Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q1 FY2013 Earnings Presentation
17 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Aug 1, 2013
Slide 1: 2013年度第1四半期決算説明
コスモ石油株式会社 ２０１３年度第１四半期決算説明 ２０１３年８月１日 常務執行役員 佐野 旨行 http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 2: 第5次中計進捗
第５次中計進捗 1 第５次中計の順調な滑り出し ＜基本方針＞ 石油精製販売事業における収益力の回復 千葉製油所 トッパー２基体制による稼働再開 坂出製油所 閉鎖 (7月31日既報) ３製油所による安全操業・安定供給体制へ 千葉製油所 新設されたＬＰＧタンク群 Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 3: 2013年度 第1四半期決算のポイント
2013年度 第1四半期決算のポイント (2013年4月1日～2013年6月30日) 2 ＜実績概要＞ ２０１３年４～６月期は、石油製品市況の低迷があったものの、 1 ①千葉製油所 トッパー１基の再稼働による収益力回復 ②ＨＣＰ（Hyundai Cosmo Petrochemical)の新設BTX装置稼働による販売増 を主要因として、在庫評価を除いた経常利益は４１億円となり、 前年同期比４７億円の改善となった。 ＜業績予想について＞ ２ 今後の為替・原油価格の動向が不透明なこともあり、現時点では 業績予想の修正を実施しない。 Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All R
Slide 4: 連結損益の概要 前年同期比
【2013年度 第1四半期実績】 連結損益の概要 前年同期比 3 単位：億円 2013年度 2012年度 前年同期比 第1四半期 第1四半期 売 上 高 8,223 7,557 666 売 上 原 価 7,918 7,471 447 販 管 費 294 300 △6 営 業 利 益 11 △ 214 225 営 業 外 損 益 28 △5 33 経 常 利 益 39 △ 219 258 特 別 損 益 6 1 5 法 人 税 等 79 426 △ 347 少 数 株 主 利 益 13 23 △ 10 四 半 期 純 利 益 △ 47 △ 667 620 【参考】 在 庫 評 価 の 影 響 △
Slide 5: 連結経常利益の概要 前年同期比
【2013年度 第1四半期実績】 連結経常利益の概要 前年同期比 4 単位：億円 2013年度 2012年度 前年同期比 第1四半期 第1四半期 連結経常利益 39 △ 219 258 在庫評価の影響（※） △2 △ 213 211 連結経常利益 41 △6 47 （在庫評価影響除き） 四半期純利益 △ 47 △ 667 620 ①受入原油価格 103.24$/B 116.45$/B △13.21$/B ②為替 97.96円/$ 81.48円/$ 16.48円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 2013年度 2012年度 前年同期比 第1四半期 第1四半期 石油事業 △ 129 △ 388
Slide 6: 連結経常利益 前年同期比 増減分析
【2013年度 第1四半期実績】 連結経常利益 前年同期比 増減分析 5 石油事業 ： 製品市況が低調に推移するも、輸出再開により増益 主な 変動要因 石油化学事業 ： HCPの新設BTX稼働による販売増、及び好調な市況環境により増益 石油開発事業 ： 生産トラブルによる数量減により減益 Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 7: 連結貸借対照表の概要
【2013年度 第1四半期実績】 連結貸借対照表の概要 6 単位：億円 実績 前期末 増減 (2013年6月末） （2013年3月末） 総資産 16,699 17,435 △ 736 純資産 2,569 2,569 0 自己資本 2,291 2,305 △ 14 自己資本比率 13.7% 13.2% 0.5ポイント改善 有利子負債 8,267 8,429 △ 162 有利子負債依存度 49.5% 48.3% 1.2ポイント悪化 Ｄ／Ｅレシオ（倍） 3.6 3.7 0.1ポイント改善 ネット有利子負債※ 6,958 7,132 △ 174 有利子負債依存度 41.7% 40.9% 0.8ポイント
Slide 8: 連結 設備投資の概要
【2013年度 第1四半期実績】 連結 設備投資の概要 7 設備投資・減価償却費等 設備投資 セグメント別 単位：億円 単位：億円 2013年度 2013年度 2012年度 前年同期比 前年同期比 第1四半期 第1四半期 第1四半期 設備投資 77 △ 17 石油事業 67 67 0 減価償却費等 95 △ 19 石油化学事業 1 2 △1 石油開発事業 20 27 △7 その他 6 1 5 調整額 △ 17 △3 △ 14 合計 77 94 △ 17 Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.
Slide 9: 補足資料
補足資料 P8 ： 【2013年度 第1四半期実績】 販売数量 P9 ： 【2013年度 第1四半期実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 P10 ： 【2013年度 第1四半期実績】 セグメント別実績：前年同期比 P11 ： 【2013年度 第1四半期実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移 P12 ： 【ご参考：2013年度通期業績予想】 セグメント別予想および原油・為替前提と感応度 P13 ： 軽油輸出の実績・マージン環境 P14 ： 石油化学事業 アロマ市況 ※最新の「データブック」および「用語集」は以下URLのIRサイトに掲載しています。 http://www.c
Slide 10: 販売数量
【2013年度 第1四半期実績】 販売数量 8 単位：千KL 2013年度 2012年度 2013年度 増減 前年同期比 通期計画(前年比) 第1四半期 第1四半期 内需燃料油 ガソリン 1,468 1,428 40 102.8% 99.4% 灯油 297 274 23 108.3% 100.0% 軽油 1,068 1,103 △ 35 96.8% 95.1% A重油 382 436 △ 54 87.7% 98.9% 4品計 3,216 3,242 △ 26 99.2% 98.1% ナフサ 1,657 1,329 328 124.7% 100.0% ジェット 93 92 1 101.4% 10
Slide 11: 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量
【2013年度 第1四半期実績】 原油コスト・処理量、稼働率、原油生産数量 9 【１】原油コスト・原油処理量・稼働率 2013年度 2012年度 前年同期比 第1四半期 第1四半期 受入原油 原油（FOB)$/BBL 103.24 116.45 △ 13.21 － 為替レート￥/$ 97.96 81.48 16.48 － 受入原油代(税込）\/KL 67,198 63,057 4,141 － 原油処理 原油処理量千KL 6,141 5,604 537 109.6% トッパー稼働率 （ＣＤ） 66.8% 61.0% 5.8% － トッパー稼働率 （ＳＤ） 81.3% 84.3% △ 3.0% －
Slide 12: セグメント別実績：前年同期比
【2013年度 第1四半期実績】 セグメント別実績：前年同期比 10 2013年度第1四半期実績 前年同期比 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 8,084 721 △ 108 248 △ 129 259 △ 127 48 石油化学事業 68 △3 2 1 19 30 19 30 石油開発事業 162 △ 60 92 △ 50 120 △ 57 120 △ 57 その他 153 2 9 10 13 11 13 11 調整額 △ 244 6 16 16 16 15 16 15 合計 8,223
Slide 13: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移
【2013年度 第1四半期実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数別推移 11 【１】人員数推移 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度1Q 石油単体 1,916 1,957 2,064 2,180 2,135 2,025 1,899 1,915 グループ 3,335 3,299 3,269 3,325 3,268 3,098 2,840 2,858 ※各年度3月末時点 ※グループ：（08年度まで）石油単体＋出向 （09年度以降）石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員 【２】油槽所数推移 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年
Slide 14: 2013年度通期業績予想 セグメント別予想および感応度
【ご参考：2013年度通期業績予想】 セグメント別予想および原油・為替前提と感応度 12 2013年度 通期予想 前年比 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫評価・低価法影響除き） 前年比 前年比 前年比 前年比 石油事業 34,600 3,438 115 216 30 267 30 420 石油化学事業 800 495 20 5 35 2 35 2 石油開発事業 980 121 530 △ 13 555 △ 52 555 △ 52 その他 700 △ 163 30 △3 45 △4 45 △4 連結処理 △ 1,580 △ 58 △ 55 △ 89 △ 55 △ 87 △
Slide 15: 軽油輸出の実績・マージン環境
軽油輸出の実績・マージン環境 13 軽油の輸出量と国内/海外マージンの推移 3,500,000 [KL] [￥/Ｌ] 25.0 3,000,000 20.0 2,500,000 15.0 2,000,000 10.0 1,500,000 5.0 1,000,000 0.0 500,000 - -5.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 全国軽油 輸出量（左軸） 軽油 国内スポットDB比（右軸) 軽油（5000ppm） シンガポール市場DB比（右軸) Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved.
Slide 16: 石油化学事業 アロマ市況
石油化学事業 アロマ市況 14 1,400 800 [$/ton] ＰＸ－ＭＸスプレッド 600 1,200 400 200 1,000 0 [$/ton] ＰＸ/ＭＸ－ナフサスプレッド 800 -200 -400 600 -600 -800 400 -1,000 -1,200 200 -1,400 0 -1,600 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PX-ナフサ比スプレッド（左軸） MX-ナフサ比スプレッド（左軸） PX－MX比スプレッド（右軸） Copyright COSMO OIL CO.,LTD. A
Slide 17: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、 記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するもの ではありません。 Copyright COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp