Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — FY2023 Earnings Presentation
59 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jan 31, 2024
Slide 1: Presentación de resultados 2023
31 de enero de 2024 Presentación de resultados — 2023
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2023 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo Perspectivas para 2024 4
Slide 5: Hemos alcanzado un beneficio récord y cumplido con nuestros objetivos financieros
Hemos alcanzado un beneficio récord y cumplido con nuestros objetivos financieros Beneficio atribuido 2023 Ingresos 2023 Resultados récord, con 5 millones de nuevos clientes e ingresos creciendo a doble dígito +15% +11% Eficiencia RoTE El primer año de ONE Transformation está generando un crecimient
Slide 6: Beneficio récord impulsado por el crecimiento del margen neto a doble dígito
Beneficio récord impulsado por el crecimiento del margen neto a doble dígito Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 2023 2022 % % Objetivos de 2023 alcanzados Margen de intereses 43.261 38.619 12 16 Comisiones 12.057 11.790 2 5 Ingresos creciendo a doble dígito Otros ingresos 2
Slide 7: TNAV + dividendo en efectivo por acción del 15% y payout hasta el 50%
El buen desempeño ha impulsado una mayor generación de capital orgánica y un TNAV + dividendo en efectivo por acción del 15%, a la vez que mejoramos nuestro payout hasta el 50% CET1 FL TNAV por acción + dividendo Remuneración al accionista 2023 en efectivo por acción % +c.50pb € por acción Dividendo
Slide 8: Nuestro modelo de negocio nos proporciona una menor volatilidad del beneficio
Nuestro modelo de negocio nos proporciona una menor volatilidad del beneficio y nos permite acelerar el crecimiento rentable y la creación de valor para el accionista Alto crecimiento rentable Incremento en la remuneración y el capital Beneficio atribuido1 (€MM) Dividendos & Recompras2 (€MM) Dividen
Slide 9: Un primer año sólido en nuestra nueva fase de creación de valor
Un primer año sólido en nuestra nueva fase de creación de valor para nuestros accionistas… 2023 vs. objetivos ID 2025 Fortaleza Disciplinada asignación de capital CET1 FL APR con RoRWA > CoE 12,3% TNAV por acción 84% >12% + dividendo por acción c.85% +15% Crecimiento medio a doble dígito a lo largo
Slide 10: Fortalezas de nuestro modelo de negocio
…apoyándonos en las fortalezas de nuestro modelo de negocio: diversificación, foco en el cliente y liderazgo local y con escala global …generan beneficios estructurales que Nuestras dos ventajas estratégicas nos ayudan a convertirnos en el banco y operativas fundamentales… más rentable de cada uno d
Slide 11: Hacia ONE Santander: negocios globales
Con nuestro último paso hacia ONE Santander, hemos sentado las bases para aprovechar todo el potencial de nuestros mercados locales y globales El modelo aprovecha nuestra ventaja estratégica Estamos haciendo claros progresos en nuestra transformación de combinar capacidades globales con experiencia
Slide 12: Retail
Retail Impulsando el crecimiento y la eficiencia, gracias a nuestro nuevo modelo y tecnología propia Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Objetivo 2025 Simplificación de Modelo operativo común c.17% RoTE Tecnología propia de 15,1% 2023 productos y la global aprovechando
Slide 13: Consumer
Consumer Transformación hacia un modelo operativo y negocio global, el mejor de su categoría Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Objetivo 2025 > 14% RoTE Gestión global de Benchmark operativo y De plataformas específicas 11,5% 2023 acuerdos (fabricantes, comercial para
Slide 14: CIB
CIB Aprovechando nuestras fortalezas para dar mejor servicio a las empresas e instituciones Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Objetivo 2025 Seguir creciendo el negocio Optimizar el rendimiento >20% RoTE Asesor de confianza de comisiones y transaccional del capital gra
Slide 15: Wealth
Wealth Acelerando la conectividad de los clientes con nuestras plataformas globales de producto Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Objetivo 2025 c.60% RoTE Proporcionar a nuestros Aumentar la colaboración Plataformas globales 72,2% 2023 clientes productos y con CIB y R
Slide 16: Payments
Payments Capturar la oportunidad de crecimiento ganando escala mediante plataformas globales Experiencia de usuario Apalancamiento operativo Plataforma global Objetivo 2025 PagoNxt Migrar volúmenes Ofrecer las mejores Reducir el coste por >30% Margen EBITDA a las plataformas comunes soluciones de pa
