Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2011 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2012

  1. Slide 1: 2012年3月期 連結業績説明会

    2012年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2012年5月15日

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2012年3月期 総括 Ⅱ. 2012年3月期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2012年3月期 総括

    Ⅰ. 2012年3月期 総括 ≪2012年3月期 実績≫ ≪2013年3月期 計画≫ ・営業収益（売上高） 973.1億円 （前年比 18.1％増） 1,070億円 （前年比 10.0％増） ・売上総利益 199.9億円 （前年比 20.5％増） ・営業利益 63.5億円 （前年比 53.4％増） 75億円 （前年比 18.0％増） ・税引前当期純利益 59.8億円 （前年比 55.9％増） 69億円 （前年比 15.5％増） ・当社株主に帰属する当期純利益 36.4億円 （前年比 13.7％増） 40億円 （前年比 9.9％増） 想定通りの大幅増収増益達成  広帯域IPサービス等の法人接

  4. Slide 4: 2012年3月期 累計連結実績サマリー

    Ⅱ-１. 2012年3月期 累計連結実績サマリー 単位：億円 売上比 売上比 売上比 FY11 FY11 FY10 前年同期比 修正後見通し （11/4～12/3） （10/4～11/3） （11/4～12/3） 営業収益 （売上高） 973.1 824.2 18.1% 970.0 79.5% 79.9% 売上原価 ― 773.3 658.3 17.5% 20.5% 20.1% 売上総利益 ― 199.9 165.9 20.5% 14.0% 15.1% 販売管理費等 ― 136.4 124.5 9.5% 6.5% 5.0% 6.5% 営業利益 63.5 41.4 53.4% 63.0 6.1%

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-２. 営業収益（売上高）の推移 法人向けインターネット接続サービス システムインテグレーション（SI）構築 単位：百万円 個人向けインターネット接続サービス 一時売上 ストック売上 機器販売 アウトソーシングサービス WANサービス ATM運営事業 システムインテグレーション（SI）運用保守 FY10: 82,418 FY11: 97,315 （21.2％増 YoY） （18.1％増 YoY） 15,813 18,459 22,525 25,622 23,362 23,845 23,545 26,563 164 402 233 247 317 244 361 125 235 268 4,6

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-３. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 2Q10 IIJグローバル 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 （1ヶ月） 売上原価 1,761 5,215 5,160 5,173 5,265 5,187 5,269 売上総利益率 21.6% 18.6% 19.9% 20.0% 19.4% 19.5% 21.1% 24.7% 26.2% 23.4% 23.3% 20.8% 20.9%

  7. Slide 7: 前期比売上高増加要因

    Ⅱ-４. 前期比売上高増加要因 単位：億円 ＜サービス区分別＞ FY10：824億円 ＋149 FY11：973億円 ATM運営事業 13 ＋8 31 5 クラウドサービス 6 ＋25 301 ＋4 SI+機器販売 297 （除くクラウド） ＋96 257 WANサービス 161 インターネット接続 ＋アウトソーシング 355 ＋17 372 （除くクラウド） ＜会社別＞ 13 ＋8 トラストネットワークス分 5 261 ＋110 IIJグローバル分 151 既存IIJ分 668 ＋31 699 （除くIIJグローバル・ トラストネットワークス） 6

  8. Slide 8: 前期比営業利益増加要因

    Ⅱ-５. 前期比営業利益増加要因 単位：億円 FY10：41.4億円 ＋22.1 FY11：63.5億円 ＜サービス区分別＞ ATM運営事業売上 SI +機器販売粗利 総損失改善 ネットワークサービス 販管費等 粗利 ▲4.7 +4.3 （YoY ▲6.6%） ▲11.9 +34.4 （YoY +9.5%） （YoY +1.8%） 63.5 41.4 （YoY +53.4%） （YoY + 21.4%） ＜会社別＞ トラストネットワークス分 IIJグローバル分 ＋4.4 既存IIJ分 （除くIIJグローバル・ ＋10.0 トラストネットワークス） 63.5 ＋7.7 41.4 7

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上の推移

    Ⅱ-６. ネットワークサービス ① 売上の推移 単位：百万円 契約総帯域（Gbps) 853.0 857.7 791.0 820.7 733.4 WANサービス 702.5 702.0 660.9 アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続 FY10: 51,662 FY11: 63,410 法人向けインターネット接続 6,391 6,476 6,489 6,405 6,398 6,310 2,644 653 3,491 3,605 3,905 4,031 4,146 4,266 4,405 4,502 1,694 1,657 1,623 1,551 1,485 1,445 1,39

