Norsk Hydro ASA · OSL:NHY
Norsk Hydro ASA — Q2 2002 Earnings Presentation
31 slides from Norsk Hydro ASA's earnings presentation, Jul 22, 2002
Slide 1: Zweites Quartal 2002
Zweites Quartal 2002 Norsk Hydro ASA 22. Juli 2002
Slide 2: Highlights zweites Quartal 2002
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 2 Highlights zweites Quartal 2002 Neue Rekordmarke bei Öl- und Gasförderung: 482.000 boe/Tag Erwerb der SDFI-Anteile führte ab dem 10. Mai zu einem Anstieg von 35 000 boe/Tag Hohe Explorationskosten nach enttäuschenden Bohrergebnissen in Angola und Trinidad & Toba
Slide 3: Ergebnis nach Steuern
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 3 Ergebnis nach Steuern Pro Quartal Mio. NOK Gewinne aus Veräußerungen 6 000 4 859 5 000 4 000 3 896 3 235 3 000 2 775 2 840 2 451 2 180 2 132 2 000 1 260 1 333 1 144 1 000 709 813 634 0 1999 2000 2001 2002 Kumuliert 3 416 13 981 7 892 4 972 36555T - 07.2002 - *3
Slide 4: Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 4 Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschrei- bungen und Amortisationen (EBITDA) Pro Quartal Mio. NOK 14 000 12 877 12 387 12 000 10 996 11 359 10 349 9 970 10 000 9 131 9 125 8 588 8 000 7 314 7 297 5 790 6 000 5 029 3 811 4 000 2 000 0 1999 2000 2001 2002 Kumuliert
Slide 5: Gewinn- und Verlustrechnung
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 5 Gewinn- und Verlustrechnung 2. Quartal 2. Quartal Millionen NOK 2002 2001 Umsatzerlöse 44 702 40 951 Betriebsergebnis 5 077 6 065 Beteiligungsergebnis (203) 83 Zinserträge und sonstige finanzielle Erträge 288 737 Sonstige Posten 142 - Ergebnis vor Zinsen und Ste
Slide 6: Finanzielle Verhältnisse
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 6 Finanzielle Verhältnisse 2. Quartal 2. Quartal Millionen NOK 2002 2001 Zinserträge 442 660 Erträge, Gewinne (Verluste) aus Wertpapieren, netto (154) 77 Zinserträge und sonstige Finanzposten 288 737 Zinsaufwendungen (844) (943) Aktivierte Zinsen 158 193 Währungsg
Slide 7: Währungseffekte zweites Quartal
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 7 Währungseffekte zweites Quartal Milliarden NOK Änderung Risiko Ergebniseffekt USD/NOK - 15 % 10 *) + 1,5 USD/EUR - 11 % 5 + 0,5 Andere + 0,5 Währungen Insgesamt + 2,5 *) Verbindlichkeiten in Höhe von 28 Milliarden Kronen minus Sicherungsmaßnahmen (Hedge Accounti
Slide 8: Abweichungsanalyse Hydro
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 8 Abweichungsanalyse Hydro Millionen NOK 1. Halbjahr 2. Quartal 2002 17 713 9 125 2001 21 329 9 970 Veränderung EBITDA (3 616) (845) - Preise und Währung, E&P* (3 685) (2 175) - Margen inkl. Währungseffekte (2 815) (1 780) - Volumen 2 435 2 235 - Fixkosten 885 625
Slide 9: EBITDA
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 9 EBITDA Nach Segmenten 2. Quartal 2. Quartal Millionen NOK 2002 2001 Exploration und Produktion 5 776 6 902 Energie und Mineralölvertrieb 379 523 Hydro Öl und Energie 6 155 7 425 Metalle 715 624 Walzprodukte 82 36 Extrusion und Automotive 331 179 Eliminierungen u
Slide 10: Ergebnis je Aktie
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 10 Ergebnis je Aktie NOK Gewinne aus Veräußerungen 20 18,6 18 16 14,9 14 12,4 12 10,6 11,0 10 9,4 8,4 8,3 8 5,5 5,2 6 4,4 4 3,1 3,1 2,4 2 0 1999 2000 2001 2002 13,8 53,4 30,5 19,3 36555T - 07.2002 - *10 - Hydro Media
Slide 11: Kapitalfluss je Aktie
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 11 Kapitalfluss je Aktie NOK 40 34,6 35 30 28,3 26,2 25 23,1 23,7 21,0 19,8 20 18,0 18,8 18,5 14,3 14,5 15 13,5 11,1 10 5 0 1999 2000 2001 2002 58,3 107,0 75,8 44,7 36555T - 07.2002 - *11 - Hydro Media
Slide 12: Netto verzinsliche Verbindlichkeiten/Eigenkapital
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 12 Netto verzinsliche Verbindlichkeiten/Eigenkapital* Verhältnis 0,71 0,7 0,6 0,48 0,5 0,41 0,4 0,28 0,3 0,2 0,1 0 1999 2000 2001 30.06.02 * Netto verzinsliche Verbindlichkeiten dividiert durch Eigenkapital plus Minderheitenanteile 36555T - 07.2002 - *12 - Hydro M
Slide 13: Öl und Energie – Highlights zweites Quartal
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 13 Öl und Energie – Highlights zweites Quartal Förderung 482 000 boe/T, 97 000 boe/T mehr als 2. Quartal 2001 Erzielter Ölpreis 24,40 USD je Barrel, Rückgang in NOK um 21 % (Öl) bzw. 30 % (Gas) verglichen mit 2. Quartal 2001 Exploration Enttäuschende Ergebnisse in
Slide 14: Öl und Energie
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 14 Öl und Energie EBITDA Mio. NOK Eliminierungen Energie und Mineralölvertrieb Exploration und Produktion 8 500 7 976 7 986 7 894 7 697 7 425 7 500 6 982 6 757 6 500 5 847 6 155 5 528 5 500 5 314 4 500 4 075 3 500 2 500 1 962 2 228 1 500 500 - 500 1999 2000 2001 2
Slide 15: Betriebskosten je Barrel Öläquivalent
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 15 Betriebskosten je Barrel Öläquivalent NOK/boe 110 91,5 100,9 90,1 85,0 90 Exploration/ Sonstiges 70 Abschreibungen Goodwill Saga 50 Abschreibungen und Rückstellungen für Demontage 30 Feld-/ Produktionskosten 10 Netto Transportkosten -10 1999 2000 2001 1. Halbja
Slide 16: Erdöl- und Erdgasproduktion
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 16 Erdöl- und Erdgasproduktion Pro Quartal 1 000 boe/Tag Öl Öl Norwegen Öl international Gas Norwegen 500 482 442 443 451 447 429 427 419 411 104 385 400 382 104 371 110 115 110 98 86 93 92 67 57 74 53 15 11 18 43 287 300 272 16 71 58 200 314 331 337 325 313 333 3
Slide 17: Exploration
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 17 Exploration Aktivität Aktiviert Als Aufwand Insgesamt diese verbucht, als Aufwand Periode früher verbucht aktiviert 1. Quartal Norwegischer Festlandsockel 623 316 406 714 GoM (Kate) Hebron 2. Quartal Angola (Block 34 und Block 25) 634 86 387 936 Trinidad & Toba
Slide 18: Umfassendes Explorationsprogramm – zweites Quartal 2002
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 18 Umfassendes Explorationsprogramm – zweites Quartal 2002 Erwartete Anteil Fertigstellung Norsk Hydro der Bohrung Norwegen – Solsikke 50 % 3. Quartal 2002 Kanada – Anapolis 25 % 3. Quartal 2002 Golf von Mexiko 25 % 2. Halbjahr 2002 2 Bohrungen Iran – Anaran 100 %
Slide 19: Öl und Energie – der weitere Weg
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 19 Öl und Energie – der weitere Weg Gute Aussichten für Erreichung des Produktionsziels 2002: 455 000 boe/T Erhebliche Wartungsarbeiten im 3. Quartal Geringere Abnahme von Gas zu erwarten Beträchtliche Explorationsvorhaben im 2. Halbjahr Positive Entscheidung der
Slide 20: Aluminium – Highlights zweites Quartal
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 20 Aluminium – Highlights zweites Quartal Position als führendes Aluminiumunternehmen in Europa gestärkt Ergebnisse der früheren VAW-Einheiten im 2. Quartal bestätigen die Qualitäten der Tätigkeit und der Organisation Hydro Aluminium dank zielbewusster Integration
Slide 21: Aluminium zweites Quartal Kommentare zum Geschäftsablauf
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 21 Aluminium zweites Quartal Kommentare zum Geschäftsablauf Anhaltend schwache Aluminiumpreise und Geschäftsbedingungen Währungseffekte: Stärkere Krone und schwächerer Dollar beeinträchtigen Ertragslage Schwächerer Real (BRL) führt zu nicht realisiertem Währungsve
