Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — Shareholder Meeting (May 2012)
107 slides from Edenred Sa's shareholder meeting presentation, May 15, 2012
Slide 1: Assemblée Générale 15 mai 2012
Assemblée Générale 15 mai 2012
Slide 2: Introduction
Introduction Chapitre 1 Titre du document - date - Arial regular 8pts 2
Slide 3: Edenred : 50 ans d'histoire
Edenred : 50 ans d’histoire Diversification de l’offre Expansion géographique 2000 - 2010 Juin 2010 Naissance Création du concept du titre restaurant d’Edenred 1976 - 2000 1962 - 1976 4 familles de solutions 38 pays 6 000 collaborateurs 580 000 clients 1,3 million d’affiliés 36,2 millions de bénéfic
Slide 4: Quatre familles de solutions
Quatre familles de solutions Gestion des frais Avantages aux salariés professionnels Des services prépayés permettant de Une gestion en toute transparence et à faciliter la vie des salariés moindre coût des frais professionnels Programmes sociaux Motivation et récompenses publics Des solutions perso
Slide 5: Une présence sur 4 continents
Une présence sur 4 continents Europe de l’Ouest Europe centrale Allemagne Italie Bulgarie Autriche Luxembourg Hongrie Belgique Pays-Bas Pologne Espagne Portugal Roumanie Finlande Royaume-Uni République Tchèque France Suède Slovaquie Grèce Suisse Amérique latine Argentine Perou Brésil Reste du monde
Slide 6: Un modèle économique unique
Un modèle économique unique Un modèle économique unique….. …et performant Profil de croissance soutenue Commission affiliés : Commission clients : 3,5% 1,1% +10,5% de croissance(1) du volume d’émission depuis 2003 Perdus/Périmés : 0,6% Forte génération de Affiliés Clients cash flows 1,3 million 580
Slide 7: Une ambition : du leader au référent
Une ambition : du leader au référent Aujourd’hui Notre ambition Leader Etre la Générer une mondial des référence de croissance services prépayés aux nos soutenue et entreprises “Customers ”(1) durable (1) « Customers » : clients, affiliés et bénéficiaires 7
Slide 8: Une stratégie par étapes
Une stratégie par étapes Inventer 2016 : développer de nouveaux Inventer 3 territoires de croissance en s’appuyant 2016 sur le numérique et l’innovation Conquérir 2012, autour de deux axes : Conquérir Croissance organique 2 2012 Passage au numérique Réussir 2010, par l’atteinte de l’autonomie du
Slide 9: Travaux du Conseil d'administration en 2011
Travaux du Conseil d’administration en 2011 Chapitre 2 Titre du document - date - Arial regular 8pts 9
Slide 10: Conseil d'administration
Conseil d’administration Anne Bouverot* (2) Jean Paul Bailly* (1) Sébastien Bazin (3) Directrice générale de la Philippe Citerne* (2) Président du Groupe La Directeur Général Ancien Directeur Général GSMA, association Poste Exécutif de Colony Délégué de la Société internationale des Capital Europe G
Slide 11: Rôle du Vice-Président, administrateur référent
Rôle du Vice-Président, administrateur référent Vice-Président Philippe Citerne* Point de contact privilégié pour les autres administrateurs indépendants Organise au moins une fois par an une réunion entre administrateurs indépendants (le 22 février 2012) Veille à ce qu’on réponde aux demandes
Slide 12: Trois comités spécialisés
Trois comités spécialisés Comité d’Audit et des Risques Président Philippe Citerne* 5 membres dont 3 indépendants Comité des Rémunérations et des Nominations Président Gabriele Galateri di Genola * 5 membres dont 3 indépendants Comité des Engagements Président Sébastien Bazin 5 membres dont 3 indépe
Slide 13: Composition et missions du Comité d'Audit et des Risques
Composition et missions du Comité d’Audit et des Risques Composition du comité Philippe Citerne * Ancien Directeur Général Délégué de la Société Générale Jean-Paul Bailly * Anne Bouverot * Virginie Morgon Nadra Moussalem Président du Groupe La Directrice générale de la Membre du Directoire Principal
Slide 14: Travaux du Comité d'Audit et des Risques en 2011
Travaux du Comité d’Audit et des Risques en 2011 Réunions du comité Minimum 3 réunions par an 3 réunions en 2011 100% de participation Travaux du comité en 2011 Examen des comptes consolidés et sociaux annuels Examen de la politique et des systèmes de gestion des risques Examen de l'effi
