Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2018 Earnings Presentation
27 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 30, 2018
Slide 1: Resultados 3T18
Resultados 3T18 As i y 30 de octubre de 2018
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona unicamente con fines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisicién, 0 una invitacién de ofertas p
Slide 3: Sólidos resultados en el trimestre
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/3 Solidos resultados en el trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evoluci6n trimestral (Mé€) Evolucion trimestral (%) Venta de BBVA Chile +633M€ Hiperinflacién (ARG) -190M€ 1.674 1340 1,309 ri20% 11.34% 147% ~— 140% 11,34% 1.143 ‘ Ex- deter
Slide 4: Aspectos destacados 3T18
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/4 Aspectos destacados 3T18 O1 Sélido crecimiento de ingresos recurrentes Q2 Mejora en eficiencia O3 Acelerando nuestra transformaci6on O4 Buenos indicadores de riesgo O5 Solida posicién de capital, por encima del objetivo O6 Foco encreaci6n de valor para el acci
Slide 5: Cuenta de resultados 3T18
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/5 Cuenta de resultados 3T18 Variacion 3718/3T17 Grupo BBVA Margen de intereses 4.256 -3,2 13,3 Comisiones 1.161 -7,0 6,8 Resultados de operaciones financieras 200 -42,4 -27,2 Otros ingresos netos -94 ns. ns. Margen bruto 5.522 -10,8 4,8 Gastos de explotacién -2.
Slide 6: Cuenta de resultados 9M18
Resultados 3T 2018 30 deoctubre 2018/6 Cuenta de resultados 9M18 Variacion 9M18/9M17 Grupo BBVA Margen de intereses 12.899 -2,3 10,2 Comisiones 3.653 -1,4 94 Resultados de operaciones financieras 907 -35,9 -31,2 Otros ingresos netos 136 -76,7 -73,7 Margen bruto 17.596 -6,9 4,3 Gastos de explotacién
Slide 7: Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Solido crecimiento de ingresos recurrentes Margen de intereses (Mé€ constantes) +13,3% Y 4.513 Excelente 3.983 4229 4130 4256 trimestre | | | |" | 3117 47117. 1718 «2718 3T18 ROF (M€ constantes) Menores ventas 528 de COAP y resultados de 232 mercados 18 2718 3118 1 | | 391 1 3117 4T17 Comisiones (Mé
Slide 8: Mejora en eficiencia
Mejora en eficiencia Mandibulas Grupo (TAM (%); (€ constantes)) _ 80% ~ 715,040 13. 8.460___ 9.3% --> 8.490 9M16 9M17 __-- 10,1% 7 SS -- 2,7% -7 821 Gastos de explotacién 16,553 Ingresos recurrentes 9M18 Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 8 Ratio de eficiencia (€ constantes) 53,0% 9 50.1% 49,6%
Slide 9: Excelente tendencia de ventas digitales en nuestra oferta de productos
Excelente tendencia de ventas digitales en nuestra oferta de productos (% de ventas totales acum., # de transacciones y PRV*) 247 ™ 18 18,4 Sep-16 Sep-17 Sep-18 Los datos han sido restateados debido ala inclusién de productos adicionales Ventas digitales por producto (% de ventas totales acum., PRV*
Slide 10: Evolución positiva de ventas digitales en todos los mercados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 10 Evolucion positiva de ventas digitales en todos los mercados (% de ventas totales acum., # de transacciones y PRV*) O ESPANA Q EE.UU. ~ 246 19,4 267 be | 18,4 : ye * | 157 344 : 16,2 10,2 19,0 11.0 Sep-16 Sep-17 Sep-18 Sep-16 Sep-17 Sep-18 QO MEXICO Q TURQU
Slide 11: Las ventas digitales impulsan el crecimiento de ingresos y de clientes
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/11 Las ventas digitales impulsan el crecimiento de ingresos y de clientes Ingresos globales FX Usuarios de plataformas digitales de FX (€, acum.) (Sep-18 vs. Sep-17) +29%— DIGITAL +23% Z NO DIGITAL TURQUIA PERU COLOMBIA x14 x9,5 x2,/ Sep-17 Sep-18
Slide 12: La digitalización también fomenta una mayor vinculación
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 12 La digitalizaci6n también fomenta una mayor vinculacion Evolucion tras la digitalizacion de los clientes (Ejemplo Espana) Margen bruto por cliente Numero de productos Digitalizacion 12 meses después Digitalizacion 12 meses después T-0 T-12 T-0 T-12 Cliente
