Slide 1: 2021年1月期 通期決算説明資料
2021年 3月15日 2021年１月期 通期決算説明資料 証券コード 3246 株式会社コーセーアールイー 1 ▲グランフォーレ千早マークスクエア (左：ｲｰｽﾄｳｨﾝｸﾞ 右：ｳｴｽﾄｳｲﾝｸﾞ)
Slide 2: 1. 企業概要
１. 企業概要 代表者 代表取締役社長 諸藤敏一 資本金 １５億６,２４５万円 創 業 １９９２年８月 本社 ：福岡市中央区赤坂1－15－30 拠 点 東京支店：東京都千代田区神田美土代町９－７ 関連会社 ㈱アールメンテナンス（ビルメンテナンス） 決算期 １月 東京証券取引所市場第一部 上場市場 福岡証券取引所本則市場
Slide 3: 2. 沿革
２. 沿革 1992年8月 「 株 式 会 社 コ ー セ ー 」 創 業 １９９０年代 1993年5月 自社分譲物件「ラフォーレ」シリーズ販売開始 東 西 ド イ ツ 統 一 ・ E U 発 足 バ ブ ル 景 気 終 了 阪神淡路大震災・地下鉄サリン事件 消 費 税 ５ ％ に 増 税 携帯電話・PHSが爆発的普及 2001年9月 資産運用型マンションの自社分譲物件販売開始 ２０００年代 2005年1月 「株式会社コーセーアールイー」に商号変更 アメリカ同時多発テロ事件 サ ブ プ ラ イ ム ロ ー ン 問 題 2005年3月 自社分譲物件「グランフォーレ」シリーズ販売開始 リ ー マ
Slide 4: 3. 事業構成
３. 事業構成 ファミリーマンション販売事業 資産運用型マンション販売事業 41億5,258万円 2021年1月期 売上高 43億2,822万円 93 7,516 億 万円 ※ セ グ メ ン ト 外 そ の 他 含 む 不動産賃貸管理事業 ビルメンテナンス事業 4億1,823万円 2億2,113万円
Slide 5: 4. 事業構成 ファミリーマンション販売事業
４. 事業構成 フ ァ ミ リ ー マンション販売事業 開発エリア 福岡都市圏・福岡市近郊 鹿児島市ほか 開発実績 2021年１月期３棟74戸 / 累計60棟1,856戸 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な用地仕入 ●顧客ニーズにマッチした企画(立地、価格、仕様) ●専任の販売部門 市況見通し ●仕入コスト増加に伴い、販売価格上昇、販売ペース減速気味 課 題 ●開発エリアの拡大 ●事業利益の確保
Slide 6: 5. 事業構成 資産運用型マンション販売事業
５. 事業構成 資産運用型マンション販売事業 開発エリア 福岡県都心部 開発実績 2021年１月期４棟662戸 / 累計52棟3,398戸 特 徴 ●福岡都市圏における機動的な用地仕入 ●賃貸ニーズにマッチした企画（立地、仕様） ●顧客ニーズにマッチした企画（利回り、稼働率） ●専任の販売部門と賃貸管理部門 市況見通し ●不動産投資意欲の高まり持続 ●用地取得競合激化 課 題 ●用地,商品の確保
Slide 7: 6. 事業構成 不動産賃貸管理事業
６. 事業構成 不 動 産 賃 貸 管理事業 管理戸数の推移 （戸） 3,980 3,197 2,363 1,972 1,690 1,378 1,137 696 2007.1期 2009.1期 2011.1期 2013.1期 2015.1期 2017.1期 2019.1期 2021.1期
Slide 8: 7. 事業構成 ビルメンテナンス事業
７. 事業構成 ビ ル メ ン テ ナ ン ス 事業 □マンション管理受託先：５４→６０組合 ･理事会運営サポート ･建物設備点検 マンション ･建物設備保守､メンテナンス 管理 ･会計､出納業務 ･管理員巡回サポート ･日常清掃 ･定期清掃 清掃管理 ･貯水槽清掃 ･排水管清掃 ･長期修繕計画作成､提案 ･建物検査､診断 修繕･工事 ･工事プラン作成･進捗管理､アフターメンテナンス
Slide 9: 8. 業績推移（セグメント別）
売上 セグメント利益 ８. 業績推移（セグメント別） ファミリーマンション 資産運用型マンション 売上（百万円） （百万円） （百万円） 経常利益（百万円） 7,000 1,400 7,000 6,679 1,400 6,000 5,604 1,200 6,000 5,327 5,524 1,200 5,107 1,004 4,799 5,000 4,409 904 4,153 1,000 5,000 4,328 1,000 4,000 713 800 4,000 692 723 800 2,777 582 626 3,000 530 600 3,000 600 2,000 400 2,000
Slide 10: 9. 業績推移（連結）
売上 経常利益 ９. 業績推移（連結） （百万円） （百万円） 売上（百万円） 15,000 経常利益（百万円） 5,000 4,500 12,889 12,150 12,000 4,000 10,245 3,500 9,056 9,375 9,000 3,000 2,500 6,000 2,000 1,750 1,544 1,500 1,094 3,000 839 1,000 644 500 0 0 2017・1期 2018・1期 2019・1期 2020・1期 2021・1期 ＊表示単位未満を四捨五入しております。
Slide 11: 10. 資産・負債の状況（連結）
10. 資産・負債の状況（連結） 2021年１月末時点 現金等 短期借入金 年内返済 流 動 50億 長期借入金 負 債 92億 97億 販売用 その他5億 流 動 不動産 負 88億 資 資 産 長 期 債 固 定 産 191億 借入金 負 債 33億 132億 仕掛販売用 不動産 35億 209億 51億 その他 2億 その他 2億 純資産 77億 固定資産 17億 ＊表示単位未満を四捨五入しておりますため、各項目の計と合計額記載欄が合致しない場合があります。 10
Slide 12: 11. 市況（全国）
11. 市況（全国） 全国・分譲マンション市場の推移 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 発売戸数 （戸） 76,993 77,363 80,256 70,660 59,907 発売総額 （億円） 35,111 36,660 38,192 33,824 29,780 戸当たり価格 （万円） 4,560 4,739 4,759 4,787 4,971 坪単価 （万円） 216.2 229.7 235.3 239.6 250.2 ＊引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 13: 12. 市況（供給戸数）
12. 市況（供給戸数） 主要都市・分譲マンション発売戸数の推移 （戸） 14,764 16,017 15,957 東京 13,737 10,911 大阪 8,217 9,482 9,222 8,992 福岡 5,955 3,602 3,212 3,301 3,414 1,964 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 ＊引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 14: 13. 市況（価格）
13. 市況 （価格） 主要都市・分譲マンション価格の推移 （万円） 東京23区 全国平均 福岡市 大阪市 8,000 7,712 7,286 6,000 3,979 4,971 3,968 3,979 4,000 3,679 3,552 2,000 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 ※引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より
Slide 15: 14. 市況（価格相場）
14. 市況（価格相場） 2019年 新築マンション価格「年収倍率」ランキング 都道府県名 倍率 都道府県名 倍率 1位 東京都 １３.２６ 11 埼玉県 ９.４１ 2 京都府 １０.８２ 12 愛知県 ９.２１ 3 神奈川県 １０.７８ 13 鹿児島県 ９.１８ 4 福島県 １０.６６ 14 茨城県 ８.６６ 5 沖縄県 １０.６３ 15 兵庫県 ８.５６ 6 大阪府 １０.３７ 16 千葉県 ８.４８ 7 秋田県 １０.０６ 17 岐阜県 ８.３２ 8 石川県 ９.８１ 18 山形県 ８.３２ 9 宮城県 ９.８１ 19 和歌山県 ８.２２ 10 長野県 ９.５７ 20 岩手県 ８.１８
Slide 16: 15. 事業環境（若者の都市・福岡）
15. 事業環境（若者の都市・福岡） 人口増加が多い都市 1 人口増加率が高い都市 (Ｈ22年10月～Ｈ27年10月の増加数) 位 (Ｈ22年10月～Ｈ27年10月の増加率) 1 位 政令市中 政令市中 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 0 1 2 3 4 5 6 1位 １位 福岡市 福岡市 74,938 １位 福岡市 1位 福岡市 5.12% ２位 川崎市 3.49% ２位 川崎市 49,701 ３位 仙台市 3.46% ３位 さいたま市 41,545 ４位 さいたま市 3.4% ４位 札幌市 38,811 5位 札幌市 2.0
Slide 17: 16. 中期経営計画2020(～2023.1期)
