Romande Energie Holding SA · SIX:REHN
Romande Energie Holding SA — FY2012 Earnings Presentation
47 slides from Romande Energie Holding SA's earnings presentation, Mar 26, 2013
Slide 1: Résultats annuels 2012
RESULTATS ANNUELS 2012 Lausanne, le 26 mars 2013 Pierre-Alain URECH, Directeur général Denis MATTHEY, Directeur financier © ROMANDE ENERGIE 23.06.2010 © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch
Slide 2: 1. Romande Energie en 2012
1. Romande Energie en 2012 2. Résultats financiers 3. Défis et perspectives 4. Questions © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 2
Slide 3: Romande Energie en 2012 – En bref
Romande Energie en 2012 En bref Dans le top 5 sur 800 sociétés • Activités : suisses de • Production distribution • Distribution d’électricité 1er fournisseur • Commercialisation d’électricité en Suisse romande • Les sociétés du Groupe alimentent des clients répartis sur plus de 300 communes dans le
Slide 4: Romande Energie en 2012 – Organisation
Romande Energie en 2012 Organisation Romande Unité d’affaires Unité d’affaires Energie ENERGIE DISTRIBUTION COMMERCE Service EFFICIENCE ENERGETIQUE Unités de support Finances, Ressources humaines, Juridique, Communication, Services généraux © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 4
Slide 5: Faits marquants – Production conventionnelle
Romande Energie en 2012 Faits marquants PRODUCTION conventionnelle • Début des travaux de modernisation de la centrale hydroélectrique des Farettes (Aigle) avec développement programmé de la production • Travaux d'augmentation de la puissance des installations des Forces Motrices Hongrin-Léman SA (F
Slide 6: Faits marquants – Nouvelles énergies renouvelables
Romande Energie en 2012 PRODUCTION Faits marquants nouvelles énergies renouvelables • Feu vert de la population de Sainte-Croix au projet de parc éolien. Dossier en attente de l’accord du canton • Redimensionnement du projet éolien de Provence (16 éoliennes) suite à la concertation VD-NE et création
Slide 7: Faits marquants – Nouvelles énergies renouvelables
Romande Energie en 2012 PRODUCTION Faits marquants nouvelles énergies renouvelables • Mise en service de deux centrales de petite hydraulique sur le réseau d’eau potable de la Ville de Morges • Début des travaux d’optimisation de la centrale de petite hydraulique de Rivaz, avec multiplication par 7
Slide 8: Faits marquants – Nouvelles énergies renouvelables
Romande Energie en 2012 Faits marquants PRODUCTION nouvelles énergies renouvelables © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 8
Slide 9: Faits marquants – Réseaux
Romande Energie en 2012 Faits marquants RESEAUX • Mise en service du nouveau centre de conduite du réseau : migration vers un système de toute dernière génération • Inauguration d’un nouveau poste HT à Villeneuve • Lancement d’un projet portant sur la construction d’un centre d’exploitation Est à Vi
Slide 10: Faits marquants – Relation client
Romande Energie en 2012 RELATION Faits marquants CLIENT • Avril 2012 : Romande Energie alimente en direct plus de 300’000 clients • L’ElCom a approuvé les principes de fixation des tarifs du Groupe Romande Energie tout en diminuant le taux de rémunération de ses ouvrages de production hydroélectriqu
Slide 11: Faits marquants – Efficience énergétique
Romande Energie en 2012 EFFICIENCE Faits marquants ENERGETIQUE • Développement de l’offre de prestations pour consommer moins et mieux : une gamme solaire thermique s’ajoute aux solutions de pompes à chaleur et aux audits pour particuliers et entreprises • Forte fréquentation de la plate-forme inter
Slide 12: Faits marquants – Partenariats & RSE
Romande Energie en 2012 Faits marquants PARTENARIATS & RSE • 25 ans de partenariat avec les communes du Bas-Valais. Création de «Bas-Valais Energie SA», société fille de Romande Energie, qui alimente 18’000 clients répartis sur 8 communes • Formalisation de la démarche RSE du Groupe, avec objectifs
Slide 13: 2. Résultats financiers
1. Romande Energie en 2012 2. Résultats financiers 3. Défis et perspectives 4. Questions © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 13
Slide 14: Chiffres-clés en 2012
Chiffres-clés en 2012 Bonne performance opérationnelle impactée négativement par ALPIQ Chiffres clés 2012 2011 2010 CHF 000 retraité Chiffre d'affaires net 579 412 590 165 579 413 Marge brute opérationnelle 259 682 254 165 239 419 En % du CA 45% 43% 41% Charges d'exploitation ( 138 088) ( 133 447) (
Slide 15: Chiffres-clés en 2012
Chiffres-clés en 2012 Bonne performance opérationnelle impactée négativement par ALPIQ Chiffres clés 2012 2011 2010 CHF 000 2012 2011 retraité Chiffre d'affaires net 579 412 590 165 579 413 000 CHF salaires Marge et traitements brute opérationnelle 259 682 ( 69 305) 254 165 ( 68239303) 419 En % du C
Slide 16: Chiffres-clés en 2012 – Indicateurs-clés
Chiffres-clés en 2012 Amélioration générale des indicateurs-clés © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 16
Slide 17: Sources de profit par secteur d’activité
Chiffres-clés en 2012 Sources de profit par secteur d’activité © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 17
