Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — FY2020 Earnings Presentation
44 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 25, 2021
Slide 1: Resultate Geschäftsjahr 2020
RESULTATE GESCHÄFTSJAHR 2020 ZÜRICH, 25. FEBRUAR 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE 2 ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG 3 FINANZKENNZAHLEN 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Zürich | 25. Februar 2021 Resultate Geschäftsjahr 2020 2
Slide 3: Eigenkapitalquote gesteigert und Verschuldung gesenkt
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Eigenkapitalquote gesteigert und Verschuldung gesenkt EIGENKAPITAL NAV PRO AKTIE* in CHF Mio. in CHF 5 459 6 086 95.41 86.34 +11.5% 2019 2020 +10.5% 2019 2020 EIGENKAPITALQUOTE LOAN-TO-VALUE (LTV) in % in % 44.4 47.8 45.7 41.9 +3.4 Pp 2019 2020 -3.8 Pp 2019 2020 * ohne l
Slide 4: Deutliche EBIT-Steigerung aufgrund Gewinn aus Verkauf von Tertianum
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Deutliche EBIT-Steigerung aufgrund Gewinn aus Verkauf von Tertianum EBIT VOR NEUBEWERTUNGEN EIGENKAPITALRENDITE (ROE)* in CHF Mio. in % 559 8.5 425 6.3 +31.5% 2019 2020 +2.2 Pp 2019 2020 GEWINN* GEWINN PRO AKTIE* in CHF Mio. in CHF 477 6.27 316 4.14 +51.0% 2019 2020 +51.
Slide 5: Wachstum des Portfolios und stabile Neubewertungen trotz COVID-19
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Wachstum des Portfolios und stabile Neubewertungen trotz COVID-19 IMMOBILIENPORTFOLIO NEUBEWERTUNGEN in CHF Mio. in CHF Mio. 12 323 203 203 11 765 +4.7% 2019 2020 +0.0% 2019 2020 MIETERTRAG* LEERSTANDSQUOTE in CHF Mio. in % 437 431 5.4 5.1 4.7 -1.5% 2019 2020 +0.4 Pp 201
Slide 6: COVID-19: Einfluss auf die Swiss Prime Site-Gruppe (1|2)
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE COVID-19: Einfluss auf die Swiss Prime Site-Gruppe (1|2) ▪ Schliessung Retail- und Gastronomieflächen; dadurch ▪ Schliessung der Flächen des Hauses in Zürich während indirekter und beträchtlicher Einfluss auch auf die acht Wochen (17. März bis 11. Mai 2020) mit Ausnahme
Slide 7: COVID-19: Einfluss auf die Swiss Prime Site-Gruppe (2|2)
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE COVID-19: Einfluss auf die Swiss Prime Site-Gruppe (2|2) ▪ Verzögerungen bei Emissionen, Transaktionen und ▪ Erschwerte Arbeitsbedingungen aufgrund Homeoffice Projekten für den Kunden Swiss Prime Anlagestiftung und Split-Work ▪ Dadurch etwas langsameres Wachstum der Asse
Slide 8: Swiss Prime Site Immobilien: Leerstand auf 5.1% deutlich gesenkt
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Swiss Prime Site Immobilien: Leerstand auf 5.1% deutlich gesenkt IMMOBILIENPORTFOLIO 2019 2020 LEERSTANDSQUOTE in CHF Mio. in % (Konzern) Total 11 765.4 12 322.6 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 davon Projekte | Entwicklungen 684.5 829.5 6.4 6.1 5.5 7 5.2 5.4 187 185 6 4.7 4.8 4.
