Pt Surya Semesta Internusa Tbk · IDX:SSIA
Pt Surya Semesta Internusa Tbk — H1 2018 Earnings Presentation
50 slides from Pt Surya Semesta Internusa Tbk's earnings presentation, Sep 7, 2018
Slide 1: PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) – Tinjauan Semester Pertama 2018
PT SURYA SEMESTA INTERNUSA TBK (“SSIA”) Tinjauan Semester Pertama 2018 www.suryainternusa.com 0
Slide 2: Daftar Isi
Daftar Isi Surya Semesta Internusa Ringkasan Tinjauan Unit Usaha • Rekam Jejak • Anak Perusahaan, PROPERTI Pemegang Saham & • PT Suryacipta Swadaya (“SCS”) Manajemen • PT SLP SURYA TICON INTERNUSA (“SLP”) • Portofolio Investasi • PT TCP Internusa (“TCP”) • Strategi Ke Depan • PT Sitiagung Makmur (“
Slide 3: Sekilas Surya Semesta Internusa
Sekilas Surya Semesta Internusa 2
Slide 4: PT Surya Semesta Internusa Tbk track record
PT Surya Semesta Internusa Tbk Rekam jejak operasional di sektor properti dapat ditelusuri kembali pada 2017 masa 40 tahun lalu yaitu di awal tahun 1970an Pertumbuhan signifikan semenjak IPO 2014 Divestasi – Ekuitas mencapai lebih dari Rp 545 M(1) Cikopo Palimanan tanah di Subang, – Pinjaman m
Slide 5: Tinjauan Perusahaan
Sekilas Surya Semesta Internusa Tinjauan Perusahaan Struktur Pemegang Saham 9.4% Didirikan dan mulai beroperasi di tahun 1971, bisnis utama SSIA 7.9% adalah di bidang properti, konstruksi, dan perhotelan PT Arman Investments Utama 5.4% PT Persada Capital Investama PT Union Sampoerna Salah satu p
Slide 6: Komisaris dan Direksi
Komisaris Pengalaman Pengalaman Pengalaman Pengalaman Pengalaman Pengalaman >35 Tahun >50 Tahun >50 Tahun >30 Tahun >35 Tahun >20 Tahun Hagianto Kumala Emil Salim Royanto Rizal William Jusman Steen Dahl Poulsen Crescento Hermawan Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisa
Slide 7: Struktur Perusahaan dan Proyek Utama
Struktur Perusahaan dan Proyek Utama PT Surya Semesta Internusa Tbk Kapitalisasi pasar: Rp 2,6tn / US$ 185 juta 100% 50% 100% 100% 65,4% 22,7%(1) 100% 86,8% 100% PT Nusa Raya Cipta PT SLP Tbk PT Lintas PT Ungasan PT Suryalaya PT Surya PT Suryacipta PT TCP PT Sitiagung SURYA TICON Kapitalisasi Marga
Slide 8: Keberadaan Geografis di Indonesia
Keberadaan Geografis di Indonesia Kehadiran di Dua Belas Kota di Indonesia Medan Pekanbaru Subang Karawang Regional office for Nusa Raya Cikopo-Palimanan Jalan Tol Cikopo-Palimanan– Suryacipta City of Industry (1,400ha) BATIQA Hotel (hotel Bisnis, 3- Cipta (“NRCA”) Toll Roadpada divestasi –
Slide 9: Strategi Perusahaan Ke Depan
Strategi Perusahaan Ke Depan Vision: Untuk membangun Indonesia yang lebih baik melalui unit usaha properti, konstruksi dan perhotelan dapat diandalkan, dipercaya dan dihargai Melanjutkan fokus di bidang konstruksi dan 1 pengembangan properti di Indonesia Strategi persediaan tanah yang tepat untuk me
Slide 10: Pendapatan Usaha dan EBITDA Berdasarkan Segmentasi Unit Usaha 1H18
Pendapatan Usaha dan EBITDA Berdasarkan Segmentasi Unit Usaha Periode 1H18 Pendapatan Usaha dalam Unit Usaha EBITDA dalam Unit Usaha (1H2018) (1H2018) 9% 15% 23% 39% 46% 68% Properti Konstruksi Perhotelan Properti Konstruksi Hospitality 9
Slide 11: 1H18 Ikhtisar Keuangan
1H18 Ikhtisar Keuangan Pendapatan Usaha Konsolidasi Laba Kotor (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) 1,556 414 1,520 361 1H17A 1H18A 1H17A 1H18A EBITDA Pendapatan Bersih (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) 1235 174 120 -56 1H17A 1H18A 1H17A 1H18A 10
Slide 12: 1H18 Financial Highlights
1H18 Financial Highlights Pendapatan Segmen Usaha Properti (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) 205 142 1H17A 1H18A Pendapatan Segmen Usaha Konstruksi Pendapatan Segmen Usaha Perhotelan (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) (1H17 vs 1H18, Rp Miliar) 1,033 344 1,024 326 1H17A 1H18A 1H17A 1H18A 11
Slide 13: Pendapatan Usaha Konsolidasi
Pendapatan Usaha Konsolidasi (2013-2017, Rp Miliar) 4,868 4,583 4,464 655 580 626 3,797 3,274 678 697 2,843 3517 3,243 2,460 2,164 794 326 909 344 1,159 1024 1033 596 692 659 412 205 142 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 1H17A 1H18A Properti Konstruksi Perhotelan Others Pendapatan Berulang(1) (2013-2017
Slide 14: Marjin Laba Kotor
Marjin Laba Kotor Marjin Laba Kotor Perhotelan Marjin Laba Kotor Properti % 100% 70% % 80% 62.1% 67.2% 67.2% 65.6% 63.8% 63.4% 60.5% 60% 60% 57.2% 55.7% 40% 50% 48.7% 20% 0% 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A 1H18A 40% 33.6% Marjin Laba Kotor Konstruksi(1) % 30% 20% 20% 15% 10.2% 9.9% 10.0% 10% 9.1% 9.0%
Slide 15: Laba Rugi Konsolidasi
Ikhtisar Keuangan Laba Rugi Konsolidasi (dalam Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Pendapatan Usaha 4.583 4.464 4.868 3.797 3.274 1.556 1.520 Pertumbuhan Pendapatan Usaha 29% ‐3% 9% ‐22% ‐14% ‐25% ‐2% Laba Kotor 1.320 1.054 1.179 1.069 864 414 361 Marjin Laba Kotor 29% 24% 24% 28% 26% 27%
Slide 16: Pendapatan Konsolidasi Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan Pendapatan Konsolidasi Unit Usaha (dalam Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Properti 1.159 596 692 659 412 205 142 Persentase segmen 25% 13% 14% 17% 13% 13% 9% Konstruksi 2.843 3.243 3.517 2.460 2.164 1.024 1.033 Persentase segmen 62% 73% 72% 65% 66% 66% 68% Perhotelan 5
Slide 17: EBITDA Konsolidasi Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan EBITDA Konsolidasi Unit Usaha (dalam Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Properti 647 290 379 329 149 72 23 Persentase segmen 63% 36% 48% 54% 37% 41% 19% Konstruksi 240 386 344 207 165 74 71 Persentase segmen 23% 49% 43% 34% 41% 43% 59% Perhotelan 179 170 145 145 147 60 5
Slide 18: Konsolidasi Laba Bersih Unit Usaha
Ikhtisar Keuangan Konsolidasi Laba Bersih Unit Usaha (dalam Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016(1) 2017(1) 1H17(1) 1H18(1) Properti 630 245 370 245 89 45 7 Persentase segmen 91% 59% 122% 392% 8% 4% ‐12% Konstruksi 128 194 129 78 106 70 23 Persentase segmen 19% 47% 43% 125% 9% 6% ‐42% Perhotelan 46 30 (5)
