Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE
Veolia Environnement Sa — SUEZ Environnement Company — Shareholder Meeting (April 2016)
74 slides from Veolia Environnement Sa's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2016
Slide 1: Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation comporte des estimations, des informations et des déclarations prospectives. Celles-ci concernent des projections financières, des synergies, des estimations et leurs hypothèses, ainsi que des déclarations portant sur des projets, des attentes et des objectifs relati
Slide 3: Ouverture de l'Assemblée générale
Ouverture de l’Assemblée générale Gérard Mestrallet Président
Slide 4: Principaux documents mis à la disposition des actionnaires
Principaux documents mis à la disposition des actionnaires Document de référence incluant le rapport de gestion du Conseil d’administration Comptes sociaux et consolidés 2015 Texte des projets de résolutions et rapport du Conseil d’administration sur les résolutions Rapport du Président du Conseil d
Slide 5: Ordre du jour
Ordre du jour Introduction et stratégie Présentation des résolutions 1 par M. Gérard Mestrallet, Président 5 Exposé de M. Jean-Yves Larrouturou, Directeur Général Adjoint, Secrétaire Général Performance 2015 et stratégie 2 Exposé de M. Jean-Louis Chaussade, Directeur Général 6 Rapports des Commissai
Slide 6: Introduction et stratégie
Introduction et stratégie Gérard Mestrallet Président
Slide 7: Un leader mondial de la gestion durable des ressources
Un leader mondial de la gestion durable des ressources Présent dans 70 pays 16 Mt 40 Mt 5 855 GWh CA 2015 : de déchets de déchets d’énergie 15,1 Mds€ valorisés traités produits chaque année grâce 82 536 aux déchets collaborateurs CA réalisé hors Europe : 31% 3 440 sites 5,2 Mds m3 4,3 Mds m3 74 M€ d
Slide 8: Une stratégie claire de croissance rentable
Une stratégie claire de croissance rentable Des fondamentaux solides Des objectifs ambitieux Un Groupe équilibré Des leviers financiers et opérationnels puissants Des implantations de premier plan Une stratégie commerciale volontariste Des géographies ciblées L’amélioration de l’efficacité La priori
Slide 9: Un modèle économique équilibré
Un modèle économique équilibré CHIFFRE D’AFFAIRES 2015 EUROPE ASIE 69% du CA – 10 470 M€ 3% du CA – 496 M€ France Belgique N°2 Déchets N°1 Déchets AMÉRIQUE DU NORD 41% N°2 Eau Royaume-Uni 8% du CA – 1 138 M€ 59% Espagne N°4 Déchets 44% N°1 Eau Allemagne 56% Pays-Bas N°4 Déchets Top3 Déchets Rép Tchè
Slide 10: SUEZ, un acteur engagé face au changement climatique
SUEZ, un acteur engagé face au changement climatique COP21 : forte mobilisation du Groupe en faveur d’une économie décarbonée et circulaire Positionnement de SUEZ comme leader au service 12 nouveaux engagements pour le climat de la performance environnementale SUEZ, apporteur de solutions dans le pr
Slide 11: Une gouvernance exigeante
Une gouvernance exigeante Un Conseil d’administration diversifié et équilibré Une majorité d’administrateurs indépendants Des profils diversifiés et complémentaires Un tiers d’administrateurs de nationalité étrangère : 5 nationalités représentées Deux administrateurs salariés Des proposition
Slide 12: Un actionnariat fidèle et diversifié
Un actionnariat fidèle et diversifié 6,6% individuels 4,2% salariés ------ L’actionnariat 10,8% individuel ENGIE 33,6% et salarié représente 542 643 468 plus de 10% actions du capital au 31 décembre 2015 49,5% institutionnels CAIXA GROUP 5,7% auto contrôle 0,4% 12 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril
Slide 13: Les attentes des actionnaires individuels au cœur de nos préoccupations
Les attentes des actionnaires individuels au cœur de nos préoccupations Une large consultation VOS ATTENTES pour préparer l’AG 2016 520 réponses L’innovation et la R&D 50% sur 6 000 actionnaires interrogés Le développement à l’international 47% Un renforcement La transformation 44% du dispositif des
Slide 14: Une nette surperformance de SUEZ depuis le 1er janvier 2015
Une nette surperformance de SUEZ depuis le 1er janvier 2015 140 130 120 +12% 110 +7% 100 90 -9% 80 SEV CAC40 DJ EUROSTOXX UTILITIES Performance pour l’actionnaire, +48%(1) depuis le début de la cotation le 22/07/2008 14 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016 (1) Avec dividende réinvesti en actions
