Slide 1: 2017年末期业绩
(于开曼群岛注册之有限责任公司) 香港联合交易所上市公司 股份代号： 806 HK 2017年末期业绩 截至2017年12月31日止年度 业绩简报，2018年3月12日
Slide 2: 免责声明
免责声明 本文由惠理集团有限公司（「本公司」）拟备，仅供是次简报之用。 本文所载资料未经独立第三方核实；对于任何由第三方提供的数据或意见之公平、准确性、完整性或正确性，并无任何明确或隐含之声明或保证， 亦不宜依赖该等数据或意见之公平、准确性、完整性或正确性。本文所载之数据及意见仅就演讲当日而提供，可能在未经通知下改变，亦不会在演 讲当日以后更新，以反映及后可能发生之重大发展。本公司及任何关联组织、董事、职员、雇员、顾问或代表，不论其有否涉及人为疏忽，概不就 使用此档或其他相关内容引致的损失，而承担任何责任。本文所载之资料并不旨在提供专业意见，亦不应就此或其他目的而予以依赖。如有需要， 阁下应寻
Slide 3: Ws TEL eM
Ws TEL eM FER: Ans ELE
Slide 4: 财务摘要
财务摘要 (百万港元) 2017年 2016年 变动% 本公司拥有人应占纯利 2,048.1 137.5 +1,390% 费用收入及其他收入 4,105.9 1,398.6 +194% 管理费总额 1,196.0 1,049.1 +14% 表现费总额 2,570.9 10.8 +23,705% 开支总额 (1,091.8) (471.7) +131% 经营利润 （未计算其他收益/亏损） 2,207.3 197.8 +1,016% 每股基本盈利（港仙） 110.6 7.4 +1,395% 每股摊薄盈利（港仙） 110.5 7.4 +1,393% 每股中期股息 无 无 每股末期股息 （港仙） 18
Slide 5: 管理资产
管理资产 管理资产 (十亿美元) 20 15.6 16.6 管理资产增加主要原因 15 12.9 13.2 • 基金录得强劲回报 10.5 10 40亿美元 5 0 Dec-2013 2013年12月 Dec-2014 2014年12月 Dec-2015 2015年12月 Dec-2016 2016年12月 Dec-2017 2017年12月 2017年管理资产变动 Beginning AUM 年初管理资产 13,249 Subscriptions 认购 8,345 Redemptions 赎回 (8,623) Performance 表现 4,036 股息分派 Dividend distri
Slide 6: 管理资产分析
管理资产分析 1. 截至2017年12月31日及2016年12月31日之管理资产。 6
Slide 7: 严谨的成本管理
严谨的成本管理 开支总额 固定成本覆盖率 (百万港元) (百万港元) 开支总额 1,092 26 800 1000 16 707 800 600 617 692 2.1x 2.3x 600 400 19 472 400 18 54 89 49 292 309 96 200 200 87 固定开支 205 213 0 0 2016 2017 2016 2017 Others 其他 Sales and marketing 销售及市场推广 1 Other 其他薪酬及福利compensation and benefits Fixed 固定开支 expenses 1 Share-based 股份基础报酬
Slide 8: 股息
股息 (港仙) 104% 101% 101% 120 40% 40% 54% 64% 100 80 60 86.0 40 20 6.0 9.7 6.0 16.0 7.2 18.0 5.8 6.3 10.7 10.0 4.8 - 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Special 每股特别股息 dividend per share Final dividend per share 每股末期股息 Dividend 派息率payout ratio (乃基于已确认之 盈利的比率) 1. 每股派息乃按本集团已确认之盈利派付（除未变现的收益及亏损）。然而，每股盈利则反映未
Slide 9: 强劲的资产负债表
强劲的资产负债表 于二零一七年十二月三十一日 百万港元 资产 流动资产 5,106 • 现金及现金等值项目1 • 2,241 • 应收费用 • 2,611 • 投资2 • 127 非流动资产 1,772 • 投资(包括于一家合资企业之投资)2 • 1,702 资产总额 6,878 负债 流动负债 1,219 • 应计花红 • 663 • 应付分销费开支 • 155 • 本期税项负债 • 321 非流动负债 19 负债总额 1,238 权益 本公司拥有人应占权益 5,640 • 已发行权益 • 1,391 • 保留盈利 • 3,993 权益总额 5,640 1.现金及现金等值项目包括资产负债表中
Slide 10: 区景麟博士 MH, PhD
WF [A] er XR AL MH, PhD (TRO EE 10
Slide 11: 未来定位
未来定位 扩充产品系列 强化分销网络 精简业务运作 投资中国 提供投资方案 的专家 的基金经理 世界各地 惠理 中国内地 MSCI明晟纳入A股 香港最大的本土资产 世界第二大经济体 西方机构投资者目前 管理公司 家庭储蓄率水平世界 配置中国仍偏低 亚洲价值投资殿堂 最高 对增长及收益的持续 25年卓越往绩表现 中国内地市场的管理 需求 约 70 名投资专才 资产整体规模有望在 中国内地市场最大的 2030年增长至17万亿1 境外资产管理公司 对多样化投资产品的 之一 需求增长 资本市场开放 1. 数据来自名为《百舸争流，奋楫者先：
Slide 12: 开拓产品系列
开拓产品系列 私募股权房地产基金 按资产类别 建立私募股权房地产投资平台 股票 ETF 固定收益 多元资产 邀得廖创兴投资(194.HK) 成为联合投资者1 惠理价值基金 价值中国ETF 惠理大中华 惠理多元资产基金 固定收益 高收益债券基金 新增三只基金以满足市场对固定收益产品 的强劲需求 旗舰产品大中华高收益债券基金管理资产 增至45亿美元2 多元资产 成立我们的亚洲股债收益基金，并与 AIA MPF 合作推出一只MPF创新产品 1993 2009 2012 2015 2017 按地域 环球新兴市场 中国内地市场 中国 亚洲 成立集团第一只新兴市场 2017年1
Slide 13: 深化中国内地市场布局
深化中国内地市场布局 采用多管齐下 的策略发展中国内地的业务 外商独资企业获私募证券投资基金管理人(「PFM」)牌照 2017年11月成为第一家总部位于香港获授PFM牌照的资产管理公司 2018年1月推出第一只PFM基金 允许境外资产管理公司为机构投资者及高净值个人投资者提供自有 品牌的境内私募投资证券基金 内地与香港基金互认 合格境内有限合伙人 (「MRF」) 计划 (「QDLP」) 已为惠理价值基金提交 2015年获颁牌照，并获准 申请 中国内地 北京 1亿美金额度 允许以香港为注册地的 （惠理的策略市场） 允许境外资产管理公司向 基金在中国内地市场销售 上海
Slide 14: 持续扩展国际业务
持续扩展国际业务 英国 （惠理在西方的业务据点） 中国（惠理的策略市场） 香港（惠理总部） 新加坡 （惠理在东南亚的业务据点） 惠理作为投资中国的专家 在全球各策略市场设立国际分销业务据点 提高惠理品牌的环球认识度 透过与当地领先的金融机构及投资顾问合作， 加强国际分销网络 一系列智能型投资产品以吸引全球机构投资者 新加坡： 伦敦： 东南亚分销业务据点 爱尔兰UCITS 基金 发掘机会进军 及亚洲新兴市场 的欧洲分销业务据点 北美市场 研究中心 14
Slide 15: 投资者关系联络
投资者关系联络 惠理集团有限公司 香港中环干诺道中41号盈置大厦9楼 www.valuepartners-group.com 王毅诗女士 (Icy Wong) 首席财务总监 电邮: icywong@vp.com.hk 电话: (852) 2143 0464 关注我们 微信 LinkedIn (领英) 钟一晨女士 (Isabella Zhong) 副总监 - 投资者关系及传讯 电邮: isabellazhong@vp.com.hk 电话: (852) 2143 0449 170个奖项与殊荣 AsiaHedge Awards 2017 最佳基金供货商 – 最佳亚太区（日本除外） 最佳美元债券 –