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-６. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 FY10: 41,678 FY11: 49,985 （売上総利益率：19.3％） （売上総利益率：21.2％） その他 12,402 12,474 12,440 12,606 12,541 12,398 外注関連 人件関連 616 557 552 608 632 678 設備関連 2,045 2,245 2,145 2,126 2,026 2,005 回線関連 7,647 9,156 1,155 1,154 1,132 1,134 1,108 1,063 587 1,485 1,894 1,909 1,944 2,022 2,050

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移

    Ⅱ-７. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 SI 構築売上高 5,928 5,741 SI 運用保守売上高 5,344 4,580 4,710 4,590 受注残高 ※受注金額・残高に 3,796 3,839 数値 受注金額 機器販売を含む SI 構築等の状況 FY10 : 11,937 FY11 : 11,998  4Q11売上： 4Q10比 7.3％減 中小規模案件獲得するも、大口案件不在により4Q10比減少 2,011 2,487 2,422 5,016 2,517 2,677 2,154 4,649  4Q11末受注残高：

  12. Slide 12: システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移

    Ⅱ-７. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 単位：百万円 FY10: 22,466 FY11: 24,979 （売上総利益率：23.7％） （売上総利益率：20.6％） 仕入 外注関連 7,590 7,712 その他 設備関連 人件関連 5,770 5,957 5,541 4,793 5,066 5,017 2,530 3,230 1,198 1,220 772 972 987 854 2,111 1,837 1,823 1,912 1,657 1,535 1,472 1,638 276 285 261 260 245 293 193 333 1,656 1,686 1,75

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-８. 連結従業員数の推移 契約社員 1,944 1,953 1,955 1,941 1,923 正社員 （人） 2,000 1,687 258 243 246 250 244 ＜分野別人員構成＞ 1,500 263 管理 14% 営業 19% 技術 1,000 67% 1,686 1,710 1,709 1,691 1,679 1,424 500 0 2010/3 2011/3 2011/6 2011/9 2011/12 2012/3 四半期 単位：百万円 2,887 3,554 3,627 3,686 3,551 3,613 人件関連費用総額 （14.7%） （13.9%） （15.5%

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-９. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 単位：百万円 2Q10 販売費 研究開発費 IIJグローバル (1ヶ月） 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 一般管理費 （ ）売上比率 販売管理費 224 777 767 856 663 754 764 内、償却対象無形固定資 産（顧客関係）償却費 20 109 125 106 106 106 106 FY10 : 12,449 FY11 : 13,635 （15.1％） （14.0％） 3,469 3,587 3,535 (15.4%) 3,339 (15.4%) 3,313 (13.3%) (13.0%) 3,2

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-10. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 単位：百万円 FY10 営業利益 ： 4,141 FY11 営業利益 ： 6,353 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 FY10 当社株主に帰属 FY11 当社株主に帰属 する当期純利益 ： 3,203 する当期純利益 ： 3,641 8.9% FY11 営業利益： 6,353百万円（FY10比 2,212百万円増） 6.7% 6.4% 6.6% 2,356 IIJグローバルに係る営業利益（12ヶ月分）寄与 5.1% 5.5% ネットワークサービス売上総利益増加 3.9% ATM運営事業の営業損失縮小 1.7% FY11

  16. Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-11. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 2011年3月末 2012年3月末 前期末比 現金及び現金同等物 13,314 13,537 +223 売掛金 16,431 15,722 △ 709 非上場株式 1,958百万円 売却可能有価証券 861百万円 たな卸資産 601 752 +151 出資金 119百万円 前払費用 1,680 1,848 +168 IIJ GIO推進に伴う設備投資等により増加 その他投資 2,794 2,938 +144 非償却無形固定資産 5,943百万円 有形固定資産 16,481 19,736 +3,255 •のれん 5,788百

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-12. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー FY10 : 12,564 FY11 : 11,659 FY11営業キャッシュ・フロー 5,079 4,177 営業利益の増加 3,279 買掛金・未払金の減少 2,835 2,966 2,929百万円 2,274 2,292 1,323 等 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 投資キャッシュ・フロー -955 -892 -864 -1,165 -1,157 -2,069 -1,564 FY11投資キャッシュ・フロー FY10 : △13,493 FY11 : △5,

