Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — H1 FY2016 Earnings Presentation
31 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Mar 29, 2016
Slide 1: 投資に関する説明会開催状況について
平成28年３月29日 各 位 会 社 名 株 式 会 社 フ ァ ー マ フ ー ズ 代 表 者 名 代表取締役社長 金 武祚 コード番号 ２ ９ ２ ９ （ 東 証 マザ ー ズ ） 問 合 せ 先 経営企画部部長兼総務部部長 新 谷 義信 Ｔ Ｅ Ｌ ０７５－３９４－８６００ ＜マザーズ＞投資に関する説明会開催状況について 以下のとおり、投資に関する説明会を開催しましたので、お知らせいたします。 ○開催状況 開催日時 ：平成28年３月29日 14時00分～15時00分 開催方法 ：対面による実開催 開催場所 ：SMBC日興証券株式会社 新丸の内ビルディング 20階 第17会議室 （東京都千
Slide 2: 第19期（2016年7月期）上期決算説明会
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）上期決算説明会 ~ みんなにやさしいバイオの夢 ~ 2016年 2016年3月29日 29日 東証マザーズ：2929 東証マザーズ： 1
Slide 3: 第19期上期決算説明会 アジェンダ
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）上期決算説明会 ・2016年7月期 上期決算概要 ・2016年7月期 通期業績見込 ・2016年7月期 通期展望 2
Slide 4: 上期決算概要 損益の状況
2016年７月期 上期決算概要 損益の状況 （単位：百万円） 前期 2015年 2015年1月期 差額 増減率 ポイント 〇通販の売上伸長 売上高 ＋861 ＋104.7% 前期301 前期301⇒ 301⇒今期1,036 今期1,036 （＋735 （＋735） 735） 売上原価 ＋203 ＋64.6% 売上総利益 売上総利益 ＋659 ＋130.0% 〇通販の増益 ＋602 〇通販広告宣伝投資 販管費 ＋862 ＋115.7% 前期248 ⇒ 今期937 営業利益 △203 - 営業外収益 △18 △29.5% 〇補助金収入 32百万円 営業外費用 △14 △51.9% 〇為替差損 8百
Slide 5: 上期決算概要 セグメント別損益
2016年７月期 上期決算概要 セグメント別損益 【当期】 当期】 （単位：百万円） 機能性素材 バイオメディ 通信販売事業 合計 事業 カル事業 売上高 637 1,036 9 1,683 セグメント利益 (営業利益) 126 △494 △74 △441 【前期】 前期】 （単位：百万円） 機能性素材 バイオメディ 通信販売事業 合計 事業 カル事業 売上高 499 301 21 822 セグメント利益 (営業利益) 8 △239 △7 △238 4
Slide 6: 上期決算概要 アイテム別売上高
2016年７月期 上期決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 499 637 ＋138 ＧＡＢＡ 181 298 ＋117 ボーンペップ 62 31 △31 葉酸たまご 61 92 ＋31 ランペップ 5 9 ＋4 カテキン 9 12 ＋3 IGY 27 23 △4 iHA 34 31 △3 その他素材 81 11 △70 素材合計 462 507 ＋45 OEM事業 OEM事業 37 130 ＋93 通信販売事業 301 1,036 ＋735 バイオメディカル事業 22 9 △13 合計 822 1,683 ＋861 5
Slide 7: GABA 大幅増収
2016年７月期 上期決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 499 637 ＋138 ＧＡＢＡ 180 298 ＋117 ボーンペップ 62 31 △31 葉酸たまご 61 92 ＋31 ランペップ GABA 大幅増収 ＋117 5 前期比＋65.6 前期比＋65.6％ 9 ％ 65.6 ＋4 カテキン 9 12 ＋3 国内向け 前期 73百万円 73百万円 当期 73百万円（ 73百万円（- 百万円（-百万円） IGY 海外向け 前期108 27 前期108百万円 108百万円 当期225 23 225百万円（＋ 当期225 百万円（＋1
Slide 8: GABA配合製品
2016年７月期 上期決算概要 GABA配合製品 GABA配合製品 7
Slide 9: OEM事業 大幅増収
2016年７月期 上期決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 当期 差額 機能性素材事業 499 637 ＋138 ＧＡＢＡ 181 298 ＋117 ボーンペップ 62 31 △31 葉酸たまご 61 92 ＋31 ランペップ 5 9 ＋4 カテキン 9 12 ＋3 IGY 大幅増収 27 ＋93 前期比＋251.3 23251.3％ 前期比＋ 251.3％ △4 iHA 34 31 PB製品の売上拡大 ・流通ルートへの営業強化、PB ・流通ルートへの営業強化、 △3 PB製品の売上拡大 その他素材 ・「GABA ・「GABA」の機能性表示により、売上拡大 84 」の
