Tinexta Spa · MIL:TNXT
Tinexta Spa — Deutsches Eigenkapitalforum 2022
26 slides from Tinexta Spa's conference presentation, Nov 28, 2022
Slide 1: Company Presentation Deutsches Eigenkapitalforum 2022
Company Presentation Deutsches Eigenkapitalforum 2022 Francoforte 28-29 novembre 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Overview TINEXTA 2 Risultati 9M 2022 3 Piano 2022 – 2024 4 Q&A 2
Slide 3: Tinexta's Management
1 Tinexta’s Management PIER ANDREA CHEVALLARD ODDONE POZZI JOSEF MASTRAGOSTINO General Manager & Chief Executive Officer Group Chief Financial Officer Chief Investor Relations Officer ▪ Ex AD di Tecno Holding ▪ Group Chief Financial Officer e ▪ Head of Investor Relations ▪ Segretario Generale della
Slide 4: La storia e l'evoluzione di Tinexta
1 La storia e l’evoluzione di Tinexta Tinexta è cresciuta diventando uno dei principali operatori qualificati nel settore dei servizi finanziari in Italia Entrata in Spagna + Tecno Holding Ingresso sull’AIM Italia Ingresso sullo STAR Internazionalizzazione Cyber Security + Francia Vendita CIM 2009 2
Slide 5: Tinexta's Business
1 Tinexta’s Business Numeri Chiave (FY’21, Restated) – Guidance 2022 proforma per CI&M Ricavi* EBITDA Rett.* PFN/EBITDA Rett. Utile Netto FCF Dividendi Impiegati €375M €99M 2,67x €40M >€55M €0,30 o 35% 2.259 €301,5M Restated €76,5M Restated dell’Utile +21-23% vs 2021 +25-27% vs 2021 c.0,6x * Include
Slide 6: Risultati pro forma 2021 per Business Unit
1 Risultati pro forma 2021 per Business Unit CREDIT INFORMATION & INNOVATION & DIGITAL TRUST CYBER SECURITY MANAGEMENT MARKETING SERVICES Ricavi €131M €73M €79M €95M EBITDA Rett. €36M €10M €23M €41M Margine EBITDA Rett. 28% 14% 29% 43% Pre operazione Pro forma 2021 25% 32% 35% Ricavi 44% ✓ Riequilib
Slide 7: Risultati 2021 – Il trend
1 Risultati 2021 – Il trend Dal 2014 al 2021 i Ricavi del Gruppo Tinexta sono cresciuti con un CAGR del 25,5% dal 2014 al 2021. L'EBITDA Rettificato è cresciuto con un CAGR del 36,6% nello stesso periodo. Ricavi (€M) EBITDA Rettificato (€M) PFN (€M) PFN/EBITDA Rett.* 375,4* 2,67x 98,7* Considerando
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Overview Tinexta 2 Risultati 9M 2022 3 Piano 2022 – 2024 4 Q&A 8
Slide 9: Risultati 9M'22
2 Risultati 9M’22 I dati ed il confronto vs PY sono forniti escluse le attività CIM. Forvalue è incluso in IMS I risultati dei primi nove mesi del 2022 mostrano Ricavi per 246,7 milioni di euro, EBITDA Rettificato per 54,8 milioni di euro e un Utile Netto delle attività operative di 18,5 milioni di
Slide 10: Agenda
Agenda 1 Overview Tinexta 2 Risultati 9M 2022 3 Piano 2022 – 2024 - Piano 2022 – 2024 - Piano 2022 – 2024 + M&A 4 Q&A 10
Slide 11: Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 Rafforzare la nostra Continuare a sfruttare una Operazioni M&A selezionate leadership nei nostri mercati forte crescita organica + Internazionalizzazione di riferimento 1 2 3 Persone e Organizzazione Maggiore integrazione + Focus sulla politica
Slide 12: Strategia 1/6: Rafforzare la leadership nei mercati di riferimento
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 1/6 ➢ Rafforzare la presenza sul mercato tramite l'integrazione verticale in: ❖ Digital Trust ❖ Cybersecurity ❖ Digital Innovation Rafforzare la nostra ❖ Digital Marketing leadership nei nostri mercati di riferimento ➢ Aumentare la presenza nel
Slide 13: Strategia 2/6: Continuare a sfruttare una forte crescita organica
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 2/6 ➢ La forte crescita organica del settore dà uno slancio continuo a Tinexta Continuare a sfruttare una ➢ I mercati in cui opera il Gruppo crescono a tassi positivi forte crescita organica ➢ L'offerta di prodotti del Gruppo è costantemente pe
Slide 14: Strategia 3/6: Operazioni M&A selezionate e internazionalizzazione