Slide 15: Composition et missions du Comité des Rémunérations et des Nominations
Composition et missions du Comité des Rémunérations et des Nominations Composition du comité Gabriele Galateri di Genola * Président de Assicurazioni Generali S.p.A. Sébastien Bazin Philippe Citerne * Françoise Gri * Patrick Sayer Directeur Général Exécutif Ancien Directeur Général Présidente de Man
Slide 16: Travaux du Comité des Rémunérations et des Nominations en 2011
Travaux du Comité des Rémunérations et des Nominations en 2011 Réunions du comité Minimum 2 réunions par an 4 réunions en 2011 95% de participation Travaux du comité en 2011 Propositions et décisions sur la rémunération du mandataire social Avis sur le plan de motivation à destination des
Slide 17: Rémunération du Président-directeur général
Rémunération du Président-directeur général Rémunération de M. Jacques Stern en 2010 et 2011 Stock options et actions de performance attribuées à M. Jacques Stern en 2010 et 2011 En K€ 1600 350 Milliers 1400 300 1200 1000 250 Part Stock options 800 variable 200 600 Part fixe 150 Actions de 400 100 p
Slide 18: Résultats annuels 2011
Résultats annuels 2011 Chapitre 3 Titre du document - date - Arial regular 8pts 18
Slide 19: 2011 : des réalisations en ligne avec la stratégie
2011 : des réalisations en ligne Invent 2016 Conquer 2012 avec la stratégie 2011 Win 2010 Inventer Renforcement des 2016 fondations pour favoriser la croissance Premiers résultats de la Conquérir stratégie de croissance 2012 organique Passage au numérique 2011 bien avancé Réussir Performance financi
Slide 20: Renforcement des fondations pour favoriser la croissance
Invent 2016 Conquer 2012 2011 Renforcement des fondations pour favoriser la croissance Win 2010 Lancements au cours Organisations, processus des 18 derniers mois 18 nouveaux Numérique projets numériques et outils Plus de 120 Innovation innovations dans le pipeline Nouveaux pays 15 pays étudiés Appro
Slide 21: Premiers résultats de la stratégie de croissance organique
Invent 2016 Conquer 2012 Premiers résultats de la stratégie de croissance organique, 2011 Win 2010 inscrite dans un projet de long-terme Fort dynamisme Augmentation des taux de pénétration de +5,3% en 2011(1) commercial 1,7 million de nouveaux bénéficiaires en 2011 2011 2012 2013 Accelération du d
Slide 22: Passage au numérique bien avancé
Invent 2016 Conquer Passage au numérique bien avancé 2012 2011 Win 2010 Transition numérique Déploiement numérique par pays Volume d’émission dématérialisé Phase de transition (en nombre de pays (1)) Effectif (>50% VE numérique) 6 11 >70% 2012 En cours ) 2011 (5% à 50% de 4 10 VE numérique) 50% 2009
Slide 23: Performance financière solide
Invent 2016 Conquer Performance financière solide 2012 2011 Win 2010 Croissance organique du volume +9,7%, en ligne avec l’objectif de croissance normative(1) à moyen- d’émission en terme compris entre +6% et +14% 2011 Résultat d’exploitation 355m€, situé dans la fourchette haute de l’objectif fix
Slide 24: Dividende 2011 et politique financière
Invent 2016 Dividende 2011 et politique financière Conquer 2012 2011 Win 2010 Politique financière Répartition équilibrée du free cash flow entre distribution du dividende, remboursement de la dette brute et acquisitions ciblées, en maintenant une situation financière solide (Strong Investment Gra
Slide 25: Les chiffres clés 2011
Les chiffres clés 2011 Volume d’émission de 15 188M€, en croissance organique de +9,7% Croissance En millions d’euros 2011 organique Chiffre d’affaires opérationnel 940 +9,2% (Correspond aux commissions clients et affiliés et aux perdus/périmés) Chiffre d’affaires financier 92 +15,2% (Correspond aux
Slide 26: Volume d'émission 2011 par famille de solutions
Volume d’émission 2011 par famille de solutions Services à destination des institutions Services à destination des entreprises publiques Bonne performance des solutions Avantages aux Salariés Forte croissance des programmes de Gestion des Frais Professionnels (1) Hors activité cadeaux BtoC en France
Slide 27: Volume d'émission 2011 par zone géographique
