Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料
エムスリー株式会社 会社説明資料 2024年10月 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 0
Slide 2: Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved.
本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は
Slide 3: 2024年度第2四半期累計 連結業績
2024年度第2四半期累計 連結業績 FY2023 FY2024 単位： 百万円 前年比 Q1 - Q2 Q1 - Q2 COVID関連収益 を除く事業の売上 売上収益 115,795 124,819 +8% 成長率は前年比 +12% 営業利益 34,559 28,982 -16% 税引前 中間利益 37,322 29,074 -22% 中間利益 25,136 19,589 -22% 上期は増収減益と想定通りの着地 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 2
Slide 4: 連結売上の推移とCOVIDの影響
連結売上の推移とCOVIDの影響 単位： 百万円 COVID関連 124,819 （治験、ワクチン接種 112,616 115,795 ～1,900 支援、治療薬・ワクチン ～5,700 のプロモーションなど） 97,647 ～14,600 +12% ～10,500 75,022 通常事業 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 Q1 - Q2 Q1 - Q2 Q1 - Q2 Q1 - Q2 Q1 - Q2 上期では約40億円のマイナス影響が主にメディカルプラットフォーム 及びエビデンスソリューションで発現、通期の着地見込はQ1時点の 見通しと同水準 * FY23
Slide 5: 2024年度第2四半期累計 連結業績（セグメント別）
2024年度第2四半期累計 連結業績（セグメント別） FY2023 FY2024 製薬マーケ：COVID関連売上 単位： 百万円 前年比 の剥落影響により減収。一方 Q1 - Q2 Q1 - Q2 で本質的なDX化は引き続き メディカル 売上収益 45,503 42,474 -7% 推進中 医療現場DXを中心にその他 プラットフォーム 利 益 18,426 14,590 -21% 事業は堅調に推移 エビデンス 売上収益 13,843 11,940 -14% 受注残257億円 ソリューション シクリカル要因を背景とした一 利 益 3,581 1,893 -47% 時的なダウントレ
Slide 6: 第2四半期累計の業績予想進捗
第2四半期累計の業績予想進捗 売上収益 営業利益 期初予想 1,270億円 280億円 メディカル プラットフォーム エビデンス ソリューション キャリア ソリューション サイト ソリューション 海外 その他および 調整 2024年度 第2四半期実績 1,248億円 290億円 メディカルプラットフォームや海外を中心にＱ１と比べＱ２は減速。 売上は計画未達となったものの、利益は期初予想を上回り着地 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 5
Slide 7: 成長率とCOVID-19との関係イメージ
成長率とCOVID-19との関係イメージ コロナ前 コロナ禍 揺り戻し 通常状態 通常事業 成長速度 時速20km 時速20km 時速20km 時速20km ＣＯＶＩＤ-19 の影響 時速20km 時速20km 時速20km 時速40km 時速0km 時速20km 地上から 見ると・・・ MPF CS 今のセグメント 海外 ごとの状態 ES SS 現在はセグメントや事業ごとにフェーズが異なり、成長速度の見え方 も異なっている * MPF： メディカルプラットフォーム、ES： エビデンスソリューション、CS： キャリアソリューション、SS： サイトソリューション Copyright © 2024
Slide 8: M3のトリプル成長エンジンとCSV
M3のトリプル成長エンジンとCSV １. 事業ドメイン(サグラ ２. 既参入市場での ３. エコシステム ダファミリア)の拡張 継続事業拡大 シナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50
Slide 9: 成長エンジン１： 事業ドメインの拡大と成長
成長エンジン１： 事業ドメインの拡大と成長 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024
Slide 10: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル
事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2023 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 17 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 73 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,692 （12.0倍） → 2,389 （16.5倍） 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 今後もＭ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく
Slide 11: M&Aの件数推移： プログラマチックM&A戦略
M&Aの件数推移： プログラマチックM&A戦略 11 11 10 10* 5 5 3 国内 8 海外 7 6 6 2 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 10月時点 これまで毎年10件程度のＭ&Ａを実施・・・FY24も当直連携基盤、 メドケア、ミナケアなどの買収に加えエランへの公開買付けも実施、 今後も引き続き積極的に検討予定 * 国内8件のうち2件、および海外の2件はともにCUCによる買収 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 10
Slide 12: エランへの公開買付
エランへの公開買付 公開買付進捗／財務影響 公開買付は予定通り完了 – 10/21付で同社は当社の連結子会社に – 取得価額： 34,662百万円 – 公開買付完了後の所有株式数： 33,329,490 株 （議決権所有割合55%） 連結後のセグメント – 詳細は検討中だが、既存のセグメントには含めず、単一のセグメント として開示予定 財務影響 – 売上・利益ともに一定の影響が見込まれるが、詳細については現在 精査中 – 2025年3月期第3四半期決算にて開示予定 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 11
Slide 13: エラン概要（再掲）
エラン概要（再掲） ㈱エラン 主な事業 所在地 長野県松本市出川町 CSセット事業 – 医療機関及び介護施設の患 設立 1995年 2月 者・利用者向けに衣類・タオル などの日常生活用品を提供 資本金 5億7,300万円 海外事業 売 上： 41,426百万円 – インド・ベトナム市場に参入し 業績 営業利益： 3,665百万円 ランドリーサービス事業を展開 （2023年12月期 連結） 新規事業 取引先 2,439件 – 退院・在宅セットを提供し、患 施設数 * 2024年6月末時点 者・利用者の退院・退所後の 生活もサポート 連結： 692人 従業員 * 2023年12月末現在
Slide 14: エランの契約施設数と月間利用者数
エランの契約施設数と月間利用者数 契約施設数と解約率 利用者数(月間) 施設数 解約率 2,320 428,503 2,060 379,614 年平均成長率 1,814 年平均成長率 341,410 18.2% 1,614 22.6% 283,555 1,362 225,578 1,140 992 190,683 168,410 764 644 120,026 516 3.4% 3.3% 89,825 3.0% 2.9% 68,704 2.5% 2.2% 2.0% 2.1% 1.8% 0.8% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 15: 協業・シナジーイメージ（再掲）
協業・シナジーイメージ（再掲） エランの患者接点獲得により、当社がサービスを提 供するto Cプラットフォームを拡大 当社サービスとの連携 CSセット：当社サービスとの連携による他社との差別 を通じた新規事業開発・ １ 化・高付加価値化の実現 ＣＳセットの付加価値 向上 退院・在宅セットの開発サポートの他、早期退院に繋 がる支援等を通じ、患者のQOL向上に加え医療機 関の経営改善にも貢献 両社取引先に対する 当社グループ： 病院を中心とする顧客基盤を保有 ２ クロスセル エラン： 病院に加え、介護施設にもサービスを提供 ３ 当社リソースを活用した 当社リソースを活用し、
Slide 16: 成長エンジン２： 既参入市場での継続事業拡大
成長エンジン２： 既参入市場での継続事業拡大 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024
Slide 17: 医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ
医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 16
Slide 18: 製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野
製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 10年前 現状 将来 Ｍ３の関与 ～3,000億円減少 TAM ＤＸ化により業界 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連 約99% 約1.5兆円 約95% 約70～80% 費用など ② MR活動 約1.15兆円 約7,000～ 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット 支援 約20～30% マーケティング インター 約5% 支援 約1% ネット 約150億円 約700億円 約2,000～ 3,000億円 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の 生産性改善を実現させて行く 出所: M3調査・
Slide 19: 国内MR数の推移
国内MR数の推移 （万人） 過去最高 7 6万5,752人 -1,095 -522 -950 -752 2023年度 -2,533 6 4万6,719人 -2,742 （過去2番目 の減少幅） -3,572 -1,738 -2,166 5 -2,963 4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ＭＲ数が減少する一方、コントラクトＭＲやＷｅｂまたは電話のみで 活動するオンラインＭＲが増加・・・今後も営業効率化のトレンドは 続く見込み 出典: MR認定センター「2024年版 M
Slide 20: 製薬マーケティング支援事業の現状認識
製薬マーケティング支援事業の現状認識 需要と変化 ＣＯＶＩＤ-19 プラス要素 今後 収束期 構造的なDX化の進展 現在 売上 データドリブンマーケティングの 本質的な変化 更なる浸透 プロジェクトの大型化 マイナス要素 COVID期の一時的な需要の剥落 一部製薬企業のコスト圧縮 短期的な需要 ＣＯＶＩＤ-19関連収益(ワクチン・治療薬)の剥落影響は期初予想 よりやや大きく、通期で約60億円のマイナス影響が発現する可能性 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 19
Slide 21: 本質的な構造改革のパートナーとして
本質的な構造改革のパートナーとして 全体的なトレンド 再成長に向けての取り組み ＣＯＶＩＤ-19 リーダーシップの若返りと強化 今後 収束期 プロダクト： 製薬企業営業マーケティングの 現在 売上 生産性を圧倒的に向上させる、 サービスの継続的な開発（現在 レベル50%） プロフェッショナル人材： 継続的にチームを毎年数十人 単位で拡大（現在レベル50%） １人当たり生産性： サービス提案などの標準化、ス キル強化、DX化などを通じた、 1人当たり生産性の改善（現在 レベル75%） 製薬企業の戦略的パートナーとして、本質的なＤＸ化の推進を さらに加速 Copyright © 2
Slide 22: 医療現場のＤＸ
医療現場のＤＸ Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 21
Slide 23: 電子カルテ、M3デジカルの伸長
電子カルテ、M3デジカルの伸長 Ｍ３デジカル導入施設数 6,900 累計導入件数は 約6,900件。順調 に進捗 デジスマとの併売 により、デジカル の付加価値がさら に向上 FY15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は 約2億8,000万枚 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 22
Slide 24: クリニックDX： デジスマ診療
クリニックDX： デジスマ診療 リアル診療 医療機関： オンライン診療 管理システム 予約 次回予約 自動 促進 受付 患者： スマホアプリ 決済 問診 電子 カルテ 連携 利用したユーザーからも3.7万件の評価でレビュー4.6、 新たな患者体験を実現しカテゴリ内上位の高評価を獲得 出所: 下記URLから引用、2024年10月11日参照 https://apps.apple.com/jp/app/m3%E3%83%87%E3%82%B8%E3%82%AB%E3%83%AB%E3%82%B9%E3%83%9E%E3%83%BC%E3 %83%88%E8%A8%BA%E5%AF%9F%E5%88%
Slide 25: デジスマ診療の利用ユーザー数
デジスマ診療の利用ユーザー数 単位： FY2021Q3を1としたときの指数 7,089 5,673 クリニックのインフラ として利用者が急速 4,741 に浸透中 4,320 ・・・前年同期比で、 ユーザー数 2.4倍 2,973 決済金額 3.5倍 2,067 ビデオ通話機能も 付加、オンライン 1,368 診療のインフラと 1,070 479 しても拡大中 1 44 173 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY21 FY22 FY23 FY24 * 月別UUの四半期別総和 Copyright © 2024 M3, Inc. All right
Slide 26: 海外
海外 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 25
Slide 27: 各国医師数に占める会員数比率（グローバル）
各国医師数に占める会員数比率（グローバル） 医師会員数比率 （2024年6月末） 上記以外の地域含め、医師会員650万人以上、全世界の医師の 50％以上をカバー ※日本の医師数は厚労省データ（2022）、その他の国別医師数はWHO各国最新データ等による Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 26
Slide 28: 海外セグメント： 地域別売上収益の推移
海外セグメント： 地域別売上収益の推移 単位： 百万円 成長率 37,956 +16% 北米 *為替がうち～10% 32,644 Kantar買収の貢献も含め引き 続き堅調な推移 14,660 +11% 治験事業：再成長に向けた経営 北米 13,223 基盤強化・筋肉質化を進行中 欧州 15,341 +21% フランスやUKで引き続き堅調、 欧州 12,700 買収による貢献もあり ＡＰＡＣ APAC 6,721 7,956 +18% 引き続き堅調な推移、 DBMCI 買収の貢献もあり FY2023 FY2024 Q1-Q2 Q1-Q2 四半期ごとに差はあるものの、全体的には堅
Slide 29: 成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出
