Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Adways's earnings presentation, May 10, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年5月10日（火） 株式会社 アドウェイズ 2011年3月期 決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2011 ADWAYS Copyright©2008 adways CO., LTD. All corporation.All Rights rights Reserved. reserved. 1
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.13 ３ 今後の取組み P.21 ４ 添付資料 P.27 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2011年3月期 連結損益計算書
１．連結決算概要 ■ 【前期比】 2011年3月期 連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期 増減額 増減率 （連結） （連結） （前期比） （前期比） 売上高 15,907 13,157 ＋2,749 ＋20.9% 売上総利益 2,733 2,379 ＋353 ＋14.9% 売上総利益率 17.2% 18.1% ▲0.9ポイント - 販管費 1,873 1,691 ＋182 ＋10.8% 販管費率 11.8% 12.9% ▲1.1ポイント - 営業利益 860 688 ＋171 ＋24.9% 営業利益率 5.4% 5.2% ＋0.2ポイント - 経常利益 864
Slide 5: 2011年3月期 第4四半期連結損益計算書
１．連結決算概要 ■ 【前四半期比】 2011年3月期 第4四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期4Q 2011年3月期3Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 4,118 3,832 ＋286 ＋7.5% 売上総利益 712 632 ＋79 ＋12.6% 売上総利益率 17.3% 16.5% ＋0.8ポイント - 販管費 501 480 ＋21 ＋4.4% 販管費率 12.2% 12.5% ▲0.3ポイント - 営業利益 210 152 ＋58 ＋38.3% 営業利益率 5.1% 4.0% ＋1.1ポイント - 経常利益 217 14
Slide 6: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 11年4Q：4,118百万円 11年3Q：3,832百万円 増減率：＋7.5％ （単位：百万円） 5,000 4,500 4,118 3,990 3,965 4,000 3,797 3,832 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 前四半期比286百万円増加 2,500 2,249 過去最高売上高を達成！ 1,942 2,000 1,625 1,434 1,500 1,325 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 7: 連結売上原価率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価率四半期推移 11年4Q：82.7％ 11年3Q:83.5％ 増減：▲0.8ポイント （単位：百万円） 4,000 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 3,500 3,000 85.1% 84.1% 83.5% 82.2% 82.4% 82.2% 82.7% 82.5% 82.7% 2,500 75.9% 79.1% 78.5% 78.6% 79.0% 77.7% 78.3% 81.9% 82.2% 82.2% 80.9% 81.6% 80.5% 80.4% 2,000 74.2% 73.1% 1
Slide 8: 連結販管費率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費率四半期推移 11年4Q：12.2％ 11年3Q:12.5％ 増減：▲0.3ポイント （単位：百万円） 700 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 600 32.9% 31.5% 27.7% 500 26.8% 400 23.2% 21.1% 18.5% 300 15.3% 15.1% 12.9% 12.3% 12.5% 12.2% 11.7% 11.3% 11.2% 200 100 販管費は増加したが、 販管費率は低下 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2
Slide 9: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 11年4Q：210百万円 11年3Q:152百万円 増減率：＋38.3％ （単位：百万円） 500 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 6.1% 5.9% 6.1% 6.0% 6.4% 5.2% 5.1% 300 4.0% 3.3% 3.6% 252 232 239 1.2% 210 200 183 152 156 152 -1.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -27 売上高の増加により営業利益は -11.8% 増加 ▲100 -85 -92 -16.6% -156 ▲200 -183 ▲300 1Q 2Q 3Q
Slide 10: 2011年3月期 連結貸借対照表
１．連結決算概要 ■ 2011年3月期 連結貸借対照表（前期比） 業績の拡大により現預金および 売掛金が増加 （単位：百万円） 増減額 増減率 2011年3月末 2010年3月末 （前期比） （前期比） 流動資産 5,318 4,747 ＋570 ＋12.0% （現預金） 2,843 2,555 ＋288 ＋11.3% 固定資産 962 692 ＋269 ＋38.8% 総資産合計 6,280 5,440 ＋840 ＋15.4% 流動負債 2,714 1,988 ＋726 ＋36.5% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 39 - ＋39 - 負債合計 2,754 1,9
Slide 11: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 390 393 400 374 349 357 359 346 345 338 344 333 319 312 306 313 300 267 200 100 0 08/1 08/2 08/3 08/4 09/1 09/2 09/3 09/4 10/1 10/2 10/3 10/4 11/1 11/2 11/3 11/4 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 163 169 172 188 190 （内、
Slide 12: 2012年3月期の計画
１．連結決算概要 ■2012年3月期の計画 スマートフォンアプリ及びソーシャルアプリ開発 新分野への投資 スマートフォン向け広告事業の拡大 中国におけるインターネット広告事業の強化 海外事業の拡大 東南アジア諸国へ進出して様々なサービスを展開 新規顧客の開拓や有力メディアとの提携 既存事業の強化 シェア拡大の為の投資を継続 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 13
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2011年3月期 2011年3月期3Q（連結） 2010年3月期4Q（連結） 4Q（連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業（※） 2,659 2,557 ＋102 ＋4.0% 2,464 ＋195 ＋7.9% CP事業（※） 230 221 ＋9 ＋4.1% 236 ▲5 ▲2.3% モバイル＋CP事業 2,890 2,778 ＋111 ＋4.0% 2,700 ＋190 ＋7.0% インターネット事業 933 894 ＋39 ＋4.4% 886 ＋47 ＋5.4% 海外
Slide 15: セグメント別連結売上高構成比四半期推移
２．事業概況 ■ セグメント別連結売上高構成比四半期推移 5,000 モバイル インターネット 海外 CP その他 （単位：百万円） 27 9 25 63 11 4,000 220 218 221 230 114 236 268 134 167 147 171 228 146 15 215 86 910 894 933 3,000 998 155 99 886 722 72 641 2,000 681 2,658 2,659 2,609 2,557 2,359 2,464 1,000 2,055 1,739 0 １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ■ セグメント別連結営業利益構成比
Slide 16: モバイル事業
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 2,609 2,658 2,557 2,659 ■ 売上高前四半期比 2,464 2,359 2,055 増減額 ＋102百万円 1,739 増減率 ＋4.0％ ■ 現状と取り組み 255 184 218 249 272 281 238 239 アフィリエイト広告を中心としたモバイル 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 総合化戦略を実施中、クライアント数は ※ 2011年3月期よりセグメントを変更したため、2010年3月期の実績を遡及して表示しております。 減少したが売上高および営業利益
Slide 17: インターネット事業
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 998 910 933 886 894 ■ 売上高前四半期比 722 681 641 増減額 ＋39百万円 増減率 ＋4.4％ 133 114 113 119 50 40 93 106 ■ 現状と取り組み 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q カテゴリー集中戦略を継続した事で ■ PCアフィリエイトサービス【JANet】の 広告主からの出稿が増加 メディア数、クライアント数推移 特に金融クライアントの利用が増加した為 1, 313 売上高及び営業利益は増加 1, 292 1,203
Slide 18: 海外事業（中国①）
２．事業概況 －海外事業 （中国①）－ ■ 愛徳威広告(上海)有限公司の売上高・営業利益推移 （単位：百万円） 237 212 ■ 売上高前四半期比 141 145 130 増減額 ▲24百万円 95 70 81 増減率 ▲10.2％ 41 36 19 23 2 10 11 -5 -3 -1 ■ 現状と取り組み 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q 12/1Q ※中国子会社の決算期は12月のため、当社グループにおける2011年3月期の連結決算対象は 2010年1月～12月となります。なお、2012年1Qの業績は監査を受けていないため、 上記の数値は 春節の影響により売上
Slide 19: 海外事業（中国②）
２．事業概況 －海外事業 （中国②）－ ■ 【情報通】 アリババグループ「淘宝（タオバオ）天下」と提携し販売を拡大 愛徳威軟件開発(上海)有限公司 【淘宝天下】 【情報通】 ・「タオバオ」内で商品販売を行う十数万店舗に対するリーチが拡大 ・「タオバオ」 ブランドを通じた販売により商品知名度がアップ Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 19
Slide 20: CP事業
２．事業概況 －ＣＰ事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 236 230 228 215 220 218 221 ■ 売上高前四半期比 155 増減額 ＋9百万円 増減率 ＋4.1％ 47 43 43 40 39 39 34 25 ■ 現状と取り組み 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 4Q アーティスト/芸能サイト、韓流サイトを ※ 2011年3月期よりセグメントを変更したため、2010年3月期の実績を遡及して表示しております。 中心とした立ち上げ及び運営 ■ 最近オープンしたサイト ＜MayJ＞ ＜青空mobile＞ ＜supercell＞ サイト
Slide 21: 今後の取組み
３．今後の取組み Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 21
Slide 22: ソーシャルアプリ向け広告事業
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ リワードプラス導入状況と取組み 導入先一例 タイアップ事例 ザイザックス株式会社 株式会社Razest 実施アプリ：サンシャイン牧場 企業名：ティーライフ株式会社 【 BRAVE LAGOON 【 ゲムトモ 】 <ブレイブラグーン>】 (C)Razest Copyright(C) 2011 zzyzx inc. (C)Rekoo japan Co.Ltd. All Rights Reserved. ・ 約100アプリに導入済 ・ 有力アプリ（サンシャイン牧場）にてタイアッププロモーションを実施 タイアップの成功事例をもとにクライアントへの提
Slide 23: アプリの開発
３．今後の取組み（アプリの開発） ■ プラットフォーム別アプリ提供状況 現在9タイトルをGREE、mixi、ハンゲーム、iPhone、Androidなどで提供中 【 カイブツクロニクル 】 ・ダウンロード数 40万ＤＬ突破！ （iPhone版、Android版合計） ・App Storeトップセールスランキングにて 1位を獲得！ （4月13日実績） ・日本語版に加え英語版、中国語版をリリース予定 引き続き、良質なコンテンツを提供して 課金収入 と 広告収入 の拡大を狙う （アプリ内通貨への課金） （リワード広告） ・今後は新タイトルをリリースして更にユーザー数の 拡大を図る Copyright
Slide 24: スマートフォン向け広告事業 AppDriver
３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ アプリ開発会社向け広告サービス「AppDriver（アップドライバー）」の状況 PromotionPlatform MonetizationPlatform AnalyticsPlatform SmartPhone アプリ向け “ベースプラットフォーム” [ユーザーの集客] [アプリの収益化] [分析ツール] をトータルで提供 ・リワード広告、CPIプロモーション、アクセス解析の機能提供を通じて アプリ開発会社の収益最大化を支援 ・自社開発のアプリにも提供する事で収益化に貢献 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. A
Slide 25: 海外展開について
３．今後の取組み（海外展開について） ■ 海外展開について 【 ベトナム 】 ・ベトナム開発センター設立 エンジニアは約20名体制 ・スマートフォン向けアプリや海外事業向けのシステム開発 【 フィリピン 】 ・現地でハードウェアの調達やSI事業を行う会社を買収 ・多くの日系企業との関係を生かし、今後の事業展開に活用 【 その他の国々 】 ・進出準備中 （インドネシア、インド、シンガポール） Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 25
Slide 26: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の 予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する 表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の 展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さら に悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 27: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 27
Slide 28: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,477百万円 [2011年3月末日現在] 売上高 15,907百万円 [2011年3月期連結] 従業員数 393名（臨時雇用者除く） [2011年3月末日現在] Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 28
Slide 29: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 29
Slide 30: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2011 ADWAYS CO., LTD. All Rights Reserved. 30