Develia S.a. · GPW:DVL
Develia — H1 2020 Earnings Presentation
32 slides from Develia's earnings presentation, August 2020
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów, sierpień 2020
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW SIERPIEŃ 2020
Slide 2: Grupa Develia – podsumowanie 1H 2020
GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE 1H 2020 Segment mieszkaniowy (stan na 31.08.2020) • 668 lokali sprzedanych (423 – 1H’2020; 245 – VII-VIII’2020) • 734 lokale przekazane (482 – 1H’2020; 252 – VII-VIII’2020) • 653 lokale wprowadzone do oferty (w tym 562 w 1H’2020) • 314 umów rezerwacyjnych Segment kom
Slide 3: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 3
Slide 4: Rynek mieszkaniowy
RYNEK MIESZKANIOWY Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę 50 000 43 917 45 502 44 112 42 382 42 863 45 000 38 338 37 977 36 815 3
Slide 5: Rynek mieszkaniowy
RYNEK MIESZKANIOWY Średnie ceny mieszkań w ofercie na rynku pierwotnym (w zł/kw., z VAT, w standardzie deweloperskim) Bardzo dobra sprzedaż mieszkań za styczeń i luty Gwałtowny spadek sprzedaży w kwietniu, spowodowany głównie ograniczeniami przemieszczania się poza miejsce zamieszkania, Źródło:
Slide 6: Branża deweloperska 1H 2020 vs 1H 2019
BRANŻA DEWELOPERSKA 1H 2020 vs 1H 2019 liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst H1'2020 H1'2019 zmiana rdr Dom Development 1 631 1 762 -7,4% Murapol (**) 1 526 1 696 -10,0% Atal 1 287 1 616 -20,4% Victoria Dom (**) 848 745 13,8% Budimex Nieruchomości 816 731 11,6% Echo
Slide 7: Lokale sprzedane 2020
LOKALE SPRZEDANE 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.08.2020 MIASTO 1Q 2Q 31.08.2019 3Q 4Q 2019 1Q 2Q 31.08.2020 3Q 4Q 2020 SPRZEDAŻ 331 287 204 310 582 1714 311 112 245 668 WARSZAWA 163 105 57 91 183 599 110 16 60 186 WROCŁAW 34 86 42 62 131 355 100 26 45 171 KRAKÓW 71 31 44 73 84 303 45 24 40 109
Slide 8: Lokale sprzedane i do sprzedaży
LOKALE SPRZEDANE I DO SPRZEDAŻY segment mieszkaniowy stan na 31.08.2020 / data startu przekazań 1681 1479 21% 407 74% 1099 79% 1274 231 0% 7 26% 380 100% 224 202 0 202 1 202 2 sprzedane do sprzedaży 734 lokale przekazane 58 lokali zrealizowanych i gotowych do przekazania 8
Slide 9: Lokale przekazane 2020
LOKALE PRZEKAZANE 2020 segment mieszkaniowy stan na 31.08.2020 MIASTO 1Q 2Q 31.08.2019 3Q 4Q 2019 1Q 2Q 31.08.2020 3Q 4Q 2020 PRZEKAZANIA 1163 510 78 105 186 2042 421 61 252 734 WARSZAWA 442 424 71 96 124 1157 207 17 2 226 WROCŁAW 151 11 2 2 166 58 58 KRAKÓW 351 4 2 357 212 42 93 347 GDAŃSK 219 67 5
Slide 10: Lokale w ofercie i bank gruntów
LOKALE W OFERCIE I BANK GRUNTÓW segment mieszkaniowy stan na 31.08.2020 w of ercie na dzień wprowadzone MIASTO bank gruntów 31.08.2020 w 2020 OFERTA 1536 653 7768 WARSZAWA 289 48 1791 WROCŁAW 311 86 963 KRAKÓW 406 102 2109 GDAŃSK 338 239 1674 ŁÓDŹ 275 KATOWICE 192 178 956 10
Slide 11: Segment mieszkaniowy 2020
SEGMENT MIESZKANIOWY 2020 653 lokale wprowadzone w 2020, w tym 562 w 1H’2020 Mała Praga V - 48 lokali Wprowadzanie do oferty projektów mieszkaniowych w Między Parkami EII - 86 lokali dostosowanej skali do popytu na rynku oraz zachodzących zmian Słoneczne Miasteczko XI - 102 lokale Zawieszenie
Slide 12: Zmiany portfela inwestycyjnego w 2020
ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 2020 stan na 30.06.2020 2019 1H 2020 LOKALIZACJA nabyte/wygrany przetarg szacowana nabyte/wygrany przetarg szacowana PUM (m²) liczba lokali PUM (m²) liczba lokali GDAŃSK 9 050 169 GDAŃSK (*) 7 991 158 KRAKÓW 5 000 89 WROCŁAW 12 440 235 28 979 525 WARSZAWA 89 076 1 65
Slide 13: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 13
Slide 14: Rynek nieruchomości inwestycyjnych
RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Podział popytu (największe rynki biurowe w Polsce poza Warszawą, 1H 2020) Podział popytu (regionalny rynek biurowy) Główne wskaźniki inwestycyjne 1H 2020 5% Kraków 8% Wartość transakcji 2,92 mld EUR Wrocław 34% Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości 1H 2020 Trójm
Slide 15: Portfel inwestycyjny
PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.06.2020 1,07 mld PLN 0,67 mld PLN 24,9 mln PLN 7 202 tys. m² wartości NAV NOI za 1H 2020 ukończonych PU bilansowej projektów Warszawa PU[m2]: 25 954 [nieruchomość sprzedana Poziom wynajęcia: 72% 01’2020] KOLEJOWA Wrocław PU[m2]: 53 859 PU[m2]: 38 638 PU[m2]: 33 000 Po
Slide 16: Portfel inwestycyjny
PORTFEL INWESTYCYJNY stan na 30.06.2020 Yield GAV NAV NOI NOI PU PU BIURA PU HANDEL MIASTO INWESTYCJA STATUS [m²] [m²] [%] [mPLN] [mPLN] [mPLN] [mEUR] [m²] usługi: 8,05 WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 214,6 144,6 7,4 1,7 38 638 9 486 29 152 biura: 8,05 usługi: 7,25 biura B1 & B3: WRO
Slide 17: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 17
Slide 18: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN) 400 000 000 71,4% 68,9% 67,3% 67,3% 68,1% 350 000 000 796,7 819,3 300,6 320,1 57,8% 61,0% 706,2 140,8 300 000 000 147,6 260,8 631,7 94,8 143,5 250 000 000 99,4 238,4 547,0 76,9 207,9 98,8 52,4 37,5% 41,0% 200 000 000 145
Slide 19: Aktywa
AKTYWA Nieruchomości inwestycyjne i aktywa przeznaczone do NOI nieruchomości inwestycyjnych sprzedaży (mPLN ) (mPLN) 105,6 GAV NAV 100,4 99,2 77,3 1 929,5 1 810,0 1 814,7 1 506,2 1 177,9 1 236,3 1 113,0 1 084,2 (*) 924,7 671,8 24,9 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019 30.06.2020 2016 2017 201
Slide 20: Sytuacja finansowa
SYTUACJA FINANSOWA Zadłużenie1 - wskaźniki Struktura zapadalności obligacji (mPLN) W 2020 r Grupa obniżyła zadłużenie z tyt. obligacji o 111 mln PLN 1Zobowiązania finansowe zgodnie z warunkami emisji obligacji (tj. wraz z zobowiązaniem za nabycie Sky Tower i zobowiązaniami wynikającymi z MSSF16 - op
Slide 21: Plan prezentacji
PLAN PREZENTACJI Nieruchomości mieszkaniowe Nieruchomości komercyjne Dane finansowe Załączniki 21
Slide 22: Grupa Develia – P&L
GRUPA DEVELIA – P&L Okres 6 miesięcy Okres 6 miesięcy zakończony zakończony 30 czerwca 2020 30 czerwca 2019 Działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży 220 079 631 733 Przychody ze sprzedaży usług 44 233 76 917 Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 175 846 554 816 Koszt własny sprzedaży (128
Slide 23: Grupa Develia – bilans aktywa
GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA 30 czerwca 2020 31 grudnia 2019 Aktywa A. Aktywa trwałe 1 243 789 1 234 709 1. Wartości niematerialne 341 334 2. Rzeczowe aktywa trwałe 6 046 5 897 3. Należności długoterminowe 8 938 8 699 4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 775 86 603 5. Nieruchomości inwe
Slide 24: Grupa Develia – bilans pasywa
GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA 30 czerwca 2020 31 grudnia 2019 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 510 123 1 492 111 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 510 123 1 492 111 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Pozostałe kapitały 1 053 748 927 171 3. Z
Slide 25: Grupa Develia – P&L
GRUPA DEVELIA – P&L aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych Okres 6 m iesięcy zakończony Arkady Wola Center Sky Tow er Wola Retro RAZEM 30 czerw ca 2020 Wrocław skie Przychody ze sprzedaży nieruchomości - 436 071 - - 436 071 Wartość sprzedanych nieruchomości - (436 071) - - (436 071) Z
Slide 26: Develia S.A. – P&L
DEVELIA S.A. – P&L Okres 6 miesięcy Okres 6 miesięcy zakończony Nota zakończony 30 czerwca 2019 30 czerwca 2020 (przekształcone) Przychody operacyjne Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 8 745 13 587 Przychody z odsetek i dyskont 2 402 5 633 Przychody z dywidend 235 559 119 078 Inne przyc
Slide 27: Develia S.A. – bilans aktywa
DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA 30 czerwca 2020 31 grudnia 2019 Aktywa A. Aktywa trwałe 1 068 806 1 029 519 1. Wartości niematerialne 285 282 2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 330 6 145 3. Pożyczki i należności długoterminowe 109 371 75 177 4. Inwestycje długoterminowe 953 820 947 499 5. Długoterminowe rozli
Slide 28: Develia S.A. – bilans pasywa
DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA 30 czerwca 2020 31 grudnia 2019 Kapitał własny i zobowiązania A. Kapitał własny 1 175 315 948 279 1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy - - 3. Kapitał zapasowy 322 216 322 216 4. Pozostałe kapitały rezerwowe - - 5. Pozostałe kapita
Slide 29: Projekty mieszkaniowe w realizacji
PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI Planowany termin Liczba mieszkań i Powierzchnia Nazwa projektu Miasto Dzielnica Segment zakończenia lokali użytkowych (m²) budowy Na Woli Mieszkania , 4Q'2020 177 9 573 Warszawa Wola (etapy VIII, IX) usługi 1Q'2022 305 15 873 Mały Grochów Mieszkania , 1Q'2021 105 5
Slide 30: Struktura akcjonariatu
STRUKTURA AKCJONARIATU 18,65% 43,07% 17,25% 13,32% 7,71% LICZBA UDZIAŁÓW NAZWA % szt. Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,65 83 470 921 OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 648 Aviva OFE AVIVA Santander 13,32 59 612 000 MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,71 34 528 295 Inni akcjonari
Slide 31: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE 4DEVELIA
Slide 32: Disclaimer
DISCLAIMER Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką