Nichirei Corporation · TSE:2871

Nichirei — Investor Presentation (May 2022)

46 slides from Nichirei's investor presentation, May 10, 2022

  1. Slide 1: ニチレイグループ 中期経営計画

    ニチレイグループ 中期経営計画 2022年5月10日 株式会社ニチレイ

  2. Slide 2: 目次

    目次  前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（P.1～P.5）  長期ビジョン（P.6～P.7）  新中期経営計画「Compass Rose 2024」（P.8～P.27） 全体戦略 事業別戦略  今期見込（P.28～P.32）  Appendix（P.33～P.37） 注：当資料のグラフ・表などで表示されている数値は、別途断り書きがある場合を除き、金額単位表示未満は四捨五入し、一部で端数調整のため 切り上げ・切り捨てを行っている。 © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  3. Slide 3: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り

    前中期経営計画 「WeWill 2021」の振り返り © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  4. Slide 4: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（全体業績）

    前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（全体業績） 重点施策 (1)持続的な利益成長～経営基盤の強化や事業構造の変革による収益力の向上 (2)資本効率の向上と株主還元の充実 (3)豊かな食生活と健康を支える新たな価値創造 （金額：億円） 財務数値 WeWill 2021 19/3 20/3 21/3 22/3 中計 中計比 CAGR 売上高 5,801 5,849 5,728 6,027 6,570 △ 543 1.3% 海外売上高 792 797 769 976 1,023 △ 47 7.2% 営業利益 295 310 329 314 350 △ 36 2.1% 営業利益率 (%

  5. Slide 5: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（セグメント別）

    前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（セグメント別）  営業利益は、低温物流は３カ年を通じて順調に推移したが、中計最終年度は加工食品の減益が響き、 グループ全体では計画に未達  当期純利益は、特別利益*の計上などにより計画を上回る （金額：億円） 連結売上高・営業利益の推移 22/3 実績 前期比 中計比 加工食品 2,442 188 △188 中期経営計画 中期経営計画 （億円） 水産 677 46 △73 「POWER UP 2018」 「WeWill 2021」 400 畜産 803 △38 △227 （億円） 7,000 350 低温物流 2,245 122 △25

  6. Slide 6: 前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（施策）

    前中期経営計画「WeWill 2021」の振り返り（施策） 総総括括 重点施策 成 果 問題点 (1)持続的な利益成長～経営基盤の強化や事業構造の変革による収益力の向上  コロナによる環境変化に対応し売上高は過去  加工食品の利益（率）低下 最高を更新 ・原材料上昇や円安への対応遅れ  加工食品は、内食需要を取り込み家庭用商品 ・タイ生産工場の稼働低下 の販売が拡大  水産は、事業構造の変革が遅れる  低温物流は、適正料金の収受や業務革新の  バイオサイエンスは、事業環境変化への対応が 推進など事業体質を強化し、計画を上回る 遅れ収益基盤が悪化 収益成長  主力事業への計画的な資

  7. Slide 7: ビジネスモデルと強み

    ビジネスモデルと強み 健康ニーズ サプライチェーンの 冷凍食品需要の拡大 多様化、気候変動 加工食品事業 輸入冷凍品 （水産•畜産•農産物） 調達 加工•生産 独自の 商品開発•美味しさを 販売・サービス 素材調達ネットワーク 再現する加工/ 生産技術 の提供 様々な原材料 多種多様な 水産•畜産事業 顧客•業態への対応力 保管•物流 国内No.1 の高度な低温物流 国産生鮮品 低温物流事業 鮮度•品質 安定した物量•物流効率化ニーズ（国内•海外） 人手不足 • フードロス グループ総合力の発揮 「冷凍」を中心に、需要の強い「食」と「物流」を併せ持つ事業領域において社会課題を解決 © Nich

