Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — FY2008 Earnings Presentation
33 slides from Grammer's earnings presentation, Mar 31, 2009
Slide 1: GRAMMER AG Bilanz-Pressekonferenz 31. März 2009
GRAMMER AG Bilanz-Pressekonferenz 31. März 2009
Slide 2: Konzernprofil
Konzernprofil Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 2
Slide 3: GRAMMER - Konzernübersicht
GRAMMER - Konzernübersicht GRAMMER AG Seating Systems Automotive Gefederte Fahrersitze für Kopfstützen Produktbereiche Offroadfahrzeuge Armlehnen Fahrersitze für Mittelkonsolen LKW und Busse Seitenpolster und Sitzbezüge Passagiersitze für Bahnen Integrierte Kindersitze Umsatz: 390 Mio. EUR Umsatz: 6
Slide 4: Jahresabschluss 2008
Jahresabschluss 2008 Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 4
Slide 5: Gewinn- und Verlustrechnung
GRAMMER Konzern – Jahresabschluss 2008 Gewinn- und Verlustrechnung [in Mio. EUR] in Mio. EUR 2008 2007 Veränd. in % Umsatz 1.007,0 998,1 0,9% Umsatzkosten -877,2 -871,3 0,7% Brutto-Ergebnis 129,8 126,7 2,4% EBITDA 55,4 55,6 -0,4% EBITDA Marge 5,5% 5,6% -0,1%-Punkte EBIT 32,0 32,1 -0,5% EBIT Marge 3,
Slide 6: Bilanz
GRAMMER Konzern – Jahresabschluss 2008 Bilanz [in Mio. EUR] in Mio. EUR 31.12.2008 31.12.2007 Veränd. in % Langfristige Vermögenswerte 216,7 201,6 7,5% Vorräte 90,8 95,1 -4,5% Forderungen aus L/L 88,2 116,8 -24,5% Kurzfristige Vermögenswerte 264,3 296,0 -10,7% Aktiva 481,0 497,5 -3,3% Eigenkapital 1
Slide 7: Kennzahlen
GRAMMER Konzern – Jahresabschluss 2008 Kennzahlen [in Mio. EUR] in Mio. EUR 2008 2007 Veränd. in % ROCE in % 8,3% 8,2% 0,1%-Punkte Operativer Cash-Flow 40,8 38,5 6,0% Free Cash-Flow (vor Dividende) -6,2 -1,4 --- Investitionen 39,9 34,6 15,3% Abschreibungen 23,4 23,5 -0,4% Mitarbeiter (Durchschnitt)
Slide 8: Finanzergebnis
GRAMMER Konzern – Jahresabschluss 2008 Finanzergebnis [in Mio. EUR] in Mio. EUR 2008 2007 Netto Zinsaufwand -4,1 -6,4 Zinsen Pensionsrückstellungen -2,8 -2,5 Fair Value Bewertungsverluste -5,5 -0,3 Finanzergebnis -12,4 -9,3 Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 8
Slide 9: Aktienkursentwicklung
GRAMMER Konzern - Aktienkursentwicklung Kennzahlen 2008 2007 Jahresschlusskurs (in EUR) 6,90 16,02 Hoch 19,00 25,87 Tief 6,44 15,16 Tägl. Handelsvolumen (in Aktien) 26.144 33.410 Anzahl der Aktien 10.495.159 10.495.159 Marktkapitalisierung 72,4 168,1 120% 100% 80% 60% Grammer SDAX DAX 40% 20% Jan Fe
Slide 10: Segmentberichterstattung - Umsatz
GRAMMER Segmentberichterstattung - Umsatz Umsatz pro Segment [in Mio. EUR] Umsatzentwicklung 2008 vs. 2007 Umsatz GRAMMER Konzern Automotive Zweistelliges Wachstum mit CAK (z.B. Daimler) 998,1 +0,9% 1.007,0 + Steigerung in der Kompakt-Klasse (Polo, Jetta) Deutliches Wachstum in Asien durch Neuanläuf
Slide 11: Umsatzentwicklung 2008 pro Quartal
GRAMMER Segmentberichterstattung - Umsatz Umsatzentwicklung 2008 pro Quartal [in Mio. EUR] Umsatz pro Quartal 2008 Umsatzentwicklung in Mio. EUR 2007 Zweistelliges Wachstum in den ersten 6 Monaten in beiden 300 Bereichen Seit dem Spätsommer wurde ein 250 Konzern Rückgang im Automotive Segment von un
Slide 12: Umsatz nach Produktbereich
GRAMMER Segmentberichterstattung - Umsatz Umsatz nach Produktbereich - Automotive Umsatz nach Produktbereich - Seating Automotive Umsatz 2008 Seating Systems Umsatz 2008 637,6 Mio. EUR 390,0 Mio. EUR Arm- lehnen Truck & 21% Railway Bus Mittel- 8% 30% konsolen 10% Sonstige Kopf- Sitz- 5% stützen bezü
Slide 13: Segmentberichterstattung - EBIT
GRAMMER Segmentberichterstattung - EBIT EBIT pro Segment [in Mio. EUR] EBIT Entwicklung 2008 vs. 2007 EBIT GRAMMER Konzern EBIT Marge in % vom Umsatz 2008 2007 32,1 -0,3% 32,0 3,2% Konzern 3,2% 8,0% Seating 6,6% 0,5% Automotive 1,6% Sehr starke Performance von Seating Systems 24,1 31,0 + Seating: Br
Slide 14: Segmentberichterstattung - Investitionen
GRAMMER Segmentberichterstattung - Investitionen Investment pro Segment [in Mio. EUR] Investitionsprojekte 2008 Investitionen Grammer Konzern Ausbau des Standorts in Shanghai als F&E Zentrale in Asien und Produktionsstandort 34,6 +15,3% 39,9 für Mittelkonsolen 1,3 Aufbau eines low-cost „cut&sew“ Sta
Slide 15: Marktsituation
Marktsituation Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 15
Slide 16: Weltweiter Einbruch der Automobilmärkte
Weltweiter Einbruch der Automobilmärkte Weltweite PKW-Produktion [in Mio. Einheiten] NAFTA Europa + Russland -26% -17% 12,6 Asien / Rest 9,3 20,5 17.0 -12% 2008 2009 28,6 25,2 Südamerika 2008 2009 -3% 3,7 2008 2009 3,6 2008 2009 Source: CSM Worldwide, Feb. 2009 Copyright Grammer - Investor Relations
Slide 17: Insolvenzen deutscher Automobilzulieferer
Insolvenzen deutscher Automobilzulieferer Zweite Welle Erste Insolvenzwelle in den ersten 6 Monaten 2. HJ 2009 100 bis 150 20 20-30 Aktuelle Fälle Erwart. Fälle Mögliche Fälle seit Nov 08 Feb-Apr 09 2. HJ 2009 Beispiele von insolventen deutschen Zulieferunternehmen: Feb. 2009: Edscha 5.800 Mitarbeit
Slide 18: Weltweite Märkte für Nutzfahrzeug- und Offroad
Weltweite Märkte für Nutzfahrzeug- und Offroad Truck Markt Markteinbruch von -50 % erwartet Kurzarbeit auch im LKW-Bereich Auftragseingang -82 % in Q4/2008 Auftragseingang -98 % in Q4/2008 Produktionsrückgänge um 30 % Kurzarbeit an 42 Tagen in 2009 Offroad Markt Kurzarbeit am Standort Mannheim Markt
Slide 19: Gegenmaßnahmen
Gegenmaßnahmen Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 19
Slide 20: Gegenmaßnahmen von GRAMMER
Gegenmaßnahmen von GRAMMER Zahlreiche Gegenmaßnahmen wurden im GRAMMER Konzern umgesetzt Nutzung von Gleitzeit, Minusstunden, Abbau von Überstunden Keine Verlängerung von befristeten Verträgen, Freisetzung von Leiharbeitern Kurzarbeit für alle Standorte in Deutschland inklusive der Konzernzentrale s
Slide 21: Maßnahmen - Reduzierung Investitionen & Kosten
Maßnahmen - Reduzierung Investitionen & Kosten GRAMMER Konzern Sachanlagen-Investitionen pro Monat [in Tsd. EUR] +9 % -22 % 2.480 2.703 2.099 Ø 2007 Ø 2008 Ø Jan-Feb 2009 GRAMMER Konzern Beeinflussbare* sonstige Kosten pro Monat [in Tsd. EUR] -29 % -8 % -3 % 4.878 3.478 3.200 3.107 Ø 2008 Dez 08 Jan
Slide 22: Maßnahmen - Personalanpassung
Maßnahmen - Personalanpassung GRAMMER Konzern – Mitarbeiterentwicklung im Ausland -10 % -13 % -10 % 7.019 6.307 5.496 ~ 5.000 30.06.2008 31.12.2008 28.02.2009 nach weiteren Anpassungen GRAMMER Konzern – Mitarbeiterentwicklung in Deutschland -5 % -4 % -12 % 2.735 2.601 2.504 ~ 2.200 30.06.2008 31.12.