成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024
Slide 30: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル
事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2023 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 17 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 73 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,692 （12.0倍） → 2,389 （16.5倍） Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 29
Slide 31: 事業間の連携可能性
事業間の連携可能性 １ ２ ３ ４ ・・・ ｎ 事業数 連携可能性 （つながりの数） 0 1 3 6 nC2 事業間のシナジーポテンシャル： 73Ｃ2 ＝ 2,628の連携可能性 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 30
Slide 32: エコシステムシナジーによる利益貢献
エコシステムシナジーによる利益貢献 単位： FY2023Q1 - Q2を100とした指数 109 100 約1.1倍 FY2023 FY2024 Q1 - Q2 Q1 - Q2 次の10年は社内外の協業も含めたエコシステムシナジーにより 医療課題解決/社会インパクト創出と事業拡大を更に促進 * 複数のセルでの事業連携やデータ相互活用により創出された付加価値額。定義についても今回含め適宜見直しを実施 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 31
Slide 33: 事例： ホワイト・ジャック・プロジェクト
事例： ホワイト・ジャック・プロジェクト 第１弾 ハピネスアイ 発症前/健常人 発症後/病人 第２弾 臨海メディカル 一般の方 (生活者) 今後の拡大する 第３弾 がん防災 重点領域 第４弾 ＥＢＨＳ 医療従事者 第５弾 (医卸など) 従来の主たる 事業ドメイン 第６弾 メドケア 第７弾 ミナケア Ｍ３のミッションをより川上から実現する ホワイト・ジャック・プロジェクトも着実に進展 Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 32
Slide 34: 企業向けサービスのカバレッジ拡大
企業向けサービスのカバレッジ拡大 企業向けサービスでカバーしている従業員数 単位： 万人 272 FY24Q2で約270万人の 従業員をカバー、以下の サービスを展開中 203 EBHS Life がん防災、PSP Ask Doctors 約210倍 健診予約&実施 78 従業員健康データ管理 産業医派遣・ストレス チェック 18 19 1 健保向けサービス FY19 20 21 22 23 24Q2 エコシステムシナジーの創出に向け事業基盤拡大継続 ・・・メドケア・ミナケアが加わり健保向けサービスにもカバレッジを 拡大、270万人を突破 Copyright © 2
Slide 35: 社会的インパクトの創出
社会的インパクトの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024 M3, Inc. A
Slide 36: M3総研の設立について
M3総研の設立について エムスリー総合研究所 9月26日にエムスリー総合研究所（M3総研）設立の旨をプレスリリース M3の有する日本最大級の医療従事者パネル、医療ビッグデータなど 広範なデータを活用して、日本の医療実態を中立的な立場で調査・研 究し、その結果を広く発信 地域における各種疾患の流行情報、疾病の診断・治療の地域差、人口 動態に応じたワクチンの接種率、疾患・治療に関する医師の認知など、 M3でしかとらえることのできない医療の改善機会について、調査・提言 を行う 第１弾として、ＨＰＶワクチンキャッチアップ接種に係る啓発支援を実施 Copyright © 2024 M3, I
Slide 37: FY2024業績見通し
FY2024業績見通し Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved. 36
Slide 38: M3の業績推移
M3の業績推移 売上収益 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 273,000 ~268,000 95,141 営業利益* 中国IPO関連収益 238,883 230,818 208,159 71,983 70,000 ~67,000 64,210 64,381 169,198 57,972 130,973 113,059 34,337 94,471 30,800 78,143 27,486 64,660 25,050 20,022 51,346 16,061 36,759 7,648 13,738 14,646 26,007 4,803 9,294 8,534 2,276 5,729 19,
Slide 39: Copyright © 2024 M3, Inc. All rights reserved.
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