  8. Slide 8: 当社の事業ポートフォリオ

    当社の事業ポートフォリオ 収益 強み 課題 安定性 資本 低温物流 効率 売上成長・ ボラティリティ 高い資本効率 冷凍倉庫保管能力 加工食品 ● 需要の強いマーケットの中 ● 海外からの生産・仕入割合が で持続成長を期待 高く、外部環境の影響を受け やすい ● 差別化できる商品開発力 ● 高い資本効率 加工食品 冷凍食品売上高 収益の安定性 資本効率・ 投資回収の即効性 低温物流 ● 国内・海外で一定の物量が ● 初期投資負担が大きく、 あり、安定成長を継続 投資回収期間が長い ● 設備資本が競争優位の源泉 畜産 資本効率 水産 であり、参入障壁が高い ● 変動コストの割合が小さい © Ni

  9. Slide 9: 長期ビジョン

    長期ビジョン © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  10. Slide 10: 長期経営目標「2030年の姿」

    長期経営目標「2030年の姿」 売上高 1 兆円 グループ重要事項（マテリアリティ） グループ目標（KPI） 海外売上高比率 30 % 食と健康における ・各事業に応じた新たな商品・サービス創出の対象・規模を設定 新たな価値の創造 営業利益率 8 % ・新規事業創出の進捗に沿った目標値を設定 ・EBITDAマージン12％ 食品加工・生産技術力の強化と ・EBITDA年成長率7％ イノベーションの推進により、 低温物流サービスの高度化 ・海外売上高比率30％ お客様および社会の課題を解決する ・ニチレイグループサプライヤーガイドラインに準拠したサプライヤーや 新たな価値を創造し、 OEM先からの

  11. Slide 11: サステナビリティ基本方針の制定

    サステナビリティ基本方針の制定  CSR基本方針を改定し、サステナビリティ基本方針「ニチレイの約束」を制定  本方針を軸に、持続可能性を重視した経営を推進 ■ ニチレイグループ サステナビリティ基本方針「ニチレイの約束」 ～持続可能な社会の実現に向けて～ 新たな価値の創造 新たな商品やサービスを創り出し、事業を通じてお客様および社会の課題を解決します 多様なニーズにこたえ、高い品質と安全性、安定した供給を実現し、お客様と社会からの信頼 安全で高品質な商品とサービスの提供 を獲得します 継続的で良好なパートナーシップの構築を通じ、環境や人権・労働環境に配慮した、倫理的で 持続可能なサプライチ

  12. Slide 12: 2022年度〜2024年度 中期経営計画

    2022年度〜2024年度 中期経営計画 © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  13. Slide 13: 新中計「Compass Rose 2024」の位置づけ

    「2030年の姿」実現に向けて 新中計「 Compass Rose 2024 」では、サステナビリティ経営を 加速させ社会的・経済的価値の向上をめざす 2027年 2022年度～2024年度 長期経営目標 中期経営計画 「2030年の姿」の実現  社会課題解決  海外拡大 人々の豊かな  資本効率向上 WeWill 2021 食生活と健康に • サステナビリティ経営の加速と 資本効率を追求 貢献する • 持続的成長・「2030年の姿」 実現に向けた変革の期間 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 8

  14. Slide 14: 新中計の概要（グループ戦略）

    新中計の概要（グループ戦略） サステナビリティ経営の実現 社会的価値の向上 経済的価値の向上 重要事項(マテリアリティ)の遂行 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 （1） （2） （3） （4） 新たな価値の創造 ＥＳＧ対応の強化 事業ポートフォリオ 主力事業の成長と 管理 低収益事業の改善 経営資源 （A） （B） （C） （D） （E） （F） ＩＴ・ＤＸ 配分 成長投資 海外拡大 新規事業 環境対応 推進 人財開発 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 9

  15. Slide 15: 新中計の概要（グループ戦略）新たな価値の創造・ESG

    新中計の概要（グループ戦略） 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 • 冷力の探求で新たな健康価値を実現する素材の開発、商品の提供 (1)新たな価値の創造 • デジタルを活用し食を豊かにする新たなサービスや情報を提供 • 新たな価値を創出・育成する仕組みを作りイノベーション活動を推進 • 重点調達先へのESGデューデリジェンスの実施 • 再生可能エネルギーの活用拡大 (2)ＥＳＧ対応の強化 • コーポレートガバナンス対応の強化を継続 • 役員報酬にESG指標の目標達成度を導入 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 10

  16. Slide 16: 新中計の概要（グループ戦略）事業ポートフォリオ管理

    新中計の概要（グループ戦略） 事業を通じた社会課題の解決・ 資本効率の追求 • 事業別に資本コストと目標ROICを設定 (3)事業ポートフォリオ • 利益率と資産回転率に関するKPIを設定しPDCAを推進 管理 • ROICに基づく事業評価と資源配分の検討 • 加工食品は価格戦略による収益性向上 (4)主力事業の成長と • 低温物流は3PL・輸配送の伸長や、他社アセットの積極活用により 低収益事業の改善 資本効率を向上 • 水産は事業構造変革、バイオサイエンスは収益基盤を立て直し © Nichirei Corporation. All rights reserved. 11

  17. Slide 17: 新中計の概要（グループ戦略）経営資源配分

    新中計の概要（グループ戦略） 経営資源配分 • グループ合計の成長投資615億円 • 環境対応投資292億円 (A)成長投資 加工食品：165億円 (D)環境対応 太陽光発電設備の設置 低温物流：435億円 自然冷媒化への設備更新投資 • 海外売上高1,300億円（＋10％） • 情報関連投資87億円 加工食品 510億円 デジタル活用による業務革新の推進 (B)海外拡大 低温物流 638億円 (E) IT･DX推進 • • 海外売上高比率20％ • 新たな価値創出に向けR&D、 • デジタル人財・グローバル人財・ DX、マーケティングに資源を配分 サステナビリティ人財の増強 (C)新規事業

  18. Slide 18: 新中計の財務・非財務目標（グループ全体）

    新中計の財務・非財務目標（グループ全体）  計画期間の営業利益の年平均成長率(CAGR)は5.6％、EBITDA成長率は7.4％へ  成長投資や環境対応投資によりROICは一時的に低下するが、2027年度に向けて向上をめざす （金額：億円） 財務目標 25/3計画 22/3比 CAGR 非財務目標 売上高 6,600 573 3.1% 新たな価値創造 ・高付加価値商品の提供 ・新規事業の創出 海外売上高 1,300 324 10.0% ・ガイドラインに準拠した調達率 持続可能な調達 営業利益 370 56 5.6% ・ESGデューデリジェンスの実施率 ・CO₂排出量30%削減 営業利益率

  19. Slide 19: 新中計の財務目標（セグメント別）

    新中計の財務目標（セグメント別）  サステナビリティ関連などの戦略費用の増加を事業成長により吸収し増収・増益へ （金額：億円） 22/3実績 25/3計画 22/3比 CAGR 連結売上高・営業利益の推移 加工食品 2,442 2,750 308 4.0% 水産 677 440 △237 △13.4% 中期経営計画 中期経営計画 畜産 803 950 147 5.8% （億円） 「WeWill 2021」 「Compass Rose 2024」 （億円） 低温物流 2,245 2,600 355 5.0% 7,000 370 400 売上高 不動産 43 48 5 3.6% 340 314

  20. Slide 20: 新中計（設備投資の概要）

    新中計（設備投資の概要）  加工食品と低温物流への集中投資を継続、生産能力や保管拠点を増強し競争優位性の強化へ  持続可能な社会の実現に貢献するため、環境対応の投資を積み増し 設備投資等の推移 【設備投資等の推移】 設備投資の区分別の割合 （億円） 中期経営計画 中期経営計画 3カ年 600 「WeWill 2021」 「Compass Rose 2024」 区分 23/3E 24/3P 25/3P 累計 930億円 1,200億円 500 成長投資 44% 61% 48% 51% 436 427 基盤強化 36% 24% 35% 31% 378 400 50 43 336 維持保全・その

  21. Slide 21: 新中計（設備投資の主な内容）

    新中計（設備投資の主な内容）  主力商品の生産能力増強や、国内で大型冷蔵倉庫の新設を見込む  環境対応では、太陽光発電設備や自然冷媒化への投資を推進 設備投資等の内容 主な内訳 環境対応投資の内容 加工食品 ・米飯類の能力増強 387億円 ・チキン加工品などの生産ライン増強 環境対応投資 総額292億円（冷蔵倉庫の新設分含む） ・環境対応投資（脱フロン等） ・老朽化設備更新 ・太陽光発電設備の導入 50億円 ・自然冷媒化設備の更新 113億円 低温物流 ・冷蔵倉庫の新設（大都市圏） 649億円 ・環境対応投資（自然冷媒化、省エネ ・その他省エネ設備更新 など 設備更新等） ・冷蔵倉庫の新設

  22. Slide 22: 新中計（財務戦略）

    新中計（財務戦略）  営業キャッシュ・フローは、将来の成長に向けた主力事業への投資と株主還元に充当  配当金はDOE（自己資本配当率）3%を目安に安定的な増配を継続  自己株式の取得は、財務状況やフリー・キャッシュ・フローの見通しなどを総合的に判断し機動的に実施  ＤＥレシオは、財務健全性や資本効率性の観点から0.5倍を目安 財務状況・キャッシュ・フロー等の推移 （金額：億円） 営業キャッシュ・フローの配分（計画） Compass POWER UP WeWill Rose 2024 2018 2021 （計画） 営業活動による キャッシュ・フロー 1,020 1,196 1,420 営

  23. Slide 23: 事業別戦略

    事業別戦略 © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  24. Slide 24: 加工食品事業 基本戦略

    加工食品事業 基本戦略 Compass Rose 2024 「収益力の回復」と「新たな収益ドライバーの確立」により、持続的成長へ 事業「リスク」と「チャンス」 Compass Rose 2024 基本戦略 収益基盤の再構築 新たな収益ドライバーの確立 リ コスト高の コスト高騰に伴う価格改定 グループを牽引する持続的成長 収益力の回復 コスト高の ▶ ス 常態化 常態化 ▶ 新たな収益力の獲得 ク 高い付加価値に適した価格帯の形成 ▶ 独自技術による収益改善 サプライチェーン基盤の再編 サプライチェーン 不安定な ▶ 生産体制/原料調達の強化、リスク分散 ▶ タイ生産工場の安定稼働 の混乱 サ

  25. Slide 25: 加工食品事業 基本戦略（詳細）収益基盤の再構築

    加工食品事業 基本戦略（詳細） 収益基盤の再構築 • 資源高や為替影響を反映した価格改定の実施 ►コスト高騰に伴う価格改定 • デジタルを活用したマーケティングと商品開発によりブランド力と付加価値 ►新たな収益力の獲得 を一層高め、より高いプライスゾーンを創出 • 独自の装置開発による「品質の差別化」と「コストの削減」 ►独自技術による収益改善 • AIや自働化など先進技術を用いた生産効率の向上 サプライチェーン基盤の再編 • 米飯 ：生産者との共生による持続的な原料調達体制の構築 ►生産体制/原料調達の強化、 旺盛な需要に対応する生産能力増強とBCP対応を両立 リスク分散 • チキン：海外チ

  26. Slide 26: 加工食品事業 基本戦略（詳細）新たな付加価値による市場創出

    加工食品事業 基本戦略（詳細） 新たな付加価値による市場創出 • 冷凍ならではの独自技術による健康価値を付与した商品の開発 ►新たな付加価値商品の強化 • 拡大するパーソナル需要をとらえた個食商品による、家庭用・業務用業態 （健康・個食・料理素材） （福祉給食など）での新たな価値提供 • 作りたてと省力化を両立する「アッセンブルされた料理素材」の更なる展開 • 強みである米飯・チキンなどの戦略カテゴリーにおける業態を横断した ►戦略カテゴリーの深耕 高付加価値商品の展開 ►成長業態への取組強化 • 急伸長するEC/福祉給食業態に向けた機能性を強化した商品の拡充 海外事業の収益成長 • 旺盛なア

  27. Slide 27: 加工食品事業 財務数値目標

    加工食品事業 財務数値目標  コスト上昇への対応を迅速に進め、増収効果などにより年平均8.9％の利益成長をめざす （単位 : 億円） 中計期間の営業利益の主な増減要因 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 （単位 : 億円） +22 売上高合計 2,442 2,750 308 4.0% +61 家庭用調理品 768 852 84 3.5% 加工食品 +85 △72 加 業務用調理品 926 1,028 102 3.5% △23 184 工 △18 農産加工品 200 218 18 3.0% △13 食 142 品 海外 408 510 102 7.7% その他 140 142 2

  28. Slide 28: 低温物流事業 基本戦略

    低温物流事業 基本戦略 社会課題解決に貢献するとともに次世代に向けた事業基盤を強化し、今後の資本効率向上へ つなげる 事業「リスク」と「チャンス」 Compass Rose 2024 基本戦略 国内事業 コスト高の 売上・利益両面の成長 次世代への事業基盤強化 収益性・資本効率の向上へ リ ▶ 冷凍食品物流プラットフォーム構築 ス 常態化 ▶ 幹線輸送機能強化 ク ▶ 大都市圏基盤強化 ▶ 全国ネットワーク効果最大化 海外事業 不安定な ▶ 欧州主要エリア拠点の増強 サプライチェーン ▶ 欧州広域運送ネットワーク強化 ▶ 中国・ASEAN 拡大 持続的な成長に向けた取り組み チ ▶ 技術基盤の

  29. Slide 29: 低温物流事業 基本戦略（詳細）

    低温物流事業 基本戦略（詳細） （国内）次世代に向けた事業基盤の構築 ►冷凍食品物流プラットフォーム 冷食・加工品等の扱い量拡大による庫腹の高度活用 構築 • • 大都市圏の能力増強投資およびゲートウェイ機能整備 ► 幹線輸送機能強化 • LLP・運送・TC等アセットライトな事業の伸長 ► 大都市圏基盤強化 • 他社アセットの積極活用による支配庫腹の拡大 ► 全国ネットワーク効果最大化 （海外）売上・利益両面での成長実現 • オランダ：港湾倉庫増設に伴う港湾ビジネスの業容拡大 ► 欧州主要エリア拠点の増強 • 英国：Norish社の買収効果の発揮、更なる設備投資による事業拡大 ► 欧州広域運送

  30. Slide 30: 低温物流事業 基本戦略（詳細）持続的成長への取り組み

    低温物流事業 基本戦略（詳細） 持続的成長への取り組み ► 技術基盤の整備 （業務革新・エンジニアリング • 2024年問題に対応した事業基盤の構築による競争優位性の獲得 の強化） • CO₂排出量削減や自然冷媒化などの環境対応を推進 デジタル化の加速と自動化・省人化技術の積極的な導入 ► 業界における社会課題解決 • ・2024年問題への対応 ・脱フロン・脱炭素への取組 ► 全国ネットワーク効果最大化に向けて ► 2024年問題への対応 神戸六甲ＤＣ（仮称） 国内最大搭載の24パレット積みトレーラー 【概要】 所在地 神戸市東灘区 稼働予定時期 2023年10月 総投資額 90億円 設備能力

  31. Slide 31: 低温物流事業 財務数値目標

    低温物流事業 財務数値目標 国内は先行投資により利益は微増だが、海外で一層の収益成長を実現し、全体で安定的な 利益成長をめざす （単位 : 億円） 22/3 25/3 中計期間の営業利益の主な増減要因 増減 CAGR 実績 計画 +10 （単位 : 億円） 売上高合計 2,245 2,600 355 5.0% +56 国内 1,744 1,916 172 3.2% 海外 459 638 179 11.6% 低低 ▲35 162 温温物 その他･共通 43 46 3 2.6% ▲15 物流 営業利益合計 146 162 16 3.5% 流 146 国内 134 140 6 1.4% 海外 21

