採用事業業績
2015年3月期第1四半期 採用事業業績 各求人サイトが順調。エンワールド・ジャパンは特に好調。 前年同期比で高い増益率に ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え ※14.3期1Q 15.3期1Q 増減率 備考 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 3,531 100.0% 4,443 100.0% 25.8% 売上原価 420 11.9% 455 10.2% 8.3% 売上総利益 3,111 88.1% 3,988 89.8% 28.2% 販売費及び一般管理費 2,414 68.4% 3,011 67.8% 24.7% （15.3）エン・ジャパン、EWJ人員増。前期ベトナ
Slide 8: 採用事業 売上高推移（四半期）
※セグメント変更に伴い、 ご参考：採用事業 売上高推移（四半期） 前期以前の数値を組み替えて表示 海外子会社 Navigos 連結開始 連結開始 4,438 4,497 4,443 4,000 3,726 3,531 3,705 3,187 3,065 3,255 3,000 2,000 1,000 0 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 14.3期 14.3期 15.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 14.3期 14.3期 15.3期 （百万円） 1Q 2Q
Slide 9: エンワールド・ジャパン株式会社 Q別業績推移
エンワールド・ジャパン株式会社 1,500 Q別業績推移 700 1,268 650 600 売上高 営業利益 (百万円) 1,250 550 1,037 500 1,000 886 859 871 807 450 734 762 355 400 653 750 350 300 201 186 167 250 167 164 500 141 105 200 150 250 100 8 50 0 0 13.3期 13.3期 13.3期 13.3期 14.3期 14.3期 14.3期 14.3期 15.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 15.3期 1Q 売上高 :1,26
Slide 10: 海外子会社Q別業績
海外子会社 Calibrate(AUS), Navigos group(VNM) ,en world Thailand 等 en world singapore, en world Hong-Kong, en world Korea, en world 海外子会社Q別業績 Navigos Thailand 連結開始 連結開始 (百万円) 400 売上高 営業利益 316 306 323 85 300 65 45 200 132 41 38 25 100 81 5 -15 0 -32 -35 -51 -37 -100 -55 14.3期1Q 2Q 3Q 4Q 15.3期1Q 15.3期 1Q 売
Slide 11: インドの人材紹介会社 NEW ERA INDIAの買収
インドの人材紹介会社 NEW ERA INDIAの買収（6月5日公表） エン・ジャパングループとして7カ国目の進出 第3四半期からP/Lに連結予定 ■企業名：NEW ERA INDIA CONSULTANCY PVT. LTD ■取得価額 ： 約6億円（取得割合60.0％） ■直近業績(2014年3月期) ： 売上高 約3億円、営業利益 約0.7億円 ■特長：ＩＴ関連の人材紹介に強みを持ち、多くの優良グローバル企業を顧客に持つ ■展開エリア：ニューデリー（本社）、ハイデラバード、バンガロール 11
Slide 12: 教育・評価事業
教育・評価事業 12
Slide 13: 第1四半期 教育・評価事業業績
2015年3月期第1四半期 教育・評価事業業績 前年同期比で減益だが、業容拡大に伴う人員増によるもの ※当期からセグメント区分を変更しているため組替え 14.3期1Q 15.3期1Q 増減率 備考 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 127 100.0% 159 100.0% 25.4% 売上原価 15 11.8% 15 9.4% -0.9% 売上総利益 112 88.2% 144 90.6% 28.9% 販売費及び一般管理費 95 74.8% 140 88.1% 47.6% 人件費 69 54.5% 85 53.8% 23.8% 業容拡大に伴う人員増 広告宣伝費・販売促進費 1
Slide 14: PREIGRICII St
PREIGRICII St 14
Slide 15: 株主還元について
株主還元について 利益配分に関する基本方針 当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、本業の業績に 連動した連結当期純利益の30％を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針と しております。 14.3期 期末配当実績 24.5円 ※1 配当性向 19.5% ※1 2014年３月期につきましては、連結当期純利益に係る特別利益及び特別損失の影響額が大きいため、本業による 業績に連動した利益還元の算定方法として、2013年5月10日に公表した計画と2014年5月12日に公表した連結経常 利益実績の増加率に基づいて配当額を修正しております。この場合の配当性向は3
Slide 16: CBs as
en CBs as ({l 5) See)
Slide 17: 第1四半期 個別業績