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 3/6 M&A più importanti Criteri essenziali Digital Trust Credit Information & Mgmt Fondamenti Solidi del Business Solo operazioni di M&A selezionate che rispettano i criteri Segmento di mercato in crescita essenziali per entrare nel Gruppo TINEX
Slide 15: Strategia 4/6: Aumento dell'integrazione
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 4/6 ➢ CRM Centralizzato ➢ Group Sales & Marketing permettono: ❖ Coordinamento centrale per lo sviluppo dell'offerta integrata del Gruppo e del relativo go to market Aumento dell’integrazione ❖ Razionalizzazione del canale Forvalue di nuova isti
Slide 16: Strategia 5/6: Persone & Organizzazione
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 5/6 FTE di Gruppo e per BU ➢ La maggiore crescita dell'occupazione - trainata dall'espansione del business (principalmente M&A) - richiede solide 2259 basi di analisi progettuale e comporta la ridefinizione del : ❖ Organizzazione e integrazione
Slide 17: Strategia – ESG 5/6
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 - ESG 5/6 Ambiente, Sociale e Governance Principali risultati nel 2021 Cosa aspettarsi nel 2022 e oltre Attività principali: ✓ Dalla Compliance all’Engagement Environmental Social ▪ Benchmark ✓ Eseguito benchmark ESG la GAP Analysis per compren
Slide 18: Strategia 6/6: Focus sulla politica finanziaria
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 6/6 ➢ Continuo focus sul cash flow applicando costantemente un approccio "Cash is King" ➢ Rapporto di leva positivo ❖ Leva finanziaria pro-forma per l'investimento di Bregal fortemente Focus sulla politica finanziaria positiva ➢ Forte attenzion
Slide 19: Strategia – PNRR
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 PNRR Fondi PNRR (€MLD) Allocazione fondi PNRR (€MLN) Recovery Plan - PNRR «Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza» 7 ➢ Tra le priorità del PNRR, la digitalizzazione assume un ruolo fondamentale e Tinexta dovrebbe beneficiarne fortemente in mod
Slide 20: Italia & Digitalizzazione: criticità prioritarie
3 Punti chiave della nostra strategia – Piano 2022-2024 PNRR Italia & Digitalizzazione: 4 criticità che meritano la massima priorità Bassa digitalizzazione dell’economia e della società Italia 25° nell'indice di digitalizzazione DESI della Commissione Europea Recovery Plan - PNRR Mancanza di skills
Slide 21: 2022 Guidance
3 2022 Guidance I dati ed il confronto vs PY sono forniti escluse le attività CIM. Forvalue è incluso in IMS ✓ Confermata la Guidance Guidance* 2022 (con acquisizioni) Ricavi Crescita ~ 21-23% vs PY EBITDA Rettificato Crescita ~ 25-27% vs PY PFN/EBITDA Rettificato ~ 0,6x * La guidance è calcolata su
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Overview Tinexta 2 Risultati 9M 2022 3 Piano 2022 – 2024 - Piano 2022 – 2024 - Piano 2022 – 2024 + M&A 4 Q&A 22
Slide 23: M&A: The track record
3 M&A: The track record • Un track record consolidato di M&A accrescitive • Dal 2013 Tinexta ha completato 27 operazioni di M&A per un investimento totale di €450M • Venduta la divisione Credit Information & Management per €237,5M (EV) o c.11x EV/EBITDA Rettificato 2020 2021 2022 Set Ott Dic Gen Giu
Slide 24: Agenda
Agenda 1 Overview Tinexta 2 Risultati 9M 2022 3 Piano 2022 – 2024 4 Q&A 24
Slide 25: Disclaimer
Disclaimer • This document was prepared by Tinexta Spa (the “Company”) for the sole purpose of presenting the performance and the activities of the Company. • The information provided with this document does not contain nor constitute an offer of securities for sale, or the solicitation of an offer
Slide 26: Digital link: Scarica la presentazione
Digital link: Scarica la presentazione Investor relations: investor@tinexta.com