Slide 18: Le résultat des sociétés associées cause une perte majeure
Chiffres-clés en 2012 Le résultat des sociétés associées cause une perte majeure © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 18
Slide 19: Résultat de la fusion ATEL/EOS
Résultat de la fusion ATEL/EOS De la création d’ALPIQ en 2009 aux corrections de valeur 2011/2012 enregistrées dans les comptes du Groupe Bénéfice comptabilisé en 2009 : CHF 612 millions Impairment 2011 : CHF 292 millions Impairment 2012 : CHF 402 millions © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 19
Slide 20: Résultat de la fusion ATEL/EOS
Résultat de la fusion ATEL/EOS Malgré les corrections de valeur des sociétés associées, le résultat financier reste positif Impact des résultats EOSH Cash encaissé CHF 000 sur le résultat des (dividendes EOSH) sociétés associées 2009 669 292 139 315 2010 60 861 57 450 2011 ( 254 205) 57 450 2012 ( 3
Slide 21: Le résultat des sociétés associées cause une perte majeure
Chiffres-clés en 2012 Le résultat des sociétés associées cause une perte majeure © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 21
Slide 22: Bilan consolidé
Bilan consolidé Les capitaux propres (81% du bilan) impactés par les corrections de valeur des sociétés associées Bilan consolidé du Groupe Romande Energie CHF 000 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 retraité retraité ACTIFS Actifs courants 592 878 524 710 527 621 Actifs non courants 1 843 167 2 237 72
Slide 23: Chiffres du bilan – évolution des investissements (CAPEX)
Chiffres du bilan L’évolution des investissements (CAPEX) © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 23
Slide 24: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Importante progression des liquidités en 2012 Flux de trésorerie CHF 000 2012 2011 Trésorerie avant variation du fonds de roulement 178 953 154 282 Variation du BFR ( 10 011) 11 782 Liquidités nettes sur les activités opérationnelles 168 942 166 064 Acquisitions d'immobilisations
Slide 25: Autres indicateurs financiers
Autres indicateurs financiers Une gestion rigoureuse des ressources Chiffres clés 2012 2011 2010 Taux d'intérêt régulé pour l'exploitation des réseaux (WACC) 4.14% 4.25% 4.55% Cash flow libre CHF 000 43 418 ( 34 235) ( 31 166) Dividendes versés par les sociétés associées CHF 000 61 571 60 958 61 455
Slide 26: L’évolution de l’action RE Holding
L’évolution de l’action RE Holding La persistance d’un prix bas de l’électricité sur les marchés et les incertitudes liées à la politique énergétique 2050 pèsent sur le cours des actions du secteur Source graphique : SIX-Telekurs © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 26
Slide 27: L’évolution de l’action RE Holding
L’évolution de l’action RE Holding Les capitaux propres par action supérieurs au cours de bourse HREN : action nominative Romande Energie Holding SA © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 27
Slide 28: Dividende 2012
Dividende 2012 La bonne performance opérationnelle permet une hausse du dividende à CHF 27 Taux de distribution (EBITDA) © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 28
Slide 29: Dividende 2012
Dividende 2012 Evolution du rendement au dividende par action © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 29
Slide 30: Principaux actionnaires (mars 2013)
Principaux actionnaires (mars 2013) Romande Energie Holding SA © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 30
Slide 31: Agenda financier 2013
Agenda financier 2013 • 26 mars Publication des résultats 2012 • 27 mars Présentation des résultats aux analystes à Zurich • 26 avril Publication du rapport de gestion et des comptes complets • 17 mai Clôture du Registre des actions • 27 mai Assemblée générale des actionnaires à Morges • 29 mai Ex-d
Slide 32: 3. Défis et perspectives
1. Romande Energie en 2012 2. Résultats financiers 3. Défis et perspectives 4. Questions © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 32
Slide 33: Défis – Un marché européen en pleine mutation
Défis Un marché européen en pleine mutation • La crise économique sur le plan européen a conduit à une diminution importante de la consommation • En parallèle, fort développement en Europe de la production reposant sur les nouvelles énergies renouvelables (surtout éolien et solaire), porté par la mu
Slide 34: Défis – Un marché européen en pleine mutation
Défis Un marché européen en pleine mutation © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 34
Slide 35: Défis – Suisse : stratégie énergétique 2050
Défis Suisse : stratégie énergétique 2050 La stratégie énergétique 2050 du Conseil fédéral prévoit de se passer progressivement des centrales nucléaires (40% de la production suisse actuelle) en misant sur : • l’efficience énergétique • les énergies renouvelables • les importations de courant • le r
Slide 36: Défis – Suisse : stratégie énergétique 2050
Défis Suisse : stratégie énergétique 2050 Une stratégie ambitieuse, mais de nombreuses questions restent ouvertes… • Risques pour le climat si recours massif aux énergies fossiles en lieu et place du nucléaire ? • Les nouvelles énergies renouvelables vont-elle suffire pour couvrir tous les besoins ?
