Slide 1: Delårsrapport 1. halvår 2020
25-08-2020 1 Delårsrapport 1. halvår 2020 Højere indtjening end ventet løfter forventningerne til årsresultatet for 2020 26. august 2020
Slide 2: Hovedpunkter 1. halvår 2020
25-08-2020 2 Hovedpunkter 1. halvår 2020 Hovedbudskab Højere indtjening end ventet løfter forventningerne til årsresultatet for 2020 Resultat Resultat på 324 mio. kr. – EK-forrentning på 5,4 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 869 mio. kr. i Q2 2020 – ned med 9 pct. i forhold til
Slide 3: Stigning i kreditfaciliteter til erhvervskunder – men lavere træk
25-08-2020 3 Stigning i kreditfaciliteter til erhvervskunder – men lavere træk Mia. kr. Hovedpunkter: 80 • Erhvervskundernes træk på kreditfaciliteterne er bl.a. påvirket af 70 statens hjælpepakker, der indeholder 26,9 29,1 27,4 35,8 udskydelse af moms- og 60 26,5 26,3 26,2 skattebetalinger. 50 • Ud
Slide 4: Basisindtjening – 1 pct. højere end 1. halvår 2019
25-08-2020 4 Basisindtjening – 1 pct. højere end 1. halvår 2019 Mio. kr. H1 2020 H1 2019 Index Q2 2020 Q1 2020 Index Hovedbudskaber, H1 20 vs H1 19 • Nettorenter mv. ned med 1 pct. Nettorenter mv. 750 754 99 361 389 93 • Omprioriterings- og lånegebyrer op Realkredit * 300 300 100 146 154 95 med 23 p
Slide 5: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2020 til Q2 2020
25-08-2020 5 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2020 til Q2 2020 Mio. kr. 390 10 8 380 19 370 4 360 389 2 350 361 340 330 Q1 2020 Ændring Ændring Fald i Stigning i Marginalpres Q2 2020 Indlånssats Indlånsgrænse udlån Indlåns- og produktmix til -0,60% private gennemsnit overskud
Slide 6: Basisindtjeningen ned med 9 pct. i forhold til Q1 2020
25-08-2020 6 Basisindtjeningen ned med 9 pct. i forhold til Q1 2020 Mio. kr. 1.000 800 528 524 531 571 519 532 558 563 600 508 400 200 459 439 417 381 373 366 363 389 361 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 18 18 18 19 19 19 19 20 20 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 7: Handelsindtjening – høj indtjening i Q2 2020, der opvejer den lave indtjening i Q1
25-08-2020 7 Handelsindtjening – høj indtjening i Q2 2020, der opvejer den lave indtjening i Q1 2020 Mio. kr. 100 109 96 80 60 40 50 40 38 40 20 0 7 -2 -20 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20
Slide 8: Basisomkostninger – besparelse på 50 mio. kr. i H1 2020
25-08-2020 8 Basisomkostninger – besparelse på 50 mio. kr. i H1 2020 Mio. kr. 1.450 39 50 1.400 1.350 1.429 1.418 1.300 1.397 1.365 1.374 1.369 1.346 1.250 1.200 H1 14 H1 15 H1 16 H1 17 H1 18 H1 19 Omk. Bespar- H1 20 stign. else 2,75% H1 20
Slide 9: Nedskrivninger i Q2 2020 er en tilbageførsel på 42 mio. kr.