Volume d’émission 2011 par zone géographique Les 38 pays du Groupe Pays émergents 58% du volume d’émission +17,8% Croissance organique Pays développés 42% du volume d’émission +2,7%(1) Croissance organique Fort ancrage dans les pays émergents, où la croissance atteint +18% en 2011 (1) Hors perte du
Slide 28: Contribution des leviers à la croissance du volume d'émission 2011
Contribution des leviers à la croissance du volume d’émission 2011 Croissance organique 2011 Nouvelles solutions du volume d’émission 9,7% +0,8% à pcc en 2011 = Accélération du déploiement des nouvelles solutions Bonne performance de Ticket Restaurante® au Mexique, avec Créer de nouvelles 46 000
Slide 29: Chiffre d'affaires 2011 : 1,0 milliard d'euros
Chiffre d’affaires 2011 : 1,0 milliard d’euros Génération du chiffre d’affaires Commission clients 1,1% + Commission affiliés : Commission clients : Commission 3,5% 1,1% affiliés 3,5% + Perdus/Périmés Perdus/Périmés : 0,6% 0,6% Affiliés Clients = 1,3 million 580 000 Chiffre d’affaires Chiffre d’affa
Slide 30: Résultat d'exploitation courant 2011 : 355m€
Résultat d’exploitation courant 2011 : 355m€ ∆ ∆ En millions d’euros 2010 2011 publié Pcc (1) Chiffre d’affaires opérationnel avec VE 729 782 +7,3% +9,0% Chiffre d’affaires opérationnel sans VE 156 158 +1,2% +9,6% Chiffre d’affaires opérationnel total 885 940 +6,2% +9,2% Chiffre d’affaires financier
Slide 31: Résultat net
Résultat net En millions d’euros 2010 2011 Résultat d’exploitation courant 328 355 Résultat financier (62) (40) Résultat avant impôt et éléments non récurrents 266 315 Charges et produits non récurrents (100) (7) Impôts (89) (103) Intérêts minoritaires (9) (11) Résultat net, part du Groupe 68 194 Ré
Slide 32: Résultat courant après impôt et dividende 2011
Résultat courant après impôt et dividende 2011 ∆ 2010 2011 publié Résultat net courant après impôt (en millions d’euros) 165 203 +23,1% Nombre moyen d’actions (millions) 226 226 Résultat net courant après impôt, par action (en €) 0,73 0,90 Dividende par action (en €) 0,50 0,70 +40,0% Dividende (en m
Slide 33: Cash Flow
Cash Flow En millions d’euros 2010 2011 Excédent brut d’exploitation 357 384 Résultat financier (62) (40) Impôts sur les sociétés (91) (97) Autres 9 10 Marge Brute d’Autofinancement avant éléments non récurrents 213 257 (Augmentation)/Diminution du Besoin en Fonds de Roulement 142 140 (Augmentation)
Slide 34: Une politique financière équilibrée
Une politique financière équilibrée Allocation du 306m€ Free Cash Flow 2011 : Dividendes 124m€ Rachats d’actions 6m€ Remboursement de la dette brute(1) 100m€ Augmentation du cash disponible 66m€ Autre 10m€ Forte croissance du Free Cash Flow en 2011, permettant un retour élevé à l’actionnai
Slide 35: Performance boursière
Performance boursière Chapitre 4 Titre du document - date - Arial regular 8pts 35
Slide 36: Performance de l'action d'Edenred et des indices
Performance de l’action d’Edenred et des indices (du 2 juillet 2010 au 11 mai 2012) 200 Edenred +80,6% 180 160 140 120 100 SBF120 80 -2,5% 2d semestre 2010 2011 2012 Edenred +36% +7% +23% SBF 120 +15% -16% +1% Cours d’ouverture Edenred le 2 juillet 2010 : 13€ 36
Slide 37: Performance de l'action d'Edenred et de ses comparables
Performance de l’action d’Edenred et de ses comparables (du 2 juillet 2010 au 11 mai 2012) 195 Edenred +80,6% 175 Gestion des frais professionnels 155 +70,6% Sodexo 135 +34,1% Services aux ressources 115 humaines +24,9% 95 75 Prépayé BtoC -36,4% 55 Edenred Sodexo Prépayé BtoC Gestion des Frais Profe
Slide 38: Actionnariat Edenred
Actionnariat Edenred Actionnariat d’Edenred Répartition géographique au 11 janvier 2012 de l’actionnariat institutionnel 4,8% 5% 21,5% 9% Concert* Etats-Unis Royaume-Uni Investisseurs 21% 41% France institutionnels Europe continentale 73,7% Actionnaires individuels Reste du monde 24% Un actionnariat
Slide 39: Notre stratégie pour Conquérir 2012
Notre stratégie pour Conquérir 2012 Chapitre 5 Titre du document - date - Arial regular 8pts 39
Slide 40: « Conquérir 2012 » : une stratégie en deux axes
« Conquérir 2012 » : une stratégie en deux axes 1 STRATEGIE 2 STRATEGIE ORGANIQUE PLUS NUMERIQUE D’INNOVATION Objectif : Objectif : ACCÉLÉRATION croissance annuelle 50% du volume émis DU DÉPLOIEMENT du volume d’émission sous forme dématérialisée entre +6% et +14% d’ici 2012 40