2015年3月期 第1四半期 個別業績 14.3期 15.3期 1Q 1Q 増減率 備考 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 2,652 100.0% 2,960 100.0% 11.6% 売上原価 302 11.4% 238 8.0％ -21.2％ 労務費 92 3.5% 77 2.6％ -17.3％ その他 209 7.9% 161 5.5％ -22.9％ （15.3）前期に新卒サイト終了に伴う減損を実施、 償却費等減少 売上総利益 2,350 88.6% 2,722 92.0％ 15.8％ 販売費及び一般管理費 1,725 65.0% 1,950 65.9％ 13.0％ 人件
Slide 18: 個別業績変動要因（前年同期比較）
2015年3月期 個別業績変動要因 (前年同期比較) (円) 売上高は 3.1億増加(+11.6％) [en]社会人の転職情報（求人広告） +2.8億 売上高 26.5億 [en]派遣のお仕事情報 +0.4億 29.6億 等 費用は1.6億増加（＋7.9％） 費用 20.3億 広宣・販促費 +0.5億 21.9億 人件費・労務費 +0.8億 等 営業利益 7.7億 6.2億 営業利益は 1.5億増加(+23.5％) 14.3期 15.3期 1Q 1Q 18
Slide 19: （個別）採用事業業績
2015年3月期（個別）採用事業業績 14.3期 15.3期 1Q 1Q 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 2,652 100.0% 2,960 100.0% 11.6% 売上原価 302 11.4% 238 8.0% -21.2 % 売上総利益 2,350 88.6% 2,722 92.0% 15.8% 販売費及び一般管理費 1,725 65.0% 1,950 65.9% 13.0 % 人件費 850 32.1% 949 32.1% 11.6% 広告宣伝費・販売促進費 471 17.8% 523 17.7% 11.1% その他 403 15.2% 476 16.1% 1
Slide 20: （個別）教育・評価事業業績
2015年3月期（個別）教育・評価事業業績 14.3期 15.3期 1Q 1Q 増減率 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 売上高 84 100.0% 99 100.0% 18.4% 売上原価 14 17.1% 14 14.0% -2.8％ 売上総利益 70 82.9% 85 86.0% 22.7％ 販売費及び一般管理費 48 56.8% 60 60.8% 26.7％ 人件費 33 39.4% 39 39.7% 19.2％ 広告宣伝費・販売促進費 1 1.2% 1 1.3% 36.1％ その他 14 16.2% 19 19.7% 44.2％ 営業利益 22 26.1% 25 25.2% 1
Slide 21: CBs as
en CBs as (15.3505 bst eH)
Slide 22: 2015年3月期 通期連結業績予想
2015年3月期 通期連結業績予想 14.3期 15.3期 (13.4-14.3) (14.4-15.3) 対前期 対前期 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比 増減率 増減率 売上高 16,755 100.0% 23.5% 19,200 100.0% 14.6% 売上原価 1,921 11.5% -0.5% 1,845 9.6% -3.9% 人件費 1,025 6.1% 19.8% 1,062 5.5% 3.6% その他 896 5.4% -16.7% 783 4.1% -12.6% 売上総利益 14,833 88.5% 27.5% 17,354 90.4% 17.0% 販売費及び一般管理
Slide 23: 連結業績変動要因（14.3期実績vs15.3期計画）
2015年3月期 連結業績変動要因（14.3期実績vs15.3期計画） (円) 売上高は前期比 24.5億増加(+14.6％) 求人広告（[en]社会人の転職情報） +9.0億 人材紹介（「[en] PARTNER」+SSS） +6.8億 エン転職コンサルタント +0.8億 [en]派遣のお仕事情報 +2.3億 +2.6億 192.0億 167.5億 エンワールド・ジャパン 売上高 海外子会社 +8.7億 新卒採用関連 ▲11.8億 教育・評価事業 +3.5億 シーベース +1.7億 等 費用は前期比19.5 億増加(+14.5％) 費用 133.0億 人件費・労務費 +13.7億 広宣・販促
Slide 24: 会社別業績予想
2015年3月期 会社別業績予想 (百万円) 対前期 14.3期実績 15.3期計画 増減率 売上高 12,041 13,180 9.5% エン・ジャパン 営業利益 3,017 3,450 14.4% 営業利益率(%) 25.1% 26.2% 売上高 3,655 3,920 7.3% エンワールド・ ジャパン 営業利益 658 700 6.4% 営業利益率(%) 18.0% 17.9% 売上高 838 1,710 104.1% 海外子会社 営業利益 -8 125 ― 営業利益率(%) -1.0% 7.3% 売上高 300 466 55.3% シーベース 営業利益 59 71 20.3% 営業利
Slide 25: セグメント区分の変更
セグメント区分の変更 旧採用関連の２事業を統合し、「採用事業」に変更しております 2014.3期 2015.3期 [en]社会人の転職情報 [en]社会人の転職情報 （エン エージェント含む） 国内求人 エン転職コンサルタント 国内求人 エン転職コンサルタント 広告 [en]派遣のお仕事情報 広告 [en]派遣のお仕事情報 [en]チャレンジ！はた☆らく [en]チャレンジ！はた☆らく [en]ウィメンズワーク [en]ウィメンズワーク 国内人材 国内人材 エンワールド・ジャパン（子会社） エンワールド・ジャパン（子会社） 中途採用 紹介 紹介 エン エージェント 事業 【海外子会社】 【海外
