Rogaland Sparebank · OSL:ROGS
Rogaland Sparebank — Sandnes Sparebank — Q3 2022 Earnings Presentation
32 slides from Rogaland Sparebank's earnings presentation, Nov 8, 2022
Slide 1: Resultat 3. kvartal 2022
Resultat 3. kvartal 2022 Sandnes 08.11.2022
Slide 2: Innhold
Innhold: 3Q oppsummert Nøkkeltall Se utfyllende presentasjon fra kapitalmarkedsdagen 08.11.22 på: https://www.dengulebanken.no/investor-relations
Slide 3: God vekst og solid drift i urolige tider
Den Gule Banken, Sandnes Sparebank God vekst og solid drift i urolige tider Resultat og egenkapitalavkastning Oppsummering: • 28 0 12 ,0 % Resultat etter skatt MNOK 217,7 (208,8) 9,8 % 23 0 9,5 % 9,5 % 9,5 % 10 ,0 % • Egenkapitalavkastning etter skatt på 9,5 % (9,5 %) 8,9 % 218 210 204 • Fortjeneste
Slide 4: Utlånsvekst 7,6 % siste 12 måneder
Utlånsvekst 7,6 % siste 12 måneder God utlånsvekst i privatmarkedet, omstrukturering i bedriftmarkedet Utlånsvekst Konsern (12 mnd.) Utlånsvekst Divisjonsfordelt (12 mnd.) 0,08 7,6 % 0,14 0,07 0,12 12,3 % 0,06 6,1 % 0,1 5,5 % 9,9 % 5,2 % 0,08 0,05 4,9 % 4,8 % 7,5 % 7,6 % 4,5 % 6,9 % 6,8 % 4,3 % 0,06
Slide 5: Strategisk satsning på Privatmarked
Strategisk satsning på Privatmarked Utlånsvekst Privatmarked (12 mnd.) 0,14 • Kundeopplevelser som 0,12 12,3 % grunnlag for vekst 0,1 • En organisasjon som vil noe 9,9 % 0,08 • Utlån til private er opp NOK 7,4 % 6,9 % 7,5 % 7,6 % 2,2 mrd (12,3 %) siste 12 0,06 6,2 % mnd. 5,0 % 0,04 3,9 % 4,1 % • Sis
Slide 6: Innhold
Innhold: 3Q oppsummert Nøkkeltall
Slide 7: Resultatutvikling
Resultatutvikling Stabil resultater til tross for en urolig makroøkonomisk periode Resultat etter skatt, siste fem kvartal Resultat etter skatt, årlig 140 16, 0 % 350 13,5 % 120 14, 0 % 9,6 % 9,7 % 9,5 % 10,0 % 300 9,0 % 12, 0 % 8,8 % 100 103 277 9,6 % 250 261 281 8,0 % 9,0 % 10, 0 % 244 80 7,8 % 20
Slide 8: Netto rentemargin
Netto rentemargin Rentendringer ut mot kunder begynner å få effekt. Fortsatt noe etterslep på rentemargin som følge av økning i Nibor Netto rentemargin, siste 5 kvartaler Netto rentemargin, årlig 1,90% 1,90% 1,80% 1,80% 1,73% 1,72% 1,70% 1,70% 1,64% 1,62% 1,58% 1,59% 1,60% 1,60% 1,56% 1,54% 1,54% 1,
Slide 9: Utlåns- og innskuddsmargin
Utlåns- og innskuddsmargin Tøff konkurranse og stigende NIBOR-rente påvirker marginene Utlånsmarginer Innskuddsmarginer 2% 1,64 % 2% 3,07 % 2,92 % 1% 2,77 % 2,81 % 1,31 % 2,53 % 1% 1% 1% 1,76 % 0,83 % 0,74 % 0,74 % 1% 0,63 % 1,40 % 1,15 % 1,17 % 0,42 % 0% 0,34 % 0% 0,04 % 0,49 % 0% 0,03 % 3Q21 4Q21
Slide 10: Andre inntekter
Andre inntekter Solid utbytte fra Eika-gruppen, urolige aksje- og rentemarkeder påvirker finansielle verdipapirer Andre inntekter, siste 5 kvartaler Andre inntekter, årlig 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 2018 2019 2020 2021 9M22 154,3 75,8 140,6 2,1 135,0 14,8 130,0 25,1 0,7 2,6 122,6 31,5 39,0 28,9 14,4 7
Slide 11: Brutto provisjonsinntekter
Brutto provisjonsinntekter God aktivitet i Aktiv Eiendom, bedring innen salg av forsikring og sparing Provisjonsinntekter, siste 5 kvartaler Provisjonsinntekter, årlig / hiå. 27 27 110, 0 25 0,5 0,5 25 24 99 25, 0 0,6 3,5 2 0,6 0,5 3,9 89 2,9 3,7 1,3 90,0 86 12 3,4 1,3 3 3 80 1,4 20, 0 1,4 1,4 1,3 9
Slide 12: Kostnadsutvikling
Kostnadsutvikling Mål 2019: Noe økte personalkostnader, konvertering av kjernebanksystem er litt under budsjett Andre driftskostnader, siste 5 kvartaler Andre driftskostnader, årlig 100 400 1,20 90 86 314 79 350 77 11 80 74 73 29 1,00 1 2 9 10 300 36 70 10 261 269 269 9 9 0,80 - - 242 60 250 27 28 3
Slide 13: Tapsutvikling
Tapsutvikling Lave tap gjennom koronapandemien, gjennomgående stabil og god kredittkvalitet Tap på utlån og garantier, siste 5 kvartaler Tap på utlån og garantier, årlig 0,13 % 0% 0,11 % 0,10 % 0% 0,06 % 0% 0% 24 25 0,04 % 8 13 5 0% 0,03 % 0,02 % 0% 0,02 % 1 2 2 2018 2019 2020 2021 9M22 0% 0% -3 -32
Slide 14: Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap
Utlån til kunder per divisjon, risiko for tap Risikoprofil utlån, uttrykt med forventet tap (ECL, PDxLGD) Personmarkedet Bedriftsmarkedet 60 0,30 % 250 2,50 % 0,24 % 0,25 % 2,02 % 2,00 % 50 0,23 % 0,20 % 200 194 0,19 % 44 1,50 % 0,18 % 42 1,27 % 0,15 % 0,15 % 1,16 % 40 1,00 % 37 35 0,10 % 150 0,75 %
Slide 15: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån Stabilt og fallende nivå på tapsutsatte og misligholdte Netto misligholdte og tapsutsatte , siste 5 kvartaler Netto misligholdte og tapsutsatte , årlig 0,91 % 0,85 % 0,83 % 1,05 % 1,04 % 0,81 % 0,77 % 0,96 % 227 0,85 % 215 214 213 207 0,77 % 251 233 220 215 207 3Q21 4
Slide 16: Godt kapitalisert og rustet for videre vekst
Godt kapitalisert og rustet for videre vekst Ren kjernekapitaldekning på 18,1 % innklusive årets overskudd | Uvektet egenkapitalandel 8,5 % Ren kjernekapitaldekning (CET-1) En godt kapitalisert bank 17,3 % • 18% 0,5 % Økt verdi på eierandel i Eika medfører økt CET-1 med 0,5%, 15% gjeldene fra 31.12.
Slide 17: Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024
Finansielle mål for strategiperioden 2021-2024 Egenkapitalavkastning Soliditet Utbyttegrad 0 0 1 0 0 1 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 50-75% 1 0 >10,0 % 0 17,8 % 74 % 9,7 % 0 17,5 % 1 0 9,6 % 0 1 0 9,0 % 0 16,6 % >16,6 %* 1 63 % 63 % 0 1 0 0 0 1 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Mål 2024 2019 2020 2021 Må
Slide 18: ©
©
Slide 19: Appendix
Den Gule Banken ‘Sandnes Sparebank Appendix
Slide 20: Egenkapitalbeviset
Egenkapitalbeviset SADG: Utvikling i pris på egenkapitalbeviset på Oslo Børs Egenkapitalbeviseierne 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.09.2022 # egenkapitalbevis Andel 1. Sparebank 1 SR-Bank ASA, Finansavdelingen 3.485.009 15,14 % Pris Avkastning 2. Sandnes Sparebank 2.081.715 9,05 % 400 300%
Slide 21: Soliditet – Uvektet egenkapital
Soliditet – Uvektet egenkapital Egenkapitalandel (EK/FK), siste 5 kvartaler Egenkapitalandel (EK/FK), årlig / hiå. 12% 12% 9,8 % 9,9 % 10,0 % 9,8 % 9,7 % 9,2 % 9,2 % 8,9 % 8,9 % 8,9 % 9% 9% 6% 6% 3% 3% 0% 0% 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 2018 2019 2020 2021 9M22 21
Slide 22: Kostnadsgrad underliggende bankdrift
Kostnadsgrad underliggende bankdrift Kostnadsgrad uten eiendomsmegling og konverteringskostnader kjerneleverandør IT Kostnadsgrad, siste 5 kvartaler Kostnadsgrad, årlig / hiå. 1 1 0 1 0 0 0 0 0 0 42% 42% 44% 43% 48% 48% 0 41% 46% 44% 0 0 35% 0 0 0 0 0 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 2018,00 2019 2020 2021
Slide 23: Utlån til kunder
Utlån til kunder Andelen utlån til personmarkedet har økt betydelig siste 5 år Utlån til kunder, sektorfordelt Utlån til kunder, divisjonsfordelt Detaljhandel 1% Jordbruk 3% Andre sektorer* Offentlig og privat 1% tjenesteyting Bygg og anlegg2% 3% 29 % 27 % 27 % 26 % 32 % Eiendom 15% Personkunder 75%
Slide 24: Utlån til bedriftskunder - 26% av utlånsporteføljen
Utlån til bedriftskunder - 26% av utlånsporteføljen Størst vekst innen jordbruk og SMB-segmentet Utlån til bedrifter, bransjefordelt Utlån til eiendom Borettslag Andre 4% 4% Byggelån, Næring 0% Eiendom Byggelån, Tomter 60% Bolig 3% 11% Utleie, Bolig Utleie, Næring Andre sektorer* 16% 63% 5% Bygg og
Slide 25: Fokus på redusert porteføljerisiko
Fokus på redusert porteføljerisiko Vekst i mindre engasjement | Reduksjon i store engasjement Lån > MNOK 100, volum og # kunder 10 største engasjement 3,0 16 2,4 14 2,5 14 2,3 2,4 12 2,2 11 11 12 2,0 2,1 2,1 2,2 9 10 2,1 2,1 1,5 1,7 2,0 1,6 1,5 8 1,4 1,9 1,0 1,9 6 1,8 0,5 1,7 4 1,6 0,0 2 2018 2019 2
Slide 26: Balanseførte nedskrivninger
Balanseførte nedskrivninger Nedskrivninger, siste 5 kvartaler Nedskrivninger, årlig / hiå. 2% 1% 2% 1% 0,40 % 0,37 % 0,37 % 0,35 % 0,34 % 1,08 % 1% 0% 86 0,64 % 0,63 % 1% 0,37 % 0,34 % 19 14 12 13 20 -1 % 25,3 31,0 0% 46 44 46 48 -1 % 35,7 52,1 43 13,6 20 -1% 157 44,2 43 -2 % -1% 38 80 74 36 38 32 3
Slide 27: Innskuddsfinansiering
Innskuddsfinansiering Divisjonsfordelt Innskuddsdekning 51% 53% 51% 51% 49% 55 % 45 % 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 Innskudd PM Innskudd BM
Slide 28: Fremmedfinansiering og likviditet
Fremmedfinansiering og likviditet LCR på 313 % | NSFR på 131 % Markedsfinansiering og netto forfall (MNOK) Likviditetsreserve, (MNOK) 4.500 4.230 3.499.0 00 4.000 3.780 2.926 2.999.0 00 2.825 3.500 3.225 3.000 2.499.0 00 2.286 2.500 2.293 1.999.0 00 3.000 3.550 2.301 247 2.000 1.700 2.425 1.499.0 00
Slide 29: Likviditetsreserve
Likviditetsreserve NOK 3,5 mrd eks. kontanter Sammensetning likviditetsportefølje Obligasjonsportefølje fordelt på rating 70% Utenlandske kredittforetak 9% Norsk kommune 18 % Utenlandsk kommune 6% 29% Norske kredittforetak 49 % Statsgarantert 17 % 0% 0% 1% AAA AA A BBB BB • BB er et nordisk high yie
Slide 30: Nøkkeltall
Nøkkeltall 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 9M21 9M22 Vekst forvaltning 0,1 % -0,9 % 5,2 % -2,6 % -1,1 % 5,7 % 1,1 % 2,5 % 1,6 % 8,3 % Vekst utlån 0,1 % 1,5 % 1,2 % 1,3 % 1,4 % 1,3 % 2,0 % 2,8 % 4,3 % 7,6 % Vekst innskudd 0,4 % 2,7 % 4,7 % -0,3 % 0,4 % 2,7 % 5,0 % -4,0 % 7,7 % 4,0 % Netto ren
Slide 31: Definisjoner av utvalgte nøkkeltall
Definisjoner av utvalgte nøkkeltall Innskuddsdekning Egenkapitalavkastning før skatt UB innskudd fra kunder/UB netto utlån til kunder (Resultat før skatt / dager i perioden x dager i året) / ((UB sum egenkapital + IB sum egenkapital) / 2 [beregnes eks. hybridkapital] Likviditetsindikator (LCR) Likvi
Slide 32: Kontakter
Kontakter Trine Karin Stangeland Administrerende direktør Telefon: +47 934 88 117 E-post: trine.stangeland@sandnes-sparebank.no Tomas Nordbø Middelthon Finansdirektør Telefon: +47 922 11 865 E-post: tnm@sandnes-sparebank.no Johan Erik Flaatin Finanssjef Telefon: +47 51 67 67 21 E-post: joef@sandnes-