Slide 10: 機能性表示食品「GABAX（ギャバックス）」
機能性表示食品「GABAX 機能性表示食品「GABAX（ギャバックス）」 GABAX（ギャバックス）」 株式会社プロントより販売 商品名： ＧＡＢＡＸ（ ＧＡＢＡＸ（ギャバックス） ギャバックス） 本品にはＧＡＢＡが含まれています。 本品にはＧＡＢＡが含まれています。ＧＡＢＡには事務的作業に伴う一時 届出表示： 的な精神的ストレスを緩和 的な精神的ストレスを緩和する機能があることが報告されています 精神的ストレスを緩和する機能があることが報告されています。 する機能があることが報告されています。 機能性関与成 ＧＡＢＡ 50 mg 分： 届出番号： Ａ７１ 京都新聞 製品形態： タブレット （
Slide 11: 機能性表示食品「GABAおかゆ革命」
機能性表示食品「GABA 機能性表示食品「GABA おかゆ革命」 2016年２月より販売開始 2016年２月より販売開始 商品名： ＧＡＢＡおかゆ革命 本品にはＧＡＢＡが含まれています。 本品にはＧＡＢＡが含まれています。ＧＡＢＡには血圧が高めな方に適した機能があることが報告 届出表示： されています。 されています。 機能性関与成分： ＧＡＢＡ １２．３ mg 届出番号： Ａ１４９ 製品形態： おかゆ 販売者： 幸南食糧株式会社 10
Slide 12: 通信販売事業 大幅増収
2016年７月期 上期決算概要 アイテム別売上高 （単位：百万円） 部門・製品 前期 実績 差額 機能性素材事業 499 637 ＋138 ＧＡＢＡ 181 298 ＋117 ボーンペップ 62 31 △31 葉酸たまご 61 92 ＋31 ランペップ 5 9 ＋4 カテキン 9 12 ＋3 大幅増収 ＋735 前期比＋244.2 前期比＋244.2％ 244.2％ IGY 27 23 △4 iHA ・膝関節用サプリメント「タマゴサミン」累計出荷数 34 31 △3 2015/1末 2015/1末 14万 14万2千袋 → 2016/1末 2016/1末 5７万袋 その他素材 84 11 △7
Slide 13: 地域別売上の状況
2016年７月期 上期決算概要 地域別売上の状況 （単位：百万円） 地域 前期 当期 差額 海 外 132 258 ＋126 中国 41 162 ＋121 台湾 21 35 ＋14 韓国 6 32 ＋26 カナダ 31 18 △13 アメリカ 24 7 △17 その他 9 4 △5 国 内 690 1,425 ＋735 合 計 822 1,683 ＋861 12
Slide 14: 販売管理費
2016年７月期 上期決算概要 販売管理費 （単位：百万円） 費目 15/1期 15/1期 16/1期 16/1期 差額 ポイント 研究開発費 101 153 ＋52 ・創薬事業への投資による増加 ・広告宣伝費(媒体費) 937百万円 (前期248百万円） 通販関連費 355 1,198 ＋843 ・コールセンター費 131百万円 (前期46百万円) 減価償却費 5 6 ＋1 人件費 121 115 △6 その他費用 163 135 △28 合計 745 1,607 ＋862 13
Slide 15: 第19期上期決算説明会 アジェンダ
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）上期決算説明会 ・2016年7月期 上期決算概要 ・2016年7月期 通期業績見込 ・2016年7月期 通期展望 14
Slide 16: 通期予想 業績予想
2016年７月期 通期予想 業績予想 （単位：百万円、() （単位：百万円、()内は前期実績） ()内は前期実績） 上期実績 通期見込 勘定科目名 （８月～1月） （８月～7月） 売上高 1,683 3,150 (822) (2,165) 営業利益 △441 30 (△238) (△371) 経常利益 △412 100 (△204) (△290) 当期純利益 △409 80 (△265) (△187) 15
Slide 17: 通期予想 主要事項
2016年７月期 通期予想 主要事項 ○ 機能性素材事業（素材、OEM （素材、OEM） OEM） → 売上高目標 12億円 12億円 → 「GABA」の拡販。機能性表示対応、海外拡大。 GABA」の拡販。機能性表示対応、海外拡大。 → 流通企業への積極的な展開。 ○ 通信販売事業 → １月より単月で黒字化へ転換、 １月より単月で黒字化へ転換、通期で黒字化の見込 通期で黒字化の見込 → 広告宣伝費 上期 937百万円 937百万円 通期 1,160百万円 1,160百万円 → アウトバウンドを強化（定期顧客への引き上げ、再開、新製品クロスセル） ○ 創薬事業 → 売上高目標 1.5億円 1.5
Slide 18: 通期予想 売上高、経常利益推移
2016年７月期 通期予想 売上高、経常利益推移 （単位：百万円） 4,000 3,150 3,000 2,165 2,000 1,524 1,614 1,225 959 1,006 1,000 310 100 18 32 122 11 0 ▲290 ▲1,000 2010年７月期 2011年７月期 2012年７月期 2013年７月期 2014年７月期 2015年７月期 2016年７月期 17