Slide 19: Neraca Konsolidasi
Ikhtisar Keuangan Neraca Konsolidasi Dalam Rp miliar 2013 2014 2015 2016 2017 1H18 Aset Lancar 3.719 2.901 2.900 3.381 5.085 3.632 Kas dan Setara Kas & Inv. Sementara 1.725 1.176 949 1.545 1.180 1.928 Inventories 459 351 476 392 415 433 Aset lancar – Lain‐lain 1.535 1.374 1.475 1.444 3.491 1.271 Ase
Slide 20: Rasio Kinerja Utama
Ikhtisar Keuangan Rasio Kinerja Utama 2013 2014 2015 2016 2017 1H18 Hutang Bank/Pihak Ketiga (Loan) Denominasi Rp (dalam miliar Rp) 1.279 1.279 1.377 2.456 2.270 1.609 Denominasi US$ (dalam juta US$) 3.2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Jumlah Hutang dalam miliar Rp 1.318 1.279 1.377 2.456 2.270 1.609 Rasio Hutang (Intere
Slide 21: Tinjauan Unit Usaha
suryainternusa Tinjauan Unit Usaha INDONESIA 20
Slide 22: PROPERTI
PROPERTI - PT Suryacipta Swadaya (“SCS”) - PT SLP SURYA TICON INTERNUSA(“SLP”) - PT TCP Internusa (“TCP”) - PT Sitiagung Makmur (“SAM”) 21
Slide 23: Model Bisnis Industri/Properti
Persiapan & Penyelesaian Master Plan Infrastruktur Dasar & Penjualan Marketing Kavling Akuisisi Pembuatan Pembangunan infrastruktur dasar Penyelesaian dan lahan masterplan Persiapan kavling serah terima (Industri/Properti) Model Bisnis Penanda Customer tanganan Dimulainya yang Persiapan proyek Purch
Slide 24: Subang Industrial City location
Subang Industrial City secara strategis berlokasi di: • km 88 dari Jakarta Jaringan Jalan Tol Trans Jawa (1) • 38 km dari proyek baru Patimban, Jawa Barat (kapasitas awal 250k TEUs dan akan selesai Cikopo-Palimanan pada 2019) Toll Road • 65 km dari Bandara Internasional Kertajati Soekarno-Hatta Me
Slide 25: Jenis Tenant yang Beragam
Jenis Tenant yang Beragam Tenant Landbank by Sector Tenant Landbank by Country To Jakarta Industrial Area Commercial Area Utility West Karawang Community Facilities Sold Area Interchange 17% 2% 8% 4% Jakarta – Cikampek Toll 1% Toll Road Gate 4% 3% 5% Toll To Karawang Gate East Karawang 9% Phase II I
Slide 26: Harga Jual Rata-Rata Suryacipta dan Pendapatan Properti
Kawasan Industri Suryacipta (Harga Jual Rata-Rata) (US$ / m2) 200 150 128 121 120 94 103 100 0 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017A Pendapatan Unit Usaha Properti (2012-2017, Rp Miliar) Decrease driven by - Uncertain political 1,600 climate (elections) 1,400 - One-off dispute with 1,159 local village
Slide 27: Tinjauan Kawasan Industri
Unit Usaha Properti: Tinjauan Kawasan Industri Dukungan kebijakan pemerintah untuk industrialisasi yang memacu pertumbuhan PMA (Penanaman Modal Asing/FDI) dan ekspansi pabrikan domestik yang dikarenakan kapasitas mereka telah fully utilized, menjadi pendorong utama bagi pertumbuhan penjualan di kawa
Slide 28: Tinjauan Lahan Industri
Unit Usaha Properti: Tinjauan Lahan Industri Perincian Pendapatan Lahan Industri Pendapatan Usaha (Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Lahan 991 420 677 439 176 90 5 Lain‐lain 89 125 145 166 182 89 103 TOTAL 1.080 545 822 605 358 179 108 27
