Slide 1: 社長交代のご説明
（代表取締役会長兼社長 西本） 決算説明の前に、社長交代について、私からご説明申し上げます。 本年6月27日の株主総会決議をもちまして、私は会長兼社長を退任し、武林に社長 を交代するということを発表させていただきました。 私が当社の社長を務めたのは2年間という短い期間でありましたが、当社のような ベンチャー的な企業にとっては十分な期間であったと考えています。 当社が人材ビジネス業界において一定のプレゼンスを発揮するためには、早期に 100億円規模にスケーリングすることが必要であり、そのためにはよりダイナミッ クな、よりスピーディな経営が必要であります。 武林とは、同じ人材ビジネス業界において長
Slide 2: 業績の下方修正について
（代表取締役会長兼社長 西本） 武林からのご説明の前に、昨日業績の下方修正を発表いたしましたので、その点に ついて私からお伝えさせていただきます。 下方修正の要因は、主要3事業の1つである、採用支援事業であります。 採用支援事業を労働集約型からIT型に業態転換していくという過程において、新し い形態のサービスをどのように売上計上するべきか、という点の検討に時間を要し、 結果として決算発表の前日というタイミングになってしまいました。大変申し訳ご ざいませんでした。 それではここからは、武林から決算説明をさせていただきます。 （以降、社長補佐 武林） ただ今ご紹介に預かりました武林でございます。
Slide 3: 業績概要
それでは、業績概要から順にご説明させていただきます。 3
Slide 4: 2019年3月期の業績概要
今回の業績につきましては、 売上高は対前年比100.0％と横ばいでございましたが、 営業利益：対前年比81.8% 経常利益：対前年比82.6% 当期純利益：対前年比78.9% と、減益となりました。 こちらの理由については後ほどご説明申し上げます。 4
Slide 5: 3事業の2019年3月期の状況
当社は3事業を展開しておりますので、それぞれについて、2019年3月期の状況を ご説明させていただきます。 5
Slide 6: 事業別の業績状況
M&S事業においては、主力の工場ワークスの売上高は対前年比107.7%と堅調であ ります。 M&S事業全体の売上高は対前年比102.2％と微増でありますが、こちらは工場ワー クスへの資源集中のための構造改革の一環として、スケールを期待できない小規模 なサービスから撤退したことによるものであります。 営業利益は減益ではありますが、全社共通費を除いた事業利益については堅調であ り、想定していた通りの実績となっております。 人材紹介業の売上高は対前年比119.9%、営業利益は対前年比128.3%と概ね想定通 りであります。 下方修正の理由となった採用支援事業は大幅な減収減益となっております。 売上高
Slide 7: M&S事業・人材紹介業の詳細
もう少し詳細に各事業についてご説明申し上げます。 M&S事業においては、主力の工場ワークスが堅調な推移をしております。 2018年3月期から取り組んでいる戦略投資によって、応募数が概ね想定通りの対前 年比117.8%となっており、掲載企業様の満足度を向上させることができたと考え ております。 その応募数増を以って、工場ワークス単体の売上高は対前年比107.7％の1,761百万 円となりました。 人材紹介業は成約単価×成約件数で売上高が決まってくるものであります。 当社の人材紹介はミドルマネジメント層をターゲットに据えておりますが、その ターゲットをより明確化することで成約単価を対前年比106.
Slide 8: 採用支援事業の詳細
採用支援事業についてはより詳細にご説明申し上げます。 従来型アウトソーシングは2018年3月期並みの売上高を計画しておりましたが、 840百万円という実績でありました。 こちらは採用マーケットの縮小というものではございません。採用戦線の短期化に 伴いインターンシップで採用活動が実施されるという潮流の中において、当社はこ のインターンシップ部分を受注することができなかったということであります。 HR-Technologyサービスについては、先ほどお伝えしたとおり、受注額183百万円 のうち85百万円分が2020年3月期に期ズレとなっております。 また新規販売ルートとして採用媒体事業者とアライアン
Slide 9: 今後の取り組み
ここからは、今後どのように取り組んでまいるかをご説明いたします。 9
Slide 10: 工場ワークスの戦略投資と掲載企業数拡大
工場ワークスは、応募数は順調であります。売上高もその後を追い、堅調に推移し ている状態であります。 2020年3月期の足元の応募数も順調であることから、求人をご掲載いただく企業様 の満足度も高い状態となっております。 この2年間、工場ワークスに対する戦略投資を続ける中で、求職者に対するアプ ローチ力を高め、メディア価値を高めることは実現できている状態であり、2021年 3月期までは戦略投資を続けていくことを計画しております。 順調な応募数を背景に、多くの企業様に求人をご掲載いただくことで、より求職者 の満足度も高まり、売上高も向上させることができるものと考えております。 そのため2020年3月
Slide 11: ドライバータイムズとドライバーワークス
当社は「セグメントNo.1」を事業戦略に掲げております。 その戦略に則って2018年6月にドライバー向けのワークスタイルマガジン「ドライ バータイムズ」をローンチしておりましたが、2019年3月期の4Qは700万PVを超え る水準にまで成長してまいりました。 そのため、2019年4月16日「ドライバータイムズ」内にドライバー系求人に特化し た専門求人サイト「ドライバーワークス」を立ち上げております。 営業活動はこれからであり、2020年3月期の売上高は見込んでおりませんが、第2 の工場ワークスを目指してサービス展開を進めてまいります。 11
Slide 12: ミドルマネジメント層の人材紹介
人材紹介は成約単価×成約件数で売上高が決まります。 成約単価については、計画よりも早期にターゲットとする水準に到達することがで きました。そのため、今期はこの単価を維持し、年収700万～1000万円のミドルマ ネジメント層をターゲットとして事業に取り組んでまいります。この層の転職マー ケットは堅調であり、今後も拡大していくと見ております。 ミドルマネジメント層の人材紹介業においては、しっかりとKPIマネジメントに取 り組んでいる競合他社は少ないのが現状であります。 したがってKPIマネジメント徹底し、成約件数を伸ばしていくことで、拡大する市 場の中で売上高を伸張させることができると考えておりま
Slide 13: 採用支援事業の粗利率改善
採用支援事業においては、根本的にはまず粗利率を改善してまいります。 2018年3月期は閑散期に粗利率が大きく落ちこんでおりましたが、2019年3月期に おいては1Qを除いて45.6~48.2%と粗利率の平準化を実現いたしました。 2020年3月期、足元の1Qにおいても対前年比で粗利率は改善しております。また売 上高においても、期ズレ分を除いて、前年同期並は確保できる見通しです。 したがって粗利率が改善するだけで、41百万円分の営業利益の増加を見込める状態 であります。 13
Slide 14: 採用支援事業の2020年3月期計画
その他、2019年3月期に減収減益要因となった点についてご説明いたします。 まず、従来型アウトソーシングについては前期並は継続いただける見通しでありま す。企業様の一部の採用予算はインターンシップに充てられる可能性がございます が、当社としては従来型のアウトソーシングサービスおよびインターンシップへの 対応によって、前年並みの840 百万円を維持してまいります。 HR-Technologyサービスについては、85百万円分は期ズレが起きております。また 2019年3月期の98百万円分についても、継続してご利用いただける見通しが立って おります。 HR-Technologyサービスの新規販売ルート
Slide 15: 2020年3月期の業績計画
2020年3月期においては、 売上高は5,000百万円、営業利益は900百万円を計画しております。 高い成長目標に見えますが、売上高85百万円分の期ズレ分を除くと 売上高：対前年比121％ 営業利益：対前年比135% であり、売上高増と収益改善により、十分に達成可能な数値であります。 なお、事業別の売上高計画は M&S事業：2,250百万円（対前年比115.4%） 人材紹介事業：1,700百万円（対前年比157.2%） 採用支援事業：1,050百万円（対前年比111.8%） でございます。 15
Slide 16: 29期の配当
29期の配当につきましては、元々のお約束どおり、30円を継続させていただきます。 16
Slide 17: 30期の配当
30期の配当につきましても、「配当性向40%以上」というお約束を継続し、また30 円という配当額を維持させていただきます。 17
Slide 18: 経営体制の強化
経営体制の強化として、私が代表取締役社長に就任させていただきます。 私の略歴等については西本からの話のとおりでございますので、割愛いたします。 取締役に就任いただく松本氏は現トラスト・テック取締役であり、トラスト・テッ ク子会社で、製造業派遣を展開しているTTM代表取締役社長でいらっしゃいます。 人材業、その中でも製造業派遣に精通しておられる点を鑑みますと、当社の展開す る工場ワークスの強化に対する適切な役割を担っていただけるものと思い、招致さ せていただいた次第でございます。 また、ユナイテッド会長でいらっしゃる早川氏に社外取締役に就任いただくことで、 当社の社外取締役は2名体制となります。
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