Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — FY2019 Earnings Presentation
36 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Feb 27, 2020
Slide 1: Resultate Geschäftsjahr 2019
RESULTATE GESCHÄFTSJAHR 2019 ZÜRICH, 27. FEBRUAR 2020
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG 2 HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR 2019 3 WICHTIGSTE KENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2019 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2020 Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 2
Slide 3: Geschäftsjahr 2019 mit Rekordergebnis
Begrüssung Geschäftsjahr 2019 mit Rekordergebnis GEWINN BETRIEBSERTRAG Steigerung um 95.7% auf CHF 608.5 Millionen Anstieg um 3.7% auf CHF 1 258.8 Millionen (davon CHF 172.5 Mio. aus Auflösung von latenten Steuerverbindlichkeiten wegen kantonalen Steuersatzreduktionen) IMMOBILIENPORTFOLIO NEUBEWERTU
Slide 4: Wir bieten Perspektiven
WIR BIETEN PERSPEKTIVEN
Slide 5: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG 2 HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR 2019 3 WICHTIGSTE KENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2019 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2020 Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 5
Slide 6: Betriebsertrag gesteigert – EBIT legt überproportional zu
Highlights Geschäftsjahr 2019 Betriebsertrag gesteigert – EBIT legt überproportional zu IMMOBILIENPORTFOLIO BETRIEBSERTRAG in CHF Mio. +5.0% in CHF Mio. +3.7% 11 765 1 259 11 765 1 214 1 259 11 204 GJ 2018 GJ 2019 GJ 2018 GJ 2019 MIETERTRAG EBIT in CHF Mio. +1.6% in CHF Mio. +31.3% 479 487 487 628 6
Slide 7: Verdoppelung des Gewinns und NAV-Wachstum um 6.1%
Highlights Geschäftsjahr 2019 Verdoppelung des Gewinns und NAV-Wachstum um 6.1% GEWINN EIGENKAPITALQUOTE in CHF Mio. +95.7% in % +50 Bp 609 44.4 * 609 43.9 44.4 311 GJ 2018 GJ 2019 GJ 2018 GJ 2019 GEWINN PRO AKTIE (EPS) NET ASSET VALUE +6.1% in CHF ohne Neubewertungen und latente Steuern in CHF nach
Slide 8: Neubewertungserfolg liegt mit CHF 203.4 Mio. deutlich über Vorjahr
Highlights Geschäftsjahr 2019 Neubewertungserfolg liegt mit CHF 203.4 Mio. deutlich über Vorjahr IMMOBILIENPORTFOLIO in CHF Mio. GJ 2018 GJ 2019 LEERSTANDSQUOTE in % (Konzern) Total 11 204.4 11 765.4 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 davon Projekte | Entwicklungen 576.8 684.5 7 6.1 6.4 6.1 5.5 5.2 Liegenschaf
Slide 9: Innerhalb Portfolio ist Nutzungsart «Büro» mit 45% am bedeutendsten
Highlights Geschäftsjahr 2019 Innerhalb Portfolio ist Nutzungsart «Büro» mit 45% am bedeutendsten PORTFOLIO NACH NUTZUNGSARTEN KOMMENTARE Basis: Nettomietertrag per 31. Dezember 2019 ▪ Qualität: Portfolio umfasst hauptsächlich Immobilien an erstklassigen Lagen und stabiler Wertentwicklung ▪ Mieterst
Slide 10: Erfolgreiche Vermietungs- und Transaktionstätigkeit
Highlights Geschäftsjahr 2019 Erfolgreiche Vermietungs- und Transaktionstätigkeit KOMMENTARE ▪ Vermietungserfolge: Total rund 128 000 m2 bzw. 8% des Gesamtportfolios (inkl. Leerstandsabbau) vermietet, u.a. Stücki Park, Basel: Lonza (8 000 m2 im Neubau); YOND, Zürich: ~90% vermietet; Schönburg, Bern:
Slide 11: Aktives und agiles Portfolio Management (Müllerstrasse, Zürich)
Highlights Geschäftsjahr 2019 Aktives und agiles Portfolio Management (Müllerstrasse, Zürich) KOMMENTARE ▪ Kauf: Im Oktober 2018 von einem Immobilienfonds der Credit Suisse im Rahmen des Sihlcity Swap-Deals erworben ▪ Standort: Erstklassige Lage in der Nähe des Hauptbahnhofs Zürich (Mietfläche: 13 6
Slide 12: Zwei Drittel «Eigenleistungen» beim Neubewertungserfolg
Highlights Geschäftsjahr 2019 Zwei Drittel «Eigenleistungen» beim Neubewertungserfolg DETAILS NEUBEWERTUNGSERFOLGE KOMMENTARE in CHF Mio. ▪ CHF 110 Mio. respektive zwei Drittel der Neubewertungserfolge stammt aus aktivem Portfolio Bestandsliegenschaften Projekte in Bau und Entwicklung 203 Management
Slide 13: Wir schaffen Lebensräume
WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME
Slide 14: Projekte im Bau (1|4)
Update Projektpipeline Projekte im Bau (1|4) PIPELINE: CHF 2 MRD. im Bau: CHF ~560 Mio.* in Entwicklung: CHF ~950 Mio. Reserven: CHF ~500 Mio. * exkl. Projekte Schönburg und YOND, die im Q1 2020 abgeschlossen bzw. den Mieter übergeben werden Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 14
Slide 15: Projekte im Bau (2|4)
Update Projektpipeline Projekte im Bau (2|4) YOND Schönburg West-Log Zürich Bern Zürich Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 15
Slide 16: Projekte im Bau (3|4)
Update Projektpipeline Projekte im Bau (3|4) D C B E A Espace Tourbillon JED I Stücki Park I Plan-les-Ouates Schlieren Basel * C & D: verkauft an Hans Wilsdorf Stiftung; A: Verkauf im Stockwerkeigentum Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 16
Slide 17: Projekte im Bau (4|4)
Update Projektpipeline Projekte im Bau (4|4) Tertianum Tertianum Etzelblick Monthey Richterswil Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 17
Slide 18: Projekte in Planung (1|2)
Update Projektpipeline Projekte in Planung (1|2) PIPELINE: CHF 2 MRD. im Bau: CHF ~560 Mio. in Entwicklung: CHF ~950 Mio. Reserven: CHF ~500 Mio. Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 18
Slide 19: Projekte in Planung (2|2)
Update Projektpipeline Projekte in Planung (2|2) PROJEKTE Tertianum Rheinstrasse Alto Pont-Rouge JED II Stücki Park II maaglive Müllerstrasse Paradiso & Olten Augst Lancy Schlieren Basel Zürich Zürich Auflage Zonenplan in Architektur- Gestaltungsplan erfolgt (Olten) Bearbeitung wettbewerb eingereich
Slide 20: Erfreuliche Ergebnisse des Segments Dienstleistungen
Gruppengesellschaften Erfreuliche Ergebnisse des Segments Dienstleistungen GRUPPENGESELLSCHAFT KOMMENTARE ▪ Steigerung Assets under Management auf CHF 71 Mrd. (Zugewinn diverser Mandate) ▪ Plattform «streamnow» (Mieter-/Vermieter-App) ausgebaut ▪ Konsequente Umsetzung der Digitalisierung des Geschäf
Slide 21: Fokus Tertianum: Erfolgreicher Verkauf an Capvis
Gruppengesellschaften Fokus Tertianum: Erfolgreicher Verkauf an Capvis GEOGRAPHISCHE ÜBERSICHT TERTIANUM NETZWERK KOMMENTARE # Mitarbeiter ~4 900 # Pflegegäste 3 122 ▪ Rational: Tertianum soll mit einem starken und neuen # Wohnungsgäste 1 759 Eigentümer weiteres Potenzial gewinnen sowie Synergien nu
Slide 22: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG 2 HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR 2019 3 WICHTIGSTE KENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2019 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2020 Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 22
Slide 23: Wachstum der Mieterträge absolut und like-for-like
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Wachstum der Mieterträge absolut und like-for-like ENTWICKLUNG NETTOMIETERTRÄGE Differenz KOMMENTARE zugemieteter in CHF Mio. Liegenschaften 486.9 ▪ EPRA-like-for-like Wachstum der Fertigstellung (LiA*) Projekte 3.2 Käufe 2.4 479.4 Veränderungen Mieterträge u
Slide 24: Betriebsertrag und EBIT – Wachstum in beiden Segmenten
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Betriebsertrag und EBIT – Wachstum in beiden Segmenten BETRIEBSERTRAG EBIT KOMMENTARE NACH SEGMENTEN NACH SEGMENTEN in CHF Mio. in CHF Mio. ▪ Steigerung des EBIT im Kerngeschäft GJ 2018 GJ 2019 Immobilien aufgrund von operativen Immobilien 431.1 572.9 Verbess
Slide 25: Wachstum auf allen Ebenen
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Wachstum auf allen Ebenen ERFOLGSRECHNUNG SWISS PRIME SITE-GRUPPE KOMMENTARE in CHF Mio. GJ 2018 GJ 2019 ▪ Erfolge aus Immobilienentwicklungen Betriebsertrag 1 214.1 1 258.8 (wiederkehrend) und Gewinn aus dem Neubewertung Renditeliegenschaften 67.6 203.4 Verk
Slide 26: Immobilienportfolio auf CHF 11.8 Mrd. gesteigert
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Immobilienportfolio auf CHF 11.8 Mrd. gesteigert ENTWICKLUNG IMMOBILIENPORTFOLIO (FAIR VALUE) KOMMENTARE in CHF Mio. Käufe 11 765.4 ▪ Expansion des Immobilienportfolios um Umbauten & Modernisierungen Projekte 67.1 5% gegenüber Vorjahr ▪ Bestands- und Entwickl
Slide 27: Solide Kapitalisierung
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Solide Kapitalisierung ENTWICKLUNG EIGENKAPITAL KOMMENTARE Diverses in CHF Mio. Gewinn 1.0 5 459.2 -6.8 ▪ NAV-Steigerung auf CHF 71.87 pro Aktie Verrechnung (+6.1% gegenüber Ende 2018) Goodwill aus Akquisitionen von Gruppen- ▪ Dividendenausschüttung von CHF 3
Slide 28: Kapitalmarktfinanzierungen weiter optimiert
Wichtigste Kennzahlen Geschäftsjahr 2019 Kapitalmarktfinanzierungen weiter optimiert FINANZIERUNGSSTUKTUR FINANZVERBINDLICHKEITEN KOMMENTARE in CHF Mio. 5 076.4 5 380.7 ▪ Tiefer Fremdkapitalkostensatz von 1.2% 17.1 4.6 14.3 4.3 GJ 2018 GJ 2019 bei einer Restlaufzeit von 4.2 Jahren 543.9 Ø Zinssatz (
Slide 29: Agenda
AGENDA 1 BEGRÜSSUNG 2 HIGHLIGHTS GESCHÄFTSJAHR 2019 3 WICHTIGSTE KENNZAHLEN GESCHÄFTSJAHR 2019 4 AUSBLICK UND ERWARTUNGEN 2020 Zürich | 27. Februar 2020 Resultate Geschäftsjahr 2019 29
Slide 30: Wichtigste Indikatoren für den Immobilienmarkt 2020
Ausblick und Erwartungen 2020 Wichtigste Indikatoren für den Immobilienmarkt 2020 WIRTSCHAFT BEVÖLKERUNG KAPITALMARKT POLITIK Globale Konjunktur mit Anhaltendes Wachstum mit SNB bestätigt expansiven Zunehmende Regulierung «Abkühlungsrisiken» +40 000 Haushalten in 2019 Kurs (u.a. CO2-Gesetz) Beschäft
Slide 31: Fokus Nachhaltigkeit
Ausblick und Erwartungen 2020 Fokus Nachhaltigkeit CO2 ÄQUIVALENT PRO STÄNDIGE KOMMENTARE EINWOHNER UND JAHR WOHNBEVÖLKERUNG in Tonnen in Millionen ▪ Um die Klimaziele 2050 des Bundes zu erreichen, muss die Schweiz als Gesellschaft Lebensdauer in Jahren gemeinsam und sofort handeln Fahrzeug 15 Jahre
Slide 32: Guidance Mieterträge bis 2025
Ausblick und Erwartungen 2020 Guidance Mieterträge bis 2025 ERWARTETE MIETERTRÄGE AUS DER ENTWICKLUNGSPIPELINE* LEERSTANDSQUOTE 2020 Werte in CHF Mio. Aktives Leerstandsmanagement mit einem erwarteten Leerstand von < 5 Prozent 7.2 21.0 486.9 18.9 GEWINNERWARTUNG 2020 65.3 8.2 11.0** 16.9 Zuwachs vor
Slide 33: Wir gestalten Zukunft
WIR GESTALTEN ZUKUNFT
Slide 34: Analysten- und Investorenkontakt, Medienkontakt
Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt Markus Waeber Mladen Tomic Investor Relations Media Relations Head Investor Relations Head Corporate Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@sps.swiss mladen.to
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u
Slide 36: Nachhaltigkeit ist Zukunftsfähigkeit
NACHHALTIGKEIT IST ZUKUNFTSFÄHIGKEIT