Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Yushin Precision Equipment — FY2023 Earnings Presentation

36 slides from Yushin's earnings presentation, May 11, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会資料

    2023年3月期 決算説明会資料 プライム市場 証券コード6482 2023年5月11日(木) 株式会社ユーシン精機

  2. Slide 2: 発表のポイント

    発表のポイント  2023年3月期業績 ・売上高は、日本、北米、イギリスでの販売増加により増収（過去最高） ・営業利益は、原材料価格、海上輸送費の高騰および人件費の増加等により減益  2024年3月期予想 ・売上高は、取出ロボット売上の下支えに加え、欧州でのメディカル向け大口特注 案件の売上を見込み、増収予想 ・営業利益は、更なる原材料価格高騰および将来に向けた人財投資を見込み、 減益予想  トピックス ・サステナビリティ基本方針の決定およびマテリアリティの特定 (2023年2月) ・ショールームをオープン (2023年2月) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPM

  3. Slide 3: 2023年3月期実績

    2023年3月期実績 2022/3 2023/3 金額 金額 伸び率 百万円 百万円 % 売上高 20,874 22,373 7.2 売上総利益 8,991 9,573 6.5 (売上総利益率) 43.1% 42.8% 営業利益 2,890 2,639 ▲8.7 (営業利益率) 13.8% 11.8% 経常利益 3,085 2,787 ▲9.7 (経常利益率) 14.8% 12.5% 親会社株主に帰属する 2,112 1,922 ▲9.0 当期純利益 10.1% 8.6% (純利益率) <為替レート> 米ドル/円 112.38円 135.47円 © 2023 YUSHIN PRECISION

  4. Slide 4: 2023年3月期実績について

    2023年3月期実績について (+)増加要因 (－)減少要因  前期比7.2%増の22,373百万円 ・ 取出ロボットは前期比0.9％減 (－) 中国市況の減速 (＋) 調達難のなか納期厳守を継続 売上高 ・ 特注機は前期比41.0％増 (＋) 国内外の特注機需要が堅調 (＋) メディカル関連大口特注機の出荷・売上 ・ 部品・保守サービスは前期比10.0％増 (＋) 経済活動の再開による需要の回復 ・ (＋) 価格改定、為替の円安へのシフト  前期比8.7%減の2,639百万円 (－) 材料費および海上輸送費の高騰 営業利益 (－) 人財投資に伴う人件費の増加 (＋) 為替の円安へのシフト

  5. Slide 5: 2024年3月期予想

    2024年3月期予想 2023/3 2024/3 (予想) 金額 金額 伸び率 百万円 百万円 % 売上高 22,373 23,000 2.8 売上総利益 9,573 9,400 ▲1.8 (売上総利益率) 42.8% 40.9% 営業利益 2,639 2,400 ▲9.1 (営業利益率) 11.8% 10.4% 経常利益 2,787 2,400 ▲13.9 (経常利益率) 12.5% 10.4% 親会社株主に帰属する 1,922 1,600 ▲16.8 当期純利益 8.6% 7.0% (純利益率) <為替レート> 米ドル/円 135.47円 125.00円 © 2023 YUSHIN PRE

  6. Slide 6: 2024年3月期予想について

    2024年3月期予想について (＋)増加要因 (－)減少要因  前期比2.8％増の23,000百万円 ・取出ロボットは前期比0.4％減 (＋) メディカル・モビリティ関連等は堅調 売上高 (－) グローバルで企業の設備投資に不透明感 ・特注機は前期比13.5％増 (＋) メディカル関連大口特注機は引き続き好調 (＋) 自動化需要の継続  前期比9.1％減の2,400百万円 営業利益 (＋) 売上増に伴う増益 (－) 材料費の高騰 (－) 人財投資に伴う人件費の増加 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 6

  7. Slide 7: 品目別売上高

    品目別売上高  ’23年3月期は、特注機でメディカル向け大口案件が売上  ’24年3月期も、メディカル向け大口案件の売上を見込む 売上高 (百万円) 25,000 (予想) 23,000 22,373 21,833 20,874 部品・ 20,011 3,900 20,000 3,440 3,812 保守サービス 18,473 3,467 3,185 2,880 3,147 4,406 5,000 特注機 3,124 15,000 4,056 3,422 10,000 15,512 14,282 14,154 14,100 取出ロボット 12,770 11,904 5,000 0 '19/