Slide 13: La transformación incrementa la productividad comercial
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/ 13 La transformacion incrementa la productividad comercial Ejemplo México oe +32% Crecimiento de ventas en PRV* +282% +7% a 1716 Palancas Ventas 3718 ABOVE THE GLASS tradicionales digitales 1. BELOW THE GLASS -3% Eficiencia | +4% | — Ll Evolucion # de FTEs ( )
Slide 14: El nuevo modelo de desarrollo genera mejoras de eficiencia
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018/14 EI nuevo modelo de desarrollo genera mejoras de eficiencia @ Velocidad S Reusabilidad © Funcionalidades por Ejecucion del programa FX DIY (front-to-back) desarrollador/mes 2 r- x6,6 | Time-to-Market () México Primer despliegue () Peru -25op 2016 2018 @ Colomb
Slide 15: Sep-16 Sep-17 Sep-18
Sep-16 Sep-17 Sep-18 Sep-16 Sep-17 Sep-18
Slide 16: Mejor aplicación de banca móvil
Mejor aplicacion de banca movil The Forrester Banking Wave Global Banking App Ranking 2018 FORRESTER’
Slide 17: Buenos indicadores de riesgo
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 17 Buenos indicadores de riesgo! Total pérdidas por deterioro2 Dudosos (M€ constantes) (Bn€) l +16,5% C 3,2 Bn€ 904 1.953 79 «©6801 «(775 209° 205 195 436% 19,7 . 177 Iolo bes 3m17, 4T17,—s“1T18-—s TIBI 3117, 4TI7,—s«sTT18-s«ATIBs BT Coste del riesgo Tasa de m
Slide 18: Sólida posición de capital
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 18 Solida posicion de capital CET1 fully-loaded — Grupo BBVA Evolucién (%, pbs) - 6 pbs +35 pbs = 11,40% = CY a -13 pbs ] 11,34% “11 pbs -17 pbs Jun-18 Resultado Dividendos y APRs Otros** Sep-18 proforma * cupones AT1 (€ constantes) (*) Dato proforma jun-18 in
Slide 19: Foco en creación de valor para el accionista
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 19 Foco en creacion de valor para el accionista TBV por accion y remuneracion del accionista (€ por accidn) +7,2% | 5,63 5,70 1Ene-18 Mar-18 Jun-18 = Sep-18 (1) Ex- operaciones corporativas ROE y ROTE! Inc. ops. corp. 9.6 9,7 Inc. ops. corp 12,2% Sep-17 Dic-17
Slide 20: Áreas de negocio
BBVA Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 de octubre 2018/ 20 Areas de negocio
Slide 21: Áreas de negocio
Areas de negocio Resultados 3T 2018 18/21 30 de octubre ESPANA Actividad bancaria RESULTADO ATRIBUIDO (9m18) TASA DE MORA! ] ] 67 Ms 5,0% vs.5,8% 3717 1 ° TASA DE COBERTURA + 0,5% vs. 2017 56% vs. 52% 3117 NON CORE REAL ESTATE RESULTADO ATRIBUIDO (9M18) EXPOSICION NETA -60 Me ~30,2% vs. Sep.17 -78,0
Slide 22: Áreas de negocio
Areas de negocio MEXICO € constantes RESULTADO ATRIBUIDO (9M18) TASA DE MORA 1.851 Mé +22,5% vs.omi7 TASA DE COBERTURA 2,0% vs. 2,3% 3Q17 149% vs. 126% 3Q17 Resultados 3T 2018 / 22 30 de Inversion: hipotecas y préstamos al consumo, principales motores de crecimiento en 3T. Margen de intereses crecie
Slide 23: Consideraciones finales
Consideraciones finales 01 Buenos resultados, apoyados en ingresos recurrentes 02 La digitalizacién impulsa el crecimiento y mejora la eficiencia 03 Sdlida posicién de capital 04 Crecimiento del patrimonio tangible a pesar de las dificultades del entorno Foco en creacion de valor para el accionista
Slide 24: Lay
Lay 4 ( 4 > w i f i Creando Oportunidades
Slide 25: Anexo
BBV, Creando Resultados 3T 2018 Oportunidades 30 deoctubre 2018 / 25 Anexo
Slide 26: Total España — Cuenta de resultados
Resultados 3T 2018 30 de octubre 2018 / 26 Total Espafia — Cuenta de resultados Variacién Variacion Espajia geografico Margen de intereses 924 -2,1 2.780 -2,1 Comisiones. 420 73 1.271 8,0 Resultados de operaciones financieras Al -45,7 324 17,8 Otros ingresos netos 88 -20,1 131 -57,3 Margen bruto 1.4
Slide 27: As i
Resultados 3T18 As i y 30 de octubre de 2018
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