Slide 9: Swiss Prime Site Immobilien: Vermietungs- und Transaktionserfolge
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Swiss Prime Site Immobilien: Vermietungs- und Transaktionserfolge KOMMENTARE ▪ Wieder- und Neuvermietung verschiedener Flächen u.a. in Zürich und Zug an internationale und Schweizer Unternehmen zu teilweise besseren Bedingungen; total 85 115 m2 bzw. 5.1% der vermietbaren
Slide 10: Fälligkeitsstruktur der bestehenden Mietverträge
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Fälligkeitsstruktur der bestehenden Mietverträge FÄLLIGKEIT DER MIETVERTRÄGE* KOMMENTARE in % per 31. Dezember 2020 ▪ Struktur: Ausgewogene Fälligkeit der bestehenden Unter 1 Jahr 80% bereits verlängert 8.0 Mietverträge im Portfolio mit einem Wert von Über 1 Jahr 50% ber
Slide 11: Swiss Prime Site Solutions: Dynamischer Real Estate Asset Manager
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Swiss Prime Site Solutions: Dynamischer Real Estate Asset Manager KOMMENTARE ▪ Steigerung der Assets under Management von CHF 2.3 Mrd. in 2019 auf CHF 3.0 Mrd., wovon Swiss Prime Anlagestiftung CHF +0.3 Mrd. und Integration immoveris CHF +0.4 Mrd.; Zusätzliche Entwicklun
Slide 12: Wincasa: Wachstum der Assets under Management
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Wincasa: Wachstum der Assets under Management KOMMENTARE ▪ Steigerung der bewirtschafteten Vermögen (Assets under Management) um 1% auf CHF 72.0 Mrd. in einem angespannten Markt ▪ Beinahe stabile Umsatzentwicklung; Pandemie mit Auswirkungen auf Zusammensetzung des Umsatz
Slide 13: Jelmoli: Strategische und operative Weichenstellung
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Jelmoli: Strategische und operative Weichenstellung KOMMENTARE ▪ «Lockdown» im Frühling 2020 und Effekte aus der Pandemie mit bedeutendem Einfluss auf Betriebsertrag und EBIT; ohne Lockdown Entwicklung auf Vorjahres- niveau ▪ Neben dem Hauptsitz in Zürich betreibt Jelmol
Slide 14: Verkauf der Tertianum Gruppe per 28. Februar 2020
BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE Verkauf der Tertianum Gruppe per 28. Februar 2020 KOMMENTARE ▪ Einfluss Erfolgsrechnung: Wegfall von CHF ~500 Mio. Betriebsertrag und EBIT in der Grössenordnung von CHF ~34 Mio. pro Jahr ▪ Einfluss Bilanz: Rückführung von CHF 304.5 Mio. Goodwill in Eigenkapital und damit
Slide 15: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE 2 ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG 3 FINANZKENNZAHLEN 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Zürich | 25. Februar 2021 Resultate Geschäftsjahr 2020 15
Slide 16: Projektpipeline: Bauvorhaben abgeschlossen oder im Zeitplan
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG Projektpipeline: Bauvorhaben abgeschlossen oder im Zeitplan PROJEKTE YOND Schönburg West-Log Stücki Park I JED I Espace Tertianum Alto Pont-Rouge Zürich Bern Zürich Basel Schlieren Tourbillon Monthey & Lancy Plan-les-Ouates Richterswil Baustatus beendet beendet beendet b
Slide 17: Projektpipeline: Starke Entwicklungspipeline
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG Projektpipeline: Starke Entwicklungspipeline PROJEKTE Tertianum Tertianum JED II Stücki Park II Müllerstrasse maaglive Rheinstrasse Paradiso Olten Schlieren Basel Zürich Zürich Augst Architektur- Zonenplan Gestaltungsplan rechtskräftig wettbewerb bewilligt Baugesuch eing
Slide 18: Projekt «maaglive» (1|2): Städtebauliche Aufwertung in Zürich West
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG Projekt «maaglive» (1|2): Städtebauliche Aufwertung in Zürich West KOMMENTARE ▪ Sieger Studienauftrag: Sauerbruch Hutton, Berlin ▪ Projekt: Wohnturm mit Dachgarten und Loggien («maaglive») sowie angrenzendem viergeschossigem Gebäude («Kulturhaus»); Sanierung und Umnutzun
Slide 19: Projekt «maaglive» (2|2): Öffnung und Belebung des Areals
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG Projekt «maaglive» (2|2): Öffnung und Belebung des Areals S I C H T : M AS C H I N E N S T R AS S E S I C H T : N E U E « C O M M U N I T Y P L AZ A » S I C H T : Z AH N R AD - U N D N AP H T AS T R AS S E S I C H T : O F F E N E L I C H T S T R AS S E Zürich | 25. Febru
Slide 20: Investitionsvolumen