Slide 15: Performance 2015 et stratégie
Performance 2015 et stratégie Jean-Louis Chaussade Directeur Général
Slide 16: 2015, une performance remarquable
2015, une performance remarquable Objectifs Nombreux Accroissement Accélération financiers atteints succès de nos positions de l’intégration ou dépassés commerciaux en Chine avec l’adoption et en Australie d’une marque unique Une feuille de route claire et ambitieuse 16 ▌ Assemblée générale mixte 28
Slide 17: Une activité commerciale fructueuse
Une activité commerciale fructueuse FRANCE EUROPE CLIENTS GENEVILLIERS BRNO / PRAGUE INDUSTRIELS AMÉRIQUE DU NORD 873 M€ (Rép.Tchèque) 204 M€ ARGENTEUIL CUMA SANOFI SOLVAY TOMS RIVER, 227 M€ (Italie) 71 M€ SAFRAN … PENNSYLVANIE, MARTINIQUE HEILBRONN IDAHO (États-Unis) 346 M€ (Allemagne) 43 M€ ALENÇO
Slide 18: Nos priorités stratégiques se concrétisent année après année
Nos priorités stratégiques se concrétisent année après année NOUVEAUX SERVICES DANS L'EAU VALORISATION DES DÉCHETS Objectif pour 2012-2016 : Objectif pour 2016 : Croissance du CA > 10%/an 2T valorisées/1T éliminée 4 2015 : +23% 2015 : 1,9T valorisée/1T éliminée DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL EAU INDUST
Slide 19: Une stratégie pertinente à l'international
Une stratégie pertinente à international … et plus d’investissements Un positionnement clair… dans des marchés prometteurs En Australie, rachat des minoritaires en 2015 Leader dans des pays à faible risque : et acquisition de Perthwaste en 2016 États-Unis, Australie, Chili Renforcement de nos positi
Slide 20: Des offres intégrées innovantes pour un marché de l'industrie à haut potentiel
Des offres intégrées innovantes pour un marché de l’industrie à haut potentiel Les défis de l’industrie sont autant d’opportunités de croissance pour SUEZ Performance opérationnelle et environnementale Process complexes Réputation, autorisation à opérer Gestion de l’approvisionnement en ma
Slide 21: L'accélération de notre développement dans la valorisation des déchets
L’accélération de notre développement dans la valorisation des déchets Bénéficier de positions de premier plan sur nos géographies De nombreux nouveaux sites de valorisation et d’autres bientôt opérationnels : Royaume-Uni, Pologne, Pays-Bas 1,2 MT additionnelle traitée en valorisation énergétiqu
Slide 22: L'innovation au cœur de nos offres de services dans l'eau
L’innovation au cœur de nos offres de services dans l’eau 2,6 M. de compteurs intelligents vendus en Europe 14 centres opérationnels Visio en France d’ici fin 2016 Capacité de pilotage en temps réel de la gestion des réseaux Déploiement d’unités de décarbonatation (Gennevilliers, Valencienne
Slide 23: La poursuite d'une politique RSE ambitieuse
La poursuite d’une politique RSE ambitieuse Des résultats 2015 en ligne avec notre feuille de route pour 2016 Innover pour faire de nos clients des leaders de la performance 1,7 tonne de gaz à effet environnementale de serre évitée pour une tonne émise 3 Développer les talents priorités de nos
Slide 24: Un Groupe innovant et performant au bénéfice de tous
Un Groupe innovant et performant au bénéfice de tous Partage de la valeur en 2015 Actionnaires 350 M€ Dividendes versés(1) 3,8 Mds€ Rémunérations Salariés et charges sociales Achats de biens Fournisseurs 8,6 Mds€ et services États 929 M€ Impôts(2) et collectivités Innovation Recherche 1,6 Mds€ Inves
Slide 25: Conclusion
Conclusion SUEZ est aujourd’hui un Groupe de services collaboratif, performant et plus intégré SUEZ a l’ambition d’être le leader de la révolution de la ressource SUEZ est pleinement engagé pour saisir les opportunités de croissance de ses marchés 25 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 26: Résultats financiers
Résultats financiers Christophe Cros Directeur Général Adjoint en charge des Finances
Slide 27: Performance 2015 solide
Performance 2015 solide Objectifs atteints ou dépassés Variation Croissance 2015 Objectifs En M€ totale organique Chiffre d'affaires 15 135 +5,7% +2,7% EBIT 1 381 +10,1% +4,5% Résultat net part du Groupe 408 -2,2% _ (1) Cash flow libre 1 047 Dette nette / EBITDA 2,9x Dividende de 0,65 €/action propo
Slide 28: Un historique fort de création de valeur
Un historique fort de création de valeur CHIFFRES PUBLIÉS EN M€ CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA EBIT TCAM +3,9% TCAM +4,9% TCAM +5,4% 15 135 2 751 1 381 12 072 2 073 1 011 2009(1) 2015 2009(1) 2015 2009(1) 2015 CASH FLOW LIBRE ROCE DETTE NETTE / EBITDA TCAM +3,3% +60 bps -0,08x 862 1 047 7,9% 3,02x 2,94x
Slide 29: Chiffre d'affaires 2015
Chiffre d’affaires 2015 Amélioration régulière de la croissance organique ∆ 15/14 En M€ 2015 organique ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE ORGANIQUE Eau Europe 4 677 +3,2% +3,4% 4,0% Recyclage 6 357 -1,1% 3,0% et Valorisation Europe +1,9% +1,9% 2,0% International 3 998 +9,3% +0,8% 1,0% Autres(1) 103 - 0,0
Slide 30: EBIT 2015
EBIT 2015 Cercle vertueux de la croissance rentable ∆ 15/14 En M€ 2015 organique HAUSSE DE LA MARGE EBIT Eau Europe 638 +7,2% Recyclage 9,9% 306 +5,7% 9,5 et Valorisation Europe International 591(1) +0,3% 8,0% 8,3% 8,2%(3) 7,7%(2) Autres (154) -2,4% Total 1 381 +4,5% S1 2014 S2 2014 S1 2015 S2 2015
Slide 31: Croissance du résultat opérationnel
Croissance du résultat opérationnel En M€ 2014 2015 ∆ 15/14 EBITDA 2 644 2 751 +4,1% Amortissements (1 067) (1 108) Provisions (30) 16 Autres (charges de concessions, ESOP(1)) (291) (279) EBIT 1 255 1 381 +10,1% Coûts de changement de marque --- (28) Coûts de restructuration (58) (71) Provisions sur
Slide 32: Résultat net conforme aux attentes
Résultat net conforme aux attentes En M€ 2014 2015 ∆ 15/14 RÉSULTAT DES ACTIVITÉS 1 174 1 208 +34 Coût de la OPÉRATIONNELLES dette nette(1) : Coût de la dette nette (375) (363) 4,19% vs. 4,45% en 2014 Autres résultats financiers (31) (58) Sociétés affiliées non coeur de métier 6 - Impôt sur les béné
Slide 33: Allocation des investissements au service de notre stratégie de croissance rentable
Allocation des investissements au service de notre stratégie de croissance rentable INVESTISSEMENTS NETS En M€ 1 626 1 318 +23% Sélectivité des 645 investissements CAPEX 594 de maintenance sur de grands projets CAPEX 482 631 spécifiques de développement et sur les activités Investissements régulées
Slide 34: Impact significatif de l'effet change
Dette nette Impact significatif de l’effet change +326 +68 8 083 En M€ +571 Autres(2) 7 186 Effet (1 047) +349 change 7 186 +631 Dividendes payés(1) Invest. 2,9x 2,7x financiers DN/EBITDA DN/EBITDA nets 2,9x Cash-flow Invest. de DN/EBITDA libre développement 31/12/2014 31/12/2015 Une solidité financ
Slide 35: Croissance rentable en 2016 et réitération de l'ambition 2017
Croissance rentable en 2016 et réitération de l’ambition 2017 Croissance organique de l’EBIT supérieure Amélioration des résultats à celle du chiffre d’affaires (≥ 2%)(1) opérationnels en 2016(1) Maintien d’un bilan fort avec un ratio de dette nette / EBITDA à environ 3x Poursuite d’une politiqu
Slide 36: Gouvernance
Gouvernance Gérard Mestrallet Président
Slide 37: Le Conseil d'administration
Le Conseil d’administration Une gouvernance 12 réunions du Conseil et 15 réunions des Comités très active Un séminaire stratégique Un taux de présence au Conseil de 85% Une modification de la structure des Comités et une revue de leur composition Un Conseil en ligne 50% d’administrateurs i
Slide 38: Les Comités du Conseil : le Comité stratégique
Les Comités du Conseil : le Comité stratégique Principaux sujets traités Président : Évolution de l'environnement concurrentiel et des marchés Gérard MESTRALLET Innovation Perspectives stratégiques et financières 8 membres Préparation du séminaire stratégique du Conseil d’administration dont
Slide 39: Les Comités du Conseil
Les Comités du Conseil Comité d’Audit Présidé par Guillaume Pepy et des Comptes 5 membres, dont 4 indépendants 5 réunions en 2015 Comité Éthique Présidé par Delphine Ernotte Cunci et Développement 4 membres, dont 2 indépendants et 1 administrateur salarié durable 3 réunions en 2015 Comit
Slide 40: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Jean-Yves Larrouturou Secrétaire Général
Slide 41: Présentation des résolutions Partie Ordinaire (1/2)
Présentation des résolutions Partie Ordinaire (1/2) 1ère et 2ème Approbation des comptes sociaux et des comptes consolidés de l’exercice 2015 résolutions Affectation du résultat et fixation du dividende 3ème Proposition de distribution d’un dividende de 0,65€ par action en espèces résolution Dét