Slide 26: セグメント別連結業績予想
2015年3月期 セグメント別連結業績予想 (百万円) 14.3期実績 対前期 15.3期計画 備考 （ ご 参考） 増減率 セグメント変更に伴い、 売上高 16,063 18,100 12.7% 14.3期は組替えて表示 （旧中途採用事業＋ 採用事業 営業利益 3,227 3,725 15.4% 旧新卒採用事業分） 営業利益率(%) 20.1% 20.6% セグメント変更に伴い、 売上高 747 1,150 53.9% 14.3期は組替えて表示 （教育・評価事業＋旧新 教育・評価事業 営業利益 213 225 5.6% 卒採用事業の一部適性 テスト分） 営業利益率(%) 28.5% 19.6
Slide 27: 業績予想の前提：区分変更
2015年3月期業績予想の前提：「[en]社会人の転職情報」の区分変更 掲載課金型求人広告及びSH広告を「求人広告」、 「[en]PARTNER」及び「SSS」を「人材紹介」に区分する 2014.3期 2015.3期 商品区分 商品名 商品区分 商品名 掲載 掲載課金型求人広告 [ 課金型 ｅ 掲載課金型求人広告 ｎ ] 社 求人広告 SH広告 会 （[en]社会人の転職情報） 人 の 成功報酬型 転 成功 SH広告 採用ソリューション 職 報酬型 (SSS) 情 報 [en]PARTNER [en]PARTNER ＜面談紹介＞ 人材紹介 成功報酬型 採用ソリューション(SSS) ＜非面談紹介
Slide 28: サービス別業績予想（売上高）
2015年3月期 サービス別業績予想（売上高） (百万円) 売上高 対前期 備考 採用事業 14.3期実績 15.3期計画 増減率 （14.3期） 求人広告（[en]社会人の転職情報） 5,236 6,140 17.3% （15.3期） 掲載課金型求人広告+SH広告 求 人 [en]転職コンサルタント 1,015 1,100 8.4% サ [en]派遣のお仕事情報 1,972 2,200 11.6% イ ト [en]チャレンジ！はた☆らく 554 570 2.9% [en]ウィメンズワーク 74 80 8.1% （14.3期） 人材 エン・ジャパン 1,290 1,970 52.7% （15.
Slide 29: ご参考資料（APPENDIX）
ご参考資料 （APPENDIX） －29－
Slide 30: 会社概要
会社概要 【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社 【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日 【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二 【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー 【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2014年6月末現在) 【 上 場 市 場 / ジャスダック / (証券コード：4849) コ ー ド 】 【 決 算 月 】 3月 【 従業員数 】 連結:1,644名 単体: 788名 (2014年6月末現在) 【 発行済株式数 】 24,858,000株 (2014年6月末現在) 【
Slide 31: 採用事業ビジネスモデル
採用事業ビジネスモデル 求人情報提供 企画・提案 レジュメ・コーチ 取材 面接アドバイス 求人広告作成 インターネットサイト ＜顧客企業＞ 登 録 一般企業 求人情報 応 募 求職者 人材紹介会社 人材派遣会社 無 料 求人広告 掲載料 人材紹介 成功報酬 一般企業 面談 求人案件紹介 候補人材提供 31
Slide 32: セグメント別サービス概要
セグメント別サービス概要 ※売上高構成比率は2014年3月期の実績による。 エンエージェントの売上は[en]社会人の転職情報に含む。 ※2015年3月期より事業セグメントを「採用事業」及び「教育・評価事業」 ＜採用事業・求人サイト(国内）＞ に変更しております。 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 20～30代 半 一般企業 総合転職情報 一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影 39% ばが7割 人材紹介 サイト 求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報 男性7割 会社 人材紹介会社の情報及び求人情報を掲載 ミドル、ハイクラス、グローバル、エグゼクティブ向け
Slide 33: セグメント別サービス概要（人材紹介・海外）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業・人材紹介(国内）＞ ※注1 ：2014年7月に[en]PARTNERから名称変更 構成比 内容 特徴 顧客企業 日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグ 外資系企業 22% 人材紹介 ローバルな展開を行っている日系企業がクライアント 日系企業 日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い ※注1 エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を活用 - 人材紹介 日系企業 した人材紹介サービス ＜採用事業・海外＞ ※注２ タイは2014年7月に社名及びブランド名を変更（旧社名：C
Slide 34: セグメント別サービス概要（新卒・教育・評価）
セグメント別サービス概要 ＜採用事業：新卒採用関連＞ 構成比 内容 特徴 ユーザー 顧客企業 ※注1 「力」のある中堅、中小、ベンチャー企業に特化 学生向け 5つの観点で企業の強みを表示 大学生 8% 就職情報 一般企業 全ての情報を独自に取材・撮影し、詳細な求人情報を掲載 大学院生 サイト 当社独自企画「プロの仕事ドキュメンタリー」 ※注1 ：2015年3月末でサイト運営を終了予定 ＜教育・評価事業＞ 構成比 内容 特徴 顧客企業 社員研修 採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売 1% 適性テスト開発 定額制研修サービス「エンカレッジ」の
Slide 35: 海外展開の状況
海外展開の状況 中長期戦略として、アジアを中心に海外へ展開 今後、各国の経済成長とともに人材関連需要が高まる見込み 2006年7月出資 2012年12月設立 中国 英才網聯（北京） 求人サイト運営 韓国 en world Korea 人材紹介サービス 2011年1月設立 中国 職縁人力資源(上海) 2013年4月出資 人材紹介サービス ベト ナム 求人サイト運営 2012年4月設立 人材紹介サービス 中国 en world Hong-Kong 人材紹介サービス オー 2012年6月出資 スト ラリ ア 人材紹介サービス 2014年6月出資 イ ン ド 人材紹介サービス 2013年12月出資 2
Slide 36: サイト別会員数推移
サイト別会員数推移(6月末時点) [en]社会人の転職情報 エン転職コンサルタント (千人) 3サイト合計※（[en]派遣のお仕事情報、[en]チャレンジ！はた☆らく、[en]ウィメンズワーク） 6,000 ※リニューアルに伴うID共通化により、カウント方法を変更。 5,000 783 444 994 4,000 819 3,000 2,000 (千人) 3,720 3,320 1,000 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 36
Slide 37: 人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結)
人件費、広告宣伝費・販売促進費比率(連結) 50.0% 売上高人件費比率 売上高広宣・販促費比率 経常利益率 45.7% 45.0% 40.0% 35.0% 30.0% 25.0% 22.2% 20.0% 15.0% 10.0% 11.8% 5.0% 0.0% 12.3 12.3 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14.3 15.3 2Q 3Q 4Q 5Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 12.3 12.3 12.3 12.3 13.3 13.3 13.3 13.3 14.3 14.3 14.3 14.3 15.3
Slide 38: 連結業績推移
（ご参考）連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移) 売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率 決算期 22,686 21,329 33.4% 16,755 27.7% 13,563 12,790 22.4% 10,209 9,991 19.0% 7,573 11.9% 5,906 18.0% 20.9% 2,424 2,840 3,747 1,212 1,803 07.12 08.12 09.12 10.12 12.3 13.3 14.3 ※12.3期は変則15ヵ月決算を12ヵ月間へ換算 四半期 4,593 4,674 4,590 3,454 3,801 3,651 3,834 3
Slide 39: 失業率と有効求人倍率
失業率と有効求人倍率 ＜直近の失業率＞ 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 6.0 6.0 1.5 失業率 5.5 2013年 4.0％ 5.0 5.0 3.7% 4.5 4.0 4.0 1.0 3.5 2006.1 12 11 10 9 8 7 6 5 2014.6 4 3.0 ＜直近の有効求人倍率＞ 1.2 1.10倍 2.0 0.5 1 2013年 0.8 0.93倍 0.6 1.0 有効求人倍率 0.4 0.2 2006.1 3 2011.1 11 9 72014.65 0.0 0.0 1990 1995 2000 2005 2010 資料出所：厚生労働省、総務省統計局 39
Slide 40: 求人広告件数推移
求人広告件数推移 (万件) 有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト 60 求人サイト 対前年同月比+58.4% 50 有料求人情報誌+フリーペーパー 40 対前年同月比+33.2% 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 2008 2009 2010 2011
Slide 41: IRグループ連絡先
■ エン・ジャパン株式会社 経営企画室 IRグループ TEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。 本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更されることがあります。 41