Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q1 FY2021.3 Earnings Presentation
32 slides from Gurunavi's earnings presentation, August 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算説明会資料
2021年3月期 第1四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440）
Slide 2: 決算概要
決算概要 ■ 新型コロナウイルス感染拡大を受け実施した休会対応の影響により大幅な減収 • 6月以降は加盟飲食店の休会からの復帰、ユーザーのサイト利用の戻りが見られる（P.5～7） • 変容した事業環境に適応し、飲食店の経営支援企業として業績回復・再成長を図る（P.11～19） 売上高 1,783 百万円 前年同期比 -76.4 % 営業損失 -3,824 百万円 親会社株主に帰属する四半期純損失 -3,777 百万円 1株当たり四半期純損失 （EPS） -80.60 円 総有料加盟店舗数 51,640 店 前年同期末比 -12.5 % （2020年6月末） 楽天ID連携会員数 266 万人 前
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 2020年3月期 対売上高 2021年3月期 対売上高 前年同期比 （単位：百万円） 第1四半期 比率 第1四半期 比率 変化率 売上高 7,551 100.0% 1,783 100.0% -76.4% 売上原価 2,684 35.5% 1,738 97.5% -35.2% 売上総利益 4,867 64.5% 45 2.5% -99.1% 販売費及び一般管理費 4,787 63.4% 3,869 217.0% -19.2% 営業利益又は営業損失 80 1.1% -3,824 - - 経常利益又は経常損失 90 1.2% -3,815 - - 税引前四半期純利益又は税引前四半期純
Slide 4: 売上高内訳
売上高内訳 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 （単位：百万円） 第1四半期 第1四半期 変化率 ストック型サービス ✓ 新型コロナウイルス感染拡大を受け、4月以降、各加盟店の状 売上高 7,551 1,783 -76.4% 況に応じた休会・減免措置を実施。 飲食店販促サービス 6,982 1,475 -78.9% スポット型サービス ストック型サービス 6,014 1,350 -77.5% ✓ 外食需要低下に伴い、ネット予約手数料売上が大幅減少。 スポット型サービス 967 125 -87.1% 関連事業 プロモーション ✓ 2019年9月にレッツエンジョイ東京事業、2020年1
Slide 5: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 ストック型売上の状況
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ ストック型売上の状況 6月以降は休会からのサービス利用再開が見られる一方、 飲食店の経営状況は想定より厳しく資金難、閉店を背景とした退会が増加 今後は新たなサービス投入等により契約回復を図る（詳細後述） ストック型売上（月次）の推移 総有料加盟店舗数の推移 59,173店舗 51,640店舗 休会対応 を実施 ＜6月売上＞ 対3月比：約43% 対前年比：約39% 3月 4月 5月 6月 3月 4月 5月 6月 ※ 休会店舗は有料加盟店としてカウント 5
Slide 6: 総有料加盟店舗数とARPUの推移（イメージ）
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ ストック型売上の状況 総有料加盟店舗数とARPUの推移（イメージ） 1 4～5月 2 6月～ 3 業績回復～再成長（目指す姿） 休会対応によりARPU低下 休会からの復帰が見られARPU回復 新サービス投入、営業エリア拡大等により 飲食店経営難により退会増→店舗数減少 飲食店経営難で退会増続く→店舗数減少 店舗数、ARPUの回復を目指す ARPU Before コロナ 店舗数 6
Slide 7: 新型コロナウイルス感染拡大の影響 ネット予約の状況
新型コロナウイルス感染拡大の影響 ■ ネット予約の状況 緊急事態宣言解除以降、消費者の外食需要は緩やかに戻り始め、 4月に前年水準の6％にまで落ち込んだネット予約件数は6月には前年水準の51％まで回復 ネット予約件数 推移 ネット予約件数 前年同月比 300 2019.3期 2020.3期 2021.3期 133% 250 (2018年4月＝100) 200 150 51% 100 50 6% 12% 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 1Q 2Q 3Q 4Q 7
Slide 8: 原価・費用内訳
原価・費用内訳 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 （単位：百万円） 第1四半期 第1四半期 変化率 売上原価 ✓ 前期実施した業務効率化施策の効果により人材関連コスト、開 総費用 7,471 5,607 -24.9% 発費用が低減。 売 上 原 価 2,684 1,738 -35.2% ✓ 加えて、休会措置に伴うサービス利用の減少により、コンテン 販売費及び一般管理費 3,869 ツ制作費、サービス運用費用が縮小。 4,787 -19.2% 人 件 費 2,415 2,018 -16.4% 販売費及び一般管理費 賃 借 料 493 501 +1.6% ✓ 人件費／業務委託費 業務
Slide 9: 貸借対照表
貸借対照表 ✓ 新型コロナウイルスの感染再拡大、影響長期化に備え資金調達手段を強化 コミットメントラインを60億円から120億円へ増額 （単位：百万円） 2020年3月末 2020年6月末 前期末比 （単位：百万円） 2020年3月末 2020年6月末 前期末比 流動資産合計 18,002 12,390 -5,611 流動負債合計 4,449 2,623 -1,826 現金・有価証券 11,653 9,520 -2,132 未払金 2,154 1,312 -842 受取手形及び売掛金 4,172 1,967 -2,205 未払法人税等 505 37 -467 未収入金 1,511 310 -1
Slide 10: 2021年3月期 業績予想
2021年3月期 業績予想 ■ 業績予想は未定 新型コロナウイルス感染症や新たな生活様式が飲食店へ及ぼす影響を踏まえた合理的な 業績見通しの算定が困難なことから、現時点では2021年3月期の業績予想は未定です。 予想の算定が可能となった時点で、速やかに公表いたします。 10
Slide 11: 業績回復に向けた取り組み リスクと機会
業績回復に向けた取り組み ■ 新型コロナウイルス感染拡大により顕在化した当社事業のリスクと機会 新型コロナウイルス感染拡大の影響 今後の取り組みの方向性 ✓ コロナ影響長期化、景気悪化 1 既存事業の回復 による外食支出減少 リ 販促支援を軸とした 外食市場 消費者の需要を確実に掴み ス ✓ ライフスタイル変化に伴う ク の縮小 外食機会の減少 既存事業の縮小懸念 加盟飲食店へ送客 ✓ 飲食店の淘汰・減少 ・・・ 飲食店の課題変容に応じた サービス開発・強化 ✓ 中食への参入増加 飲食店の 業務・経営支援 多面的な飲食店支援の構築と ✓ 商圏の変化 収益源の多様化 構造変化 の需要拡大 機 ✓
Slide 12: 業績回復に向けた今後の取り組みの方向性
業績回復に向けた取り組み ■ 業績回復に向けた今後の取り組みの方向性 中期事業方針である「飲食店の販促支援企業から経営支援企業への進化」を加速する好機 と捉え、業績回復・再成長を図る 業績の回復イメージ 1 既存事業の回復 売上高 消費者の需要を確実に掴み 加盟飲食店へ送客 飲食店の 飲食店の課題変容に応じた 2 サービス開発・強化 販促支援企業から 経営支援企業へ 固定費 多面的な飲食店支援の構築と 3 収益源の多様化 2 新たな売上づくり 1 生産性向上 現在 時間 3 固定費削減 収益体質の強化 12
Slide 13: With/Afterコロナ時代に求められる飲食店の変化
業績回復に向けた取り組み （参考）With/Afterコロナ時代に求められる飲食店の変化 新型コロナウイルス感染拡大を機に変容した消費者のライフスタイル・ニーズに合わせ、 飲食店経営には多様な変化が求められている With／Afterコロナ時代における 新型コロナウイルス感染再拡大、 消費者のライフスタイル変化 影響の長期化懸念 新しい生活様式、支出の抑制、活動エリアの変化 など 飲食店の対応すべき課題 マーケティングプランの再構築 販売チャネルの多角化 消費者とのコミュニケーション強化 中食需要の継続 大人数宴会、法人会食の減少 （テイクアウト、デリバリー、EC） 常連客への効果的な情報発信
Slide 14: 加盟飲食店の状況
業績回復に向けた取り組み （参考）加盟飲食店の状況 6月以降、一部では時間短縮等の対応が続けられているものの、営業を再開する店舗が増加 新型コロナウイルス感染拡大を機に、中食（特にテイクアウト）対応を開始する店舗は拡大 加盟飲食店の営業状況 テイクアウト・デリバリーへの参入状況（6月時点） 〈テイクアウト〉 〈デリバリー〉 7.6% 44.1% 11.7% 36.5% 22.0% 28.5% 15.5% 7.6% 57.0% 52.0% 55.9% 15.8% 41.9% 3.9% 4月 6月 コロナ前より対応 コロナを受けて対応開始 通常営業中 時間を短縮して営業中 休業中 対応検討中 対応
Slide 15: 飲食店の課題変容に応じたサービス開発・強化
業績回復に向けた取り組み ■ 飲食店の課題変容に応じたサービス開発・強化 1 既存事業の回復 2 新たな売上づくり With/Afterコロナの時代において飲食店が必要とするサービスを柔軟・迅速に導入 幅広い飲食店の経営を支援し、顧客数・契約高の回復・拡大につなげる ⚫ 飲食店に“今”必要な支援をパッケージ化した ⚫ サービス提供エリアの拡大 新サービスプランの導入 代理店を活用した営業所非設置エリアの飲食店支援に着手 販売チャネルの多角化 ・楽天リアルタイムテイクアウト ✓ ニーズの高まりがみられる ・ぐるなびテイクアウト 顧客、座席管理の効率化 ・ぐるなび台帳 店舗業務のICT化支援、業務
Slide 16: 多面的な飲食店支援の構築と収益源の多様化（1）
業績回復に向けた取り組み ■ 多面的な飲食店支援の構築と収益源の多様化（1） 2 新たな売上づくり 国による復興施策の下、食材等の受発注支援サービスを開始 飲食店支援の拡充と同時に、生産者をはじめとした外食関連産業の活性化へ ⚫ コロナ影響を受ける全国の生産者・卸等と 飲食店をつなぐ飲食店向けECサイトを開始 中期ビジョン 飲食店（発注） 支援領域の拡大を通じ、 加盟飲食店のネットワーク をさらに拡大 本事業で構築・蓄積した ・ノウハウ ICTによる効率化 ・ネットワーク 等を活用 全国の生産者・卸等が出品する国産食材、 生産者等のネットワークを テイクアウト・デリバリー用包装資材を、 構築・
Slide 17: 多面的な飲食店支援の構築と収益源の多様化（2）
業績回復に向けた取り組み ■ 多面的な飲食店支援の構築と収益源の多様化（2） 2 新たな売上づくり 不動産事業者等と飲食店をつなぐリーシングサービスへの参入を目指す 飲食店支援の拡充と同時に、不動産事業者等からの新たな収益獲得を図る 中期ビジョン 当社事業資産 店舗展開のハードルを低減 事業規模を問わず、 外食に関する 飲食店 ICT 立地紹介 意欲ある飲食店の出店機会 … 運営フォロー データベース ネットワーク ツール を創出 飲食店 分析 活用 マッチング ローテーション コンセプト 飲食店 フロア … 当社加盟店ネットワーク、 設計 誘致 運営 コンサルティング メディアパワー等を生か
Slide 18: 消費者の需要を捉え加盟飲食店へ送客
業績回復に向けた取り組み ■ 消費者の需要を捉え加盟飲食店へ送客 1 既存事業の回復 外食に限らず中食においても消費者の飲食店利用需要を確実に掴み、加盟飲食店へ送客 コロナによる飲食店の課題変容への対応 楽天ID連携会員数（累積） ⚫ 楽天との連携によるテイクアウトサービスの強化 （万人） 500 7月～ 楽天リアルタイムテイクアウトとの連携開始 新規会員による連携 450 既存会員による連携 PC・スマホで 指定時刻に 商品準備 400 事前注文・決済 商品ピックアップ 350 ✓ 6月よりID連携数の拡大再開 ⚫ 店舗ページに 300 266万人 衛生関連の取り組み状況を追加 250 （イ
Slide 19: 価値創造性・生産性向上、固定費削減の加速
業績回復に向けた取り組み ■ 価値創造性・生産性向上、固定費削減の加速 3 生産性向上・固定費削減 感染拡大抑止のため、2月末より原則リモートワークでの業務を継続 環境変化を進化の機会と捉え、生産性・働きやすさ向上を目的とした「新しい働き方」を目指す オフィスの リモートワーク標準化 オフィスの一部返却 コラボレーティブスペース化 （一部の営業所、職種を除く） （2020年12月末 予定） ・フリーアドレス化 （2020年10月～順次） リモートワーク補助費の支給など、 本社５フロア中、3フロア返却 オフィススペースは 業務環境構築、整備支援を拡充 座席数を75％削減 価値共創の場と位置付け
Slide 20: CZEROU2IHAOBRAIRe
CZEROU2IHAOBRAIRe BOICTFSROWHCURMUET.
Slide 21: 参考資料
参考資料 21
Slide 22: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2021年3月期 第1四半期 実績 総有料加盟 (含むその他の有料加盟) 51,640店 (前年同期末比 ▲7,367店 ▲12.5％) 有料加盟 48,144店 (前年同期末比 ▲8,365店 ▲14.8％) （店） 65,000 65,000 有料加盟店舗数 有料加盟店舗数 その他の有料加盟店舗数 その他の有料加盟店舗数 60,000 60,000 55,000 55,000 50,000 50,000 45,000 45,000 40,000 40,000 35,000 35,000 30,000 30,000 25,000 25,000 20,000 20,000 15
Slide 23: ユーザー数
ユーザー数 ■ 月間ユニークユーザー数 ： 5,600万人 （2019年12月現在、2018年12月は6,100万人） ✓ 事業整理による関連サイトのクローズ・譲渡の影響を受け、前年比で減少 ■ ぐるなび会員数 ： 1,900万人 （2020年7月1日現在、2019年7月は1,757万人） ぐるなび会員数の推移 （万人） 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 1,004 1,033 1,061 1,092 1,133 1,180 1,209 1,238 1,
Slide 24: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ストック型サービス a 7,518 7,346 7,443 7,225 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 1,350 スポット型サービス b 604 710 1,198 861 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 125 c= 飲食店販促サービス 8,123 8,056 8,641 8,087 7,530
Slide 25: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 4.7% 0.4% 60代以上 9.7% 20代 12.6% 50代 30代 女性 男性 17.8% 26.7% 46.7% 53.3% 40代 28.2% 出典：ぐるなび会員情報 (2020年6月時点) 25
Slide 26: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 全国21箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 四国 1.3% 中国 3.0% 東京本社 金沢営業所 沖縄 1.5% 北陸 2.9% 北海道営業所 大阪営業所 東北 2.9% 北海道 2.4% 仙台営業所 京都営業所 九州 5.5% 茨城営業所 神戸営業所 中部 9.2% 関東 50.3% 栃木営業所 岡山営業所 埼玉営業所 広島営業所 関西 21.0% 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 静岡営業所 鹿児島営業所 業態別※ 有料加盟店割合 名古屋営業所 沖縄営業所 その他の料理 6.5% カフェ・スイーツ 2.0% 新潟営業所 中華
Slide 27: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 1,698 4,496 10,142 10,645 8,832 25,000 1,298 921 25,000 8,626 10,136 1,772 1,670 1,529 8,683 1,062 7,817 1,07
Slide 28: 長期データ（連結）
長期データ（連結） （単位：百万円） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 営業成績 売上高 25,238 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 営業利益 3,369 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 経常利益 3,406 3,375 3,153 4,167 5,127 6,492 6,813
Slide 29: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独自の事業基盤「人的サポート体制」 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー 飲食店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲食店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲食店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役立つ情報提供も行う外食に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび大学 29
Slide 30: 事業環境
事業環境 ■ 飲食店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を行う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 (兆円) （億円） 16 8,000 14 7,000 12 6,000 10 5,000 8 4,000 6 3,000 4 2,000 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 2014年 2015年 201
Slide 31: 会社概要（2020年6月末）
会社概要（2020年6月末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設立年月日 1989年10月2日 (会社設立) 2000年2月29日 (株式会社ぐるなび発足) 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 2,334百万円 (発行済株式数 48,675,100株) パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会長／ 滝 久雄、 代表取締役社長／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ 月原 紘一(独立社外取締役)、佐藤 英彦(独立社外取締役)、藤原
Slide 32: 企業情報 IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。