Slide 41: Notre stratégie pour créer de nouvelles solutions et déployer l'existant
Notre stratégie pour créer de nouvelles solutions et déployer l’existant TYPES DE CLIENTS Tailles de marché BtoB BtoG BtoC (Entreprises) (Institutions publiques) (Consommateur final) Avantages aux salariés Programmes 318M€ Fonds sociaux publics dédiés Frais Motivation & TYPES DE FONDS professionnels
Slide 42: L'innovation, au cœur du déploiement des nouvelles solutions
L’innovation, au cœur du déploiement des nouvelles solutions Avantages aux Gestion des frais Motivation et Programmes salariés professionnels Récompenses sociaux publics 69 solutions à fin 2010 16 solutions à fin 2010 33 solutions à fin 2010 Solutions déjà 11 nouvelles solutions 9 nouvelles solution
Slide 43: Exemples de lancements en 2011 : Ticket Restaurante
Exemples de lancements en 2011 Ticket Restaurante ® Pays : Mexique Solution : Ticket Restaurante®, avec une valeur faciale maximale(1) de 3,7€ par jour travaillé, cumulé à Ticket Alimentación®, l’avantage au salarié existant lié à l’alimentation Date de lancement : second semestre 2011 Résea
Slide 44: Exemples de lancements en 2011 : Ticket Transporte
Exemples de lancements en 2011 Ticket Transporte ® Pays : Espagne Solution : nouvel avantage aux salariés dédié à l’utilisation des transports publics, avec une valeur faciale maximale(1) de 1 500€ par an Date de lancement : second semestre 2011 Réseau d’affiliés : tout opérateur de transpor
Slide 45: Exemples de lancements en 2012 : Ticket Frete
Exemples de lancements en 2012 Ticket Frete ® Pays : Brésil Solution: • Solution de gestion des frais professionnels pour les flottes de véhicules lourds, afin de répondre à une nouvelle règlementation au Brésil • Solution personnalisée, avec un portail web dédié aux clients • Partenariats privi
Slide 46: Exemples de lancements en 2012 : Ticket Plus Card
Exemples de lancements en 2012 Ticket Plus Card ® Pays : Allemagne Solution : avantage au salarié donnant accès à des produits de base tels que la nourriture et l’essence, avec une valeur faciale maximale(1) de 44€ par mois et par employé Date de lancement : mars 2012 Réseau d’affiliés : 7 0
Slide 47: « Conquérir 2012 » : une stratégie en deux axes
« Conquérir 2012 » : une stratégie en deux axes 1 STRATEGIE 2 STRATEGIE ORGANIQUE PLUS NUMERIQUE D’INNOVATION Objectif : Objectif : ACCÉLÉRATION croissance annuelle 50% du volume émis DU DÉPLOIEMENT du volume d’émission sous forme dématérialisée entre +6% et +14% d’ici 2012 47
Slide 48: Un passage au numérique qui bénéficie à toutes les parties prenantes
Un passage au numérique qui bénéficie à toutes les parties prenantes Affiliés Bénéficiaires Simplification des procédures Praticité administratives Modernité Services à valeur ajoutée Nouveaux services Réduction des coûts (promotions, réductions…) Clients Pouvoirs Publics Procédures optimisées et Me
Slide 49: Passage au numérique : des effets positifs à long-terme pour Edenred
Passage au numérique : des effets positifs à long-terme pour Edenred Accélération du passage Des effets positifs pour Edenred au numérique 2016 Croissance 2012 >70% du volume 2011 50% 2009 Nouvelles sources de revenus 41% 30% Réduction des coûts opérationnels Accélération du passage au numérique dep
Slide 50: Point d'étape du passage au numérique
Point d’étape du passage au numérique Part du volume d’émission numérique par zone géographique Amérique latine Europe Reste du Monde (fin 2009) 59% 6% 59% (fin 2011) 70% 11% 61% 41% de l’activité du Groupe sous format numérique à fin 2011 50
Slide 51: Stratégie numérique, pour ouvrir de nouveaux territoires de croissance
Stratégie numérique, pour ouvrir de nouveaux territoires de croissance 2012 Nouvelles opportunités d’innovation et de différentiation Du papier… Transition …au numérique 30% 34% 41% 50% Des bénéfices à long-terme pour toutes les parties prenantes De nouveaux territoires de croissance 51
Slide 52: De nouveaux services à destination de nos parties prenantes
De nouveaux services à destination de nos parties prenantes 52
Slide 53: Les clés de la réussite
Les clés de la réussite Chapitre 6 Titre du document - date - Arial regular 8pts 53
Slide 54: Une approche cohérente pour atteindre notre ambition
Une approche cohérente pour atteindre notre ambition Stratégie 2016 2012 2010 Approche Ambition Approche Managériale Sociétale B C Etre la Offre A Générer une référence de croissance nos Ideal Customer C soutenue et Meal Inside Customers durable P Demande C A Approche Organisationnelle 6 000 collabo
Slide 55: Une organisation tournée vers la mise en œuvre de la stratégie
Une organisation tournée vers la mise en œuvre de la stratégie Mise en œuvre de la stratégie 6 000 collaborateurs Gouvernance Outils Processus 38 pays Organisation Esprit Performance Innovation Partage Simplicité entrepreneurial 55
Slide 56: Une équipe dirigeante cohérente avec les défis stratégiques
Une équipe dirigeante cohérente avec les défis stratégiques 56
Slide 57: Des politiques Ressources Humaines en soutien de la stratégie du Groupe
Des politiques Ressources Humaines en soutien de la stratégie du Groupe 6 000 collaborateurs au cœur du succès d’Edenred Inventer Développer Fédérer 2016 l’envie les énergies Accompagner le Renforcer la Accélérer la mise en développement et motivation des œuvre du l’évolution des salariés et l
Slide 58: Une approche managériale : « Customer Inside »
Une approche managériale : « Customer Inside » Edenred, au coeur d’une L’approche relation avec plusieurs “Customer Inside”: B C parties prenantes (“Customers”) : A Objectif • A : Affiliés Répondre aux intérêts de nos parties prenantes • B : Bénéficiaires (“Customers”) et satisfaire • C : Clients Ci
Slide 59: Une approche sociétale qui fait sens, en cohérence avec nos activités
Une approche sociétale qui fait sens, en cohérence avec nos activités L’alimentation Promouvoir une alimentation La solidarité équilibrée auprès des salariés L’environnement et des affiliés Contribuer au développement Encourager l’éco-conception des des communautés locales produits et limiter les im
Slide 60: Conclusion
Conclusion Chapitre 7 Titre du document - date - Arial regular 8pts 60
Slide 61: Conclusion
Conclusion Stratégie 2016 2012 2010 Approche Ambition Approche Managériale Sociétale B C Etre la Offre A Générer une référence de croissance nos Ideal Customer C soutenue et Meal Inside Customers durable P Demande C A Approche Organisationnelle 6 000 collaborateurs Gouv ernance Outils Processus Orga
Slide 62: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Chapitre 8 Titre du document - date - Arial regular 8pts 62
Slide 63: 1ère résolution : Approbation des comptes consolidés
1ère résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2011 Résultat net consolidé de 194,2 millions d’euros 63
Slide 64: 2ème résolution : Approbation des comptes sociaux
2ème résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2011 Bénéfice net comptable de 377 716 305 euros 64
Slide 65: 3ème résolution : Affectation du résultat et dividende
3ème résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2011 et fixation du dividende Dividende de 0,70 euro par action Date de détachement et de versement du coupon : le 31 mai 2012 Eligible pour sa totalité à l’abattement de 40%, sauf option pour le prélèvement forfaitaire
Slide 66: 4ème à 7ème résolutions : Renouvellement de mandats d'administrateurs
4ème à 7ème résolutions Renouvellement de mandats d’administrateurs pour une période de 4 ans Monsieur Jean-Paul Bailly Monsieur Bertrand Meheut Madame Virginie Morgon Monsieur Nadra Moussalem 66
Slide 67: 8ème et 9ème résolutions : Commissaires aux comptes
8ème et 9ème résolutions Renouvellement des mandats d’un Commissaire aux comptes titulaire et d’un Commissaire aux comptes suppléant pour une période de 6 ans Cabinet Deloitte & Associés, Commissaire aux comptes titulaire Cabinet BEAS, Commissaire aux comptes suppléant 67
Slide 68: 10ème résolution : Convention réglementée
10ème résolution Approbation d’une convention réglementée Convention conclue avec le groupe Accor Redressement en matière de droits d’enregistrement par l’administration fiscale italienne suite aux opérations d’apport-scission Montant total de 27,4 M€ Partage du risque et de la charge de faç
Slide 69: 11ème résolution : Opérations sur les actions de la Société
11ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société Prix minimal de vente : 15 euros Prix maximal d’achat : 30 euros Acquisition maximum de 22 589 739 actions, soit 10% du capital Autorisation donnée pour 18 mois Exercice 2011
Slide 70: 12ème résolution : Réduction du capital par annulation d'actions
12ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions dans la limite de 10% du capital social Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois Autorisation donnée pour 24 mois 70
Slide 71: 13ème résolution : Augmentation de capital avec DPS
13ème résolution Autorisation donnée au Conseil d’administration pour augmenter le capital social avec maintien du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées: 225 000 000 euros Montant nominal maximal des obligations ou autres t
Slide 72: 14ème résolution : Augmentation de capital par offre au public
14ème résolution Autorisations à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social, par une offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées: 67 500 000 euros Montant nominal maxi
Slide 73: 15ème résolution : Augmentation de capital par placement privé
15ème résolution Autorisations à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social, par placement privé, avec suppression du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées : 67 500 000 euros Montant nominal maximal
Slide 74: 16ème résolution : Fixation du prix d'émission
16ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour fixer le prix d’émission en cas d’augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription selon certaines modalités dérogatoires Dans la limite de 10% du capital social par an 74
Slide 75: 17ème résolution : Option de sur-allocation
17ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter, en cas de demandes excédentaires et dans la limite de 15 % de l’émission initiale, le montant des émissions avec ou sans droit préférentiel de souscription Autorisation donnée pour 26 mois 75
Slide 76: 18ème résolution : Apports en nature
18ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital pour rémunérer des apports en nature consentis à la Société Dans la limite de 10% du capital social au moment de l’émission Autorisation donnée pour 26 mois 76
Slide 77: 19ème résolution : Incorporation de réserves
19ème résolution Autorisation au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices, primes ou autres Montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées : 225 millions d’euros Autorisation donnée pour 26 mois 77
Slide 78: 20ème résolution : Plan d'Epargne Entreprise
20ème résolution Autorisation au Conseil d’administration pour émettre des actions ou autres titres réservés aux salariés adhérant à un Plan d’Epargne Entreprise Nombre d’actions susceptibles d’être émises : plafonné à 2 % du capital Autorisation donnée pour 26 mois 78
Slide 79: 21ème résolution : Pouvoirs pour formalités
21ème résolution Pouvoirs pour formalités 79
Slide 80: Avis du Comité d'Audit et des Risques
Avis du Comité d’Audit et des Risques Chapitre 9 Titre du document - date - Arial regular 8pts 80
Slide 81: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes Chapitre 10 Titre du document - date - Arial regular 8pts 81
Slide 82: Avis du Comité d'Entreprise à l'Assemblée Générale
Avis du Comité d’Entreprise à l’Assemblée Générale Chapitre 11 Titre du document - date - Arial regular 8pts 82
Slide 83: Avis du Comité d'Entreprise
Avis du Comité d’Entreprise Le Comité se dit satisfait des résultats du Groupe au titre de 2011, première année de plein exercice. Il constate la mise en place des conditions d’une croissance à long-terme portée par les 6 000 collaborateurs du Groupe et reposant essentiellement sur le passage au num
Slide 84: Questions-Réponses
Questions-Réponses Chapitre 12 Titre du document - date - Arial regular 8pts 84
Slide 85: Vote des résolutions
Vote des résolutions Chapitre 13 Titre du document - date - Arial regular 8pts 85
Slide 86: 1ère résolution
1ère résolution Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2011 Résultat net consolidé de 194,2 millions d’euros 86
Slide 87: 2ème résolution
