H+h International A/s · OMXCOP:HH
H+h International A/s — Shareholder Meeting (April 2020)
30 slides from H+h International A/s's shareholder meeting presentation, Apr 2, 2020
Slide 1: Ordinær generalforsamling 2020
Ordinær generalforsamling 2020 H+H International A/S
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det 1 forløbne år Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede 2 årsrapport for 2019 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen Bestyrelsens forslag om overskuddets fordeling eller 4 dækning af underskud i henhold til den godkend
Slide 3: Indkomne forslag fra bestyrelsen
Indkomne forslag fra bestyrelsen jf. dagsordenens pkt. 8 a. Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier b. Ændring i vedtægternes pkt. 2A. 1 c. Ændring i vedtægternes pkt. 9 d. Ændring i vedtægternes pkt. 14.6 e. Godkendelse af vederlagspolitik f. Bemyndigelse til general
Slide 4: Pkt. 1. Ledelsens beretning / Pkt. 2. Årsrapport
Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2019 Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 4
Slide 5: Forventninger til 2020
Forventninger til 2020 Forventninger til 2020 er pr. 24 marts 2020 suspenderet. • Udmeldte forventninger pr. 11 marts 2020 var under forudsætning af udbruddet af coronavirusset (Covid-19) ikke ville have signifikant indvirkning på byggeaktiviteten og forsyningskæder. • Efter tiltag fra den britiske
Slide 6: H+H 2019
H+H 2019 Omsætnigsandel - produkt 29% Kalksandsten 71% Porebeton (CSU) (AAC) Omsætningsandel Bruttofortjenste split: CSU 30% / AAC 70% 31% Omsætningsandel Omsætningsandel 25% 27% Stærke markedspositioner England (31%) Tyskland (25%) Polen (27%) Øvrige markeder (17%) Salg og administration Porebeton
Slide 7: Akkvisitioner og salg
Akkvisitioner og salg Eksekvering af strategien CSU i Dresden, Tyskland AAC i Laussnitz, Tyskland Salg af den russiske forretning • Transaktion fuldført i april 2019 • Transaktion fuldført i januar 2020 • Pris var 96 millioner kroner • Pris var 67 millioner kroner for 51 % ejerskab • Pris var 53 mil
Slide 8: Fortsat strategisk vækst
Fortsat strategisk vækst Investering i den eksisterende infrastruktur • Ny CSU fabrik i Reda, Polen Tyskland • Fortsat konsolidering af det tyske marked Nye markeder og produktlinjer • Forfølge yderligere vækst i det europæiske marked Sales and Administration Aircrete factories Calcium silicate fact
Slide 9: Langsigtede finansielle mål
Langsigtede finansielle mål H+H forventer at bruge likviditet til strategisk udvikling af den eksisterende forretning og eksekvering af strategiske vækst muligheder. EBIT Afkast af investeret kapital (ROIC) Finansiel gearing EBIT ROIC Nettorentebærende gæld EBIT margin justeret ROIC Finansiel gearin
Slide 10: ESG målsætninger sat
ESG målsætninger sat Målene • Hyppigheden af ulykker (FRA) forbedringsmål er en rullende 50 % reduktion af ulykkesraten over en femårig periode. Det vil sige 3 i 2024 fra 6 i 2019. • Reducere energiforbruget per m3 med 7 % i 2024 fra et niveau på 565 MJ per m3 i 2019. • Reducere vandforbruget per m3
Slide 11: Highlights 2019
Highlights 2019 Omsætning EBITDA før særlige poster Akkvisitioner og salg Investeringer Millioner kroner Millioner kroner 539 Kapitalinvesteringer 2,840 159 Akkvisitioner i Tyskland: 410 Millioner kroner CSU og AAC nær Dresden 33 året før Salg af den russiske Millioner kroner forretning IFRS 16 effe
Slide 12: Økonomiske hovedposter for 2019
Økonomiske hovedposter for 2019 Året Omsætningsandel Året Millioner kroner 2019 2018 Varians Millioner kroner 2019 2018 Varians Samlet 2.840 2.523 13% England 877 807 70 Omsætning Organisk 2.662 2.523 6% Tyskland 716 635 81 Brutto margin* 31% 27% 4% Polen 773 635 138 EBITDA* 539 410 129 Øvrige marke
Slide 13: Bestyrelsesevaluering
Bestyrelsesevaluering • Bestyrelsens sammensætning og tilrettelæggelse af arbejdet evalueret ved brug af ekstern facilitator • Der arbejdes fortsat hen imod bedre kønsmæssig diversitet • Stor international diversitet i bestyrelsen er værdifuld, da H+H’s primære aktiviteter er udenfor Danmark Ordinær
Slide 14: Spørgsmål og kommentarer
Spørgsmål og kommentarer Pkt. 1. Ledelsens beretning Pkt. 2. Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2019 Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 14
Slide 15: Ledelsens beretning
Pkt. 1 Ledelsens beretning Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 15
Slide 16: Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2019
Pkt. 2 Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2019 Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2019 Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 16
Slide 17: Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen
Pkt. 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler decharge til direktionen og bestyrelsen, hvad angår årsrapporten for 2019 Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 17
Slide 18: Overskuddets fordeling eller dækning af underskud
Pkt. 4 Bestyrelsens forslag om overskuddets fordeling eller dækning af underskud iht. den godkendte årsrapport 2019 Bestyrelsen foreslår, at selskabets resultat i henhold til den godkendte årsrapport for 2019 overføres til næste regnskabsår, og at der ikke udbetales udbytte Ordinær generalforsamling
Slide 19: Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2020
Pkt. 5 Bestyrelsen foreslår en ny vederlagsstruktur med separat vederlag for bestyrelsesarbejde og komitéarbejde. Bestyrelsens forslag Samtidig foreslås, at det samlede vederlag øges pga. større kompleksitet som følge af H+H koncernens vækst samt om bestyrelsens stigende grad af regulering. vederlag
Slide 20: Valg af medlemmer til bestyrelsen
Bestyrelsen foreslår genvalg af alle 6 Pkt. 6 bestyrelsesmedlemmer Valg af (Fuldstændig præsentation af kandidaterne fremgår af årsrapporten for 2019) medlemmer til bestyrelsen a. Kent Arentoft b. Stewart A. Baseley c. Volker Christmann Helen MacPhee d. Pierre-Yves Jullien e. Miguel Kohlmann f. Hele
Slide 21: Valg af revisor
Pkt. 7 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 21
Slide 22: Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer
Pkt. 8 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 22
Slide 23: Bemyndigelse til at købe egne aktier
Pkt. 8.a Bemyndigelse til bestyrelsen til at lade selskabet købe egne aktier - Max. 10% af selskabets aktiekapital som egne aktier Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 23
Slide 24: Ændring i pkt. 2A.1 i vedtægterne
Pkt. 8.b Ændring i pkt. 2A.1 i vedtægterne - Bemyndigelse frem til 2. april 2025 til bestyrelsen - Kan gennemføre fortegningsretsemission i forhold til eksisterende aktionærer - Forhøje selskabets aktiekapital med op til nominelt DKK 17,983,365 Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 24
Slide 25: Ændring i pkt. 9 i vedtægterne
Pkt. 8.c Ændring i pkt. 9 i vedtægterne - Ændring af standarddagsordenen for den ordinære generalforsamling som følge af selskabslovens nye krav fra 2021 om fremlæggelse af vederlagsrapport på hver generalforsamling - Andre mindre ændringer for at optimere rækkefølgen af dagsordenpunkterne Ordinær g
Slide 26: Ændring i pkt. 14.6 i vedtægterne
Pkt. 8.d Ændring i pkt. 14.6 i vedtægterne - Inkludering af vederlagspolitik og vederlagsrapporter som to af de selskabsdokumenter, der iht. vedtægterne må offentliggøres og behandles i en engelsk sprogversion. Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 26
Slide 27: Forslag til vederlagspolitik for bestyrelse og direktion
Pkt. 8.e Forslag til vederlagspolitik for bestyrelse og direktion Væsentligste ændringer i ny vederlagspolitik ift. gældende retningslinjer godkendt af generalforsamlingen : - Øget vægt på den langsigtede aktiebaserede incitamentsaflønning for at sikre primært fokus på H+H’s langsigtede værditilvæks
Slide 28: Bemyndigelse af dirigenten
Pkt. 8.f Bemyndigelse af dirigenten Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 28
Slide 29: Eventuelt
Pkt. 9 Eventuelt Ordinær generalforsamling 2020 2. april 2020 29
Slide 30: Ordinær generalforsamling 2020
Ordinær generalforsamling 2020 H+H International A/S