25-08-2020 9 Nedskrivninger i Q2 2020 er en tilbageførsel på 42 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Hovedbudskaber Mio. kr. Nedskrivninger på udlån udgør en indtægt. på 42 mio. kr. 75 Blankoudlån i de svageste rating klasser uden OIK udgør 589 mio. kr. (eksklusive landbrug, men inklusive mink). Der
Slide 10: Eksponeringer, der er mest berørt af COVID-19, har et begrænset omfang
25-08-2020 10 Eksponeringer, der er mest berørt af COVID-19, har et begrænset omfang Hårdt ramte brancher: Det er primært virksomheder indenfor følgende brancher, der er vurderet som hårdt ramt af COVID-19: • Sø- og luftfart • Specialiseret detailhandel ekskl. biler • Hotel, restauration og underhol
Slide 11: Branchefordeling af nedskrivninger
25-08-2020 11 Branchefordeling af nedskrivninger Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q2 2020: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en udgift på 1 mio. kr. 100 • Nedskrivninger vedr. private udgør en indtægt på 75 43 mio. kr. 50 25 0 -25 Kvartalsvise nedskrivninger -50 Mio. kr. Q1 1
Slide 12: Beholdningsresultatet – væsentligt påvirket af kreditspændsudvidelser
25-08-2020 12 Beholdningsresultatet – væsentligt påvirket af kreditspændsudvidelser Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for H1 2020 udgør minus 33 mio. kr. mod et beholdnings- 45 resultat for H1 2019 på minus 28 mio. kr. 10 Beholdningsresultatet i 2. kvartal 2020 er -14 -14 -19 -14
Slide 13: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 5,4 pct. i H1 2020
25-08-2020 13 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 5,4 pct. i H1 2020 Mio. kr. H1 2020 H1 2019 Indeks Q2 2020 Q1 2020 Indeks Hovedbudskaber, H1 20 vs H1 19 • Basisindtjening op med 1 pct. Basisindtjening 1.829 1.805 101 869 960 91 • Indtjening i alt på samme niveau Handelsindtjening 116 1
Slide 14: Udlån falder med 4,5 mia. kr., og indlån stiger med 2,0 mia. kr. i Q2 2020
25-08-2020 14 Udlån falder med 4,5 mia. kr., og indlån stiger med 2,0 mia. kr. i Q2 2020 Mia. kr. 89,1 89,1 86,3 86,3 85 84,3 84,2 82,2 80 75 70 65 61,0 60,9 60,9 60,9 60,6 60,0 60 55,5 55 50 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Indlån Udlån
Slide 15: Historisk højt indlånsoverskud presser indtjeningen og medfører justering af indlånsløsning
25-08-2020 15 Historisk højt indlånsoverskud presser indtjeningen og medfører justering af indlånsløsning til privatkunder Indlånsoverskud Negative renter – privatkunder: Mia. kr. 30 • Maksimum på 250.000 kr. på anfordringsindlån til 0% i rente 20 • Fjernelse af mulighed for at have 50.000 kr. ståen
Slide 16: Samlet kreditformidling – falder 3,8 mia. kr. i Q2 2020
25-08-2020 16 Samlet kreditformidling – falder 3,8 mia. kr. i Q2 2020 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q1 Q2 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2018 2019 2020 2020 Q2 faldet med 3,8 mia. kr. i Q2 2020. Bankudlån - private 15,7 13,5 12,9 12,5 -0,4 Bankudlån - erhverv 45,0 46,8 46,9 42,7 -4
Slide 17: Kapitalprocenterne er påvirket positivt af et fald i risikoeksponeringen
25-08-2020 17 Kapitalprocenterne er påvirket positivt af et fald i risikoeksponeringen Q4 Q4 Q1 Q2 Hovedpunkter Q2 2020: Mio. kr. 2018 2019 2020 2020 • Faldet på 3,4 mia. kr. i risikovægtede eksponeringer kan henføres til et fald i kreditrisikoen. Kreditrisiko 36.032 35.747 35.399 31.628 Markedsrisi
Slide 18: Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2020 – en stigning på 3 procentpoint
25-08-2020 18 Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2020 – en stigning på 3 procentpoint Kapitalprocent primo 2020 22,9 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 250 mio. kr. 0,5 • Annullering af udbytte og ophør af aktietilbagekøb har samlet forbedret Aktietilbagekøb ophørt 0,4 kapitalprocenten med 1,0 procentpo
Slide 19: Forventninger til 2020
25-08-2020 19 Forventninger til 2020 • Der forventes en betydelig negativ vækst i dansk økonomi i 2020. • Basisindtjeningen forventes – på trods af den lavere aktivitet afledt af COVID-19 – at være på niveau med den realiserede basisindtjening i 2019. • Basisomkostningerne forventes – på trods af de
Slide 20: Fremadrettede udsagn
25-08-2020 20 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo