Sanoma Oyj · OMXHEX:SANOMA
Sanoma Oyj — Shareholder Meeting (2017)
40 slides from Sanoma Oyj's shareholder meeting presentation, 2017
Slide 1: Sanoma 2016
Sanoma 2016 Susan Duinhoven, Toimitusjohtaja, Sanoma Oyj
Slide 2: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 3: Sanoma 2016: merkittävä tulosparannus
Sanoma 2016: Operatiivinen liikevoitto merkittävä tulosparannus 250 12% 10% 200 milj. euroa 2016 2015 8% Liikevaihto 1 639 1 717 150 6% Orgaaninen kasvu 0,1 % -3,4 % 100 Operatiivinen 168 84 4% liikevoitto 50 Operatiivinen 10,2 % 4,9 % 2% liikevoitto, % 0 0% 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 4: Kaikki kolme liiketoimintaa paransivat
Kaikki kolme liiketoimintaa Liikevaihdon koostumus 2016 paransivat Muut Mainosmyynti Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa 14% 100 2015 Oppimis- 36% 80 86 2016 ratkaisut 17% 60 64 40 57 50 45 23% 10% 20 0 13 -24 Tilausmyynti Irtonumero- -20 -38 myynti -40 Media Finland Media BeNe Learning Muut
Slide 5: 3 liiketoimintayksikköä 5 maassa
Media 3 liiketoimintayksikköä 5 maassa Finland Liikevaihto Operatiivinen liikevoitto, % liikevaihdosta 580 milj. euroa Pia Kalsta 25% 20,1 % 20% Media 15,9 % BeNe 15% Liikevaihto 11,0 % 780 milj. euroa Peter de Mönnink 10% 8,5 % 7,7 % 5% 2,3 % Learning 0% Liikevaihto Media Finland Media BeNe Learnin
Slide 6: Sanoma Media Finland
2016 Media Sanoma Media Finland Finland • B2B-myynti menestyi • Television katsojaosuus kasvoi Media BeNe • Muun kuin printtimedian myynnin kehitys hyvällä tasolla • Kannattavuus parani kustannusinnovaatioiden myötä Learning • Uusi, tiiviimpi organisaatio
Slide 7: Sanoma Media BeNe
2016 Sanoma Media BeNe Media Finland • Printti- ja verkkomediatoiminnot kehittyivät hyvin Media BeNe • Yli miljardi videokäynnistystä • Nu.nl oli yhä suurin hollantilainen uutissivusto Learning • Tapahtumatoimintaa laajennettiin • Belgian toiminta ja digitaalinen liiketoiminta yhdistettiin Hollannin
Slide 8: Sanoma Learning
2016 Sanoma Learning Media Finland • 8 % kasvua Länsi-Euroopassa • Bingelin menestys kasvatti koko valikoiman Media BeNe myyntiä • De Boeck –yritysosto Belgiassa • Markkinaosuus kasvoi Puolassa, vaikka markkina pieneni sääntelyn muutosten vuoksi Learning • Kannattavuus parani kustannusinnovaatioiden
Slide 9: Strategian painopistealueiden edistyminen
Strategian painopistealueiden edistyminen Asiakkaiden Kasvun ja Kustannus- Kassavirran tarpeisiin digitalisoitumisen innovaatioiden parantaminen vastaaminen mahdollisuuksien vauhdittaminen ja velkarahoi- valittujen hyödyntäminen brändien ja Learning- tuksen vähen- tuoteryhmien liiketoiminnassa tämin
Slide 10: Mediamainonnan markkina kasvoi vuonna 2016
Media Advertising Markets Mediamainonnan markkina improved in 2016 kasvoi vuonna 2016 Hollanti 2015 2016 Aikakauslehdet -13 % -7 % – Median kokonaismarkkina kasvoi sekä TV +1 % -2 % Hollannissa että Suomessa Verkko +8 % +10 % – TV-mainonnan markkina ja television Koko markkina +1 % +3 % katseluun kä
Slide 11: Parempi yhteishenki ja tunnelma
Parempi yhteishenki ja tunnelma People Power Rating ® 71 - Konsernin ja liiketoimintayksiköiden 70 organisaatiorakennetta yksinkertaistettu 69 68 - Erittäin osaavat ja sitoutuneet tiimit 67 69,9 - Uudet osaamiset tukevat muutosta 66 - Työtyytyväisyys parani 2016 65 66,4 - Henkilöstömäärä 5 227 (6 11
Slide 12: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 13: Media Finland: Onnistuminen B2B-myynnissä
Media Finland Onnistu- minen B2B- PICTURE MISSING myynnissä: Markkinaa nopeampi kasvu
Slide 14: Media Finland: Onnistuminen B2B-myynnissä
Media Finland: Onnistuminen B2B-myynnissä Markkinaa nopeampi kasvu Ainutlaatuinen yhdistelmä: Myynti- Asiakas- tavoittavuus, organisaatio lähtöiset kohdentaminen keskiössä tiimit ja luovat ratkaisut Kiinnostava ohjelmasisältö B2B-myynti Myynti kasvoi vauhditti kasvoi 4 %, kun TV-markkina- 10,6 milj.
Slide 15: Media BeNe: Mediadatan hyödyntäminen
Media BeNe Mediadatan hyödyntä- minen: Sairaskulu- vakuutusten markkinointi Hollannissa
Slide 16: Mediadatan hyödyntäminen: Sairaskuluvakuutusten markkinointi Hollannissa
Mediadatan hyödyntäminen: Sairaskuluvakuutusten markkinointi Hollannissa Vuodessa Sanoma on 1 000 000 Hollannin Mediadata ihmistä aikoo Terveyden- synnyttää vaihtaa huollon asiakastietoa palvelun- avain- tarjoajaa kumppani Data antaa Kiinnostus tietoa Aikomus vaihtaa kiinnostuksesta vaihtaa paransi
Slide 17: Sanoma Learning De Boeck: yritysosto, jolla vahvat synergiat
Sanoma Learning De Boeck: yritysosto, jolla vahvat synergiat
Slide 18: De Boeck: yritysosto, jolla vahvat synergiat
De Boeck: yritysosto, jolla vahvat synergiat Tavoitteena kasvaa De Boeckin Liikevaihto kohdennettujen yritysosto kasvoi yritysostojen Belgiassa 35 milj. eurosta avulla 53 milj. euroon Markkinaosuus Integraatio Synergiat yli kasvoi toteutettu 150 % 30 %:sta 12 ostetusta 40 %:iin kuukaudessa liikevoit
Slide 19: Kasvua oppimisen rinnakkaismarkkinoille
Sanoma Learning Kasvua oppimisen rinnakkais- markkinoille: Turvallisuus- koulutusta korkean riskin teollisuudelle
Slide 20: Kasvua oppimisen rinnakkaismarkkinoille: Turvallisuuskoulutusta
Kasvua oppimisen rinnakkaismarkkinoille: Turvallisuuskoulutusta korkean riskin teollisuudelle 10 minuutin Kasvua Sisältää turvallisuus- oppimisen sertifioinnin ja koulutukset rinnakkais- hallinta- käyttö- markkinoille työkalut henkilöstölle 20 urakoitsijaa ja Lanseeraus 10 omistajaa= Rotterdamin Laa
Slide 21: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 22: Vuoden 2017 näkymät
Vuoden 2017 näkymät Operatiivinen liikevoitto, % 12% Sanoma odottaa konsernin 10% – rakennemuutoksilla oikaistun liikevaihdon 8% pysyvän vakaana ja 6% – operatiivisen 4% liikevoittoprosentin olevan noin 10 % 2% 0% 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 23: Muutos jatkuu
Muutos jatkuu Muun kuin painetun median 2016: nopeat voitot saavutettu osuus myynnistä (2016) 2017: muutosprosessi jatkuu • Media Finland: rakennemuutoksia liiketoimintaan – järjestelmien ja prosessien uudistamista • Media BeNe: 360 asteen strategian laajentaminen keskeisiin brändeihin 49 % 54 % Med
Slide 24: Keskitymme edelleen velkarahoituksen vähentämiseen
Nettovelka ja Keskitymme edelleen velkaantumisaste velkarahoituksen 1400 6 vähentämiseen 1200 1242 100 5 1135 1000 4 100 100 800 802 801 786 3 Nettovelka / käyttökate 600 2 400 Vanha tavoite Uusi tavoite 200 1 < 3,5 < 2,5 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 Hybridi Nettovelka (vasemmalla) Nettovelka / käyt
Slide 25: Osinkoesitys
Osinkoesitys 0,20 euroa (0,10) osaketta kohti vuodelta 2016 Uusi osinkopolitiikka vuodesta 2017 alkaen: – osingon kasvattaminen – 40–60 % vuotuisesta liiketoiminnan rahavirrasta vähennettynä käyttöomaisuusinvestoinneilla
Slide 26: Sanoman yhtiökokous
Sanoman yhtiökokous Markus Holm Talous- ja operatiivinen johtaja, Sanoma Oyj
Slide 27: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 28: Katsaus vuoteen 2016
Katsaus vuoteen 2016 • Kannattavuus parani odotettua nopeammin • Parantuneen kassavirran ansiosta tase vahvistui • Merkittävä jälleenrahoitus onnistui hyvin
Slide 29: Avainluvut 2016
Avainluvut 2016 • Liikevaihto 1 639 milj. euroa (2015: 1 717), orgaaninen kasvu +0,1 % • Operatiivinen liikevoitto 168 milj. euroa (2015: 84) eli 10,2 % liikevaihdosta (2015: 4,9 %) • Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 29 milj. euroa (2015: -207) • Tilikauden tulos 116 milj. euroa (2015: -158) •
Slide 30: Media Finlandissa merkittävä tulosparannus
Media Finlandissa merkittävä tulosparannus Operatiivinen liikevoitto • Orgaaninen liikevaihto vakaa (+0,7 %), vuosineljänneksittäin, milj. euroa erityisesti TV:llä oli hyvä vuosi 25 • Osuus Suomen mainosmarkkinoista kasvoi 20 28 %:iin, Nelosen katsojaosuus nousi 37 %:iin. 19 15 16 • Operatiivinen li
Slide 31: Media BeNen tulos parani kaikissa liiketoiminnoissa
Media BeNen tulos parani kaikissa liiketoiminnoissa Operatiivinen liikevoitto • Orgaaninen liikevaihto (+0,5 %) ja vuosineljänneksittäin, milj. euroa markkina-asema vakaa 35 30 • Operatiivinen liikevoitto nousi 86 milj. 30 euroon (2015: 64) 25 27 27 • Tulos parani voimakkaasti Hollannin printti- 20
Slide 32: Learning kasvoi ja paransi tulostaan selvästi
Learning kasvoi ja paransi tulostaan selvästi Operatiivinen liikevoitto • Orgaaninen liikevaihto laski hieman (-2,5%) vuosineljänneksittäin, milj. euroa johtuen lakimuutoksista Puolassa 60 50 • Liikevaihto kasvoi Länsi-Euroopassa (+8%) 50 51 40 opetussuunnitelmien uudistusten, digitaalisten 41 menet
Slide 33: Kiinteiden kustannusten osuus väheni merkittävästi
Media Advertising Kiinteiden Markets kustannusten improved osuus in 2016 väheni merkittävästi Operatiivisten kiinteiden kustannusten muutos 950 49 % 50 48 % 900 48 850 48 % 44% 800 750 700 929 830 44 % 46 44 714 42 650 600 40 2014 2015 2016
Slide 34: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 35: Kassavirta parani merkittävästi
Kassavirta* parani merkittävästi 140 120 20 100 13 80 19 60 119 28 40 -13 20 81 0 -20 -30 -40 * Liiketoiminnan rahavirta, josta on vähennetty aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat ** EBITDA oikaistu Hollannin eläkemuutoksen vaikutuksella ***Käyttöpääoman muutos on oikaistu Hollannin el
Slide 36: Velka väheni, omavaraisuus parani
Velka väheni, Nettovelka, milj. euroa omavaraisuus parani Nettovelka/EBITDA* 1400 6 • Nettovelka väheni ja omavaraisuus 1200 100 5 1242 vahvistui, vaikka omassa pääomassa ollut 1000 1135 hybridi maksettiin takaisin 4 800 100 100 802 801 786 3 • Nettovelka 786 miljoonaa euroa (801) 600 • Omavaraisuus
Slide 37: Pitkäaikaiset lainat rahoitettiin onnistuneesti uudelleen
Pitkäaikaiset lainat rahoitettiin Sanoman velan jakautuminen 31.12.2016 onnistuneesti uudelleen • Helmikuussa 2016 tehtiin nelivuotinen 500 milj. euron syndikoitu luottolimiittisopimus JVK 2017 JVK 2019 18 • Toukokuussa 2016 jälleenrahoitettiin 200 milj. Laina (SBS) 200 euroa vuonna 2017 erääntyväst
Slide 38: Esityksen sisältö
Esityksen sisältö 1. Vuosi 2016 2. Esimerkkejä liiketoiminnastamme 3. Näkymät vuodelle 2017 ja osinko 4. Vuoden 2016 tulos 5. Kassavirta ja rahoitus 6. Sanoma sijoituksena
Slide 39: Sanoma sijoituksena
Sanoma sijoituksena • Johtava markkina-asema • Vakaa orgaaninen liikevaihto • Merkittävästi parantunut tulos • Vahva kassavirta • Kasvava osinko
Slide 40: Kiitos
Kiitos