Slide 37: Défis – Position de Romande Energie
Défis Suisse : stratégie énergétique 2050 Position de Romande Energie : • Soutien des principes de la stratégie fédérale sans nier les défis qu’elle représente et le fait que ses modalités d’application doivent être précisées/revues • La vision fédérale est en ligne avec la stratégie d’entreprise ar
Slide 38: Défis – Ouverture complète du marché
Défis Ouverture complète du marché • Au 1er janvier 2015 ? • Importante pression de l’Union européenne • La libre concurrence se fonde essentiellement sur les prix. Or ceux-ci sont actuellement faussés par le subventionnement massif des nouvelles énergies renouvelables dans certains pays, notamment
Slide 39: Défis – Des évolutions aussi au niveau cantonal
Défis Des évolutions aussi au niveau cantonal • Une refonte de la Loi vaudoise sur l’énergie a été mise en consultation en 2012. Elle fera prochainement l’objet d’un débat au Grand Conseil. Elle prévoit : • Diverses mesures pour une utilisation rationnelle de l’énergie, principalement dans le bâtime
Slide 40: Perspectives – Garantir l’approvisionnement
Perspectives pour Romande Energie Garantir l’approvisionnement • Volonté de développer la production propre pour limiter notre dépendance par rapport au marché et avoir une meilleure maîtrise de nos charges et tarifs • Deux axes complémentaires privilégiés : • projets de production reposant sur les
Slide 41: Perspectives – Réduire la consommation
Perspectives pour Romande Energie Réduire la consommation • Renforcement et diversification des actions déjà engagées en faveur de l’efficience énergétique • Deux axes : o Solutions techniques : Pompes à chaleur Solaire thermique Audits entreprises et particuliers CECB (étiquette énergie) o
Slide 42: Perspectives – Entretenir et faire évoluer les réseaux
Perspectives pour Romande Energie Entretenir et faire évoluer les réseaux • Poursuite des investissements pour entretenir et moderniser le réseau de distribution (env. CHF 50 millions/an) • Déploiement de la fibre optique. A fin 2015, les régions où la densité de population est la plus grande en ser
Slide 43: Perspectives – Développer l’orientation client
Perspectives pour Romande Energie Développer encore l’orientation client • Programme interne d’amélioration continue de l’orientation client de tous les services : « REflexes » • Elaboration de nouvelles gammes de produits et services correspondant aux nouvelles attentes des clients • Travail sur le
Slide 44: 4. Questions
1. Romande Energie en 2012 2. Résultats financiers 3. Perspectives et engagements 4. Questions © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 44
Slide 45: Merci de votre attention !
Merci de votre attention ! Nous nous tenons à votre disposition pour tout complément d'information. Pierre-Alain Urech Denis Matthey Directeur Général Directeur financier pierre-alain.urech@romande-energie.ch denis.matthey@romande-energie.ch 021 802 97 00 021 802 97 05 © ROMANDE ENERGIE www.romande-
Slide 46: Contact – Relations Médias
Contact Romande Energie Holding SA Rue de Lausanne 53 Case postale CH-1110 Morges 1 Relations Médias Karin Devalte, Responsable de la Communication Téléphone: +41 (0)21 802 95 67 Fax: +41 (0)21 802 97 11 E-Mail: karin.devalte@romande-energie.ch © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 46
Slide 47: Contact – Relations Investisseurs
Contact Romande Energie Holding SA Rue de Lausanne 53 Case postale CH-1110 Morges 1 Relations Investisseurs René Lauckner, Trésorier Téléphone: +41 (0)21 802 95 24 Fax: +41 (0)21 802 95 18 E-Mail: rene.lauckner@romande-energie.ch © ROMANDE ENERGIE www.romande-energie.ch 47