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG Erwarteter Beitrag aus Projektentwicklungen ÜBERSICHT PROJEKTPIPELINE KOMMENTARE CHF ~2.0 Mrd. CHF 83 Mio. p.a. ▪ Projekte im Bau: Hoher Fertigstellungsgrad der in Entwicklung Reserven Projekte im Umfang von rund CHF 780 Mio.* und CHF einem erwarteten Mietertrag von tota
Slide 21: ESG – Environment: Klimaneutralität bis 2040
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG ESG – Environment: Klimaneutralität bis 2040 KOMMENTARE ▪ Klimaneutralität: Ambition bis ins Jahr 2040 Klimaneutralität im Immobilienportfolio mittels definiertem CO2-Absenkpfad zu erreichen; damit frühzeitige Gewährleistung der Ziele des Pariser Klimaabkommens und der E
Slide 22: ESG – Environment: Erste wichtige Erfolge beim CO2-Absenkpfad
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG ESG – Environment: Erste wichtige Erfolge beim CO2-Absenkpfad CO 2 -INTENSITÄT DES PORTFOLIOS KOMMENTARE kg CO2-e/m2 ▪ Eingeleitete Massnahmen führten ab 2018 zu einer signifikanten Abnahme des CO2-Ausstosses um 24% 25.7 26.1 24.1 ▪ Entwicklungsprojekte werden mit dem Zi
Slide 23: ESG – Social: Mieter, Mitarbeitende und andere Stakeholder
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG ESG – Social: Mieter, Mitarbeitende und andere Stakeholder ▪ Behandlung von über 500 Mieterbegehren bei ▪ Äufnung eines Pools in der Höhe von CHF 450 000 durch Swiss Prime Site Immobilien hälftige Beteiligung der Mitglieder des Verwaltungsrats und ▪ Partnerschaftlich Hil
Slide 24: ESG – Governance: Erneuerung im Verwaltungsrat wird fortgeführt
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG ESG – Governance: Erneuerung im Verwaltungsrat wird fortgeführt TON BÜCHNER | CHAIRMAN (SEIT 2020) BARBARA A. KNOFLACH (ZUR W AHL 2021) ▪ 1965, niederländisch-schweizerischer Doppelbürger ▪ 1965, österreichische Staatsbürgerin ▪ Studierter Bauingenieur (MSc TU Delft, NL)
Slide 25: ESG – Governance: Wechsel im Management
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG ESG – Governance: Wechsel im Management NINA MÜLLER | CEO (SEIT 2020) MARTIN KALEJA | CEO (SEIT 2021) ANASTASIUS TSCHOPP | CEO ( G L S E I T 2 0 2 1 ) JELMOLI SWISS PRIME SITE IMMOBILIEN SWISS PRIME SITE SOLUTIONS ▪ 1969, österreichische Staatsbürgerin ▪ 1972, deutscher
Slide 26: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE 2 ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG 3 FINANZKENNZAHLEN 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Zürich | 25. Februar 2021 Resultate Geschäftsjahr 2020 26
Slide 27: Wichtigste Ereignisse und ihr Einfluss auf die Finanzkennzahlen
FINANZKENNZAHLEN Wichtigste Ereignisse und ihr Einfluss auf die Finanzkennzahlen VERKAUF TERTIANUM COVID-19 STEUERN Veräusserung des operativen Betriebs Pandemie mit Einfluss auf operative Hoher Steuerertrag von CHF 172.5 Mio. von 80 Wohn- und Pflegezentren sowie Geschäftstätigkeit bei Jelmoli und (
Slide 28: Mietertrag ohne COVID-19-Einfluss nur leicht unter Vorjahr
FINANZKENNZAHLEN Mietertrag ohne COVID-19-Einfluss nur leicht unter Vorjahr ENTWICKLUNG NETTOMIETERTRÄGE KONZERN KOMMENTARE in CHF Mio. ▪ Stabile Mieterträge ohne Effekte aus COVID-19 486.9 ▪ COVID-19: Rund CHF 4 Mio. tiefere Umsatz- und Parkingmieterträge berücksichtigt sowie rund CHF 9 Mio. bestät
Slide 29: EBIT-Steigerung um 21.3%; ohne Neubewertungen um 31.5%
FINANZKENNZAHLEN EBIT-Steigerung um 21.3%; ohne Neubewertungen um 31.5% BETRIEBSERTRAG EBIT NACH SEGMENTEN KOMMENTARE NACH SEGMENTEN in CHF Mio. in CHF Mio. 2019 2020 ▪ Im Segment Immobilien Einfluss der Corona- Pandemie in Höhe von CHF –12.7 Mio. Immobilien 572.9 555.0 ▪ Verkaufserfolg aus Tertianu
Slide 30: Einfluss Verkauf Tertianum: Überleitung
FINANZKENNZAHLEN Einfluss Verkauf Tertianum: Überleitung ÜBERLEITUNG WICHTIGSTER ZAHLEN in CHF Mio. 2019 2020 Betriebsertrag 2019 publiziert 1 259 Betriebsertrag Betriebsertrag 2019 ohne Tertianum 2020 ohne Tertianum Betriebsertrag Mietertrag aus 2020 publiziert zugemieteten Liegenschaften 767 709 7
Slide 31: Senkung Finanzaufwand nach attraktiven Refinanzierungen
FINANZKENNZAHLEN Senkung Finanzaufwand nach attraktiven Refinanzierungen ERFOLGSRECHNUNG SWISS PRIME SITE-GRUPPE KOMMENTARE in CHF Mio. 2019 2020 ▪ Erfolge aus Immobilienentwicklungen (wiederkehrend) Betriebsertrag 1 258.8 792.9 und Gewinn aus dem Verkauf von Bestandsobjekten von Neubewertung Rendit
Slide 32: Immobilienportfolio wächst auf CHF 12.3 Mrd.