Slide 17: Plan para acelerar el desempeño en EE.UU. en 2025
Nuestro plan para acelerar el desempeño en EE.UU. en 2025, por línea de negocio Indicadores claves RoTE Posición actual Objetivos estratégicos (KPIs) 2023 2025 ID Coste de servicio de Líder del mercado, proveedor depósitos retail en EE.UU. Mid- Consumer integral de servicios de • Lanzamiento de una
Slide 18: Plataformas globales y apalancamiento operativo
Nuestras plataformas globales nos proporcionan apalancamiento operativo y crecimiento rentable para convertirnos en el banco más rentable en cada uno de nuestros mercados El mayor potencial de mejora proviene del cambio a plataformas comunes en Retail, Consumer y Payments, que representan el 81% de
Slide 19: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2023 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo Perspectivas para 2024 19
Slide 20: Beneficio récord impulsado por el crecimiento del margen neto
Beneficio récord impulsado por el crecimiento del margen neto a doble dígito Beneficio atribuido Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros Millones de euros 2023 2022 % % +28% Margen de intereses 43.261 38.619 12 16 +34% Comisiones 12.057 11.790 2 5 excluyendo 2.902 2.933 Argentin
Slide 21: Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes
Los ingresos suben a doble dígito por la buena actividad con clientes en los negocios Ingresos totales Evolución de los ingresos Millones de euros constantes +16% 15.406 • Más del 95% de los ingresos están relacionados con la actividad Ingresos 14.548 Evolución con clientes y representan la gran may
Slide 22: Crecimiento del margen de intereses y del NIM
Crecimiento interanual del margen de intereses y del NIM, apoyado en los volúmenes y en la mejora de márgenes Margen de intereses y NIM Evolución del margen de intereses 2,82% 2,76% • Crecimiento interanual en las regiones: 2,63% 2,74% 2,45% 2,52% 2,56% 2,56% - Europa (+27%) y Norteamérica (+3%), po
Slide 23: Las comisiones crecen, demostrando el valor de nuestra diversificación
Las comisiones crecen, demostrando el valor de nuestra diversificación por negocio Comisiones Evolución de los ingresos por comisiones Variación interanual en euros constates Millones de euros constantes +7% • Los clientes activos suben en el año Retail • Transaccionalidad y servicios específicos pa
Slide 24: ONE Transformation impulsa la eficiencia
ONE Transformation impulsa la eficiencia, generando mandíbulas positivas Costes Evolución de los costes y la eficiencia Eficiencia 45,0% 46,0% 45,6% 46,6% 44,1% 44,3% 43,6% 44,4% • La transformación hacia modelos más simples e integrados Trimestral sigue apoyando la mejora de la eficiencia en el año
Slide 25: Ejecución de ONE Transformation acelera el cumplimiento de objetivos
La ejecución de ONE Transformation y el valor añadido de nuestros negocios globales y de red aceleran el cumplimiento de nuestros objetivos de ID Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 One Transformation y de red globales y otros 2023 45,8% -112 pb -28 pb -32 pb 44,1% • Simplificación de pr
Slide 26: La calidad crediticia se mantiene robusta
La calidad crediticia se mantiene robusta, con un coste del riesgo cumpliendo con el objetivo para 2023 Dotaciones y calidad crediticia Evolución de la calidad crediticia 0,99% 1,05% 1,08% 1,13% 1,18% Coste 0,77% 0,83% 0,86% • La calidad crediticia continúa robusta a pesar de impactos Ratio de 3.484
Slide 27: Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables
Balance diversificado financiado con depósitos minoristas estables Créditos y recursos de la clientela Estructura de depósitos Dic-23 Dic-23 €1.177MM +4% €1.015MM -1% Depósitos Fondos de SCIB 136 -6% inversión 209 +13% totales1 Transaccional c.75% SCIB 155 -3% Pymes y 245 -1% empresas Pymes, empresa
Slide 28: Capital muy por encima de nuestro objetivo de >12%
Capital muy por encima de nuestro objetivo de >12%, por la fuerte generación de capital, con la rentabilidad de la nueva producción a un RoTE superior al 15% Evolución trimestral del CET1 FL Maximizar la productividad del capital % Dic-23 o estimaciones RoRWA de la 2,7% +0,29 +0,04 12,5 nueva produc
Slide 29: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2023 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo Perspectivas para 2024 29
Slide 30: Resultados récord en el primer año de nuestra nueva fase
Resultados récord en el primer año de nuestra nueva fase de creación de valor y crecimiento Excelente progreso en la ejecución de nuestra estrategia Mejora de la eficiencia y la rentabilidad €11,1MM 44,1% +21,5% Balance sólido con una ratio de capital aún más fuerte Buena base para alcanzar unos may
Slide 31: Buenos resultados en 2023 alcanzando todos los objetivos
En resumen, buenos resultados en 2023 alcanzando todos los objetivos del año Objetivos 2023 Logros 2023 Ingresos1 Crecimiento a doble dígito +13% Ratio de eficiencia 44-45% 44,1% Coste del riesgo <1,2% 1,18% CET1 FL >12% 12,3% RoTE >15% 15,1% (1) Variación interanual en euros constantes. 31
Slide 32: Bien posicionados para crecimiento rentable en 2024
Estamos bien posicionados para seguir impulsando un crecimiento rentable en 2024 Nuestra consistencia, buena trayectoria y la implantación de ONE Santander nos hacen tener la confianza de que alcanzaremos los siguientes objetivos en 2024 Crecimiento de un dígito medio <43% c.1,2% >12,0% 16% Ingresos
Slide 33: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados 2023 Análisis Conclusiones Anexo Avance de nuestra estrategia del Grupo Perspectivas para 2024 33
Slide 34: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por regiones, países y negocios globales Calidad crediticia en Brasil y EE.UU. Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestre
Slide 35: Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation
Crecimiento a doble dígito en creación de valor impulsado por ONE Transformation 2022 2023 Objetivos 2025 RoTE (%) 13,4 15,1 15-17 Rentabilidad Payout (efectivo + recompra de acciones)¹(%) 40 50 50 Crecimiento BPA (%) 23 21,5 Doble dígito Clientes totales (mn) 160 165 c.200 Foco en el cliente Client
Slide 36: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por regiones, países y negocios globales Calidad crediticia en Brasil y EE.UU. Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario El resto de la información del Anexo presentada de forma habitual todos los trimestre
Slide 37: Detalles por región y país
> Santander Detalles por region y pais © 37
Slide 38: Europa
Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados Créditos Depósitos Fondos de inversión • Foco en proyectos de transformación para desarrollar un modelo operativo común (OneApp, OneWeb, OnePlatform) y aumentar la satisfacción del cliente €552MM -6% €620MM -2% €105MM +12% • Continúa el crecimien
Slide 39: España y Reino Unido
España Reino Unido • Fuerte crecimiento sostenido en clientes. Los depósitos caen por los pagos • La subida de los tipos siguió afectando a los volúmenes de préstamos y anticipados de hipotecas. Los préstamos de CIB representan la mitad de la depósitos, con una fuerte migración de los depósitos a la
Slide 40: Portugal y Polonia
Portugal Polonia • Foco en la rentabilidad, más que en cuota de mercado. Préstamos bajo • Los préstamos aumentaron principalmente por empresas y CIB. presión por mayores tipos. Excelente gestión de la liquidez, con el coste de Crecimiento significativo de los depósitos a la vista y a plazo los depós
Slide 41: Norteamérica
Norteamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados • Acelerar la transformación de nuestros negocios simplificando nuestra cartera de productos, optimizando las operaciones y ofreciendo una excelente Créditos Depósitos Fondos de inversión experiencia a los clientes, mientras seguimos mejora
Slide 42: EE.UU. y México
USA y Mexico EE.UU. México • Crecimiento de la base de depósitos a pesar del difícil entorno. Aumento • Fuerte crecimiento de clientes, impulsando volúmenes y ganancias de cuota de los préstamos impulsado por Multifamily y CIB de mercado rentable • Ingresos afectados por mayores costes de financiaci
Slide 43: Sudamérica
Sudamérica Aspectos destacados Datos básicos y resultados Créditos Depósitos Fondos de inversión • Estamos centrados en aumentar el valor añadido al Grupo y fomentar las sinergias entre nuestros negocios globales y regionales €161MM +7% €135MM +15% €70MM +21% • Crecimiento de clientes y mayor transa
Slide 44: Brasil y Chile
Brasil and Chile Brasil Chile • Crecimiento de créditos (particulares, empresas y pymes) y depósitos • #1 NPS. Continúa la transformación del negocio para ofrecer los mejores (plazo) productos y servicios • El beneficio cae en el año afectado por la sensibilidad negativa del MI, • Beneficio en el añ
Slide 45: Argentina y Uruguay, Perú y Colombia
Argentina y Uruguay Argentina Uruguay, Perú y Colombia • #1 en NPS, con una de las mejores apps de los bancos locales • Foco en expansión digital en Uruguay e implantación de ofertas conjuntas • Beneficio sube en interanual por el fuerte crecimiento de los ingresos entre CIB y empresas en Perú y Col
Slide 46: Digital Consumer Bank Europa
Digital Consumer Bank Europa Aspectos destacados Datos básicos y resultados Producción Créditos Recursos de clientes • Seguimos reforzando nuestro liderazgo en movilidad a través de nuevas alianzas estratégicas y de nuestros negocios de leasing y suscripción €52MM +3% €135MM +8% €73MM +19% • Los con
Slide 47: Centro Corporativo
Centro Corporativo Aspectos destacados Cuenta de resultados Resultados ordinarios* 2023 2022 • Menor resultado negativo por la mejora significativa del MI debido a la Margen de intereses -41 -652 mayor rentabilidad del buffer de liquidez por los mayores tipos de interés ROF -302 -724 • El menor impa
Slide 48: Detalle por negocios globales
Detalle por negocios globales Utilizando el nuevo modelo operativo anunciado en septiembre Nota: para más información, ver también la presentación publicada el 20 de Diciembre de 2023, que explica el nuevo modelo operativo e información financiera adaptada. 48
Slide 49: Retail & Commercial Banking y Digital Consumer Bank
Retail & Commercial Banking Digital Consumer Bank • Seguimos impulsando la digitalización y simplificación de nuestros • Fortalecer nuestra franquicia a través de socios comerciales comunes y productos y servicios a través de ONE Transformation estándares operativos • Los créditos disminuyen un 3% p
Slide 50: Corporate & Investment Banking y Wealth Management & Insurance
Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance • Sólido desempeño de los ingresos en nuestra franquicia en Estados • La contribución al beneficio del Grupo aumentó el 14% interanual, en un Unidos, centrada en la ejecución de nuestra estrategia de crecimiento negocio con bajo consumo de
Slide 51: PagoNxt y Cards
PagoNxt Payments Cards • El volumen total de pagos de Getnet TPV crece un 22% interanual en todos • 99 millones de tarjetas, crecimiento en línea con las buenas los mercados (Getnet Brasil +14%; Getnet Europa +31%; Getnet México tendencias de los trimestres anteriores +23%; Getnet Chile +80%) • La a
Slide 52: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por regiones, países y negocios globales Calidad crediticia en Brasil y EE.UU. Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 52
Slide 53: Calidad crediticia de Brasil y EE.UU.
Calidad crediticia de Brasil y EE.UU. Brasil EE.UU. Coste del riesgo Tasa de cargos neto auto1 Se estima que se mantendrán por debajo de los "niveles normales" 8,0% anteriores a la pandemia 7,0% 6,7% 6,0% 5,3% 4,5% 4,9% 4,4% 4,3% 4,8% 4,8% 4,1% 3,9% 3,7% 5,0% 4,3% 4,0% 3,7% 3,6% 3,0% 2,0% 1,7% 2015
Slide 54: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day Detalle por regiones, países y negocios globales Calidad crediticia en Brasil y EE.UU. Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 54
Slide 55: Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables
Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Enero-Diciembre 2023 Enero-Diciembre 2022 Resultados Resultados Resultados Resultados Ajustes Ajustes contables ordinarios contables ordinarios Margen de intereses 43.261 — 43.261 38.619 — 38.619 Comisiones netas 12.057 — 12.057
Slide 56: Anexo
Anexo Resumen de los objetivos del Investor Day para 2025 y nuestro último paso hacia ONE SANTANDER Segmentos principales y secundarios Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario 56
Slide 57: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ▪ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ▪ FUR: Fondo Único de Resolución ▪ Pymes: Pequeñas y medianas empresas siglas en inglés) ▪ GTB: Global Transaction Banking ▪ ROF: Resultados de operaciones financieras ▪ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de act
Slide 58: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) • RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 59: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: