Slide 1: 2021年12月期 決算説明会
三井海洋開発株式会社 2021年12月期 決算説明会 2022年2月14日 1
Slide 2: 目次と注意事項
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 決算概要 (注意事項) 当社の連結業績は、当連結会計年度の期末決算より従来の日本基 準に替えて国際財務報告基準(以下、IFRS)を適用しております。 また通貨単位につきましても従来の日本円に替えて米ドルでの表 示に変更となっております。 これにより本資料内では過年度数値について以下の取り扱いをし ております。 ・2020年度：IFRSベースに準拠(米ドル) ・2019年度以前：日本基準(日本円)の決算数値を各決算期末の対 顧客電信直物相場の仲値で米ドルに換算 2017年：1米ドル=113.00円 2018年：1米ドル=111.02円 201
Slide 3: 2021年12月期：ハイライト
2021年12月期：ハイライト FPSO Carioca MV30 ⚫ 多額の最終損失を計上(当期損失はUS$363M) Equinor Bacalhau FPSO ※内約US$296Mは将来見込みに対する引当 顧客 Equinor ・ MV20投資減損 :US$100M 契約形態 Sales and Purchase Agreement ・ MV15/18/20 将来見込み修繕費に対する引当 :US$109M 鉱区 Bacalhau Field (旧 Carcara ブラジル) ・ MV31/33 建造追加工事費に対する引当 :US$87M 水深 2,027m ⚫ Equinor Bacal
Slide 4: 2021年12月期：業績悪化要因①
2021年12月期：業績悪化要因① 旧船の状態悪化(MV15/MV18/MV20) コロナウィルス感染拡大 ⚫ 操業停止期間の長期化による収 入減少、及び修繕費用の増加 ⚫ ブラジル旧船O&M修繕費に係る FPSOでもコロナ感染者発生、乗船人員数制限 引当金の計上 ⚫ MV20投資減損 経年劣化により、長期間の操業停止や機器故障 が発生 上記状況も踏まえ、将来の稼働率・修繕コスト の想定を見直し 減損損失、引当金の計上 4
Slide 5: 2021年12月期：業績悪化要因②
2021年12月期：業績悪化要因② 建造工事(EPCI) 工期の延長、仕様変更などにより多額の追加費用を見込む ⚫ 新型コロナウィルスの影響による中国への入国制限があり工期が延長 MV31 ⚫ 上記に伴うプロジェクト実施計画の変更により費用が増加 ⚫ 搭載機器の交換費用を引当 ⚫ 搭載機器の物量が当初想定と異なったことによる費用の引当 MV33 ⚫ 工期の遅延を防止するためのアクセラレーション費用の引当 5
Slide 6: 2022年12月期：O&M・AM業績予想
2022年12月期：O&M・AM業績予想 O&M＋AM粗利 (単位：US$M) 2021(実績) 2022(予想) O&M △53 6 AM △128 △149 小計 △181 △143 将来損失引当/振戻し △109 74 合計 △290 △69 ⚫ 当期にブラジル旧船O&M修繕費に係る引当金を計上したことにより、次年度以降の 損失は減少 ⚫ 今後旧船の契約終了にしたがい、ブラジルO&M全体の損益も改善を見込む 6
Slide 7: 2022年12月期：チャーター業績予想
2022年12月期：チャーター業績予想 持分法投資利益＋受取利息 (単位：US$M) 2021(実績) 2022(予想) 受取利息 40 45 持分法利益 29 81 合計 69 126 ⚫ 2021年度はMV18/MV20のShutdown、MV20減損等の影響あり減少 ⚫ 2022年はMV31/MV34、2023年にはMV32/MV33が順次チャーターインし、チャー ター収益の増加に寄与する予定 7
Slide 8: 2021年12月期：建造工事の状況
2021年12月期：建造工事の状況(2021年12月現在) FPSO FPSO FPSO FPSO FPSO FPSO Guanabara MIAMTE Almirante Anita Garibaldi Sangomar Bacalhau MV31 MV34 Barroso MV32 MV33 顧客 Petrobras Eni Mexico Petrobras Petrobras Woodside Equinor 契約形態 EPCI + Time EPCI + Time EPCI + Time EPCI + Time Purchase EPCI + Short Charter Charter
Slide 9: EPC(I)/チャーター、オペレーション期間
2022年1月現在 ◼ EPC(I) 期間 EPC(I)/ チャーター、オペレーション期間 ◼ チャーター期間（確定） ◼ チャーター期間（オプション） ◼ オペレーション期間 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 (*) 1 FPSO Bacalhau Equinor 2 FPSO Sangomar Woodside 10y 3 32.5 FPSO Anita Garibaldi MV33 Petrobras 25y 4 35.0 FPSO Almirante Barroso MV32 Pe
Slide 10: 1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 決算概要
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 決算概要 10
Slide 11: Energy Demand and Supply
FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド Energy Demand and Supply 世界人口 エネルギー需要 エネルギー需要構成 億人 百万石油換算ﾄﾝ 百万石油換算ﾄﾝ 100 20,000 5,000 石油 天然ガス 4,000 石炭 3,000 50 10,000 バイオ 2,000 エネルギー 非OECD諸国 非OECD諸国 代替 エネルギー 1,000 原子力 OECD加盟国 OECD加盟国 水力 0 0 0 2000 2010 2020 2030 2040 2000 2010 2020 2030 2040 1990 2000 2010 2020 2030 2040 S
Slide 12: FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド：プロジェクト計画予想
FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド プロジェクト計画予想 浮体式海洋石油・ガス生産設備の利用が予想されているプロジェクト数（2022年1月現在） World Total Bidding & Final Design 62 Planning 80 Appraisal 40 China Canada 1 0 2 3 Northern Europe 5 1 1 10 Southeast Asia GOM 2 14 6 15 5 Mediterranean 2 4 9 3 Southwest Asia & Middle East Brazil 2 3 11 5 10 Africa 13 1
Slide 13: 競合環境
FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド 競合環境 Share by Number of Leased FPSOs Share by Oil Production Capacity BW Offshore, Bumi Armada, 7, 8% Bluewater 8, 9% Altera Thousand bpd 200 Kbpd MISC, 7, 8% 264 Kbpd Other 3% 4% 665 Kbpd Yinson, 7, 8% Yinson 9% 368 Kbpd 5% MODEC, 15, SBM Own Lease Altera, 5, 5% Bumi Armada
Slide 14: 収益改善への道筋(当期利益)
今後の展望 収益改善への道筋(当期利益) (単位：US$M) <2021年度投資減損・見込み費用引当明細(ブラジル事業関連)> 項目 金額 MV20投資減損 100 MV15/MV18/MV20将来見込み修繕費 109 14 に対する引当
Slide 15: 2022年12月期：業績予想
2022年12月期：業績予想 売上収益 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M 3,899 4,000 197 200 3,036 100 2,736 22 2,400 0 1,998 2,000 (100) (131) (200) (166) (300) (363) 0 (400) 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 ⚫ 既存の建造工事が終盤を迎えることにより、売上は昨年度より減少しUS$2,400Mを見込む ⚫ 新型コロナウイルス感染症の影響が残ること、及び引当金には含まれないO&Mのペナル ティーやFP
Slide 16: 1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 決算概要
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 決算概要
Slide 17: 受注高・売上収益
受注高・売上収益 受注高 売上収益 建造工事 EPC(I) 期間 Bacalhau US$M US$M Sangomar 8,000 8,000 MV33 MV32 MV34 MV31 6,202 5,804 MV30 FSO Ailsa MV29 2018 2019 2020 2021 2022 2023 3,899 4,000 4,000 3,148 3,036 2,902 2,736 2,284 1,998 1,691 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 17
Slide 18: 受注残高
受注残高 持分法適用関連会社の「リース、チャーター及びオペレーション」に 関する当社持分相当の受注残高 MV32 US$M 12,662 12,749 11,671 12,000 10,128 9,796 8,000 7,464 7,318 7,289 5,039 4,814 4,000 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 18
Slide 19: 営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益 営業利益(損失) 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M 300 300 MV32 223 197 187 200 172 200 100 100 0 0 (22) (100) (100) (138) (131) (200) (200) (166) (300) (300) (317) (400) (400) (363) 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 (Note) 2017年-2019年については、日本基準の営業利益に持分法利益を加算 19
Slide 20: 持分法投資利益・受取利息
持分法投資利益・受取利息 持分法投資利益 受取利息 US$M US$M 55 54 100 88 50 85 45 41 40 56 50 25 29 21 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 20
Slide 21: 貸借対照表
貸借対照表 US$M 4000 3500 現預金 営業債務 3000 810 617 1,356 1,058 2500 営業債権 288 379 2000 契約資産 契約負債 621 490 704 405 84 その他流動資産 短期借入金 1500 368 165 168 426 242 引当金-流動 持分法投資 237 1000 270 739 その他流動負債 674 240 その他非流動負債 207 長期貸付金 500 367 867 398 資本 その他非流動資産 554 241 227 0 2020.12 2021.12 21
Slide 22: Thank you
Thank you