Slide 23: Maßnahmen - Personalanpassung pro Quartal
Maßnahmen - Personalanpassung pro Quartal GRAMMER Konzern – Personalanpassung pro Quartal Gesamtmitarbeiter 9.754 9.335 8.908 -2.600 HC 8.000 -25 % Arbeiter ~ 7.200 7.528 7.156 -2.250 HC 6.734 -30 % 5.912 ~ 5.300 Angestellte 2.226 2.179 2.174 2.088 -350 HC ~ 1.900 -15 % Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Feb 0
Slide 24: Maßnahmen - Personalkapazität und Umsatz
Maßnahmen - Personalkapazität und Umsatz GRAMMER Konzern – Entwicklung Personalkapazität und Umsatz 125% Q2 = 100% Personalkapazität Lohnempfänger* 100% Ausweitung 10%-Punkte Kurzarbeit Umsatz pro Quartal und weitere Anpassungen 75% 50% Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Feb 09 nach AG *) Anzahl der Lohnempfän
Slide 25: Optimierung Produktion – Lean Transformation
Optimierung Produktion – Lean Transformation GRAMMER Konzern – Lean Philosophie GRAMMER Lean Transformation Kunden Takt-Zeit legt das Tempo und die Ressourcen der Produktion fest Prozesse zur Sicherung eines durchgehenden „Null-Fehler“ Produktionsablaufs (Kanban Pull Flow System) Anordnung der Linie
Slide 26: Lean Projekt am Beispiel Masterplan Nähen
Optimierung Produktion – Lean Transformation GRAMMER Konzern – Lean Projekt am Beispiel “Masterplan Nähen” Projekt Verbesserung der Produktmargen durch kosteneffizienten Einsatz der Nähkapazitäten Pooling aller Automotive Nähumfänge in den “Low-Cost” Werken in Serbien und Bulgarien Vorteile und Grun
Slide 27: Strategische Eckpunkte
Strategische Eckpunkte Copyright Grammer - Investor Relations 31. März 2009 Seite 27
Slide 28: Konzern - Strategie
GRAMMER Konzern - Strategie GRAMMER erhöhte kontinuierlich die internationale Präsenz Umsatzentwicklung nach Region Umsatzentwicklung nach Region Seating Systems Automotive 1% 1% 11% 11% 1% 13% 98% 71% 18% 86% 73% 16% Europe Europe Americas Americas 2003 Asia / RoW 2008 2003 Asia / RoW 2008 Konzernu
Slide 29: Marktposition und Trends
GRAMMER Konzern - Strategie Marktposition und Trends #1 im Bereich Offroad. Dominierende Marktposition in Europa und Südamerika. Offroad Trend zu höherwertigen Qualitätssitz-Systemen Marktführer in Südamerika und Mittleren Osten und #2 in Europa. Eintritt in Russland Truck Größtes Wachstum in China,
Slide 30: Strategische Highlights und Erfolgsfaktoren
GRAMMER Konzern - Strategie Strategische Highlights und Erfolgsfaktoren Offroad Truck Stärkung der weltweiten Führungsposition in Realisierung von Kernprojekten zur Stärkung Innovation und Technologie GRAMMER als einen führenden Global Player Sicherung der Marktführerschaft in Europa Start der neuen
Slide 31: Strategische Highlights und Erfolgsfaktoren
GRAMMER Konzern - Strategie Strategische Highlights und Erfolgsfaktoren F&E Operations Definition einer Produktentwicklungs-Roadmap Entwicklung und Einführung GRAMMER Stärkung des globalen F&E-Netzwerks Production System (GPS) Ausbau unserer Low-Cost F&E Standorte Einführung des Lean Production Syst
Slide 32: Finanzkalender 2009 & Kontakt
Finanzkalender 2009 & Kontakt Finanzkalender 2009 Geschäftsbericht 2008: 31. März 2009 Analysten- und Pressekonferenz: 31. März 2009 Zwischenbericht 1. Quartal 2009: 12. Mai 2009 Hauptversammlung in Amberg: 28. Mai 2009 Zwischenbericht 2. Quartal 2009: 11. August 2009 Zwischenbericht 3. Quartal 2009
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer This presentation has been prepared by Grammer AG solely for the analyst and press conference in March 2009. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Grammer