  8. Slide 8: 地域別売上高

    地域別売上高  ’23年3月期は、中国ロックダウンの影響があったが、日本・北米・欧州・その他アジアで販売が増加  ’24年3月期は、下期に欧州でメディカル向け大口案件の売上を見込む 売上高 (百万円) 25,000 (予想) 23,000 22,373 21,833 400 その他 663 20,874 653 20,011 492 20,000 527 5,500 北米 3,233 18,473 4,674 593 4,103 939 3,343 3,375 1,333 2,200 1,075 欧州 15,000 2,079 4,876 1,782 3,622 4,060 4,000 そ

  9. Slide 9: 業種別売上高

    業種別売上高  ’23年3月期は、国内・北米でエレクトロニクス向けが伸長、モビリティ向けも前年同期比増加  ’24年3月期は、下期に欧州でメディカル向け大口案件の売上を見込む *1 従来の「自動車」、「電子部品」、「医療」はそれぞれ、「モビリティ」、「エレクトロニクス」、「メディカル」に名称変更しました。 売上高 (百万円) *2 従来の光学は 電子部品と統合しました。 25,000 (予想) 23,000 22,373 21,833 1,000 その他 657 20,874 1,291 20,011 1,400 容器 704 657 *2 1,314 20,000 650 光学 1,91

  10. Slide 10: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 容器 6% 6% モビリティ 家電 26% 8% 雑貨 10% メディカル エレクトロニクス 20% 24% 2023年3月期 売上高 223億円 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 10

  11. Slide 11: 設備投資・減価償却費・研究開発費

    設備投資・減価償却費・研究開発費 （百万円） 2,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 1,500 不動産関連 1,000 伏見工場 改築 ショールーム 開設 500 0 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 '24/3(予) 設備投資額 256 198 125 846 319 550 減価償却費 778 703 643 585 521 544 研究開発費 413 369 347 367 399 388 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 11

  12. Slide 12: 中期経営目標

    中期経営目標 中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2023年3月期  1株当たり利益： 75円以上  連結売上高： 223億円  連結経常利益：27億円  経常利益率： 12.5％  1株当たり利益： 56円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 次世代を切り開く人財育成 戦略② グローバル競争力の強化 戦略① 商品力の強化 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 12

  13. Slide 13: 戦略① 商品力の強化 (1)

    戦略① 商品力の強化 (1)  環境配慮型ロボットの展開 Smart ECO吸着(PAT.P)で省エネに貢献 YDシリーズ (2021年11月発売) RC-SEシリーズ (2021年7月発売) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 13

  14. Slide 14: 戦略① 商品力の強化 (2)

    戦略① 商品力の強化 (2)  長年こだわり続けている高速取出ロボットを拡充  主にメディカル、エレクトロニクス、容器関連業界でのニーズに応える クリーンルーム対応 超高速取り出しを実現「CTM-V」 サイドエントリータイプ「SX-41」 (2022年10月発売) (2021年7月発売) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 14

  15. Slide 15: 戦略② グローバル競争力の強化

    戦略② グローバル競争力の強化  地域特性に応じた商品開発  ヨーロッパでの拡販 (ポーランド、フランスに代理店設置など)  各国のトップクラス企業をターゲット / ローカルユーザーの更なる獲得  ブランド力の向上 ショールームオープン ショールームをオープン（2023年2月） アメリカ向け大型取出ロボット「MKA」 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 15

  16. Slide 16: 戦略③ 次世代を切り開く人財育成

    戦略③ 次世代を切り開く人財育成  「まず、想いにとどく」をコンセプトにブランド・人財育成ポリシーを策定  仕事のやりがい・働きやすさの向上に向けた環境づくり 創造性・主体性を持った人財を養う「イノベーションプロジェクト活動提案制度」  成長のステージに応じて支援するための教育制度の充実 技術研修(eラーニングも整備)、次世代リーダー育成、マネジメント研修  グローバルレベルでの多様性確保に向けた中途採用者・外国籍の人財活用  女性の積極活用により女性管理職割合4.7% (業界平均3.6%※) ※ 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」生産用機械器具製造業平均値 (2022年5月公表)

