Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation
31 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 1Ç24 Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu
1Ç24 FİNANSAL SONUÇLAR YATIRIMCI SUNUMU MAYIS 2024
Slide 2: Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz
Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz Sayfa 03-04 1Ç24 ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Sayfa 05-09 SEKTÖR GÖRÜNÜMÜ Sayfa 10-20 OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Sayfa 21-22 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 Petkim, Ege İhracatçı STAR RAFİNERİ Birlikleri'nin "2023 İhracatın Yıldızları" listesinde hem genel Sayf
Slide 3: Özet Finansal Bilgiler
Satışlar ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ₺16,6 MR %1 YoY FAVÖK Dönem Karı ₺187,1 MN %1,1 Marj (%113) YoY ₺833,7 MN 0,34 TL/Hisse (%125) YoY Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 Nakit Pozisyonu Net Borç ₺4,2 MR 0,7x Cari Oran (%9) QoQ ₺30,2 MR 7,4x Net Borç / FAVÖK* %88 YoY *Bu veriye TMS29 hükümleri uygulanmamıştır
Slide 4: Öne Çıkanlar
2024 Düşük üretim hacimlerine karşın Kızıldeniz kaynaklı aksamalar Öne Çıkanlar 01 sonrasında ortaya çıkan stok artışları ürün fiyatlarını artırdı ve şirket performanslarını olumlu etkiledi Petkim'in ortalama brüt birim marjı USD 160/ton seviyesinde korundu Optimizasyon odaklı inisiyatifler ve genel
Slide 5: Sektör Görünümü
SEKTÖR Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 GÖRÜNÜMÜ Küresel Petrokimya Piyasası Türkiye Petrokimya Piyasası 5
Slide 6: Sektör Görünümü: etilen-nafta makası ve Platts endeksi
Aylık nafta - etilen makası (CIF MED spot fiyatları) USD/ton Sektör Görünümü 348 357 296 248 200 217 Etilen-nafta makası, 4Ç23’te 113 150 226 115 118 USD/ton’dan 1Ç24’te 179 USD/ton’a 200 183 50 91 70 yaklaşık %58 arttı 120 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 5-yıllık Maks-Min 2023 5-Yıl
Slide 7: Endüstrideki Ana Trendler
Sektör Görünümü Endüstrideki Ana Trendler Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden) USD/MT Devam eden talep zayıflığı ve arz fazlalığı Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler sebebiyle nafta maliyetlerindeki artış 600 Kızıldeniz nedenli aksaklıklar sonrası stoklama eğilimi 500 Entegre üreticiler, h
Slide 8: Ürün grupları marjı
Sektör Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden), Görünümü USD/MT Polimerler Elyaflar YYPE AYPE PP PVC MEG ACN PTA DEG 800 550 600 400 400 250 200 0 100 Oca-23 Mar-23 May-23 Tem-23 Eyl-23 Kas-23 Oca-24 Mar-24 -200 Oca-23 Mar-23 May-23 Tem-23 Eyl-23 Kas-23 Oca-24 Mar-24 Finansal Sonuçlar Sunumu 1
Slide 9: Türkiye Petrokimya Sektörü Genel Bakış
Türkiye Petrokimya Türkiye’nin petrokimyasal tüketimi (bin ton) Sektörü Genel Bakış İç tüketim Petkim iç satışlar 3.000 2.542 2.231 2.285 2.209 2.147 2.500 2.000 1.500 Fazlalık (bin ton) 1.000 Türkiye'nin iç talebi çoğunlukla ithalatla karşılanmaktadır 500 226 230 281 248 265 0 Arom 1Ç23 2Ç23 3Ç23 4
Slide 10: Operasyonel & Finansal Sonuçlar
OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 10
Slide 11: Kapasite Kullanım & Brüt Üretim
Kapasite Kullanım & Kapasite Kullanım Oranları (%) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Etilen Diğer Brüt Üretim %80 %87 %95 %76 %74 %85 %102 %105 %101 %63 %75 %99 %65 %87 %89 %100 %87 %85 %55 %88 %45 %75 %40 %35 %50 %17 %18 %25 %11 %18 %15 %17 %22 %19 %5 Geçici üretim kesintileri ve karlılığı %0 %0 %7
Slide 12: Petrokimya Ürün Satışları
Petrokimya Ürün Satışları Petrokimya satışlarının dağılımı (mn USD) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Diğer Ticaret 1Ç24 yüzdesel dağılım 130 131 %26 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 77 Toplam petrokimya 93 satışları %41 $508mn 79 79 12 12 %15 187 208 %2 %16 1Ç23 1Ç24 Termoplastikler Elyaf Aromatikler
Slide 13: Satışların Dağılımı
Satışların Dağılımı Toplam hacim: Satış hacmi (bin ton) 136 Gelir dağılımı (%) 81 55 452bin ton 40 25 28 İhracat 22 23 31 9 %33 PVC AYPE YYPE PP ACN Benzen C4 P-X Diğer Ticaret Toplam gelir: Satış Geliri (mn TRY) 3.470 4.230 2.549 İç %67 1.646 ₺16.401mn 928 1.075 950 680 478 Finansal Sonuçlar Sunumu
Slide 14: Satış Giderlerinin Dağılımı
Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı Satış giderleri dağılımı (%) Stok karı/zararı (mn USD) Diğer Ticaret Amortisman İşçilik maliyeti Enerji Hammadde Stok kar/zararı Nafta fiyatları 700 661 631 638 %6 578 585 564 600 560 %24 549 537 549 549 525 529 %23 502 488 %6 500 %5 %6 %9 %7 6 5 5 5 2 %9 400 1 2 1
Slide 15: PETKİM'in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması
PETKİM’in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması Termoplastikler ve nafta makası Petrokimya birim marjları* USD/ton USD/ton 400 1.100 2.400 700 350 1.308 1.245 1.305 1.231 1.266 1.283 300 650 1.203 1.142 1.150 1.112 1.161 900 2.000 1.064 1.035 1.072 1.058 600 217 250 181 184 1.600 700 550 158 20
Slide 16: PETKİM 1Ç24 Gelir Tablosu
PETKİM 1Ç24 mn TRY 1Ç‘23 1Ç’24 YoY Δ (%) Gelir Net Satışlar 16.349 16.568 %1 Satış Giderleri (17.937) (16.681) (%7) Tablosu Brüt kar (1.588) (114) %93 Brüt kar % (%10) (%1) - Satış ve pazarlama giderleri (306) (273) (%11) Genel yönetim giderleri (738) (784) %6 Operasyonel kar (2.631) (1.170) %56 Diğ
Slide 17: Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi
Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi Net Satışlar Satış Giderleri Brüt Kar (mr TRY) (mr TRY) (mr TRY) +2,1 +1,0 16,6 16,7 14,6 -1,1 15,6 13,2 1,4 1,0 14,5 -0,1 4Ç23 1Ç24 1Ç24 (TMS29'lu) 4Ç23 1Ç24 1Ç24 (TMS29'lu) 4Ç23 1Ç24 1Ç24 (TMS29'lu) -700mn TRY amortisman FAVÖK Vergi Öncesi Kar Net Kar
Slide 18: Dengeli Döviz Pozisyonu, FAVÖK'te İyileşme
Petkim’in Dengeli Döviz Pozisyonu, Yıllık Bazda FAVÖK’te İyileşmeye Yol Açtı 1Ç24 segment sonuçları (mn TRY) %113 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 FAVÖK yıllık değişimi (mn TRY) Fiyat Değişimi 18 ₺120mn
Slide 19: PETKİM 3A24 Bilanço
mn TRY 12A’23 3A’24 QoQ Δ (%) PETKİM 3A24 Nakit ve nakit benzerleri 4.648 4.226 (%9) Bilanço Ticari alacaklar 8.683 8.890 %2 Stoklar 7.066 5.948 (%16) Diğer alacaklar 141 96 (%32) Diğer dönen varlıklar 2.859 2.690 (%6) Toplam dönen varlıklar 23.397 21.849 (%7) Toplam duran varlıklar 86.823 85.251 (%
Slide 20: Likidite Öne Çıkanlar
Likidite Öne Çıkanlar Vade Dağılımı (mn USD) %7 USD TRY EUR Uzun vade Kısa vade %4 348 248 131mn USD 196 137 34 85 6 %89 2024 2025 2026 2027 2028 İşletme faaliyetleri ve yatırım faaliyetlerinden nakit akışı* (mn USD) Net borç pozisyonu* (mr TRY) YFNA İFNA Net borç pozisyonu Net borç/FAVÖK Finansal S
