Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — FY2014 Earnings Presentation
42 slides from Sligro Food's earnings presentation, Jan 22, 2015
Slide 1: Jaarcijfers 2014
Jaarcijfers 2014 Amsterdam, 22 januari 2015
Slide 2: Welkom
Welkom Koen Slippens Jaarcijfers 2014 Huub van Rozendaal Foodservice Koen Slippens Foodretail Koen Slippens Vooruitzichten 2015 Koen Slippens 2
Slide 3: Winst- en verliesrekening 2014
bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 Omzet 2.572 2.498 100,0% 100,0% • Netto omzet + 3,0% Brutowinst 596 578 23,2% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,2% 0,2% • Autonoom ex tabak + 1,7% Kosten -452 -440 -17,6% -17,6% • Autonoom + 2,2% EBITDA 149 143 5,8% 5,7% Bijz. waardevermindering -3 -2 -0,1%
Slide 4: Omzetontwikkeling SFG 2014
Omzetontwikkeling SFG 2014 2013 BTW taba k Overi g taba k Acqui s i ties Overi g 2014 FS: + € 49 FR: - € 9 FS: + € 45 FS: - € 22 FS: € 1.658 FS: € 1.749 FS: + € 19 FR: - € 5 FR: - € 3 FR: € 840 FR: € 823 bedragen * € mln SFG FS FR • Netto omzet + 3,0% + 5,5% - 2,0% • Autonoom excl. tabak + 1,7% + 3,
Slide 5: Omzetontwikkeling Foodservice
2013 BTW taba k Overi g taba k Acqui s i ties Overi g 2014 • Netto omzet + 5,5% + € 49 mln • Autonoom ex tabak + 3,5% • Autonoom + 4,1% + € 45 mln - € 22 mln + € 19 mln • BS groeit autonoom ex tabak met bijna 7% € 1.658 mln € 1.749 mln • ZB nog net onder vorig jaar bedragen * € mln • Out performance
Slide 6: Omzetontwikkeling Foodretail
2014 LfL BTW taba k Ni et SM SM mutaties 2014 • Netto omzet - 2,0% • Like-for-like EMTÉ - 0,7% -0,7% -2,0% • Gemiddelde marktonderzoekers + 0,6% -0,6% -0,7% • Groei EMTÉ blijft achter bij de markt • Omzetontwikkeling op kwartaalbasis volatiel • Cijfers marktonderzoekers lopen wederom Nielsen IRI Gem
Slide 7: Brutowinst
bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 Omzet 2.572 2.498 100,0% 100,0% • Percentage 0,2% hoger als gevolg van Brutowinst 596 578 23,2% 23,1% gewijzigde BTW heffing op tabak, daarmee Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,2% 0,2% onderliggend 0,1% afname Kosten -452 -440 -17,6% -17,6% EBITDA 149 143 5,8% 5,
Slide 8: Kosten
bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 • Percentage 0,2% hoger als gevolg van Omzet 2.572 2.498 100,0% 100,0% tabakseffecten, daarmee onderliggend 0,1% Brutowinst 596 578 23,2% 23,1% verbetering (op totaal van kosten, afschrijving Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,2% 0,2% en amortisatie) Kosten -452 -
Slide 9: Incidentele posten
Incidentele posten Foodservice Food retail Totaal bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Overige bedrijfsopbrengsten: Boekwinsten 4 - -2 3 2 3 Kosten: Pensioenbate 4 2 - - 4 2 Bijzondere waardevermindering -2 - -1 -2 -3 -2 Integratiekosten PM PM - - PM PM Impact op EBITA 6 2 -3 1 3 3 Belasti
Slide 10: EBITA
bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 Omzet 2.572 2.498 100,0% 100,0% • EBITA foodservice met € 8 mln toegenomen Brutowinst 596 578 23,2% 23,1% door omzettoename en (voor € 4 mln) door Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,2% 0,2% incidentele posten Kosten -452 -440 -17,6% -17,6% EBITDA 149 143 5,8% 5,7%
Slide 11: Amortisatie, rente en belastingen