  17. Slide 17: 戦略④ 新規事業の開拓

    戦略④ 新規事業の開拓  パレタイジングロボット「PA」シリーズ発売（2020年6月） - 食品業界等を主とした新しいユーザー層の獲得 - 省スペース＆フリーアクセスをアピール © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 17

  18. Slide 18: サステナビリティ

    サステナビリティ 持続可能な社会の実現と中長期的な企業価値の向上に向けて、 5つのマテリアリティ(重要課題)を特定しております。 ■事業を通じた社会課題の解決 お客様とともに 1. 労働安全性の強化 <取り組み事例> 目指すGoals ・安全性能を高めた商品の開発 2. お客様工場の生産性向上 ・労働安全に関するスクール提供 3. 気候変動への対応 ・高速、高精度なロボットの開発、販売 ・省エネ商品の開発、販売 ■YUSHINグループの持続的成長に向けた経営基盤の強化 4. 人的資本の強化 ・イノベーションが起こりやすい風土、環境づくり ・それぞれのライフステージに対応した継続的に働ける制度

  19. Slide 19: 株主還元策

    株主還元策  配当方針 ・安定的かつ継続的な株主還元を実現するため、配当性向は30%以上を目標。 ・機動的かつ持続的な投資に備え内部留保を充実、研究開発には毎年一定額の投資を優先させることで、 連結業績を向上させ、普通配当水準の引き上げを図る。 配当金(円) 配当性向 35 100% * 1株当たり年間配当金 特別・記念 配当性向 30円 30 80% 50 25 周年 20円 60% 20 19円 18円 18円 18円 18円 16.5円 17円 15円 15円 15 40% 10 目標ライン 20% 5 0 0% '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3

  20. Slide 20: 参考資料

    参考資料 20

  21. Slide 21: 会社概要

    (参考) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 高代 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 715人 (2023年3月末現在、連結) 連結売上高 223億円 (2023年3月期) 事 業 内 容 産業用直交型ロボットを中心に工場自動化に 関連する装置・システムの開発、製造、販売。 上 場 プライム市場 証 券 コ ー ド 6482 売 買 単 位 100株 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 21

  22. Slide 22: ユーシン精機の強み

    (参考) ユーシン精機の強み 技術力 幅広いユーザー層  スピードへのこだわり  大企業から小規模工場まで  振動制御技術 (特許取得)  グローバルに展開  省エネルギー商品開発  多業種 信用 財務体質  お客様の生産を止めない  無借金経営を継続 サポート力  高い自己資本比率  的確な提案力  ファブライト経営  納期厳守 シェアNo.1 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 22

  23. Slide 23: 業績推移

    (参考) 業績推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 10,000 ( 予 想 ) 9,000 2000年代 20,000 8,000 光ディスク特需 1990～2000年代 7,000 グローバル展開 15,000 6,000 5,000 10,000 4,000 3,000 1978 5,000 2,000 取出ロボット業界に参入 (業界最後発) 1,000 0 0 単体売上高 連結売上高 単体経常利益 連結経常利益 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 23

  24. Slide 24: 子会社の業績推移

    (参考) 子会社の業績推移 （百万円） 2022/3 2023/3 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,268 77 66 1,400 90 73 中国 (上海) 2007. 2 100.0% 1,772 76 52 1,483 18 33 中国 (深圳) 2004. 4 100.0% 922 36 37 747 13 16 台 湾 2001. 7 100.0% 88 8 7 90 0 0 インドネシア 2012.11 99.0% 263 10 5 259 10 5 ベトナム 2014. 2

  25. Slide 25: グローバルネットワーク

    (参考) グローバルネットワーク イギリス ドイツ カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｼﾌﾝ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> <ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 韓国<ﾃｸﾞ> <ﾃｷｻｽ> 中国<重慶・武漢・蘇州> アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> 日本 中国<広州> アメリカ<ｼﾞｮｰｼﾞｱ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> インド<ｸﾞｼﾞｬﾗｰﾄ・ﾌﾟﾈ・ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ･ﾊﾘﾄﾞﾜｰﾙ> 台湾<台中> インド<ﾍﾞﾝｶﾞﾙｰﾙ> 中国<深圳> インド<ﾁ

  26. Slide 26: 受注高・受注残高推移 (四半期毎)

    (参考) 受注高・受注残高推移 (四半期毎)  取出ロボットの受注は堅調に推移するなか、直近は中国市場の影響もあり減速  特注機は、2023年3月期3Qに医療向けの大型案件を受注、2024年3月期下期以降に売上予定 受注高 (百万円) 12,000 取出ロボット 特注機 部品・保守サービス 9,638 9,000 1,097 7,208 5,640 5,635 909 6,000 5,025 5,303 5,351 5,205 5,262 4,838 2,043 4,660 4,147 4,239 849 858 824 969 845 866 946 610 868 839 1,269

  27. Slide 27: 貸借対照表

    (参考) 貸借対照表  将来の機動的な投資に備え、現金及び預金が増加  前受金により、その他の流動負債が増加  高い自己資本比率、有利子負債ゼロを継続 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 45,000 45,000 投資 40,000 40,000 支払手形及び その他の資産 買掛金 35,000 無形固定資産 35,000 その他の 30,000 30,000 有形固定資産 流動負債 25,000 25,000 固定負債 その他 20,000 20,000 たな卸資産 自己資本 15,000 15,000 10,000 受取手形 10,000 及び売掛金 非支配株主持分 5

  28. Slide 28: キャッシュ・フロー(CF)分析・推移

    (参考) キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆主なキャッシュ・フロー分析 (百万円) 営業CF 投資CF 財務CF 4,605 △299 △695 その他の 営業CF 流動負債 その他 +2,515 +87 現金及び 現金同等 ’23年 売上 物に係る 3月末 減価 たな卸 債権 換算差額 残高 当期 償却費 資産 +518 +149 10,815 純利益 +521 △755 法人税等 定期預金 +2,769 △ 1,050 △4 固定資産 △295 配当金 非支配 ’22年 △680 株主への 3月末 配当金 残高 △15 7,055 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円

  29. Slide 29: 商品ラインアップ (1)

    (参考) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ 63% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 14,154百万円 2023年3月期 RCシリーズ YDシリーズ SDシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> HOPシリーズ TSXAシリーズ パレタイジング <スイングタイプ> <サイドエントリータイプ> ロボット © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 29

  30. Slide 30: 商品ラインアップ (2)

    (参考) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 フレキシブル インモールド装置 ゲートカットシステム モジュールストッカ 20% 4,406百万円 2023年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 17% 3,812百万円 2023年3月期 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 30

  31. Slide 31: 取出ロボットの性能と価格

    (参考) 取出ロボットの性能と価格 性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST ハイサイクルシリーズ RC 高速 横走行タイプ YD 高剛性 <全軸サーボ駆動> 汎用 SD 省エネ アジア向け HOP 省エネ スイングタイプ <エア駆動> 価格 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 31

  32. Slide 32: (参考) ESG / SDGs

    (参考) ESG / SDGs <環境配慮商品> ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) E <気候変動・脱炭素への取り組み> 関連する 環境 SDGs項目 ・再生可能エネルギー由来の電力へ切り替え ・TCFD提言に基づく情報開示 <人権> ・YUSHINグループ人権方針制定とリスク特定 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 S <安心・安全> 社会 ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 <働きやすい環境づくり> ・健康経営・安全衛生の推進 ・法要請を上回る育休、時短制度 <ガバナンス体制の強化・ダイバーシティ> ・役員11名のうち、女性2名、社外役

  33. Slide 33: 気候変動対策

    (参考) 気候変動対策  気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)提言賛同（2022年4月）  再生可能エネルギー由来の電力へ切り替え（2022年4月） 電力によるCO2排出量(単体) (tCO2/年) 800 600 400 742.45 200 0 1.87 2020年度 2022年度 (見込) © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 33

  34. Slide 34: ユーシン精機のロボットが扱う製品群

    (参考) ユーシン精機のロボットが扱う製品群 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 34

  35. Slide 35: 過去10年間の株価推移 (月足)

    (参考) 過去10年間の株価推移 (月足) 株価 (円) 1:2の株式分割 2,000 を実施 1,800 1,600 1,400 自己株買い の発表 1,200 1,000 800 600 400 © 2023 YUSHIN PRECISION EQUIPMENT CO., LTD. 35

  36. Slide 36: 問合せ先

    問合せ先：株式会社ユーシン精機 経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp https://www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 https://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があ ることにご留意ください。

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