Slide 42: Nomination de Madame Miriem Bensalah Chaqroun
Nomination de Madame Miriem Bensalah Chaqroun 10ème résolution 53 ans Titulaire d'un MBA en management international et finance de l'université de Dallas Nationalité marocaine Directeur Général des Eaux Minérales d’Oulmes Administratrice indépendante Présidente de la Confédération générale des Entre
Slide 43: Nomination de Monsieur Guillaume Thivolle
Nomination de Monsieur Guillaume Thivolle 12ème résolution 56 ans Diplômé de l'Ecole Supérieure d'Administration des Entreprises (Paris) Nationalité française Directeur du Développement de l’activité « Traitement de l'Eau Services » depuis 2011 Administrateur nommé sur proposition des salariés actio
Slide 44: Présentation des résolutions Partie Ordinaire (2/2)
Présentation des résolutions Partie Ordinaire (2/2) 15ème Avis sur les éléments de rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2015 à Jean-Louis Chaussade, Directeur Général résolution Rémunération fixe : 750 000 euros (y compris les pensions de retraite au titre des régimes obligatoires)
Slide 45: Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (1/2)
Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (1/2) 17ème et 18ème Modifications statutaires Changement de dénomination sociale de la Société pour devenir « SUEZ » résolutions Modification de la limite d’âge pour l’exercice des fonctions de Président du Conseil d’administration – limite por
Slide 46: Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (2/2)
Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (2/2) 21ème à 23ème Renouvellement des délégations consenties au Conseil d’administration en matière d’actionnariat salarié résolutions 3 résolutions complémentaires permettant de mettre en œuvre des offres d’actionnariat salarié en France et à l’
Slide 47: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes
Slide 48: Les rapports du collège des Commissaires aux Comptes
Les rapports du collège des Commissaires aux Comptes Rapport sur les comptes annuels de SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY Rapports présentés (Résolution nº1 ; Document de référence : pages 374 à 375) Rapport sur les comptes consolidés du Groupe SUEZ au titre des résolutions (Résolution nº2 ; Document d
Slide 49: Dialoguons ensemble
- Dialoguons ensemble Ay Ly Gsuee
Slide 50: Vote des résolutions
Vote des résolutions Jean-Yves Larrouturou Secrétaire Général
Slide 51: Fonctionnement du boîtier de vote
Fonctionnement du boîtier de vote 1 CARTE À PUCE Le boîtier ne peut fonctionner que si votre carte à puce est correctement insérée 2 POUR VOTER Appuyez simplement sur la touche correspondant à votre choix : 1 = POUR 2 = CONTRE 3 = ABSTENTION MESSAGE D'INFORMATION EN BAS DE L’ÉCRAN DU BOÎTIER - Menti
Slide 52: Première résolution
Première résolution AGO Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015. Bénéfice net comptable : 208 401 994,50€ 52 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 53: Deuxième résolution
Deuxième résolution AGO Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015. Résultat net part du Groupe : 407,6 M€ 53 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 54: Troisième résolution
Troisième résolution AGO Affectation du résultat de l’exercice 2015 et fixation du dividende. Dividende de 0,65€ par action Date de détachement : 10 mai Date de mise en paiement : 12 mai 54 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 55: Quatrième résolution
Quatrième résolution AGO Renouvellement de Monsieur Gérard Mestrallet en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 55 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 56: Cinquième résolution
Cinquième résolution AGO Renouvellement de Monsieur Jean-Louis Chaussade en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 56 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 57: Sixième résolution
Sixième résolution AGO Renouvellement de Madame Delphine Ernotte Cunci en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 57 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 58: Septième résolution
Septième résolution AGO Renouvellement de Monsieur Isidro Fainé Casas en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 58 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 59: Huitième résolution
Huitième résolution AGO Ratification de la cooptation de Madame Judith Hartmann en qualité d’administrateur. En remplacement de Madame Penelope Chalmers Small Jusqu’au terme du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de
Slide 60: Neuvième résolution
Neuvième résolution AGO Ratification de la cooptation de Monsieur Pierre Mongin en qualité d’administrateur. En remplacement de Monsieur Alain Chaigneau Jusqu’au terme du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exer
Slide 61: Dixième résolution
Dixième résolution AGO Nomination de Madame Miriem Bensalah Chaqroun en qualité d’administrateur. Pour une durée de 4 ans 61 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 62: Douzième résolution
Douzième résolution AGO Nomination de Monsieur Guillaume Thivolle en qualité d’administrateur salarié actionnaire. Pour une durée de 4 ans 62 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 63: Treizième résolution
Treizième résolution AGO Approbation des conventions réglementées et des engagements visés aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce. 63 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 64: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution AGO Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2015 à Monsieur Gérard Mestrallet, Président du Conseil d’administration. 64 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 65: Quinzième résolution
Quinzième résolution AGO Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2015 à Monsieur Jean-Louis Chaussade, Directeur Général. 65 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 66: Seizième résolution
Seizième résolution AGO Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la société. Dans la limite de 10% du capital Prix unitaire maximum d’achat : 25€ Durée de validité : 18 mois 66 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 67: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution AGE Modification de l’article 2 des statuts de la Société en vue de modifier la dénomination sociale de la Société. Nouvelle dénomination sociale : SUEZ 67 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
Slide 68: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution AGE Modification de l’article 11 des statuts de la Société en vue de modifier la limite d’âge du Président du Conseil d’administration. Limite portée de 68 à 70 ans Fin du mandat à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice écoulé ten
Slide 69: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution AGE Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation d’actions auto-détenues par la Société. Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois Durée de validité : 26 mois 69 ▌ Assemblée générale mixte 28
Slide 70: Vingtième résolution
Vingtième résolution AGE Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution gratuite d’actions de performance. Renouvellement d’une autorisation approuvée par l’Assemblée générale du 24 mai 2012 et ayant pris fin en juillet 2015 Montant maximal : 0,5% du capi
Slide 71: Vingt-et-unième résolution
Vingt-et-unième résolution AGE Délégation de compétence accordée au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières pouvant donner accès au capital, réservées aux salariés adhérents de plans d’épargne. Renouvellement d’une délégation de com
Slide 72: Vingt-deuxième résolution
Vingt-deuxième résolution AGE Délégation de compétence accordée au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières pouvant donner accès au capital, dans le cadre des plans d’actionnariat et d’épargne internationaux du Groupe SUEZ. Renouvell
Slide 73: Vingt-troisième résolution
Vingt-troisième résolution AGE Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution gratuite d’actions en faveur des salariés ou mandataires sociaux qui souscrivent à un plan d’actionnariat du Groupe. Montant maximal : 0,05% du capital (ce plafond s’imputant sur
Slide 74: Vingt-quatrième résolution
Vingt-quatrième résolution AGE Pouvoirs pour formalités. 74 ▌ Assemblée générale mixte 28 avril 2016
SUEZ Environnement Company — Shareholder Meeting (April 2016) on 6ix