Slide 21: STAR Rafineri
STAR RAFİNERİ Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 21
Slide 22: STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar
STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar 1Ç 2024 Rakamları Kapasite kullanım İşlenen ham petrol (yıllık) STAR Rafinerisi, 1Ç2024'te 181mn USD’lik net gelir %113 13mn ton elde ederek çeyreği tamamlamıştır, özellikle 1Ç2024'te pozitif bir net gelir etkisi göstermiştir. Ürün satışları İç satı
Slide 23: Sürdürülebilirlik
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 23
Slide 24: Sürdürülebilirlik Stratejimiz: İklim/CO2 Hedefleri
Sürdürülebilirlik Stratejimiz, İki Temel Üzerine İnşa Edilecek - İklim/CO2 Hedefleri Kısa-vade2 Orta-vade Uzun-vade 2021-2025 2025-2030 2030’dan itibaren Karbonsuzlaşma ๏ Emisyon azaltımı için uzun vadeli ๏ Gelecekteki yatırımlar için iç karbon karbonsuzlaştırma hedeflerine ulaşmak: ๏ R&P BU'da CO2
Slide 25: Petkim'in ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 25.4
Petkim’in ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 25.4 En İyi Kurumsal Yönetişim World Finance 2023 25.4 Orta Risk Sustainalytics ÇSY Risk Derecelendirme 2023 İHMAL DÜŞÜK ORTA YÜKSEK CİDDİ EDİLEBİLİR 10-20 20-30 30-40 40+ 0-10 Europe & Emisyonlar ๏ Çevre Politikası Emerging EMEA Ve Atıklar ๏ Çevre Yönetim Sis
Slide 26: Ekler
EKLER Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 26
Slide 27: Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili
Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili ๏ Türkiye’nin ilk özel olarak inşa edilen rafinerisi ๏ Daha düşük nafta tedarik maliyetleri ๏ Yıllık hedef işletme kapasitesi 13mn ton ๏ Ağır nafta hammaddesinin bir kısmının reformat / karışık ksilen ile ikame edilmesi ๏ SOCAR Türkiye %48
Slide 28: Petrokimya Kompleksi Akış Şeması
Petrokimya Kompleksi Akış Şeması Petkim tam entegre operasyonlara sahiptir AYPE (350.000 ton/yıl) Çanta, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, borular, şişeler, hortum, ambalaj YYPE (96.000 ton/yıl) İnşaat ve su boruları, ambalaj filmi, oyuncaklar, şişeler, gazlı içecek kasaları, variller MEG (89.000 t
Slide 29: PETKİM Hisse Performansı
PETKİM Hisse Performansı Birim mn 200 450 400 160 350 300 120 250 200 80 150 100 40 50 0 0 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 Jan-23 Feb-23 Mar-23 Apr-23 May-23 Jun-23 Jul-23 Jul-23 Aug-23 Sep-23 Oct-23 Nov-23 Dec-23 Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 #NAME? PETKM TI Equity XU100 Index Serbest Kapanış fiyatı Pi
Slide 30: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ("Şirket") veya grubunun herhangi bir üyesinin menkul kıymetlerini satın alma veya başka şekilde edinme teklifi veya daveti olarak değerlendirilmemeli veya kabul edilmemelidir. Ayrıca, sunum veya herhangi bir kısmı, Şirket veya grubun herhangi bir
Slide 31: Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24
petkim.com.tr Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç24 Daha fazlasını görmek için QR Kodu taratınız 31
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix