Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2010 Earnings Presentation
22 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jul 30, 2010
Slide 1: ２０１０年度第１四半期 決算説明資料
２０１０年度第１四半期 決算説明資料 ２０１０年７月３０日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１０年度第１四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１０年度業績見通し 第１四半期決算実績サマリー 1 第２四半期（累計）業績見通し修正の概要 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 通期業績見通しサマリー 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 セグメント別通期業績見通し 15 セグメント別決算実績 4 研究開発費・設備投資・期末従業員数 16 船舶 5 （補足）セグメント情報開示の変更について 17 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロ
Slide 3: Ⅰ．２０１０年度第１四半期連結決算の概要
T. 20104 )2 31s eet ReEOHS H-~E Kawasaki
Slide 4: 第１四半期決算実績サマリー
第１四半期決算実績サマリー （億円） 2009年度 2010年度 【受注高】 増 減 1Q 1Q 車両、航空宇宙において大型受注が あったこと等により、全体でも大幅な 受 注 高 １，９１７ ３，２９４ ＋１，３７７ 増加となった 売 上 高 ２，５６７ ２，７７３ ＋２０６ 【売上高】 新興国向け取引が堅調に推移した精密 営業損益 ▲５３ １１６ ＋１７０ 機械で大幅な増収となったこと等により、 経常損益 ▲１４ １１３ ＋１２８ 全体でも増収となった 四半期純損益 ▲１７ ５８ ＋７６ 【損益】 円高の影響はあったものの、量産品部 門を中心とした固定費削減等の各種収 ドル（￥／＄） 益改善
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前年同期比 ＋１７０億円（2009.1Q ▲５３億円 ⇒ 2010.1Q １１６億円） 売上構成変動・ 2010.1Q その他 ＋ 101 116 販売費及び 一般管理費の減少 ＋ 21 2009.1Q ＋ 26 退職給付債務の 会計基準変更時差異 ▲ 53 償却完了の影響 ※ 為替の影響 増収の影響 素材価格 ▲ 17 上昇の影響 +39 ▲1 ※退職給付債務の会計基準変更時差異（約１３０億円/年）が ２００９年度までに償却完了 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲４１億円（2009.1Q ３８億円 ⇒ 2010.1Q ▲２億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ０億円 （ ▲ ３億円 ⇒ ▲ ３億円 ） ・持分法による投資利益 ＋１９億円 （ ３億円 ⇒ ２２億円 ） ・為替差損益 ▲４２億円 （ ３２億円 ⇒ ▲ ９億円 ） ・その他 ▲１９億円 （ ６億円 ⇒ ▲１２億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ▲４億円（2009.1Q ０億円 ⇒ 2010.1Q ▲４億円） ・資産除去債務会計基準の ▲２億円 （ ０億円 ⇒ ▲２億円） 適用に伴う影響額 ・関係会社貸倒引当金繰入額 ▲２億円
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 増減 増減 増減 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 船 舶 １８ １６ ▲１ ３９４ ２８６ ▲１０７ ▲６ ３３ ＋３９ 車 両 ２５５ １，０１５ ＋７６０ ３７５ ２６６ ▲１０８ １９ １７ ▲１ 航空宇宙 １１４ ３６５ ＋２５１ ２６６ ３４２ ＋７５ ▲１９ ▲１８ ＋１ ガスタービン・機械 ５２３ ３３０ ▲１９２ ４４７ ４９９ ＋５１ １２ ４０ ＋２７ プラント・環境 １５８ ３２０ ＋１６２ １６５ ２０４ ＋３９ ▲５ ２ ＋
Slide 8: 船舶
船 舶 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦 等 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 900) 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,000 900 950 900 受注 前年同期と同じく新造船の受注なし 850 800 750 700 売上 大型船の売上減少 650 600 550 500 450 400 営業損益 採算性の向上等により大幅に改善 350 300 161 250 200 104 150 18 27 16 ＜新造船の受注・売上隻
Slide 9: 車両
車 両 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 1,300) 1,500 1,300 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,015 1,000 受注 大口のワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車を 662 受注したこと等により大幅に増加 555 500 395 255 売上 海外向け鉄道車両の減少等 0 営業損益 減収および円高の影響等はあったものの、諸費用 1Q 2Q 3Q
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 2,000) 2,500 2,000 2,000 1,713 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,500 受注 BOEING社向けB777分担製造品等の増加 1,000 799 売上 防需案件およびBOEING社向けB787分担製造品等 465 500 365 の増加 114 0 営業損益 売上高の増加があったものの、円高の影響等によ
