Lagardere SA · EURONEXT:MMB
Lagardere SA — Shareholder Meeting (May 2018)
24 slides from Lagardere SA's shareholder meeting presentation, May 3, 2018
Slide 1: Assemblée Générale 3 mai 2018
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 3 MAI 2018 Gérard Adsuar Directeur Financier
Slide 2: Sommaire
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 SOMMAIRE 1 Chiffres clés du Groupe 2 Performance 2017 par branche 3 Résultats financiers 2017 du Groupe 4 Situation financière 5 Perspectives 2
Slide 3: Chiffres clés du Groupe
CHIFFRES CLÉS DU GROUPE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 4: Chiffres clés du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 CHIFFRES CLÉS DU GROUPE (M€) 2016 2017 - 4,4 % consolidé Chiffre d’affaires 7 391 7 069 + 4,0 % comparable* Résultat opérationnel courant des Forte croissance 395 403 + 8 M€ sociétés intégrées* organique du Travel Retail Ma
Slide 5: Résop Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 RÉSOP GROUPE + 6,7 % + 395 M€ + 382 M€ + 407 M€ + 403 M€ - 13 M€ + 25 M€ - 4 M€ Résop publié LTR 2016 à données Performance 2017 à données Effet du taux Résop publié 2016 Ajustement comparables comparables** de change 2017 de
Slide 6: Performance 2017 par branche
PERFORMANCE 2017 PAR BRANCHE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 7: Lagardère Publishing
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 LAGARDÈRE PUBLISHING Chiffre d’affaires 2017 par zone géographique Chiffre d'affaires 2017 par activité Autres pays France Autres Éducation 19 % 29 % 16 % 16 % 17 %* 28 %* 15 %* 17 %* Espagne Fascicules Livres 6% 12 % illustr
Slide 8: Lagardère Travel Retail
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 LAGARDÈRE TRAVEL RETAIL Chiffre d’affaires 2017 par zone géographique Chiffre d'affaires 2017 par activité États-Unis Asie-Pacifique et Canada 12 % 22 % 10 %* Travel Essentials Duty Free et Fashion 21 %* 44 % 39 % 39 %* 32 %*
Slide 9: Lagardère Active
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 LAGARDÈRE ACTIVE Chiffre d’affaires 2017 par zone géographique Chiffre d'affaires 2017 par activité Autres pays Radio 17 % 22 % 17 %* 22 %* Espagne France Presse 6% 77 % 39 % 7 %* 76 %* 38 %* 872 M€ 872 M€ TV 32 % 32 %* Activ
Slide 10: Lagardère Sports and Entertainment
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 LAGARDÈRE SPORTS AND ENTERTAINMENT Chiffre d’affaires 2017 par zone géographique Chiffre d'affaires 2017 par activité Reste du monde France Autres Droits 24 % 20 % 34 % médias 21 %* 21 %* 35 %* 20 % 21 %* 496 M€ 496 M€ Asie e
Slide 11: Résultats financiers 2017 du Groupe
RÉSULTATS FINANCIERS 2017 DU GROUPE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 12: Variation du chiffre d'affaires consolidé – 2017
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 VARIATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ – 2017 Assemblée Générale du 3 mai 2016 (M€) + 283 - 37 - 18 - 592 7 391 + 42 7 069 Chiffre d'affaires Lagardère Lagardère Lagardère Lagardère Effet de Chiffre d'affaires 2016 Publish
Slide 13: Passage du Résop Groupe au résultat avant charges financières et impôts
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 PASSAGE DU RÉSOP GROUPE AU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS (M€) 2016 2017 395 403 314 279 194 43 10 3 (41) (57) (90) (82) (72) (113) Résop Résultat Charges de Plus et Pertes de Amortissement** Résultat avant Grou
Slide 14: Passage du résultat avant charges financières et impôts au résultat net
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 PASSAGE DU RÉSULTAT AVANT CHARGES FINANCIÈRES ET IMPÔTS AU RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE (M€) 2016 2017 314 279 175 179 1 (21) (28) (49) (73) (69) Résultat Charges Charge Résultat Résultat net – avant charges financières d’im
Slide 15: Résultat net ajusté – part du Groupe
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 RÉSULTAT NET AJUSTÉ – PART DU GROUPE (M€) 2016 2017 Résultat net – part du Groupe 175 179 Charges de restructuration + 113 + 41 Plus et moins-values de cession - 193 - 43 Pertes de valeur sur écarts d’acquisition, immobilisat
Slide 16: État des flux de trésorerie de l'ensemble consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ (M€) 2016 2017 Variation négative du Flux générés par l’activité avant variation du BFR (MBA) 557 563 BFR attribuable à Variation du BFR (Besoin en Fonds de Roulement) 26 (9
Slide 17: Bilan consolidé
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 BILAN CONSOLIDÉ (M€) Actifs* Passifs 31 Déc. 2016 31 Déc. 2017 31 Déc. 2016 31 Déc. 2017 2 035 Actifs incorporels 3 109 1 931 Capitaux propres 2 960 1 389 Endettement 1 368 financier net** Autres actifs 1 439 1 273 1 105 967
Slide 18: Situation financière
SITUATION FINANCIÈRE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 19: Politique de financement
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 POLITIQUE DE FINANCEMENT Une gestion maîtrisée de l’endettement Une liquidité couvrant les prochaines échéances Obligations Levier financier Dette nette*/EBITDA récurrent* Prêts bancaires et autres Billets de trésorerie 1
Slide 20: Perspectives
PERSPECTIVES Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 21: Perspectives 2018
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 PERSPECTIVES Perspectives 2018 • Pour 2018, le groupe Lagardère prévoit un Résop Groupe stable par rapport à 2017*, à change constant. * Retraité IFRS 15. 21
Slide 22: Glossaire
GLOSSAIRE Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire 3 mai 2018
Slide 23: Glossaire (1/2)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 GLOSSAIRE (1/2) Lagardère utilise des indicateurs alternatifs de performance qui constituent les indicateurs clés de la mesure de la performance opérationnelle et financière du Groupe. Ils sont suivis par le Comité Exécutif p
Slide 24: Glossaire (2/2)
Assemblée Générale mixte ordinaire annuelle et extraordinaire / 3 mai 2018 GLOSSAIRE (2/2) EBITDA récurrent sur 12 mois glissants Il se calcule en ajoutant au Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (Résop Groupe) les dividendes reçus des sociétés consolidées par mise en équivalence e