Ten Square Games Sa · GPW:TEN
Ten Square Games Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
21 slides from Ten Square Games Sa's earnings presentation, May 28, 2019
Slide 1: Wyniki 1Q 2019
ten square games Wyniki 1Q 2019 Maj 2019
Slide 2: Ten Square Games – lider hobbystycznych gier F2P
Ten Square Games – lider hobbystycznych gier F2P 170 osób Gry F2P ~ 90% DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ SZEROKIE PORTFOLIO SPRZEDAŻY POZA POLSKĄ 37,5 mln zł 4,1 mln zł 2,4 mln zł sprzedaż 1Q 2019 sprzedaż 1Q 2019 sprzedaż 1Q 2019 2
Slide 3: Wyniki 1Q 2019
Wyniki 1Q 2019 3
Slide 4: Podsumowanie 1Q 2019
Podsumowanie 1Q 2019 • Kolejny kwartał dobrych wyników finansowych • Fishing Clash ponownie na wzrostowej ścieżce głównie dzięki zwiększonym nakładom marketingowym • 45,3 mln zł przychodów ze sprzedaży w 1Q 2019 – wzrost 215% r/r i 9% kw/kw • 10,4 mln zł zysku netto – wzrost o 107% r/r i -24% kw/kw
Slide 5: Fishing Clash – dynamiczny wzrost płatności
Fishing Clash – dynamiczny wzrost płatności Płatności (tys. zł) 34 831 37 524 • 7,7% wzrost płatności kw/kw w 1Q 2019 28 846 • Fishing Clash dominującym źródłem przychodów w 1Q 2019 17 527 • Dynamiczny wzrost MAU kw/kw m.in. efekt featuringu 7 560 86 279 705 2 732 • Stale prowadzone działania live-o
Slide 6: Fishing Clash – marketing, który działa
Fishing Clash – marketing, który działa Płatności i wydatki na marketing (mln zł) 14,7 14,6 • Rekordowe płatności w 1Q 2019 pochodną zwiększonych budżetów marketingowych 12,7 11,9 11,4 • W 1Q 2019 na promocję gry Fishing Clash wydano 15,1 mln zł 10,8 10,9 10,1 10,3 • Poziom wydatków marketingowych w
Slide 7: Let’s Fish beneficjentem rozbudowy Know-How
Let’s Fish beneficjentem rozbudowy Know-How Bardzo dobry poziom przychodów w 7 roku historii. Płatności (tys. zł) 4 682 4 172 4 318 4 096 3 705 3 749 • 4,1 mln PLN przychodów w 1Q 2019 roku w porównaniu 3 238 2 909 do 3,7 mln PLN w 1Q 2018– wzrost o 11% r/r 2 491 • Stabilizacja MAU i ARPU w 1Q 2019
Slide 8: Wild Hunt – kolejna dobra gra z potencjałem długowieczności
Wild Hunt – kolejna dobra gra z potencjałem długowieczności Płatności (tys. zł) 2 439 • Dynamiczny 265 % wzrost przychodów w 1Q 2019 r/r 2 021 1 265 • 2,4 mln zł przychodów w 1Q 2019 w porównaniu do 926 0,7 mln zł w 1Q 2018 668 332 389 56 86 • W 1Q 2019 na promocję tytułu wydano 0,4 mln zł 1Q 2Q 3Q
Slide 9: Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży
Wysoka dynamika przychodów ze sprzedaży Wysoka dynamika przychodów dzięki wysokiej monetyzacji gier mobilnych, głównie Fishing Clash Przychody ze sprzedaży (tys. zł) Struktura geograficzna i produktowa przychodów 5% 11% Ameryka Północna Fishing Clash x 3,1 r/r 45 304 Europa 42% Pozostałe 41 551 1Q 2
Slide 10: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą Koszty operacyjne bez kosztów sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty wytworzenia Marketing Koszty ogólnego zarządu Prowizje • Koszty wytworzenia na stabilnym poziomie, niewielki wzrost tych Revenue share kosztów wynika ze zwiększenia Pozostałe zatrudnienia K. sprzedaży bez
Slide 11: Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży
Wyniki finansowe pochodną wzrostów sprzedaży EBITDA Zysk netto 16,7 13,0 12,5 • Niższy wynik 1Q 2019 kw/kw związany z wyższymi kosztami marketingu 13,7 8,9 • Wzrost EBITDA o 94% r/r 10,2 10,4 6,4 • Wzrost zysku netto 107% r/r mln zł 7,5 mln zł 4,4 5,0 2,8 2,2 3,2 2,1 2,2 1,6 1,4 1Q'17 2Q'17 3Q'17 4Q
Slide 12: Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie
Wysoki cash flow przekłada się na wzrost gotówki na bilansie Cash flow Struktura bilansu 1Q'17 2Q'17 3Q'17 4Q'17 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 1Q'17 2Q'17 3Q'17 4Q'17 1Q'18 2Q'18 3Q'18 4Q'18 1Q'19 19,5 • Cash flow operacyjny pochodną osiągniętych wyników finansowych 12,0 17,6 • Bardzo dobra sytuacja
Slide 13: Szeroki, zdywersyfikowany pipeline nowych projektów
Szeroki, zdywersyfikowany pipeline nowych projektów Spółka posiada komfort wydawniczy do końca 2020 Live H5 • Soft launch: 04.2019 • Polska, Włochy, Brazylia, Indonezja, Australia • 20 tys. testowych rejestracji Games for • trwają zmiany produktowe i monitoring KPI Product A women Liczba Projektów G
Slide 14: Kontakt IR
Kontakt IR CC GROUP Tomasz Pelczar e-mail: tomasz.pelczar@ccgroup.pl tel. +48 697 613 011
Slide 15: Załączniki
Załączniki
Slide 16: Strategia – budujemy portfolio gier utrzymywanych latami
Strategia – budujemy portfolio gier utrzymywanych latami IPO Mobile First Let’s Fish 16
Slide 17: Podsumowanie wyników
Podsumowanie wyników Wybrane pozycje RZiS w tys. PLN 1Q’17 2Q’17 3Q’17 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 q/q r/r Przychody ze sprzedaży 5 171 5 055 6 794 10 012 14 400 23 871 35 436 41 551 45 304 +9% +215% Fishing Clash 86 279 705 2 732 7 560 17 527 28 846 34 831 37 524 +8% +396% Let’s Fish 2 909
Slide 18: Struktura geograficzna sprzedaży
Struktura geograficzna sprzedaży w tys. PLN 1Q’17 2Q’17 3Q’17 4Q’17 1Q’18 2Q’18 3Q’18 4Q’18 1Q’19 q/q r/r Ameryka Północna 1 162 1 247 1 581 2 672 4 822 10 938 15 732 16 254 18 841 +16% +291% Europa 2 962 2 626 3 685 5 222 6 404 8 818 14 597 19 344 19 059 -1% +198% Polska 919 729 1 028 1 558 1 556 1
Slide 19: Zmiany zasad rachunkowości
Zmiany zasad rachunkowości Zmiany w księgowaniu przychodów ze sprzedaży zgodnie ze zmianami standardu MSSF15 „Przychód powstaje w momencie, gdy kontrola nad usługami przechodzi w ręce klienta” • Płatność -> gracz kupuje wirtualną walutę Płatność Przychody ze sprzedaży • Przychód ze sprzedaży -> grac
Slide 20: Polityka wydatków marketingowych
Polityka wydatków marketingowych Wydatki marketingowe „Inwestujemy w marketing pod warunkiem uzyskania dodatnich zwrotów w okresie życia użytkownika” Wydatki marketingowe modelowe ujęcie narastająco • Grupa w punkcie „0” inwestuje w marketing. Kohorta pozyskana w tym okresie analizowana w cyklu życi
Slide 21: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Ten Square Games S.A. („Spółka”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy Spółki oraz analityków rynku i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako proponowanie nabycia papierów warto