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-13. CAPEX・減価償却・ Adjusted EBITDA の状況 単位：億円 CAPEX （設備投資額、キャピタルリースを含む） FY10 FY11 単位：百万円 クラウド関連 16 43 FY10 : 6,752 FY11 : 10,917 ATM運営事業 3 4 IIJグローバル 1 4 3,567 その他 47 59 2,878 2,212 2,208 2,265 1,804 1,515 1,221 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 単位：百万円 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 FY10 : 10,210 FY1

  19. Slide 19: クラウドサービス「IIJ GIO」の進展

    Ⅲ-１. クラウドサービス「IIJ GIO」の進展 ■ 国内IIJ GIO業績進捗 （百万円） IIJ GIO売上高推移 （件） 1,250 1200 ・FY11売上高： 31.0億円（FY10：5.8億） 大口ゲーム顧客 1000 ・4Q11売上高：10.5億円 1,000 一般事業法人等  3Q11:8.2億円、4Q10：3.1億円  3月次売上：3.7億円 案件数（右軸） 800 750  4Q11末案件数：約1,100件 600  既存クラウドユーザのリピート利用増加、 500 1件あたり月額100万円超の案件増加傾向 400 ・FY12計画： 売上70億円超、通期黒字化、 2

  20. Slide 20: グループ会社展開

    Ⅲ-２. グループ会社展開 ＜IIJエクスレイヤ グローバル拠点＞ 株式会社IIJエクスレイヤ ・2012年4月2日 子会社化 ・持株会社日本法人、100％海外現法5社 ・エクスレイヤとして海外各国で日系企業中心に10年超SI HK 事業遂行（元テレコメット等エンジニア） ・日系大手商社、金融機関、ゼネコン等の顧客ベース ・海外クラウド、SNS企業へのサーバ構築・運用等で協働 ＜会社概要＞ IIJ持株比率 ：99.9％ 2011年12月期売上 ：約８億円 資本金 ：10百万円 2QよりP/L連結 従業員数 ：60名（2012/4/2時点） 株式会社ストラトスフィア ＜会社概要＞ ・2

  21. Slide 21: 2013年3月期連結業績見通し

    Ⅲ-３. 2013年3月期連結業績見通し 単位：億円 （増収要因） FY2012 ネットワークサービス堅調増加 FY11実績 前年度比 見通し （11/4～12/3） クラウド売上大幅増加 （12/4～13/3） （FY11： 31億円 ⇒ FY12：70億円超規模） 営業収益 海外事業売上追加 （売上高） 1,070.0 973.1 96.9 10.0% ATM台数増加等によるATM運営事業売上増 （ほぼ倍増） 営業利益 75.0 63.5 11.5 18.0% 税引前 当期純利益 69.0 59.8 9.2 15.5% （増益要因） ストック売上継続増加による粗利増加 当社株主に

  22. Slide 22: 2013年3月期 配当予想

    Ⅲ-４. 2013年3月期 配当予想 中間配当 期末配当 3,500円 3,250円 （計画） （予定） 1,750円 1,750円 2,750円 1,500円 2,250円 2,000円 1,250円 1,750円 1,000円 1,500円 1,000円 1,750円 1,500円 1,500円 1,250円 1,000円 1,000円 750円 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 21

  23. Slide 23: グループ会社一覧

    Ⅲ-5. グループ会社一覧 （2012年5月15日現在) 社名 出資比率 主な事業内容 WANサービス等国内ネットワークアウトソーシング関 ㈱IIJグローバルソリューションズ 連および国際ネットワーク関連サービスの提供 ネットワークシステムの運用監視、カスタマーサポート、 ㈱ネットケア コールセンター等 ㈱ハイホー 個人向けＩＳＰ事業等 100% 米 国 での イ ン タ ー ネ ッ ト バ ッ ク ボ ー ン 網 の 運 用 、 IIJ America Inc. インターネット接続サービスの提供等 連結 子会社 ネットチャート㈱ LAN関連を中心としたネットワーク構築等 ㈱IIJイノベーショ

  24. Slide 24: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハー バー」規定に定義する「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載され ています。本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当 します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定 及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後

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