2ème résolution Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2011 Bénéfice net comptable de 377 716 305 euros 87
Slide 88: 3ème résolution
3ème résolution Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2011 et fixation du dividende Distribution d’un dividende de 0,70 euro par action 88
Slide 89: 4ème résolution
4ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean-Paul Bailly pour une période de 4 ans 89
Slide 90: 5ème résolution
5ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Bertrand Meheut pour une période de 4 ans 90
Slide 91: 6ème résolution
6ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Virginie Morgon pour une période de 4 ans 91
Slide 92: 7ème résolution
7ème résolution Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Nadra Moussalem pour une période de 4 ans 92
Slide 93: 8ème résolution
8ème résolution Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes titulaire du cabinet Deloitte & Associés 93
Slide 94: 9ème résolution
9ème résolution Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes suppléant du cabinet BEAS 94
Slide 95: 10ème résolution
10ème résolution Approbation d’une convention réglementée Convention conclue avec Accor Redressement en matière de droits d’enregistrement par l’administration fiscale italienne suite aux opérations d’apport-scission Montant total de 27,4 M€ Partage du risque et de la charge de façon égale e
Slide 96: 11ème résolution
11ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société Prix minimal de vente : 15 euros - prix maximal d’achat : 30 euros Acquisition maximum de 22 589 739 actions, soit 10% du capital Autorisation donnée pour 18 mois Exercice 2011
Slide 97: 12ème résolution
12ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions dans la limite de 10% du capital social Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois Autorisation donnée pour 24 mois 97
Slide 98: 13ème résolution
13ème résolution Autorisation donnée au Conseil d’administration pour augmenter le capital social avec maintien du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées: 225 000 000 euros Montant nominal maximal des obligations ou autres t
Slide 99: 14ème résolution
14ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social, par une offre au public, avec suppression du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées: 67 500 000 euros Montant nominal maxim
Slide 100: 15ème résolution
15ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital social, par placement privé, avec suppression du droit préférentiel de souscription Montant nominal maximal des augmentations de capital pouvant être réalisées: 67 500 000 euros Montant nominal maximal d
Slide 101: 16ème résolution
16ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour fixer le prix d’émission en cas d’augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription selon certaines modalités dérogatoires Dans la limite de 10% du capital social par an 101
Slide 102: 17ème résolution
17ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter, en cas de demandes excédentaires et dans la limite de 15 % de l’émission initiale, le montant des émissions avec ou sans droit préférentiel de souscription Autorisation donnée pour 26 mois 102
Slide 103: 18ème résolution
18ème résolution Autorisation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital pour rémunérer des apports en nature consentis à la Société Dans la limite de 10% du capital social au moment de l’émission Autorisation donnée pour 26 mois 103
Slide 104: 19ème résolution
19ème résolution Autorisation au Conseil d’administration pour augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices, primes ou autres Montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d’être réalisées : 225 millions d’euros Autorisation donnée pour 26 mois 104
Slide 105: 20ème résolution
20ème résolution Autorisation au Conseil d’administration pour émettre des actions ou autres titres réservés aux salariés adhérant à un Plan d’Epargne Entreprise Nombre d’actions susceptibles d’être émises : plafonné à 2 % du capital Autorisation donnée pour 26 mois 105
Slide 106: 21ème résolution
21ème résolution Pouvoirs pour formalités 106
Slide 107: Assemblée Générale mai 2012
Assemblée Générale 15 mai 2012