Slide 22: Aluminium
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 22 Aluminium EBITDA Mio. NOK Eliminierungen und Sonstiges Extrusion und Automotive 2 000 Walzprodukte 1 803 Metalle 1 430 1 800 1 659 1 600 1 566 1 400 1 292 1 200 1 065 1 073 1 000 849 889 526 899 773 800 600 473 400 200 0 - 200 - 400 (302) 1999 2000 2001 2002 Ku
Slide 23: Metalle – Highlights
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 23 Metalle – Highlights Erzielte Preise in NOK mit sinkender Tendenz Produktzuschläge auf niedrigem Niveau Verluste bei USD-Verbindlichkeiten von Alunorte wegen Abschwächung des Reals (BRL) beträgt 215 Millionen NOK Umstrukturierungsprogramm für Magnesium fast abg
Slide 24: Walzprodukte – Highlights
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 24 Walzprodukte – Highlights Leistungen der früheren VAW-Einheiten wie erwartet Bewertung der Lagerbestände vermindert Ergebnis des 2. Quartals um 123 Millionen NOK Schwache Ergebnisse im Werk Holmestrand (Norwegen) Positive Entwicklung des Auftragseingangs 36555T
Slide 25: Extrusion und Automotive – Highlights
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 25 Extrusion und Automotive – Highlights Extrusion Europa einschl. Bausysteme mit zufriedenstellenden Ergebnissen Technal-Integration wie geplant Nach wie vor schwierige Marktlage in Nordamerika und schwache Ergebnisse der dortigen Aktivitäten Schwächerer Markt fü
Slide 26: Aluminium Verbesserungsprogramm nach Plan
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 26 Aluminium Verbesserungsprogramm nach Plan Stellenabbau Kosteneinsparungen 1800 2500 1600 Magnesium Aluminium Magnesium Aluminium 1400 2000 1200 1500 1000 800 1000 600 400 500 200 0 0 Bisher 2002 Ziel 2002 Ziel 2003 Bisher 2002 Ziel 2002 Ziel 2003 Ziel 2004 Umst
Slide 27: Aluminium – der weitere Weg
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 27 Aluminium – der weitere Weg Nach wie vor schwache Märkte im 3. Quartal Starke norwegische Krone und schwacher Dollar beeinflussen Ertragslage Weiterhin Fortschritte beim Verbesserungsprogramm 36555T - 07.2002 - ** - Hydro Media
Slide 28: Agri – Highlights zweites Quartal
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 28 Agri – Highlights zweites Quartal Düngerabsatz außerhalb Europas um 15 % erhöht, gleichbleibende Nachfrage in Europa Niedrigere Düngerpreise zum Teil durch niedrigere Gaspreise ausgeglichen Weiterhin gute Ergebnisse für Gas and Chemicals Zufriedenstellende Erge
Slide 29: Agri
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 29 Agri EBITDA Mio. NOK 2 000 1 570 1 500 1 383 1 198 1 078 1 099 951 1 008 1 000 819 705 725 604 503 500 0 - 40 - 500 - 427 -1 000 1999 2000 2001 2002 Kumuliert 640 3 553 4 402 2 581 36555T - 07.2002 - ** - Hydro Media
Slide 30: Agri – der weitere Weg
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 30 Agri – der weitere Weg Weiterhin niedrige Preise für Harnstoff und Ammoniak Weiterhin Wachstum außerhalb Europas, gleichbleibender Markt in Europa Im Blickpunkt: interne Verbesserungsprozesse Aufrechterhaltung zufriedenstellender Ergebnisse bei schwachem Markt
Slide 31: Norsk Hydro – der weitere Weg
Norsk Hydro – Zweites Quartal, 2002 31 Norsk Hydro – der weitere Weg Nach wie vor hohe Öl- und Gaspreise, schwierige Marktlage für Aluminium und Agri Schwächerer US-Dollar und starke Krone beeinflussen Ergebnis negativ Im Blickpunkt: interne Verbesserungsprozesse Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit in d