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 2,200) 2,500 2,262 2,200 当第１四半期実績 (前年同期比） 2,000 1,385 受注 前年同期に大口受注のあった航空エンジン分担 1,500 998 製造品や舶用ディーゼル主機関等の減少 1,000 523 500 330 売上 ガス圧縮機設備等の増加 0 営業損益
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 1,200) 1,500 1,356 1,200 987 1,000 当第１四半期実績 (前年同期比） 500 375 320 受注 国内外の各種プラントの増加 158 売上 トルクメニスタン向け大型肥料プラントや国内向け 0 1Q 2Q 3Q 2009年度 1Q 2010年度 LNG
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 (4月公表 2,600) 売上 3,000 2,600 2,030 2,000 1,440 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,009 1,000 580 651 売上 新興国での販売増等 営業損益 円高の影響はあったものの、増収に加え、 0 前年度までに実施した緊急収益改善策の効果が 1Q 2Q 3Q
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 17ページ参照 受注 (4月公表 1,100) 500 1,100 当第１四半期実績 (前年同期比） 200 849 900 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 548 600 328 350 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置 300 131 メーカー向け等の産業用ロボットの売上増加 0 1Q 2Q 3Q
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2009年度 2010年度 4Q末 1Q末 総資産 １３，５２４ １３，２５５ 自己資本 ２，７７０ ２，７５７ （自己資本比率） （２０．４％） （２０．８％） 有利子負債残高 ４，２８９ ４，５０１ （NET有利子負債） （３，９４１） （４，２４６) NET Ｄ／Ｅレシオ １４２％ １５３％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2009年度 2010年度 1Q 1Q 営業キャッシュフロー ▲２７２ １ 投資キャッシュフロー ▲２２８ ▲１２３ フリーキャッシュフロー ▲５００ ▲１２１ 財務キャ
Slide 16: Ⅱ．２０１０年度業績見通し
T. 2O1IO I] = is | H-~E Kawasaki
Slide 17: 第２四半期（累計）業績見通し修正の概要
第２四半期（累計）業績見通し修正の概要 （億円） （参考） 【修正の理由等】 2010年度 ・新興国向け取引が堅調に推移した 2009年度 2Q累計見通し 第１四半期の実績を受けて、 2Q累計 第２四半期（累計）の営業利益、 経常利益および四半期純利益 4月公表 今回公表 4月公表比 実績 見通しをそれぞれ上方修正する 売 上 高 ５，８００ ５，８００ ０ ５，１６０ ・ただし、通期業績見通しについては、 先進国経済や為替および資材費 動向等の先行き不透明な要因が 営業損益 ７０ １５０ ＋８０ ▲６１ あるため、４月公表値を据え置く 経常損益 ６０ １４０ ＋８０ ▲１２ ・なお、見通しに
Slide 18: 通期業績見通しサマリー
通期業績見通しサマリー （億円） 2009年度 2010年度 【受注高】 増 減 プラント・環境などで減少が見込まれる 実績 見通し ものの、船舶、車両等で大幅な回復を 受 注 高 １０，０１２ １２，４００ ＋２，３８７ 見込む 売 上 高 １１，７３４ １２，８００ ＋１，０６５ 【売上高】 船舶などで減収が見込まれるものの、 営業損益 ▲１３ ３２０ ＋３３３ モーターサイクル＆エンジン、精密機械等 の量産品部門で市場環境の緩やかな 経常損益 １４２ ３２０ ＋１７７ 改善による増収を見込む 当期純損益 ▲１０８ ２００ ＋３０８ 【損益】 二輪車の販売増加、および前年度までに 実施した
Slide 19: セグメント別通期業績見通し
セグメント別通期業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 実績 見通し 実績 見通し 実績 見通し 船 舶 １６１ ９００ １，５１８ １，２００ １５ ２０ 車 両 ６６２ １，３００ １，５００ １，４５０ ８７ ８０ 航空宇宙 １，７１３ ２，０００ １，８８８ ２，１５０ ３７ ４０ ガスタービン・機械 ２，２６２ ２，２００ １，９１３ ２，１００ ８９ １００ プラント・環境 １，３５６ １，２００ １，０７５ １，１００ ７９ ６０ モーターサイクル＆エンジン ２，０３０ ２，６００ ２，０
Slide 20: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2009年度 2010年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ３８０ ４０５ ＋２４ 設備投資 ５９２ ６６０ ＋６８ 減価償却費 ５１４ ５４０ ＋２６ 国 内 ２４，３９６ ２４，６００ ＋２０４ 海 外 ７，９０１ ７，８００ ▲１０１ 期末従業員数 ３２，２９７ ３２，４００ ＋１０３ - 16 -
Slide 21: （補足）セグメント情報開示の変更について
（補足）セグメント情報開示の変更について ＜事業区分並びに事業区分名称の変更＞ ２０１０年４月より社内管理区分を変更しており、事業区分並びに事業区分名称を以下のとおり 変更している。 事業区分の変更 破砕機部門 ： 「車両事業」から「プラント・環境事業」へ ロボット部門 ： 「汎用機事業」から「精密機械事業」へ 事業区分名称の変更 （旧）「汎用機事業」 ⇒ (新） 「モーターサイクル＆エンジン事業」 （旧）「油圧機器事業」 ⇒ (新） 「精密機械事業」 ＜セグメント情報等の開示に関する新会計基準の適用＞ 従来の基準では、本社部門で発生する費用で社内管理上各部門への配賦を行わない費用に ついて、
Slide 22: ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2010 Earnings Presentation on 6ix