Slide 29: Tinjauan Penyewaan Properti
Unit Usaha Properti: Tinjauan Penyewaan Properti • PT Surya Semesta Internusa Tbk (Indonesia) –kepemilikan saham 50% • MITSUI & CO., Ltd (Japan) –kepemilikan saham 25% • TICON Industrial Connection., Public Co Limited (Thailand) – kepemilikan saham 25% PT SLP SURYA TICON • Secara bersama mengakuisis
Slide 30: Tinjauan Properti Persewaan
Unit Usaha Properti: Tinjauan Properti Persewaan • Properti sewa, gedung perkantoran Graha Surya Internusa (GSI) dan Glodok Plaza (GP) Tingkat Hunian 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 GSI 62% 0% 0% 0% 0% 0% 0% GP 88% 90% 91% 90% 85% 86% 79% Pendapatan Usaha (Rp Miliar) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17
Slide 31: Properti: Laba Rugi
Ikhtisar Keuangan Properti : Laba Rugi (in IDR Billions) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Pendapatan Usaha 1.159 596 692 659 412 205 142 Pertumbuhan Pend. Usaha ‐5% ‐49% 16% ‐5% ‐37% ‐57% ‐30% Laba Kotor 694 332 430 377 201 101 48 Marjin Laba Kotor 60% 56% 62% 57% 49% 49% 34% EBITDA 647 290 379 32
Slide 32: Foto Suryacipta City of Industry
Foto Suryacipta City of Industry Suryacipta City of Industry Entrance Commercial Area Developement Suryacipta City of Industry Factory Toll Exit Leading to Suryacipta City of Industry 31
Slide 33: KONSTRUKSI - PT Nusa Raya Cipta Tbk
KONSTRUKSI - PT Nusa Raya Cipta Tbk (“NRCA”) 32
Slide 34: Bisnis Model Konstruksi
Proses Penyerahan dan Penunjukan Proses Pembayaran Antara Pihak Terkait Serah Terima Undangan Tender Final Delivery Retention And Period Payment of Retention Pengumpulan Tender Bisnis Model (Konstruksi) Negosiasi Pembayaran di Muka Pembayaran Pembayaran Billing Bulanan Pembayaran (Jaminan Bank) Uang
Slide 35: Pangsa Pasar Terbesar dan Profitabilitas
Pangsa Pasar Terbesar… …dan Profitabilitas Diantara Perusahaan Swasta (2012-2017, Pendapatan Usaha, Rp T) 1H18 Margin Laba Bersih (%) 4.0 2.16 3.0 2.94 8.7% 2.0 1.80 3.03 1.0 1.21 4.6% 4.5% 0.0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nusa Raya Cipta Jaya Konstruksi Total Bangun Persada 1.0% Nusa Konstuksi Enj
Slide 36: Nusa Raya Cipta – Proyek Utama
Unit Usaha Konstruksi : PT Nusa Raya Cipta Tbk – Proyek Utama Klasifikasi Kontrak Baru (dalam Rp Miliar) 2015 2016 2017 1H17 1H18 (Dalam Miliar Rp) 3,180 3,024 2,811 2,841 1,177 Contracts on hand 3% 3% 5% 6% 3,769 3,192 3,527 3,527 4,204 2% 3% – awal 12% 10% 11% 13% 8% 38% Kontrak baru yang 3,024 2,
Slide 37: Konstruksi: Laba Rugi
Unit Usaha Konstruksi : Laba Rugi (in IDR Billions) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Pendapatan Usaha 3,006 3,311 3,601 2,476 2,164 1,024 1,155 Pertumbuhan Pend. Usaha 49% 10% 9% ‐31% ‐13% ‐22% 13% Laba Kotor 251 302 324 253 215 106 115 Marjin Laba Kotor 8% 9% 9% 10% 10% 10% 10% Laba dari Ventura
Slide 38: Konstruksi: Neraca
Ikhtisar Keuangan Konstruksi : Neraca In IDR Billions 2013 2014 2015 2016 2017 1H18 Assets Kas & Setara Kas 351 276 338 446 657 777 Piutang Usaha 895 811 1,098 1,111 1,085 1,013 Uang Muka 59 232 30 32 40 64 Investasi di Jalan Tol 120 120 125 125 0 0 Lain‐lain 203 405 404 420 560 293 Total Assets 1,6
Slide 39: Construction project examples
The Branz BSD (Tangerang) Mangkuluhur (Jakarta) Dragon Resort (Labuan Bajo) PIK Mall (Jakarta) Ciputra World (Jakarta) Hotel and Apartment Tentrem (Semarang) 38
Slide 40: Perhotelan
Perhotelan - PT Suryalaya Anindita International (“SAI”) - PT Ungasan Semesta Resort (“USR”) - PT Surya Internusa Hotels (“SIH”) 39
Slide 41: Pendapatan Usaha dan Tingkat Hunian Hotel
Pendapatan Usaha Tingkat Hunian (2013-2017, Rp Miliar) (2013-1H18) Membuka enam Batiqa Hotel sampai 90% 2016(1) 80% 75.5% 70% 60% 60.9% 59.9%(2) 51.6% 50% 678 697 40% 655 43.2% 30% 626 80 32 66 20% 576 14 2013 2014 2015 2016 2017 1H18 144 162 151 Gran Melia Melia Bali Banyan Tree BATIQA 155 124 Room
Slide 42: Unit Usaha Perhotelan ARR and RevPAR
Unit Usaha Perhotelan ARR ($) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 GMJ 122 117 117 109 103 104 97 MBH 108 107 96 94 101 89 97 BTUR 547 527 487 442 466 480 453 BATIQA (Rp) N/A 547.355 527.990 303.507 300.366 295.799 314.573 Room RevPAR ($) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 GMJ 66 56 59 50 46 45 42 MBH
Slide 43: Perhotelan: Laba Operasional
Unit Usaha Perhotelan : Laba Operasional (in IDR Billions) 2013 2014 2015 2016 2017 1H17 1H18 Revenue 580 626 655 678 697 326 344 Revenue Growth 23% 8% 5% 3% 3% 4% 6% Gross Profit 390 421 430 432 441 204 208 Gross Margin 67% 67% 66% 64% 63% 63% 60% EBITDA 179 170 145 145 147 60 59 EBITDA Margin 31%
Slide 44: Foto Gran Melia Jakarta
Foto Gran Melia Jakarta Café Gran Via Café Gran Via Guest Room Lobby 43
Slide 45: Foto Melia Bali Hotel
Foto Melia Bali Hotel Villa Main Pool Lobby Hotel Family Suite Room 44
Slide 46: Foto Banyan Tree Ungasan Resort
Foto Banyan Tree Ungasan Resort Sanctuary Villa Cliff Edge Villa Ju-Ma-Na terrace The White Dove Wedding Venue Sanctuary Villa Cliff Edge (jetpool) Swimming Pool – Sanctuary Villa 45
Slide 47: Foto BATIQA Hotels
Foto BATIQA Hotels Suite Room FRESQA Bistro Exterior view of BATIQA Hotel Cirebon Lobby Meeting Room 46
Slide 48: Partner industri dan hotel
Partner Industri Partner Industri Partner Industri Partner Hotel Partner Hotel Jaringan Jalan Tol Trans-Jawa Jaringan Jalan Tol Trans-Jawa Negara Jepang Jepang Thailand Spanyol Singapura Indonesia Malaysia Deskripsi Salah satu Salah satu Membangun dan Salah satu Pengelola dan Perusahaan
Slide 49: Terima Kasih
RAlle ~ = ““@@ suryainternusa DOITX Terima Kasih INDONESIA 48
Slide 50: Disclaimer
These materials have been prepared by PT Surya Semesta Internusa Tbk (the “Company”, “SSIA”) and have not been independently verified. No representation or warranty, expressed or implied, is made and no reliance should be placed on the accuracy, fairness or completeness of the information presented
PT Surya Semesta Internusa — H1 2018 Earnings Presentation on 6ix