FINANZKENNZAHLEN Immobilienportfolio wächst auf CHF 12.3 Mrd. ENTWICKLUNG IMMOBILIENPORTFOLIO (FAIR VALUE) KOMMENTARE in CHF Mio. Käufe ▪ Wachstum des Immobilienportfolios um 4.7% 84.0 12 322.6 Projekte gegenüber Ende 2019 251.4 ▪ Total 185 Liegenschaften (Ende 2019: 187) im Wert Übrige von CHF 12.3
Slide 33: NAV pro Aktie nach latenten Steuern deutlich um 11.5% gesteigert
FINANZKENNZAHLEN NAV pro Aktie nach latenten Steuern deutlich um 11.5% gesteigert ENTWICKLUNG EIGENKAPITAL KOMMENTARE in CHF Mio. Goodwill aus Veräusserung von Gruppengesellschaften ▪ NAV pro Aktie nach latenten Steuern auf CHF 80.11 303.5 6 085.6 deutlich gesteigert; +11.5% gegenüber Vorjahr -1.3 K
Slide 34: Fremdkapitalkostensatz auf 1.1% verbessert und Duration verlängert
FINANZKENNZAHLEN Fremdkapitalkostensatz auf 1.1% verbessert und Duration verlängert FINANZIERUNGSSTRUKTUR FINANZVERBINDLICHKEITEN KOMMENTARE in CHF Mio. 5 380.7 5 164.3 ▪ Aktuell insgesamt 11 Anleihen im Umfang von 14.3 4.3 0.3 2019 2020 CHF ~2.8 Mrd. mit Fälligkeiten bis 2031 543.9 Ø Zinssatz (in %
Slide 35: Finanzieller Beitrag zur Nachhaltigkeit – Green Bonds
FINANZKENNZAHLEN Finanzieller Beitrag zur Nachhaltigkeit – Green Bonds KOMMENTARE ▪ Emission zweier Anleihen mit einem Volumen von Total CHF 600 Mio. in Übereinstimmung mit den Kriterien des «Green Bond Framework» 2028 2029 Emissionsvolumen (CHF Mio.) 300 300 Zinssatz (in %) 0.375 0.65 Laufzeit (Jah
Slide 36: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG UND 2020 IN KÜRZE 2 ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND ESG 3 FINANZKENNZAHLEN 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Zürich | 25. Februar 2021 Resultate Geschäftsjahr 2020 36
Slide 37: Makroaussichten
AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Makroaussichten WIRTSCHAFT ZINSEN / INFLATION POLITIK ▪ BIP: Das SECO rechnet für 2021 ▪ Die Schweizerische Nationalbank ▪ Festlegung der Position in Bezug mit einem Wachstum von 3.0% und hält an der expansiven Geldpolitik auf das Rahmenabkommen mit der einer steigende
Slide 38: Marktaussichten
AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Marktaussichten BÜRO RETAIL HOSPITALITY ▪ «Home Office» wegen den ▪ Insgesamt stabiler CH-Detailhandel ▪ Hotellerie aufgrund fehlender inter- kurzen Pendlerzeiten (Ø 30 Min.) 2020 trotz Pandemie; Branchen nationaler Touristen mit weniger im Vergleich zu Europa weniger
Slide 39: Mittelfristige Ziele Swiss Prime Site
AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Mittelfristige Ziele Swiss Prime Site SEGMENT IMMOBILIEN SEGMENT DIENSTLEISTUNGEN Ebene Zielgrössen Gruppengesellschaft Zielgrössen Portfolio Stabiles Volumen von CHF ~12 Mrd. Assets under Management CHF ~7 Mrd. Leerstand 2021+ EBIT-Beitrag zur Gruppe CHF ~30 Mio. mitt
Slide 40: Guidance Swiss Prime Site 2021
AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Guidance Swiss Prime Site 2021 Anmerkungen ▪ Geschäftsjahre 2019 und 2020 geprägt von einmaligen Sondereffekten zur Guidance 2019 → Ausserordentlicher Steuerertrag von CHF 172.5 Mio. 2020 → Verkaufserfolg Tertianum von CHF 204.2 Mio. ▪ Neubewertungseffekte in Zusammenh
Slide 41: Dividendenpolitik
AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2021+ Dividendenpolitik Dividende von CHF 3.35 pro Aktie entspricht einer äusserst attraktiven Rendite von 3.9% (Basis: Schlusskurs per 31. Dezember 2020); in Form DIVIDENDE 2021 einer ordentlichen Dividende (50%) und einer verrechnungssteuerfreien Ausschüttung aus Reserven
Slide 42: Wir schaffen Lebensräume
WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME
Slide 43: Analysten- und Investorenkontakt
Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@sps.swiss mladen.
Slide 44: Disclaimer
DISCLAIMER Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u