  32. Slide 32: 水産事業

    水産事業  事業構造改革により、安定した収益体質へ転換  競争力のある商材に経営資源を集中し、資本効率と収益性を改善 （単位 : 億円） 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 売上高 677 440 △237 △13.4% 取扱品目構成の変化 水 主力カテゴリの割合を増加 産 営業利益 10 10 0 1.5% 構造改革の内容 75% • 低収益カテゴリー群の取扱い縮小 55% • 調達・加工・販売に強みを持つ商材に経営資源を集中し、 使用資本を圧縮 • MSC/ASC認証商材の取り扱いを拡大 • 中国、北米での海外販売の強化 22/3 25/3P © Nichirei Corp

  33. Slide 33: 畜産事業

    畜産事業  「こだわり素材」を使用した差別化商品の販売拡大  加工・開発機能の強化により、収益性の改善に注力 （単位 : 億円） 22/3 25/3 増減 CAGR 実績 計画 売上高 803 950 147 5.8% 健康価値食肉の売上高変化 畜 産 営業利益 12 20 8 19.6% 主な施策の内容 •「健康価値食肉」や純和鶏など持続可能性に配慮した 150% 差別化商品の拡販 伸長 • 顧客ニーズに対応した最適な加工度の商品を拡充 • 物流効率化の推進 22/3 25/3P © Nichirei Corporation. All rights reserved. 27

  34. Slide 34: 今期見込（2023年3月期）

    今期見込（2023年3月期） © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  35. Slide 35: 今期見込（グループ全体）

    今期見込（グループ全体） 戦略費用（調整額）は増加するが、低温物流が好調を継続し営業利益は前期を上回る見込 （単位 : 億円） 22/3 23/3 （単位 : 円） 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 2022年3月期 2023年3月期 為替レート 実績 見込 実績 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 米ドル／円 109.80 122.00 加工食品 2,442 188 8% 2,430 12 2,580 138 6% 水産 677 46 7% 640 37 531 △146 △22% ユーロ／円 129.88 136.00 畜産 803 △38 △5% 820 △17 850 47

  36. Slide 36: 今期見込（加工食品事業）

    今期見込（加工食品事業）  原材料価格の高騰や円安などによるコストアップ影響を受けるが、収益改善施策と 価格改定を着実に実行し、前期を上回る利益を確保 （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 実績 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 売上高合計 2,442 188 8% 2,430 12 2,580 138 6% 家庭用調理品 768 64 9% 765 3 804 36 5% 加工食品 業務用調理品 926 57 7% 930 △4 973 47 5% 農産加工品 200 2 1% 205 △5 208 8 4% 海外 408 60 17% 3

  37. Slide 37: 今期見込（低温物流事業）

    今期見込（低温物流事業） 海外がけん引し増収、営業利益は国内・海外ともに堅調に推移し増益を見込む （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 実績 増減 率 前回見込 増減 見込 増減 率 売上高合計 2,245 122 6% 2,240 5 2,340 95 4% 国内小計 1,744 22 1% 1,750 △6 1,800 56 3% 物流ネットワーク 1,029 1 0% 1,030 △1 1,060 31 3% 地域保管 714 21 3% 720 △6 740 26 4% 低温物流 海外 459 94 26% 445 14 496 37 8% そ

  38. Slide 38: 今期見込（水産・畜産事業）

    今期見込（水産・畜産事業） 水産は商品構成の見直しを進め減収となるが、営業利益は前期並みを確保 畜産は国産生鮮品の強化や低収益商品の改善により増収・増益を見込む （単位 : 億円） 22/3 23/3 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 実績 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 水産 売上高 677 46 7% 640 37 531 △146 △22% 営業利益 10 4 83% 11 △1 10 0 4% 畜産 売上高 803 △38 △5% 820 △17 850 47 6% 営業利益 12 △1 △10% 12 △0 16 4 37% © Nichirei Corporatio

  39. Slide 39: 今期見込（営業利益の増減要因など）

    今期見込（営業利益の増減要因など） 営業利益の増減要因（21/3-23/3) （単位 : 億円） 営業外収支・特別損益の変動要因 （単位 : 億円） 加工食品 低温物流 22/3 23/3 21/3 営業利益 172 21/3 営業利益 131 実績 前期比 見込 前期比 増益要因 33 営業外収支 2 △3 4 1 増益要因 26 増収効果 27 主要項目 価格改定効果 4 集荷増による業績影響額 金融収支 2 1 2 △0 17 生産性改善 2 （TC含む） 持分法による投資損益 1 △2 4 2 減益要因 △63 運送効率化 4 特別損益 34 53 △7 △41 原材料・仕入コストの増

  40. Slide 40: Appendix

    Appendix © Nichirei Corporation. All rights reserved.

  41. Slide 41: 今後の冷凍食品の需要動向

    今後の冷凍食品の需要動向 拡大する冷凍食品マーケット マクロ環境の変化 150% • 慢性的な人手不足 冷凍調理食品 142% • 拡大する共働き世帯 140% 業態の変化／トピックス ※数字は冷食市場予測値（19-24） • 急速な超高齢化社会 • 増加する単身世帯 130% 120% コロナ禍によるシフト • 家庭内での食機会 110% • 旅行・外食リベンジ消費 消費支出計 100% • 在宅／出社の 97% ハイブリッドな働き方 90% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 新常態の変化を捉え、求められる機能価値を具現化することで、 活躍の

  42. Slide 42: 各中計期間の業績の推移

    各中計期間の業績の推移 energy 2012 RISING 2015 POWER UP 2018 WeWill 2021 Compass Rose 2024 （単位：億円） (10-12年度) (13-15年度) (16-18年度) (19-21年度) (22-24年度) 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3E 24/3P 25/3P 加工食品事業 1,619 1,742 1,616 1,807 1,939 1,992 2,050 2,207 2,266 2,348 2,255 2,442 2,580

  43. Slide 43: セグメント別売上高・営業利益の推移

    ＜セグメント別＞売上高の推移 ＜セグメント別＞営業利益の推移 （億円） 中期経営計画「Compass Rose 2024」 （億円） 中期経営計画「Compass Rose 2024」 8,000 450 6,405 6,600 370 6,180 67 5 5,728 6,027 49 56 340 0 49 42 329 314 315 22 6,000 48 350 20 19 47 17 20 46 2,600 46 43 2,340 2,430 162 2,245 2,123 151 250 131 153 4,000 146 803 850 935 950 20 841 13 16

  44. Slide 44: 家庭用冷食市場と低温物流事業の推移

    当社の家庭用調理冷食の売上高前年同四半期比の推移 SCI 家庭用調理冷凍食品 100人当たり購入金額の前年同四半期比の推移 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -5% 0% 0% 20/3 21/3 21/3 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 20/3 21/3 21/3 21/3 21/3 22/3 22/3 22/3 22/3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 家庭用全体 家庭用米飯類 市場全体 ニチレイ 出典：インテージSCI（冷凍調理 100人当たり

  45. Slide 45: 当社の株価推移

    当社の株価推移 過去10年間の株価推移 （円） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2012/4 2013/4 2014/4 2015/4 2016/4 2017/4 2018/4 2019/4 2020/4 2021/4 2022/3 © Nichirei Corporation. All rights reserved. 37

  46. Slide 46: 当資料取扱いのご注意

    当資料取扱いのご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明における「確信」、「期待」、 「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの類義語を用いたものに限定されるものではあり ません。これらの情報は、現在において入手可能な情報から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実 際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このた め、これらの業績見通しのみに全面的

Nichirei — Investor Presentation (May 2022) on 6ix