Slide 1: INPEX FY2020 Results Briefing
(NP EX 20204F12A Fi ASS 2021472A12H
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 事業活動報告 「今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～」 中期経営計画2018-2022の進捗、今期見通し 2020年12月期 決算説明 2021年12月期 業績予想 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当する情報を含んで おります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判 断に基づくものであり、これには既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しております。 かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示 される当社の将来における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能 性があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限られる も
Slide 4: 事業活動報告
SaaS INPEX NAHI AL RR FAA EZ
Slide 5: 2020年12月期 決算説明会 ハイライト
2020年12月期 決算説明会 ハイライト 連結売上高 7,710億円（前年同一期間*1比34.2%減） 親会社株主に帰属する純損益 △1,116億円 決算 ベース純利益*2 546億円（前年同一期間*1比63.4%減） (2020年12月期) ネット生産量（原油換算) 日量57.3万バレル（前年同一期間*1比0.3%増） 確認埋蔵量（原油換算) 37.3億バレル（前期比8.7%減） 業績予想 連結売上高 8,830億円 (2021年12月期) 親会社株主に帰属する純損益 1,000億円（前期比2,116億円増） 2020年12月期：中間12円、期末12円、年間24円 1株当たり配
Slide 6: イクシスLNGプロジェクト
イクシスLNGプロジェクト 生産状況 新型コロナウィルス感染症への様々な対策を講じてきたことで、順調な生産を継続 出荷カーゴ数 LNGカーゴ：122カーゴ（2020年1月～12月） 2021年度も月10LNGカーゴ程度の出荷を見込む 期間 LNG 陸上コンデンセート 海上コンデンセート LPG 2018年10月～2019年3月 31 4 10 6 2019年4月～2019年12月 84 16 23 23 2020年1月～2020年12月 122 22 34 34 生産開始からの累計出荷カーゴ数 237 42 67 63 OPEX(操業費) イクシスの生産コストは、他
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区
イクシスLNGプロジェクト 周辺探鉱鉱区 イクシスLNGプロジェクト周辺には18の探鉱鉱区を保有。これまでに、クラウン、ラセター、ミミア、バーン サイド等のガス構造を発見し、これらのガス構造は少なくとも9鉱区に亘る 従前よりダーウィンに複数の追加トレインが建設可能な用地確保済 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 6
Slide 8: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト 生産規模 十分な経済性を有するプロジェクト 天然ガス総生産量（LNG 換算） 年産1,050万トン 契約期間を2055年まで確保済 • LNG年産950万トン規模 アバディガス田は世界有数の良好なガス田性状を有し、効 • 鉱区周辺地域の現地需要向けにパイプラインガス日 率的な生産が可能 量1億5千万立方フィート供給を予定 年産950万トン規模のLNGおよびパイプラインガスを20年 コンデンセート日量最大約3.5万バレル規模 以上にわたって供給可能な埋蔵量を確認済 十分な財務条件（間接税の免除、インベストメントクレジッ 契約期間 ト
Slide 9: 上流事業のトピックス（生産・開発プロジェクト）
上流事業のトピックス（生産・開発プロジェクト） アブダビ陸上鉱区 アブダビ海上油田 (生産中：アブダビ首長国) (生産中：アブダビ首長国) (上部ザクム油田・下部ザクム油田・サター油田・ウムアダルク油田) 目標生産能力 上部ザクム油田：日量約100万バレル ナダ 下部ザクム油田：日量約45万バレル サター油田：日量約2.5万バレル ウムアダルク油田：日量約2万バレル 進捗 進捗 日量200万バレルの生産能力を達成済。更なる増産計画を検討中。 4油田合計の生産能力を日量150万バレルに引き上げるべく開発作 業中 下部ザクム油田においては、アセットリーダーと
Slide 10: 国内天然ガス事業及び再生可能エネルギー事業・カーボンリサイクルへの取組み
国内天然ガス事業及び 再生可能エネルギー事業・カーボンリサイクルへの取組み 国内天然ガス事業 再生可能エネルギー事業・カーボンリサイクル 直江津LNG基地 メタネーション試験設備 天然ガス販売量* インドネシア サルーラ地熱IPP事業 2018年5月から商業運転中 2019年12月期販売量（9ヶ月）：15.1億m3 サルーラ地熱IPP事業 国内地熱事業 サルーラ地熱IPP事業 2020年12月期販売量（12ヶ月）：20.7億m3 秋田県湯沢市小安地域での地熱発電所建設へ向けた環境アセスメントの 2021年12月期販売量見通し（12ヶ月）：21.1億m3 継続実施
Slide 11: 2020年12月期 ネット生産量
2020年12月期 ネット生産量 2020年度のネット生産量の主な増加要因は、イクシスプロジェクトの高稼働率での操業。 600 572 573 4% 3% 500 42% 39% 400 (千BOE/D) 米州 300 10% 中東・アフリカ 9% ユーラシア アジア/オセアニア 200 日本 41% 44% 100 5% 4% 0 （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 （2020年1月-12月） （2019年1月-12月） * 2020年1～12月のネット生産量。当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの生産量は、正味経済的取分に相当する数値。 Copyrigh
Slide 12: 生産コスト、埋蔵量の推移
生産コスト、埋蔵量の推移 原油換算1バレル当たりの生産コスト（ロイヤリティ除く） 埋蔵量*1 7.0 7,000 6,706 6,505 6,000 5,300 5,212 2,620 5,000 4,693 2,775 6.0 5.7 1,443 1,202 US$/BOE 5.3 4,000 1,389 百万 BOE 5.2 31.0年*4 3,000 5.0 2,000 3,857 4,010 4,086 3,730 17.8年*4 3,304 1,000 4.0 0 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2019年12月2020年12月 2019年3月期 2019年12月期
Slide 13: 投資・コスト削減および十分な流動性・フリーキャッシュフローの確保
投資・コスト削減および十分な流動性・フリーキャッシュフローの確保 投資・コスト削減 2020年度は期初見通し比で開発投資37％、探鉱投資64％の削減を達成 (5月時点目標：開発投資20%超、探鉱投資40%超削減を超過達成) 今後も投資、操業費、各種管理費等、あらゆる支出・コスト削減及び最適化を継続する 2020年度の投資額削減実績 2020年度 2020年5月 2020年8月 2020年度 対期初見通し (億円) 期初見通し 時点目標 時点見通し 期末実績 差分 率 開発投資額等 2,680 2,010 1,770 1,672 △1,008 △37.6% 探鉱投資額 300 160
Slide 14: 今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～
今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～ 代表取締役社長 上田 隆之
Slide 15: 今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～①
今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～① 【経営の基本方針】 当社は、今後も増加する我が国及び世界のエネルギー需要に応え、長期にわたり引き続き、 エネルギー開発・安定供給の責任を果たしつつ、2050年ネットゼロカーボン社会の実現に向 けたエネルギー構造の変革に積極的に取り組みます。 1. エネルギーの安定供給 上流事業を引き続き基盤事業と位置づけ、事業の 早期開発 低油価 強靭化とクリーン化を進めることにより、エネルギーの 早期生産 耐性 安定供給と気候変動への責任ある対応という二つの 社会的責任を果たしてまいります。 強靭化と クリーン化 天然ガスシフトを進め、国内
Slide 16: 今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～②
今後の事業展開～2050ネットゼロカーボン社会に向けて～② 2. ネットゼロカーボン社会に向けた目標と取組 気候変動に関するパリ協定目標の実現に貢献すべく、気候変動対応目標を定めます。 2050 2030 Scope3の低減 絶対量ネットゼロ 原単位30％以上低減※２ バリューチェーン全体の課題とし て、関連する全てのステークホル （Scope1+2） ※ Carbon ※1 dioxide Capture, Utilization （Scope1+2） and Storage、 CO2回収・有効利用・貯留 ダーと協調し取組を進めます 社会のニーズに応えるソリューションを提案すべく、5
Slide 17: 当社社名の株式会社INPEXへの変更
当社社名の株式会社INPEXへの変更 事業展開をグループ一体となって推進するにあたり 2021年4月1日より 当社社名を 「国際石油開発帝石株式会社」 から 「株式会社INPEX」 に改めます。※ 今後とも長期にわたり 我が国及び世界に多様なエネルギーを よりクリーンな形で安定的に供給することにより SDGsの目指す エネルギー、環境、経済発展、社会開発等 に貢献してまいります。 ※ 第15回定時株主総会での決議が前提です。 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 16
Slide 18: 中期経営計画2018-2022の進捗、今期見通し
中期経営計画2018-2022の進捗、今期見通し 代表取締役社長 上田 隆之
Slide 19: 中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し①
中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し① 2019年3月期、2019年12月期 2021年12月期の取組み・見通し 及び2020年12月期の実績 (中期経営計画4年目) (中期経営計画1年目～3年目) イクシス：迅速かつ着実なランプアップの達成、安定 イクシス：安定操業の継続、技術・プロジェクトマ 生産を継続 ネジメント面での知見・経験を蓄積 石油・天然ガス アバディ：FEEDに向けた取組みを実施 アバディ：FEEDに向けた取組みを継続 アブダビ：生産能力の増強に向けた作業を継続 上流事業の アブダビ：生産能力の増強に向けた作業を継続 探鉱：アブダビ
Slide 20: 中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し②
中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し② 2019年3月期 2019年12月期 2020年12月期 2021年12月期 2022年12月期* （実績） （実績） （実績） （見通し） （目標） （9ヶ月決算） ブレント原油価格 70.86 64.27 43.21 53.00 60.00 （米ドル/バレル） 為替 110.93 108.66 106.77 103.00 110.00 （円/米ドル） 売上高 9,713億円 10,000億円 7,710億円 8,830億円 13,000億円程度 親会社株主に帰属する 961億円 1,235億円 △1,116億円 1,000億円 1,
Slide 21: 中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し③
中期経営計画 2018-2022 の進捗及び今期見通し③ 2019年3月期 2019年12月期 2020年12月期 2021年12月期 2022年12月期* （実績） （実績） （実績） （見通し） （目標） （9ヶ月決算） 開発投資額等 4,710億円 2,217億円 1,672億円 2,310億円 探鉱投資額 137億円 188億円 107億円 160億円 1兆7,000億円 その他 37億円 27億円 28億円 80億円 （5年間累計ガイダンス） 成長投資 4,884億円 2,432億円 1,808億円 2,550億円 (合計) 4年間累計：1兆1,674億円（見通し） 2019年3月期
Slide 22: 2020年12月期 決算説明
2020年12月期 決算説明 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 23: 2020年12月期の前年同一期間との比較について
2020年12月期の前年同一期間との比較について 2019年12月期より決算期を3月31日から12月31日に変更したことに伴い、本資料では2020年12 月期（2020年1月-12月）は、（参考値）前年同一期間（2019年1月-12月）と比較する。 ＜（参考値）前年同一期間（2019年1月-12月）*＞ 2019年 2020年 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 （参考値） 2020年12月期 前年同一期間 * 参考値は、監査法人による監査は受けておらず、比較のためのもの。 Copyright © 2021 INPEX CORPORATI
Slide 24: 2020年12月期 決算ハイライト
2020年12月期 決算ハイライト （参考値） 2020年12月期 増減 増減率 前年同一期間 (2020年1月-12月) （2019年1月-12月） 売上高（億円） 11,712 7,710 △ 4,001 △ 34.2% 原油売上高 8,715 5,055 △ 3,660 △ 42.0% 天然ガス売上高（LPG含む） 2,810 2,505 △ 304 △ 10.8% その他 186 149 △ 36 △ 19.7% 営業利益（億円） 5,592 2,484 △ 3,107 △ 55.6% 経常利益（億円） 5,846 2,573 △ 3,273 △ 56.0% 親会社株主に帰属する純損益
Slide 25: 原油売上高
原油売上高 （参考値） 2020年12月期 増減 増減率 前年同一期間 (2020年1月-12月) （2019年1月-12月） 売上高 (億円) 8,715 5,055 △ 3,660 △ 42.0% 販売量 (千bbl) 122,315 117,282 △ 5,033 △ 4.1% 海外平均単価 ($/bbl) 65.32 40.31 △ 25.01 △ 38.3% 国内平均単価 (\/kl) 45,384 31,001 △ 14,383 △ 31.7% 平均為替 (\/$) 109.08 106.84 2円24銭円高 2.1%円高 （参考値） 地域別販売量 (千bbl) 2020年12月期
Slide 26: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） （参考値） 2020年12月期 増減 増減率 前年同一期間 (2020年1月-12月) （2019年1月-12月） 売上高 (億円) 2,776 2,478 △ 297 △ 10.7% 販売量 (百万cf) 420,109 467,466 47,357 11.3% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 4.33 3.61 △ 0.72 △ 16.6% 国内分平均単価 (\/m3) 54.62 46.93 △ 7.69 △ 14.1% 平均為替 (\/$) 108.90 106.88 2円02銭円高 1.9%円高 （参考値） 地域別販売量 (百万cf) 2020年12
Slide 27: 損益計算書
損益計算書 （参考値） 販売量の減少 △174 2020年12月期 増減 増減率 前年同一期間 販売単価の下落 △3,655 (2020年1月-12月) （億円） （2019年1月-12月） 為替 △134 売上高 その他 △36 11,712 7,710 △ 4,001 △ 34.2% 売上原価 5,111 4,398 △ 712 △ 13.9% 原油売上原価： 2,683 （増減） △776 売上総利益 6,600 3,311 △ 3,288 △ 49.8% 天然ガス売上原価（注）： 1,592 （増減） +85 探鉱費 235 90 △ 145 △ 61.5% （注）LPGを含む。 販売
Slide 28: 2020年12月期 ベース純利益 増減要因分析
2020年12月期 ベース純利益 増減要因分析 (億円) ※ベース純利益 親会社株主に帰属する当期純利益(△純損失)から、一過 性損益を控除した額 （参考値） 売上高 売上原価 探鉱費 販管費 探鉱関係の その他 法人税等 非支配 2020年12月期 前年同一期間 減少 減少 減少 減少 引当の増加 営業外損益 の減少 株主損益 ベース純利益 （2019年1月-12月） ベース純利益 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 27
Slide 29: 2020年12月期一過性損益の影響
2020年12月期一過性損益の影響 (億円) プレリュード △1,290 イーグルフォード △332 ルシウス △186 バユ・ウンダン △89 △1,116 2020年12月期 減損損失 減損損失に係る イクシス 有価証券の プロジェクト その他 2020年12月期 ベース純利益 税効果 リファイナンス 評価損 撤退関連費用等 親会社株主に帰属する 純損益 Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 28
Slide 30: 貸借対照表
貸借対照表 イクシス下流事業会社（持分法適用）の 要約財務情報（100%べース、内当社株 式比率は66.245%） 2019年12月期末 2020年12月期末 増減 増減率 （億円） ・流動資産 1,437億円 流動資産 4,198 3,870 △ 327 △ 7.8% ・固定資産 3兆4,576億円 有形固定資産 22,753 20,697 △ 2,055 △ 9.0% ・総資産 3兆6,014億円 無形固定資産 5,353 4,418 △ 934 △ 17.5% ※固定資産にはFID前投資、借入金の支 生産物回収勘定 5,683 5,755 71 1.3% 払利息分等が含まれる その他 1
Slide 31: 2020年12月期キャッシュフロー実績
2020年12月期キャッシュフロー*1実績 (億円) FCF +1,820 *2 *1 キャッシュフローはイクシス下流会社を含む *2 資金残に係る換算差額を含む Copyright © 2021 INPEX CORPORATION. All rights reserved. 30
Slide 32: 2021年12月期 業績予想
2021年12月期 業績予想 取締役 常務執行役員 財務・経理本部長 山田大介
Slide 33: 2021年12月期 連結業績予想
2021年12月期 連結業績予想 前提 上期（1-6月） 下期（7-12月） 通期（1-12月） Brent 油価（US$/bbl） 53.0 53.0 53.0 為替レート（円/US$） 103.0 103.0 103.0 通期 2020年12月期（実績） 2021年12月期（予想） 増減 増減率 売上高 （億円） 7,710 8,830 1,120 14.5% 営業利益 （億円） 2,484 3,190 706 28.4% 経常利益 （億円） 2,573 3,530 957 37.2% 親会社株主に帰属する純損益 （億円） △1,116 1,000 2,116 - 第2四半期累計 2020
Slide 34: 2021年12月期 連結業績予想 増減要因分析
2021年12月期 連結業績予想 増減要因分析 (億円) ※ベース純利益 1,200 親会社株主に帰属する当期純利益(△純損失)から、 一過性損益を控除した額 426* 110 900 △75 △2 △5 600 1,663 前期実績 106.77 今期前提 103.00 （円/US$） 1,000 300 546 Brent平均 前期実績 43.21 今期前提 53.00 （US$/bbl） 0 ▲ 300 ▲ 600 △1,116 ▲ 900 ▲ 1,200 2020年12月期 2020年12月期 2020年12月期 油価影響 為替影響 探鉱費の増減 プロジェクト関連 一過性損益 2/10
Slide 35: 2021年12月期 販売量・投資額（予想）
2021年12月期 販売量・投資額（予想） 2020年12月期 2021年12月期 増減 増減率 （実績） （予想） 原油 （千bbl）*1 117,282 111,732 △5,550 △4.7% 天然ガス （百万cf）*2 467,466 481,431 13,965 3.0% 販売量 うち海外分 390,053 402,758 12,705 3.3% 77,413 78,673 1,260 うち国内分 1.6% (2,074百万m3) (2,108百万m3) (34百万m3) LPG （千bbl）*3 257 511 254 98.8% 2020年12月期 2021年12月期 増減 増減
Slide 36: 原油価格・為替レートのセンシティビティ
原油価格・為替レートのセンシティビティ 油価・為替変動の2021年12月期 親会社株主に帰属する当期純利益に与える影響額*1 期初時点：+66億円（△66億円） 以下の通り、期中に変化します。 油価1ドル上昇（下落）した場合*2 第2四半期期初時点:+46億円（△46億円） 第3四半期期初時点：+24億円（△24億円） 第4四半期期初時点：+10億円（△10億円） 為替（円/US$）1円 円安（円高）になった場合*3 +20億円（△20億円） *1 原油価格（Brent）の期中平均価格が1ドル上昇（下落）した場合、為替が1円円安（円高）になった場合の、期初(2021年1月）時点における20