Slide 19: 第19期上期決算説明会 アジェンダ
第19期（ 19期（2016 期（2016年 2016年7月期 ）上期決算説明会 ・2016年7月期 上期決算概要 ・2016年7月期 通期業績見込 ・2016年7月期 通期展望 18
Slide 20: Bio Business Triangle
2016年7月期 通期展望 「Bio Business Triangle」 Triangle」 19
Slide 21: 機能性素材事業 (Bio seeds)
2016年7月期 通期展望 機能性素材事業 （Bio seeds） seeds） 20
Slide 22: 営業展開
2016年7月期 通期展望 営業展開 ・「GABA」の海外展開を拡大 GABA」の海外展開を拡大 → 中国市場での売上拡大。大手メーカーとの関係強化。 → 北米向けの営業展開を拡大。 → 東南アジア向け・タイでの販売を拡大。 ・国内市場では、機能性表示により「GABA 国内市場では、機能性表示により「GABA」の市場拡大 GABA」の市場拡大 → 「GABAチョコレート」機能性表示受理（ GABAチョコレート」機能性表示受理（2016 チョコレート」機能性表示受理（2016年３月１１日） 2016年３月１１日） 届出番号：A 届出番号：A２５２～A ２５２～A２５５ 「本品にはγ 「本品にはγ
Slide 23: 新たな機能性素材の開発、事業化
2016年7月期 通期展望 新たな機能性素材の開発、事業化 ・「HGP ・「HGP(Hair Growth Peptide)」 →卵黄由来育毛ペプチド。経口摂取による育毛促進素材。 卵黄由来育毛ペプチド。経口摂取による育毛促進素材。 ・「ＨＡＳ- ・「ＨＡＳ-Ⅱ（ハス・ツー）」 →鶏足由来ヒアルロン酸産生促進物質。 関節障害に対する新規食品素材。2015 関節障害に対する新規食品素材。2015年２月特許出願。 2015年２月特許出願。 大手サプリメントメーカーとのビジネスを推進。 ・「バナファイン」 →発酵青バナナ末。インフルエンザ予防製品 株式会社ドールと共同開発。新製品「バナビス」発売開始
Slide 24: 新規素材『HGP』の開発
2016年7月期 通期展望 エイチジーピー エイチジーピー 新規素材 『HGP』 HGP』の開発 酵素加工 卵黄タンパク 育毛ペプチド（HGP) 育毛ペプチド（ 動物試験 23
Slide 25: 株式会社シャルレと日本農芸化学会で共同発表
株式会社シャルレと日本農芸化学会で共同 株式会社シャルレと日本農芸化学会で共同発表 シャルレと日本農芸化学会で共同発表 × 【日本農芸化学会】 日本農芸化学会】 題目：卵黄由来新規育毛素材のヒト育毛効果検証試験 発表者：原田 清佑1、中村 紀夫1、山村 春男2、金 武祚1 1株式会社ファーマフーズ、 株式会社ファーマフーズ、2株式会社シャルレ 発表日：2016 発表日：2016年 2016年3月28日 28日 女性を対象にした機能性食品による 女性を対象にした機能性食品による 新しい育毛アプローチを目指す 新しい育毛アプローチを目指す 24
Slide 26: 通信販売事業 (Bio value)
2016年7月期 通期展望 通信販売事業 （Bio value） value） 25
Slide 27: 通信販売事業 主力製品
2016年7月期 通期展望 通信販売事業 iHA配合 iHA配合 LOX（活性酵素）卵殻膜 LOX（活性酵素）卵殻膜 LOX（活性酵素）卵殻膜配合 LOX（活性酵素）卵殻膜配合 膝関節用サプリメント 配合 美肌クリーム 『タマゴサミン』 タマゴサミン』 『珠肌石鹸』 珠肌石鹸』 『珠肌のうみつ』 珠肌のうみつ』 26
Slide 28: 重点施策
2016年7月期 通期展望 重点施策 ○ アウトバウンドの強化 → 定期顧客への引き上げ、リピート化促進、利用の再開 → クロスセルの展開 → コールセンター拠点の拡充 ○ 新製品の投入 → 既存顧客をターゲットにした複数の新製品を今期中に投入 ○ 利益率の改善 → 生産量の拡大による原価の低減 → 高単価品の販売による収益性向上 27
Slide 29: 売上高の推移
2016年7月期 通期展望 売上高の推移 （単位：百万円） 中間 通期 2,000 1,800 1,500 1,036 1,000 726 500 283 192 4 20 52 0 2013年７月期 2014年７月期 2015年７月期 2016年７月期 28
Slide 30: 会社概要
会社概要 〇会社名：株式会社ファーマフーズ （Pharma Foods International） International） 〇住所：京都市西京区御陵大原１番地４９ 〇設立年月日：1997 〇設立年月日：1997年９月 1997年９月12 年９月12日 12日 （ 2006年 2006年6月 東京証券取引所マザーズ上場） 〇代表者：金 武祚（キム ムジョウ 京都大学農学博士 1947年 1947年8月6日生） 〇事業内容：①機能性素材の開発・販売、②通信販売事業、③創薬事業 〇資本金：20 〇資本金：20億 20億31百万円（ 31百万円（2016 百万円（2016年 2016年1月末時
Slide 31: estan Jyp—Y J-2X
estan Jyp—Y J-2X pp Fi) asta Jp I-X 30
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