Slide 1: 2007年度第3四半期決算説明会
Digitally signed by Planning Department DN: cn=Planning Department, c=JP, l=Shibuya-ku, st=Tokyo, o=GMO Hosting and Security Inc, ou=Planning, email=ir@gmo-hs.com Reason: Date: 2007.11.26 16:40:32 +09'00' 2007年度第3四半期決算説明会 2007年11月22日 ＧＭＯホスティング＆セキュリティ株式会社 (東証マザーズ 3788) http://www.gmo-hs.com/ Copyrigh
Slide 2: 当資料取扱上のご注意
当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2007年11月22日現在にお いて、一般的に認識されている経済・社会等の情勢並 びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作 成されておりますが、経営環境の変化等の事由により、 予告なしに変更される可能性があります。
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 2007年12月期第3四半期実績 2． 2007年12月期（通期）見通し 3． 今後の事業展開 3.1 ホスティングサービス事業 3.2 セキュリティサービス事業 3.3 その他サービス事業 4. 本日のまとめ
Slide 4: 1. 2007年12月期第3四半期実績
4 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 1. 2007年12月期第3四半期実績 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 4
Slide 5: 2007年12月期 第3四半期実績 総括
5 1.1 2007年12月期 第3四半期実績 総括 1. 2007年12月期第3四半期実績 2007年1月－9月定性事項 2. 2007年12月期（通期）見通し ■ ホスティングサービス事業 3. 今後の事業展開 ≫VPS・専用サーバーホスティング、高付加価値商材のサービス拡充・販売拡大 4. 本日のまとめ ≫新しいホスティングサービス「Windowsコラボレーションホスティング」の開発 →投資220百万円 44百万円/年 4月から償却開始 ≫共用ホスティングサービス「i-CLUSTA」サーバー稼働率連動返金制度を改定 →業界でも高い水準である99.99%へ ■ セキュリティサービス事業(認
Slide 6: 2007年12月期 第3四半期実績 総括
6 1.2 2007年12月期 第3四半期実績 総括 1. 2007年12月期第3四半期実績 セキュリティサービス事業の売上が大幅にUPするも先行投資による減益 (単位：百万円)(百万円未満切捨て) 2. 2007年12月期（通期）見通し 【参考】 3. 今後の事業展開 2006年 2006年 2007年 4. 本日のまとめ 12月期 1-9月期 1-9月期 対前年 （実績） （実績） （実績） 同期比（％） 【セキュリティ事業】 746百万円 （対前年同期比 売上高 5,744 4,147 5,034 ＋21.4 106.3%増） 売上構成割合14.8% 営業利益 1,353 1,037 7
Slide 7: 第3四半期実績 売上高
7 1.3 2007年12月期 第3四半期実績 売上高 1. 2007年12月期第3四半期実績 セキュリティサービス事業 伸張 対前年同期 (1-9月期）比 106.3%増 2. 2007年12月期（通期）見通し ■連結合計売上高 5,034百万円( 対前年同期比 21.4%増） 3. 今後の事業展開 ホスティングサービス・・高価格帯サービス好調 VPSホスティング 503百万円（対前年同期比 25.3%増） 4. 本日のまとめ 専用ホスティング 1,277百万円 (対前年同期比 37.5%増) セキュリティサービス・・・海外売上比率高まる イギリス・ベルギー・北米 売上高 326百万円 その
Slide 8: 第3四半期実績 営業利益
8 1.4 2007年12月期 第3四半期実績 営業利益 1. 2007年12月期第3四半期実績 セキュリティサービス事業の積極的な先行投資による減益 2. 2007年12月期（通期）見通し ■ 連結合計営業利益 765百万円（対前年同期比 26.3%減） 3. 今後の事業展開 ホスティングサービス・・先行投資＜Windowsコラボレーションホスティング先行投資 21百万円＞ ※償却額 44百万円/年 4. 本日のまとめ セキュリティサービス・・ 先行投資 ＜認証局等取得に伴うのれん償却136百万円 ソフトウェア償却70百万円 システム投資７百万円 ＞ ※のれん償却180百万円/年 ソフトウェ
Slide 9: 第3四半期実績 連結貸借対照表
9 1.5 2007年12月期 第3四半期実績 連結貸借対照表 1. 2007年12月期第3四半期実績 健全な財務体質を維持 2. 2007年12月期（通期）見通し (単位：百万円)(百万円未満切捨て) 3. 今後の事業展開 2006年9月期 2006年12月期 2007年9月期 構成比 4. 本日のまとめ （参考） 流動資産 3,630 3,447 3,100 55.6 固定資産 1,421 2,344 2,478 44.4 資産合計 5,051 5,792 5,578 100.0 流動負債 1,829 2,234 1,892 33.9 固定負債 0 120 109 2.0 純資産合計 3,
Slide 10: 第3四半期実績 連結CF計算書
10 1.6 2007年12月期 第3四半期実績 連結CF計算書 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し ＧｌｏｂａｌＳｉｇｎ Ltd.の取得 (単位：百万円)(百万円未満切捨て) 3. 今後の事業展開 2006年 2007年 前年同期比 4. 本日のまとめ 1-9月期 1-9月期 増減 営業活動による 865 596 △269 キャッシュフロー 法人税の支払 増加額288百万円 投資活動による △1,033 △484 548 キャッシュフロー 財務活動による △129 △436 △306 キャッシュフロー 現金及び現金同 △297 △310 △13 配
Slide 11: 2. 2007年12月期（通期）見通し
11 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 2. 2007年12月期（通期）見通し 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 11
Slide 12: 連結業績予想の修正 連結損益計算書
12 2.1 2007年12月期 連結業績予想の修正 連結損益計算書 1. 2007年12月期第3四半期実績 修正後予想売上高 6,714百万円（対前年度比 16.8%増） 営業利益938百万円 2. 2007年12月期（通期）見通し （単位百万円、単位未満切捨て） 3. 今後の事業展開 2006年 2007年 2007年 12月期 12月期 12月期 増減額 増減率％ 4. 本日のまとめ （実績） (修正前予想) (修正後予想) B-A 【（B/A）-1】 A B 売上高 5,744 8,252 6,714 △1,537 △18.6 営業利益 1,353 1,441 938 △502 △34
Slide 13: 連結業績予想修正内訳
13 2.2 2007年12月期 連結業績予想修正内訳 1,600 ■ その他サービス事業 （単位： 1. 2007年12月期第3四半期実績 1,400 1,369 百万円） 2. 2007年12月期（通期）見通し 理由：販売体制の見直し 1,200 売上高 営業利益 1,000 3. 今後の事業展開 今後: 事業継続 メール・Webを使ったプル営業 800 4. 本日のまとめ 600 数値：売上高1,369百万円→22百万円 （修正前通期予想に対する減収率 98%） 400 334 営業利益 334百万円→△22百万円 200 22 0 ■セキュリティサービス事業 修正前 修正後 -22 -
Slide 14: 修正後 セグメント売上高
14 2.3 2007年12月期 連結業績予想修正後 セグメント売上高 1. 2007年12月期第3四半期実績 セキュリティサービス事業、50%超の売上成長を見込む 2. 2007年12月期（通期）見通し （単位百万円、単位未満切捨て） 3. 今後の事業展開 2006年 2007年 2007年 対前年度 4. 本日のまとめ 12月期 12月期 12月期 比率（％） （実績） （修正前 （修正後 【（B/A）-1】 予想） 予想） A B ホスティング サービス 5,136 5,779 5,723 ＋11.4 セキュリティ サービス 583 1,104 968 ＋66.0 その他 サービス 24
Slide 15: 修正後 営業利益
15 2.4 2007年12月期 連結業績予想修正後 営業利益 1. 2007年12月期第3四半期実績 セキュリティサービス事業、最大市場の北米に拠点を設け、積極展開 （単位百万円、単位未満切捨て） 2. 2007年12月期（通期）見通し 2006年 2007年 2007年 対前年度 3. 今後の事業展開 12月期 12月期 12月期 比率（%） 4. 本日のまとめ （実績） （修正前 （修正後 予想） 予想） 【（B/A）-1】 A B ホスティング サービス 1,221 1,194 1,212 △0.7 セキュリティ サービス 132 △85 △252 - その他 サービス 4 334 △
Slide 16: 3.1 ホスティングサービス事業
16 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 3. 今後の事業展開 3.１ ホスティングサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 16
Slide 17: 今後の事業展開 要約
17 3.1 今後の事業展開 要約 ■ マーケットは2桁成長（専用・マネージド領域） 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 を継続中で、潜在成長性も高い 4. 本日のまとめ ■ 主要な顧客ニーズは高付加価値 サービスへシフト →1件あたりの顧客単価の上昇 06年7月‐9月期 3,159円 07年7-9月期 3,418円 （OEM提供含む） →マネージドサーバーホスティングサービスへの取組 →Windowsコラボレーションホスティングへの先行投資 ■ 商材毎の成長戦略 →共用からVPSそして専用・マネージドへシフトできる仕組作り →
Slide 18: 市場規模・潜在市場
18 3.1 今後の事業展開 市場規模・潜在市場 1. 2007年12月期第3四半期実績 ４年で+90%の成長が予測。まだ伸びる余地のある市場 2. 2007年12月期（通期）見通し (単位：億円） 【市場規模予測】 登録ドメイン数 【潜在市場】 （単位：千件） 3. 今後の事業展開 1,500 15,000 4. 本日のまとめ 日本 中国 ブラジル 10,000 イギリス ドイツ イタリア 潜 1,000 ドイツ 在 市 5,000 イギリス 場 4年で+90%の成長 イタリア 東証：3788 ブラジル 中国 日本 0 500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,
Slide 19: お客様ニーズの多様性・高度化
19 3.1 今後の事業展開 お客様ニーズの多様性・高度化 1. 2007年12月期第3四半期実績 従来のWebホスティングから多様なホスティングへの需要が高まる 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 お客様 当社 4. 本日のまとめ ● 2007年問題による技術者不足 ● ビジネス革新のIT化提案 ● 複雑化し、技術革新への対応は困難 ● 既存システムからのマイグレーション ● 投資・維持のためのコスト増大 ● 運用・保守領域の拡大 ● 経営者やユーザー部門主導のITガバナンス システム部門の 広いニーズに対応できる アウトソーシング化加速 当社のソリューション 東証
Slide 20: 商材毎の成長戦略
20 3.1 今後の事業展開 商材毎の成長戦略 1. 2007年12月期第3四半期実績 共用は契約件数獲得、専用は1件当たりの付加価値向上へ 2. 2007年12月期（通期）見通し ■共用 55,718件(対前年同期比7.2％増） （単位：千件） 160 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ →既存のお客様：品質維持向上 →新規のお客様獲得：代理店重視 M&A,OEM 140 OEM ■専用 3,712件(対前年同期比29.1％増） 120 →１件当たりの付加価値向上 →原価低減 専用 ※OEM提供での専用ホスティングは除く 100 ■新しい取組 80 マネージドホスティング VPS Wi
Slide 21: 課題：原価低減
21 3.1 今後の事業展開 課題：原価低減 1. 2007年12月期第3四半期実績 利益率向上のために原価コントロールが不可欠 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 50.0% 4. 本日のまとめ ■原価率上昇要因 ①専用サーバーホスティングの 45.0% 原価率 (発生） 売上構成比の増加 40.0% ②新しいホスティングへの先行投資 35.0% 30.0% ■ホスティングサービス事業の原価率 25.0% 専用サーバーホスティング構成比 20.0% （発生） →この数値を上限として今後低減 15.0% →専用サーバーホスティング １件当たりの付加価値向上 10.0%
Slide 22: 3.2 セキュリティサービス事業
22 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 3. 今後の事業展開 3.2 セキュリティサービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 22
Slide 23: 「グローバルサイン」の紹介
23 3.2 今後の事業展開 「グローバルサイン」の紹介 1. 2007年12月期第3四半期実績 自社ブランド「グローバルサイン」を世界へ本格展開 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 理念 ： ありきたりの標準化されたサービスではなく、 各国・各社にあわせたサービスの提供をめざす 歴史 ： 1996年ベルギー政府と民間企業のジョイントベンチャーとして発祥 10年以上の実績 東証：3788 ・・・これまでの「ジオトラスト」商材を取扱時との大きな違いは？ 認証局発行証明書の仕入販売代理店 認証局保有会社へ Copyright (C) 2007 GMO
Slide 24: 今後の展開 要約
24 3.2 今後の展開 要約 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し ■国内市場は2桁成長を継続中 3. 今後の事業展開 世界規模でも市場の機会が存在 4. 本日のまとめ ■世界展開へ向けての基礎ほぼ固まる 「グローバルサイン」を本格的に世界で展開させるため サービス発行・販売管理システムを刷新 サービス発行システムの導入遅延による売上減少があるも9月以降 回復基調 ■電子認証サービスの最大市場である北米進出 東証：3788 08年以降市場シェア獲得を図る Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc.
Slide 25: 市場の成長性（国内）
25 3.2 今後の事業展開 市場の成長性（国内） 1. 2007年12月期第3四半期実績 高い成長率を誇る電子認証サービス市場 （単位：百万円） 2. 2007年12月期（通期）見通し 35,000 3. 今後の事業展開 32,000 4. 本日のまとめ 30,000 25,000 25,000 20,000 19,000 14,500 15,000 12,200 10,000 東証：3788 5,000 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 出典：富士キメラ総研 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All
Slide 26: 市場の成長性（世界）
26 3.2 今後の事業展開 市場の成長性（世界） 1. 2007年12月期第3四半期実績 欧州、ｱｼﾞｱ、北米20%超の成長率 2. 2007年12月期（通期）見通し ＜サーバ証明書発行枚数 地域別成長率＞ (単位：%) 3. 今後の事業展開 45 4. 本日のまとめ 41.1 40 37.2 35.4 35 33.2 30 26.9 24.5 25 22 20.7 20 15 10 東証：3788 5 0 中東 欧州 ｱｼﾞｱ ｵｾｱﾆｱ 南米 ｱﾌﾘｶ 北米 中米 出典： ネットクラフト調査及び自社推計 07年10月末 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & S
Slide 27: グローバルサイン 実績
27 3.2 今後の事業展開 グローバルサイン 実績 1. 2007年12月期第3四半期実績 欧州・日本と「グローバルサイン」の実績がつみあがる 2. 2007年12月期（通期）見通し ■ ＳＳＬサーバ証明書有効発行枚数（国内） ■ グローバルサイン 3. 今後の事業展開 売上高(1-9月）実績 （単位：百万円） （枚） 25,000 4. 本日のまとめ 450 420 有効発行枚数 19,317 400 20,000 2007.9 グローバルサイン 3,133枚 17,481 350 19,317枚 ジオトラスト 323 15,991 16,184枚 15,000 300 13,849 12
Slide 28: GlobalSign, Inc. 7月設立
28 3.2 今後の事業展開 ＧｌｏｂａｌＳｉｇｎ, Inc. 7月設立 1. 2007年12月期第3四半期実績 最大市場の北米へ進出。法人営業を重視し、シェア獲得をめざす。 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 主たる業務： ＜サーバ証明書発行枚数 地域別シェア＞ 4. 本日のまとめ 大規模ユーザー エンタープライズ向け電子認証サービスの提供 その他 販売実績 ： 6% 大手ホスティング事業者との販売契約締結 アジア 11% 某大手自動車メーカーでの導入 欧州 商号：ＧｌｏｂａｌＳｉｇｎ, Inc. 代表者：Ｊohan Sys 25% 北米 58% 本社：Ｔｗｏ Ｉｎ
Slide 29: 世界展開の状況
29 3.2 今後の事業展開 世界展開の状況 1. 2007年12月期第3四半期実績 潜在成長性の高い中国に年内拠点設置 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 07年内予定 07年7月 「グローバルサイン」 販売開始 06年10月 買収 ※7月31日～営業開始 東証：3788 06年8月 買収 07年7月 現地法人設立 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 29
Slide 30: 損益構造
30 3.2 今後の事業展開 損益構造 1. 2007年12月期第3四半期実績 仕入販売時に比べ、損益分岐点を越えれば、利益が加速度的に増える 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 金額 4. 本日のまとめ 売上高線 売上高 グローバルサイン時代の利益イメージ ジオトラスト時代の利益 イメージ ジオトラスト時代の変動費 利益 ブレークイーブン 償却費 東証：3788 先行投資 固定費 現在地 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 30
Slide 31: 3.3 その他サービス事業
31 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 3. 今後の事業展開 3.3 その他サービス事業 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 31
Slide 32: その他サービス事業
32 3.3 今後の事業展開 その他サービス事業 1. 2007年12月期第3四半期実績 潜在顧客のニーズを掘りおこし、既存顧客へ向けた付加価値サービス提供 2. 2007年12月期（通期）見通し ■ホームページ制作事業 3. 今後の事業展開 中堅・中小企業の皆様によりよいHP提案 【方針】 4. 本日のまとめ 大規模・急激な拡散は行わない 担当会社によるプル営業継続 ➁付加価値向上 ヒロデンタルクリニック様 相互不動産（株） ■電子カタログ事業 企業PR（IR含む）・採用時にも効果的にアプローチできる電子カタログ 東証：3788 ①潜在顧客への アプローチ Copyright (C) 200
Slide 33: 4. 本日のまとめ
33 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し 3. 今後の事業展開 4. 本日のまとめ 4. 本日のまとめ 東証：3788 Copyright (C) 2007 GMO HOSTING & SECURITY, Inc. All Rights Reserved 33
Slide 34: 2007年通期業績予想
34 4.1 本日のまとめ 2007年通期業績予想 1. 2007年12月期第3四半期実績 当期は来期以降の飛躍に向けて基礎固めを行う 2. 2007年12月期（通期）見通し (単位：百万円) 3. 今後の事業展開 2007年 2007年 9月期 B－A 12月期 4. 本日のまとめ （実績） (修正後予想) A B 売上高 5,034 1,680 6,714 営業利益 765 173 938 経常利益 732 206 938 四半期(当期） 364 78 442 純利益 東証：3788 １株当たり四半期 3,140 - 3,803 （当期）純利益 （単位：円） Copyright (C) 2
Slide 35: 本日のまとめ
35 4.2 本日のまとめ 1. 2007年12月期第3四半期実績 2. 2007年12月期（通期）見通し ■ ホスティングサービス事業 3. 今後の事業展開 ≫高付加価値サービスを提供し、1株当たりの顧客単価を上昇させる 4. 本日のまとめ ≫コストコントロールを行い、原価低減を実施する ■ セキュリティサービス事業 ≫7月より全世界「グローバルサイン」へ切替、全世界システム刷新 システム導入の遅延により第３四半期の売上が減少するも9月回復基調 ≫米国子会社設立、法人営業の推進 ≫07年内に中国（上海）に拠点設置予定 ≫来期以降、年率50％の成長を見込む ■ その他サービス ≫大規模・急激な
Slide 36: ありがとうございました
ありがとうございました 当資料に関するお問合せ先 GMOホスティング&セキュリティ株式会社 経営企画室 ＩＲ担当 TEL 03-6415-6100 Email ir_@gmo-hs.com または http：//www.gmo-hs.com /より 「お問合せ」フォームをご利用ください。