16. 中期経営計画2020(～2023.1期) 目標：ブランド力・供給戸数で 福岡Ｎｏ．１のマンションデベロッパーを目指す １．事業領域の見直し ２．経営資源の強化・効率化 (1)ファミリーマンション事業 (1)株主価値の向上 仕入価格を吸収し、 自己資本を有効活用し、 かつ、顧客ニーズにマッチした 収益体質を磨く 高付加価値物件を供給 (2)経営方針 (2)資産運用型マンション事業 堅実に成長していくために、 お客様の長期的な利益を一番に優先し、 経営資源の選択と集中を実践する グランフォーレのブランドイメージを向上させる (3)コーポレートガバナンス (3)賃貸管理事業・ビルメンテナンス
Slide 18: 17. 中期経営計画の修正
17. 中期経営計画の修正 中期経営計画2020 （2020.3.13公表） （2021.3.12公表） （百万円） 2021・1期 2022・1期 2023・1期 中期計画 実績 中期計画 業績予想 中期計画 売上高 9,300 9,375 10,000 11,230 10,500 営業利益 670 754 749 892 776 経常利益 652 839 703 1,072 793 親会社株主に帰属 する当期純利益 485 580 492 753 547 自己資本比率・% 33.9 36.4 28.5 － 28.7 ＲＯＡ・% 3.3 4.4 2.8 － 2.8 ＲＯＥ・% 6.6 7.9
Slide 19: 18. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～
18. HAE = Stl ~SDGsADOERU HH AW~ SUSTAINABLE (23 3% A DEVELOPMENT 2 “as*
Slide 20: 19. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～
19. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～ 住宅性能評価 植栽 20
Slide 21: 20. 新型コロナウイルス感染症対策の取り組み
20. 新型コロナウイルス感染症対策の取り組み
Slide 22: 21. 2022年1月期計画 新規プロジェクト
21. 2022年1月期計画 新規プロジェクト （2022年1月期竣工予定） 竣 工 総戸数 販売総額 タイプ プロジェクト名 場 所 （予 定） （計画） （予 定） フ ァ ミ リ ー （仮称）グランフォーレ南浦和 さいたま市南浦和 2021年10月 24戸 7億円 フ ァ ミ リ ー （仮称）グランフォーレ高取１丁目 福岡市早良区 2021年12月 39戸 9億円 資産運用型 （仮称）グランフォーレ千代４丁目Ⅱ 福岡市博多区 2021年11月 52戸 9億円
Slide 23: 22. 株価の推移
22. 株価の推移 （株価：円） コーセーアールイー 株価推移 1800 H 1600 G I 1400 Ｆ 1200 Ｅ 1000 Ｄ Ｃ Ｂ Ａ Ｊ 800 600 400 Ｋ 200 0 期日 イベント 期日 イベント A 2020/01/14 2020年1月期業績予想･配当予想修正 G 2017/09/29 新株発行増資 B 2019/06/10 2020年1月期第1四半期決算 H 2017/09/01 過去最高値(1,636円) C 2019/03/12 2019年度 決算発表 I 2017/06/09 コーポレートガバナンス報告書公表 D 2018/07/09 2019年度業績見込
Slide 24: 23. 最後に ～子会社による不適切行為について～
23. 最後に ～子会社による不適切行為について～ 2019年12月、当社の連結子会社であった株式会社コーセーアセットプランにおいて、 ローン申請書類の書換の不適切行為がございました。 当社は、このような事態が生じたことを真摯に受け止め、再発防止策に向けて 全社をあげて取り組んでまいります。 再発防止策 ・組織再編（株式会社コーセーアセットプランの解散） ・有効な内部監査の実施 ・実効性のあるリスク検討委員会の継続実施 ・内部通報制度の周知徹底 ・コミュニケーションの改善、企業風土の構築、 人事の硬直化防止 ・組織の改正 ・規程の改訂 ・コンプライアンス意識の浸透 ・人事評価制度 24
Slide 25: 理想の住まいへ飽くなき挑戦
理想の住まいへ飽くなき挑戦 Endless challenge for ideal house 本資料は事業内容等に関する情報提供を目的としています。当社株式への投資を推奨するものではありません。また、本資料に記載した経営 方針や利益計画等は、本資料作成時点おける当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証、または約束するものではなく、今後、 予告なしに変更されることがあります。 投資を行う際は、投資家ご自身の判断でなさるようお願いいたします。