2014 2013 • Ten opzichte van amortisatie software staan Amortisatie ook (vervangings)investeringen Software -4 -3 Overig -13 -9 • Overige amortisatie toegenomen door acquisities en verkregen klantcontracten -17 -12 2014 2013 • Deelnemingsresultaat lager door afboeking op Rente SuperDirect en een reo
Slide 12: Nettowinst en dividend
bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 Omzet 2.572 2.498 100,0% 100,0% Brutowinst 596 578 23,2% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,2% 0,2% Kosten -452 -440 -17,6% -17,6% EBITDA 149 143 5,8% 5,7% Bijz. waardevermindering -3 -2 -0,1% -0,1% Afschrijving -40 -41 -1,6% -1,6% EBITA 106 100 4,1% 4,0% Am
Slide 13: Foodservice en Food retail resultaten
Foodservice Food retail bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 • Foodservice Netto omzet 1.749 1.658 823 840 • Omzettoename door autonome outperformance van Overige bedrijfsopbrengsten 4 1 1 4 4,5% en acquisities EBITDA 121 114 28 29 • EBITA voor € 4 mln positief beïnvloed door incidentele EBITA 93 85
Slide 14: Kasstroomoverzicht
bedragen * € mln 2014 2013 Uit bedrijfsoperaties 170 154 • Operationele kasstroom verbeterd met € 14 mln Rente e.d. - 1 Vennootschapsbelasting -23 -22 • Vrije kasstroom € 78 mln (2013: € 101 mln) Uit operationele activiteiten 147 133 Acquisities/ verkopen -17 -19 • Opnieuw aanzienlijke reductie werk
Slide 15: Bijzondere werkkapitaalmutaties
in 2014 in 2015 inverse van toename in bedragen * € mln Kerstmis week 53 Kerstmis 2015 Bijzondere' werkkapitaal mutaties Voorraden 10 -10 - -10 Handelsvorderingen en overige vlottende activa 10 -10 - -10 1) Kortlopende schulden -40 40 20 60 Subtotaal bijzondere werkkapitaal mutaties -20 20 20 40 1)
Slide 16: Kasstroom per segment
Foodservice Food retail bedragen * € mln 2014 2013 2014 2013 • Foodservice EBIT 83 81 6 7 • Overname Van Oers (in 2013) en Rooswinkel (in Afschrijving en amortisatie software 33 31 14 15 2014) zorgen voor toename werkkapitaal Amortisatie overig immaterieel actief 6 2 7 7 • Voorraadtoename valt volle
Slide 17: Sligro Food Group N.V.
17 Sligro Food Group N.V. Sligro Food Group NV.
Slide 18: Marktontwikkeling, ontwikkeling en plannen
Marktontwikkeling Ontwikkeling binnen Sligro Food Group Plannen 2015 en verder 18
Slide 19: Foodservicemarkt
• Foodservicemarkt in consumentenomzet -0,4% • Foodservicemarkt in groothandelswaarde -1,2% • Daling groothandelsomzet deels veroorzaakt door gewijzigde BTW heffing op tabak (€125 miljoen omzet uit de markt) • Gecorrigeerd voor dit effect onderliggend sprake van een toename van 0,8% • Kruidenier fai
Slide 20: Marktaandeel Foodservice 2014
Marktaandeel Foodservice 2014 20 in % Marktpartijen Marktaandeel Foodservice 2014 2013 2012 Sligro Food Group 22,9 21,2 19,9 Diverse brouwerijen 13,8 140 13.9 Lekkerland 27 12,4 13,5 Deli-XL 11,0 111 10,8 Hanos/ISPC TA 7,0 6,4 Makro (Metro) 6,7 68 9.6 Kruidenier = 3,3 3,5 De Kweker/Vroegop 2,0 2,2 2
Slide 21: Marktaandeel Foodservice groeit naar 22,9%
• Markt met circa 4,5% verslagen • Marktaandeel met 1,7% toegenomen tot 22,9% • 1,0 % autonoom • 0,7 % door acquisities • Acquisities Van Oers (2013), Rooswinkel (2014) en HTS (2014) voegden in 2014 € 45 miljoen omzet toe • Extra impuls in bezorgomzet door overname van klanten van Kruidenier 21
Slide 22: Sligro 3.0 en zelfbediening
• Sligro 3.0 draagt veel bij aan keren van trend bij de zelfbediening (zowel door ombouw als promoties) • Drie ZB-locaties omgebouwd naar 3.0 stijl (Maastricht, Gouda en Eindhoven) • Sterk ingezet op inspiratie zowel in vestigingen als online • Aanscherpen segmentatie, sales aanpak en promotie geric
Slide 23: Foodservice ontwikkelingen 2014
• Integraties Rooswinkel en HTS succesvol afgerond • Rooswinkel brengt minder omzet, maar koopsom daardoor ook substantieel lager • Daadkrachtige opstart van de van Kruidenier overgenomen klanten 600 locaties binnen 24 uur • Ingebruikname (september) van de nieuwe BS Berkel en Rodenrijs (samenvoeg
Slide 24: Foodservice plannen 2015 en verder
• Verder uitrol 3.0 format binnen ZB vestigingen • Den Haag Forepark • Veghel • Enschede • Opening twee nieuwe ZB vestigingen in 3.0 stijl ZB Almere • Almere (Q3-2015) • Utrecht (Q1-2016) • Uitrol Sligro Online 3.0 en integratie Slimis hierin • Vervolg Kicken op Kosten programma ZB Utrecht • Sligro
Slide 25: Marktontwikkeling, ontwikkeling en plannen
Marktontwikkeling Ontwikkeling binnen Sligro Food Group Plannen 2015 en verder 25
Slide 26: Foodretail marktontwikkeling
• Marktontwikkeling + 0,6% • Krimp volumes voor het eerst sinds 2005 • Supermarktassortiment in toenemende mate via andere kanalen aangeboden • Eerste drie kwartalen vlakke markt, aantrekkende markt in Q4 (IRI stelt cijfers met terugwerkende kracht naar boven bij) • Prijzen groenten en fruit extra o
Slide 27: Marktaandeel Foodretail 2014
Marktaandeel Foodretail 2014 27 Marktpartijen Marktaandeel Supermarkten 2014 2013 2012 Albert Heijn 34,1 34,0 33,7 Jumbo 14,0 11,2 96 C1000 5,8 95 12,0 Plus 59 5,8 5,8 Aldi/Lidl 16,4 15,9 15,1 Sligro Food Group 2] 2] 27 Overigen 21,1 20,9 21,1 100 100 100 Sligro Food Group NV.
Slide 28: Kerstrapport GfK 2014
Kerstrapport GfK 2014 PRESTATIE Relatief hoog Jumbo Lidl Boni McD Coop Plus WAARDERING Deen WAARDERING Relatief lag _ eal Jan Linders Re latief hoog a Hoogvliet Albert Heijn livery Nettorama Vomar Spar Poiesz PRESTATIE Bron: GfK Nederland 28 Sligro Food Group NV.
Slide 29: EMTÉ ontwikkelingen 2014
• LfL omzetgroei bleef met -0,7% achter op de markt • Voor vijfde keer beste slagerij afdeling • In 2014 ook beste kaasafdeling, bakkerij 2e plaats • In nieuwe opzet GfK overall 10e positie • onveranderd hoge klantwaardering (nr. 3), • maar slechts 14e op de prestatie-index. • Verder gebouwd aan het
Slide 30: Assortiment en category management
• Nieuw category management plan geschreven en door vertaald naar modulaire assortimentsopbouw • Inmiddels 200 SKU’s onder OK€ • Veel voorbereidend werk op assortimentsinnovatie wat in 2015 meer en meer zichtbaar wordt • Intensief programma (in lijn met Sligro 3.0) gestart om merkstrategie van EMTÉ
Slide 31: Foodretail plannen 2015 en verder
• Volle kracht vooruit op realisatie MeerJarenPlan • Verder uitwerken van de nieuwe merkstrategie van EMTÉ en opening pilotvestigingen ‘Lekkerste supermarkt van Nederland’ • Fijnproevers verder uitbreiden met aanvullende modules • Verzamelde klanteninformatie onder Fijnproevers gericht inzetten • Op
Slide 32: Sligro Food Group N.V.
32 Sligro Food Group N.V. Sligro Food Group NV.
Slide 33: Vooruitzichten 2015
• Economisch herstel zal zich voortzetten, maar in geleidelijk tempo • Totale Foodservice markt zal waarschijnlijk voor het eerst sinds 2008 enige groei laten zien • Bescheiden groei verwacht in Foodretail markt • Omzetontwikkeling beter dan de markt • In 2015 een 53e week die circa € 50 mln omzet t
Slide 34: Een tandje erbij
N TANDJE ERBIJ
Slide 35: Bijlagen
Bijlagen Stigte Sligro Food Group N.V. 35 Sligro Food Group NV.
Slide 36: Winst- en verliesrekening met toename
bedragen * € mln 2014 2013 toename 2014 2013 Omzet 2.572 2.498 3,0% 100,0% 100,0% Brutowinst 596 578 3,1% 23,2% 23,1% Overige bedrijfsopbrengsten 5 5 0,0% 0,2% 0,2% Kosten -452 -440 2,7% -17,6% -17,6% EBITDA 149 143 4,2% 5,8% 5,7% Bijz. waardevermindering -3 -2 50,0% -0,1% -0,1% Afschrijving -40 -41
Slide 37: Balans
bedragen * € mln 27-12-2014 28-12-2013 27-12-2014 28-12-2013 Vaste activa Eigen vermogen 570 571 Immaterieel 198 179 Materieel 295 286 Voorzieningen 31 32 Vastgoedbeleggingen 15 13 Financieel 54 48 Schulden lang 124 119 562 526 Vlottende activa Schulden kort Voorraden 213 192 Aflossingsverplichting
Slide 38: Kasstroomoverzicht
bedragen * € mln 2014 2013 Uit bedrijfsoperaties 170 154 Rente e.d. - 1 Vennootschapsbelasting -23 -22 Uit operationele activiteiten 147 133 Acquisities/ verkopen -17 -19 Investering in geassocieerde deelneming -5 - Netto investeringen -69 -32 Uit investeringsactiviteiten -91 -51 Schuldmutatie -53 -
Slide 39: Halfjaarcijfers per segment
Foodservice Food retail Totaal bedragen * € mln 2014-II 2013-II 2014-I 2013-I 2014-II 2013-II 2014-I 2013-I 2014-II 2013-II 2014-I 2013-I Netto omzet 905 855 844 803 407 414 416 426 1.312 1.269 1.260 1.229 Overige bedrijfsopbrengsten - - 4 1 1 3 - 1 1 3 4 2 EBITDA 68 69 53 45 16 13 12 16 84 82 65 61
Slide 40: De Food markt 2014
De Food 40 markt 2014 x€ miljoen tenzij anders aengegeven Routine 52.9% Gemak 21,7% Gezellig 254% Thuis 66,3% 2310 = Gl) nm 1790 340 =f) A 8 B Op locatie 26,3% 1s OMZET ETEN EN DRINKEN (incl. btw, excl. non-food, x € min) 168 2013 2014 est joen inwoners, 56,890 miljard 57,078 miljard +03% v Out of h
Slide 41: Organisatieschema Sligro Food Group
Organisatieschema Sligro Food Group Centraal distributiecentrum en hoofdkantoor Veghel 130 Eigen en franchise- supermarkten Groot- en kleinschalige horeca, recreatie, catering, tankstations, grootverbruik, institutioneel 2 Distributiecentra 47 zelfbedienings- vestigingen Landelijk netwerk van Landel
Slide 42: Jaarcijfers 2014
Jaarcijfers 2014 Amsterdam, 22 januari 2015