Salmones Camanchaca SA · BCS:SALMOCAM
Salmones Camanchaca SA — Camanchaca — Q1 2022 Earnings Presentation
28 slides from Salmones Camanchaca SA's earnings presentation, May 27, 2022
Slide 1: Presentación resultados 1T 2022
Presentación resultados 1T 2022 RICARDO GARCÍA, GERENTE GENERAL 27 DE MAYO 2022
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 3: Destacados 1T
Destacados 1T 1. Ingresos de MMUS$ 157 +6%:, con mejoras en Pesca +16% por congelado y precios; Salmones +6% por precios 42% superiores; mientras Cultivos baja 39% por menor rendimiento y mercado ruso. 2. EBITDA de MMUS$ 10,7, superior en MMUS$ 8,6 al 1T 21 impulsado por mejoras de Salmones. 3. Gana
Slide 4: Agenda: División Pesca
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 5: Destacados Financieros en Pesca
Destacados Financieros en Pesca Capturas totales Rendimientos H&A 200 Ingresos y Margen EBITDA 50,0% Miles de toneladas US$ millones 32,1% 180 40,0% 108 31,6% 30,6% 160 30,0% 29,6% 23% 89 14% 18% 83 27,0% 140 20,0% 28,3% 120 10,0% 24,2% 11% 100 0,0% 24,1% 80 -10,0% 21,5% 64 38 59 -10% 19,8% 60 49 45
Slide 6: Capturas Centro-Sur
Capturas Centro-Sur Capturas Jurel y Caballa (consumo humano) Miles de toneladas 94 94 93 43 1 3 77 78 19 33 5 31 27 32 8 58 18 15 3 74 11 63 65 54 55 8 45 1T 2T 3T 4T 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2021 2022 Cuota Jurel Compras ORP Caballa • Captura del 34% de la cuota. • Foco en la captura de mate
Slide 7: Capturas Centro-Sur
Capturas Centro-Sur Capturas Sardina y Anchoa: consumo humano indirecto Miles de toneladas propias y compras a 3eros 130 35 35 34 113 110 90 79 74 70 1 70 60 55 51 7 50 20 6 73 30 53 45 35 1 2 10 1T 2T 3T 4T -10 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2021 2022 Terceros Propias Cuota • Capturas realizad
Slide 8: Capturas Norte
Capturas Norte Capturas pelágicas (consumo humano directo e indirecto) Miles de toneladas propias y compras a 3eros 227 42 192 11 149 154 142 29 127 122 100% 75% 15 20 78% 47% 31 10 6 10 2 4 9 9 24% 24% 8 6 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 1T 2T 3T 4T Captu
Slide 9: Precio Harina y Capturas Peruanas
Precio Harina y Capturas Peruanas 7 Mayo: 1.830 1.900 1.737 1.706 6 1.632 1.662 1.600 1.700 1.583 1.595 1.596 1.597 1.585 1.520 1.544 5 1.471 1.484 1.477 1.493 1.466 1.425 1.500 1.384 1.369 1.270 4 1.300 3,30 3 2,80 2,80 2,78 2,79 2,41 2,43 1.100 Cuotas Perú 2,10 2,10 2,05 2 1,50 900 98% 85% 98% 88%
Slide 10: Ratio Pharina-pescado/Pharina-soya
Ratio Pharina-pescado/Pharina-soya Fuente: IFFO • Harina más competitiva: Ratio Pharina-pescado/Pharina-soya cae a 2,69 versus 2,90 en últimos 12 meses. 10
Slide 11: Precios Pesca
Precios Pesca Variación de precios 2.007 Aceite de Pescado (US$/ton) 1.862 +7,8% • Aumento del Precio harina y aceite por mayor demanda china y aumentos de sustitutos vegetales (soya, canola). 1.662 Harina de Pescado (US$/ton) +4,8% • Mercado nacional de conservas es el 1.586 principal tras el lanza
Slide 12: Resultados Financieros: Pesca
Resultados Financieros: Pesca EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 217 210 197 169 173 171 170 175 158 162 161 147 150 27,7 24,7 27,2 26,4 22,2 19,7 21,6 16,2 17,2 18,8 12,4 13,9 9,1 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 4T 20 1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 1T 22 EBITDA 1T EB
Slide 13: Agenda: División Salmones
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 14: Destacados Financieros en Salmones
Destacados Financieros en Salmones Volumen cosechado Ingresos y volumen ventas EBITDA y EBIT/Kg salmónidos Miles de toneladas WFE US$ millones | miles toneladas WFE US$ millones 20.000 16,00 15,1 0,93 15.00 0 15,00 17 13,4 14,00 10.000 0,11 121,4 13,00 5. 000 0,19 102,0 96,3 12,00 10 88,8 85,1 3,7 1
Slide 15: Cosechas de salmón Atlántico
Cosechas de salmón Atlántico Cosechas de Salmón Atlántico • Menores cosechas en el 1T 2022 que el ciclo Miles de toneladas WFE anterior (2020) 20 • Baja en cosechas por 1 centro con bajo 16,1 15,8 15,0 crecimiento, que representó el 45% del volumen 13,1 13,4 13 12-13 12-13 cosechado. 10,2 10,7 9,2 9
Slide 16: Costo Total del Salmón Atlántico
Costo Total del Salmón Atlántico Costo de producto terminado: Atlántico (US$/kg WFE) • Costo total a US$ 5,97 / kg WFE, por sobre el 1T 6,73 5,97 2021 y 2020 5,92 1,44 5,53 5,40 5,13 • Costo proceso en US$ 1,29/kg WFE > objetivo por 4,79 1,37 4,70 4,64 1,04 1,29 1,20 4,30 4,15 0,89 3,93 3,95 menor e
Slide 17: Precios Salmón Atlántico
Precios Salmón Atlántico Camanchaca vs Urner Barry Precios Salmón Atlántico (US$/Kg WFE) Base 100 Enero 2020 6.000 160 • Precios de mercados de referencia 140 (UB) superan máximos históricos, a 5.000 partir del 2021 120 • Miles de toneladas WFE Nueva comercializadora en Europa. 4.000 100 • Precios v
Slide 18: Resultados Financieros: Salmones
Resultados Financieros: Salmones Evolución EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 435 446 442 426 416 400 388 392 397 345 356 333 344 25% 23% 24% 24% 22% 19% 13% 5% 0% -8% 2% -8% 81,3 71,8 71,2 81,8 79,7 69,9 46,4 -10% 6,3 17,4 -0,1 -27,4 -20,4 -21,1 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19
Slide 19: Agenda: División Cultivos
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 20: Destacados en Mejillones
Destacados en Mejillones • Casi nulo EBITDA: • Producción disminuye 16,4% por materia 1T 2019 1T 2020 1T 2021 1T 2022 prima de menor tamaño y escasez de Total MP procesada Miles Ton 9,8 10,6 11,8 10,5 fuerza de trabajo en Chiloé. MP Terceros % 49 28 27 32 Materia Prima Rendimiento Kg / Cuelga 41 41,
Slide 21: Resultados Financieros: Cultivos
Resultados Financieros: Cultivos Evolución EBITDA US$ millones de últimos 4 trimestres móviles (2019-2022) 15,00 13,00 38 38 39 35 35 11,00 33 29 29 30 9,00 29 29 28 27 7,00 5,00 5,9 6,6 3,00 5,2 5,4 5,6 5,7 4,0 3,9 3,1 0,3 1,6 1,00 (1,00) -1,7 -0,7 (3,00) 1T 19 2T 19 3T 19 4T 19 1T 20 2T 20 3T 20 4
Slide 22: Agenda: Resultados Financieros
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 23: EBITDA por negocio
EBITDA por negocio (en millones de dólares) 1T 2021 1T 2022 20,0 - 0,7 +11,1 15,0 +8,6 10,0 -1,8 5,0 10,7 6,0 5,3 5,5 1,8 2,1 0,0 -0,05 -5,6 (5,0) Pesca Salmones Cultivos Total (10,0) 23
Slide 24: Estado de Resultados
Estado de Resultados Estado de resultado resumido (US$ miles) • EBITDA de US$ 10,7 millones, más de 5 veces lo 1T 2021 1T 2022 registrado en el 1T 2021 Ingresos de actividades ordinarias 148.663 157.316 • Ganancias no operacionales superan en US$6,4 EBITDA 2.134 10.709 millones al 1T 2021, por Depre
Slide 25: Liquidez y Posición Financiera
Liquidez y Posición Financiera • Leve aumento deuda neta, pero 16% de reducción 31-12-2021 31-03-2022 respecto a marzo 2021 Deuda neta (US$ millones) 133,8 139,0 • Caja alcanza los US$ 69 millones a marzo 2022, 2 Deuda neta/EBITDA LTM 3,42 2,92 veces el valor de marzo 2021. • Ratio Patrimonio/Activo
Slide 26: Agenda: Conclusiones
AGENDA 01 Destacados 1T 2022 04 División Cultivos 02 División Pesca 05 Resultados Financieros 03 División Salmones 06 Conclusiones
Slide 27: Conclusiones
Conclusiones • Buen desempeño de Pesca Sur y Salmones • Importante mejora del EBITDA, alcanzando US$ 10,7 millones. • Buenas perspectivas de precios y demanda en los principales productos, especialmente salmones y aceite de pescado. • Nueva planta de congelados conducirá a incrementos en resultados
Slide 28: Camanchaca
. \\ S33 Camanchaca