Slide 1: Jahresergebnis 2025
Jahresergebnis 2025 Medien- und Analystenpräsentation 5. Februar 2026
Slide 2: Agenda
Agenda Das Geschäftsjahr 2025 in Kürze Finanzielle Ziele und Ergebnisse Ausblick Zusammenfassung
Slide 3: Das Geschäftsjahr 2025 in Kürze
Das Geschäftsjahr 2025 in Kürze
Slide 4: Marktumfeld und Steuerungsmassnahmen der LUKB
2025 in Kürze Marktumfeld und Steuerungsmassnahmen der LUKB Marktumfeld Steuerungsmassnahmen LUKB • Moderates Wirtschaftswachstum: Schweizer BIP-Wachstum auf • Gezielte Steuerung der Bilanz und der Zinskonditionen Jahresbasis bei rund 1.0 bis 1.5 %, getragen von Dienstleistungen, • Festhalten an der
Slide 5: Wachstumsziele 2025 übertroffen
2025 in Kürze Wachstumsziele 2025 übertroffen Ziel per 30.06.2025 per 31.12.2025 Neugeld im mandatierten > 1 Mrd. CHF 636 Mio. CHF 1'093 Mio. CHF Anlagegeschäft Die LUKB hat alle Wachstumsziele 2025 übertroffen Zinsfremde Erträge > 215 Mio. CHF 116 Mio. CHF 233 Mio. CHF und ist für eine Verbreiterun
Slide 6: Bestes Ergebnis seit je – höhere Ausschüttung
2025 in Kürze Bestes Ergebnis seit je – höhere Ausschüttung – über 100 Millionen Franken für den Kanton Luzern Konzerngewinn 2025 • 295.5 Millionen Franken (plus 8.9 Millionen Franken bzw. 3.1 % gegenüber Geschäftsjahr 2024) Antrag an die GV vom 13.04.2026 für Gewinnverwendung: 2.70 CHF brutto pro N
Slide 7: Strategische Finanzziele 2021 bis 2025
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Strategische Finanzziele 2021 bis 2025
Slide 8: Alle finanziellen Strategieziele erreicht
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Strategische Finanzziele 2021 bis 2025 Alle finanziellen Strategieziele erreicht Finanzielle Kennzahlen Ziel 2021 bis 2025 2021 2022 2023 2024 2025 Kumulierter 1'371 1'260 bis 1'330 1'075 763 Unternehmens- 498 Mio. CHF* 246 gewinn 1) Cost-Income- 44.7 45.6 46.1 46.1
Slide 9: Hoher Stakeholder Value mit Strategie LUKB25
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Strategische Finanzziele 2021 bis 2025 Hoher Stakeholder Value mit Strategie LUKB25 Investoren Mitarbeitende Gesellschaft • 570 Mio. CHF Ausschüttungen seit 2021 • Weiterempfehlung der Arbeitgeberin 2025 • Rund 8 Millionen Franken seit 2021 für (Auszahlungsjahr 2021
Slide 10: Erfolgsrechnung 2025
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Erfolgsrechnung 2025
Slide 11: Kontinuierliche Fortsetzung der langfristigen Erfolgsgeschichte
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Kontinuierliche Fortsetzung der langfristigen Erfolgsgeschichte Konzerngewinn LUKB in Mio. CHF 295.5 286.6 265.4 221.4 226.6 198.4 200.4 204.9 210.9 186.6 168.3 174.3 181.8 180.1 158.6 149.9 143.3 149.4 140.6 140.7 120.0 106.3 89.2 89.6 92.1 80.
Slide 12: Aktives Zinsrisikomanagement federt Tiefzinspolitik der SNB ab
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Aktives Zinsrisikomanagement federt Tiefzinspolitik der SNB ab Nettoerfolg aus dem Zinsengeschäft Vergleich zur Vorjahresperiode in Mio. CHF • Nettoerfolg aus dem Zinsengeschäft: 458.1 Mio. CHF (+3.2 % gegenüber Vorjahresperiode) • Höchstes je e
Slide 13: Gesteigerte Kommissionserträge dank Wachstum bei Mandaten
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Gesteigerte Kommissionserträge dank Wachstum bei Vermögensverwaltungs- und Vermögensberatungs-Mandaten Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft Vergleich zur Vorjahresperiode in Mio. CHF • Erfolg aus Kommissions- und Dienstleistungsge
Slide 14: Handelserfolg: Wachstum bei unverändertem Risikoexposure
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Handelserfolg: Wachstum bei unverändertem Risikoexposure Handelserfolg Vergleich zur Vorjahresperiode in Mio. CHF • Erfolg aus dem Handelsgeschäft: 76.0 Mio. CHF (+34.5 % gegenüber Vorjahresperiode) 76.0 Handelsaktivitäten • Zunahme Kundenaktivi
Slide 15: Übriger ordentlicher Erfolg leicht tiefer
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Übriger ordentlicher Erfolg leicht tiefer Übriger ordentlicher Erfolg Vergleich zur Vorjahresperiode in Mio. CHF • Übriger ordentlicher Erfolg: 37.1 13.7 Mio. CHF (-31.4 % gegenüber Vorjahresperiode) Tieferer Erfolg aus Finanzanlagen • Verzicht
Slide 16: Erträge substanziell erhöht und diversifiziert
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Erträge substanziell erhöht und diversifiziert Geschäftsertrag nach Ertragskomponenten Geschäftsertrag 2025 +6.2 % gegenüber in Mio. CHF Vorjahresperiode 36.0% 33.4% 31.3% 31.8% 33.7% • Zinsengeschäft: +14.1 Mio. CHF (+3.2 % ) 691.0 • Kommission
Slide 17: Wachstumskurs führt zu planmässigem Personalaufbau und Ausbau der ICT-Infrastruktur
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Erfolgsrechnung 2025 Wachstumskurs führt zu planmässigem Personalaufbau und Ausbau der ICT-Infrastruktur Geschäftsaufwand Aufwand gegenüber Vorjahr plangemäss gestiegen in Mio. CHF • Personalaufwand: 218.4 Mio. CHF (+4.5 %) 326.4 • Sachaufwand: 96.8 Mio. CHF (+11.5
Slide 18: Bilanz / Ausserbilanz 2025
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Bilanz / Ausserbilanz 2025
Slide 19: Relativer Anteil der Mandate in den Kundenvermögen steigt
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Bilanz / Ausserbilanz 2025 Relativer Anteil der Mandate in den Kundenvermögen steigt Verwaltete Kundenvermögen Erfreuliches Wachstum 2025 in Milliarden CHF (jeweils per 31.12.) • Verwaltete Kundenvermögen per Ende 2025: 42.607 Milliarden Franken (+7.9 %) 42.6 − Nett
Slide 20: Sorgfältige Selektion der Risiken bei Kundenausleihungen
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Bilanz / Ausserbilanz 2025 Sorgfältige Selektion der Risiken bei Kundenausleihungen Kundenausleihungen Gezielter Einsatz der erhöhten Eigenmittel zur in Milliarden CHF (jeweils per 31.12.) Deckung der Nachfrage im Kreditgeschäft • Kundenausleihungen per Ende 2025 46
Slide 21: Weitere Stärkung Eigenmittelstruktur umgesetzt
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Bilanz / Ausserbilanz 2025 Weitere Stärkung Eigenmittelstruktur umgesetzt in Millionen Franken Werte per 31.12.2025 Differenz zum Vorjahr Hartes Kernkaptial (CET1) 4'091 +174 Zusätzliches Kernkaptial (AT1) 960 +150 Ergänzungskapital (T2) 690 +206 Total anrechenbare
Slide 22: Risikostatus 2025
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Risikostatus 2025
Slide 23: Unverändert sehr gute Qualität des Kreditportfolios
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Risikostatus 2025 Unverändert sehr gute Qualität des Kreditportfolios Qualität des Kreditportefeuilles Konservative Kreditrisikopolitik zeigt positive in Mio. CHF Wirkung 0.61% 0.56% 0.55% • Qualität Kreditportfolio über Jahre hinweg sehr gut 0.48% 0.48% Traditionel
Slide 24: Bereits tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften weiter gesunken
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Risikostatus 2025 Bereits tiefe Durchschnittsbelehnung bei Wohnliegenschaften weiter gesunken Standorte der Pfänder und Belastungshöhe in Prozent (Stand 31.12.2025) 4.8 1.0 25.2 Standorte der Belastungs- Pfänder höhe 59.6 (Ø 52.9 %) 15.2 94.2 Luzern angrenzende Kant
Slide 25: S&P-Rating: AA+ stabil
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Risikostatus 2025 S&P-Rating: AA+ stabil 2023 2024 2025 Rating für langfristige AA AA+ AA+ Ausblick «stabil» Verbindlichkeiten Rating für kurzfristige A-1+ A-1+ A-1+ Höchstmögliche Einstufung Verbindlichkeiten Jahresergebnis 2025 5.2.2026 25
Slide 26: Kontinuierliche Verbesserung der ESG-Ratings
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Risikostatus 2025 Kontinuierliche Verbesserung der ESG-Ratings Nachhaltigkeits-Ratings LUKB 2023 2024 2025 MSCI ESG Risk1 AA AA AA Inrate ESG Impact2 B- B B Inrate Corporate Governance (zRating)3 70 72 74 Sustainalytics (Morningstar) ESG Risk4 Medium Medium Medium I
Slide 27: Exkurs Zinsumfeld
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Exkurs Zinsumfeld
Slide 28: Aktives Zins- und Liquiditätsmanagement als bedeutender Erfolgstreiber
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Exkurs Zinsumfeld Aktives Zins- und Liquiditätsmanagement als bedeutender Erfolgstreiber Zinsentwicklung bis 2030: Hauptszenario LUKB LUKB rechnet mit anhaltend tiefem 2.25 Zinsumfeld 2 1.75 1.5 1.25 Limitiertes Potenzial zur Steigerung des 1 Zinserfolgs Zinssatz in
Slide 29: Auswirkungen längerfristiges Nullzinsszenario auf Zinserfolg
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Exkurs Zinsumfeld Auswirkungen längerfristiges Nullzinsszenario auf Zinserfolg der LUKB Dank langfristiger Passivgeldaufnahme verfügt LUKB über eine gesicherte Liquidität Abgeschlossene Receiver-Swaps limitieren Risiken weiterer Zinssenkungen bei gleichzeitig stabil
Slide 30: Bedeutendes Ertragssteigerungspotenzial bei stärker steigendem Zinsumfeld
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Exkurs Zinsumfeld Bedeutendes Ertragssteigerungspotenzial bei stärker steigendem Zinsumfeld Zinsentwicklung bis 2030: Alternative Szenarien Gesicherte Liquidität dank langfristiger Szenario 1: Szenario 2: Passivgeldaufnahme Zinsniveau +0.50 % Zinsniveau +1.00 % gege
Slide 31: Aktienkennzahlen
Finanzielle Ziele und Ergebnisse Aktienkennzahlen
Slide 32: LUKN: Defensiver Titel mit attraktivem Risiko-Ertrags-Profil
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Aktienkennzahlen LUKN: Defensiver Titel mit attraktivem Risiko-Ertrags-Profil Jahresergebnis 2025 5.2.2026 32
Slide 33: Aktienkennzahlen
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Aktienkennzahlen Aktienkennzahlen (Split 1:5 vom April 2023 auch in Vorjahren berücksichtigt) Kennzahlen je Aktie in CHF 2021 2022 2023 2024 2025 Schlusskurs (per Periodenende) 83.00 82.70 72.00 63.90 92.70 Buchwert (per Periodenende) 72.64 76.11 78.20 82.02 85.31 K
Slide 34: Aktionariat spiegelt starke Position in Luzern
Finanzielle Ziele und Ergebnisse: Aktienkennzahlen Aktionariat spiegelt starke Position in Luzern Zusammensetzung des Aktionariats Verstärkte Verankerung bei per 31.12.2025 Institutionellen Aktionären • 2021 bis 2025: Angestrebte höhere Anzahl Institutionelle Kunden führt zur Stärkung der Tagesumsat
Slide 35: Ausblick
© Ausblick Kantonalbank
Slide 36: Positive Erwartungen an das Geschäftsjahr 2026
Ausblick Positive Erwartungen an das Geschäftsjahr 2026 Umfeld 2026 LUKB-Ziele 2026 Schweiz Nettowachstum Beratungs- und VV-Mandate > 1.2 Mrd. CHF (performancebereinigt) • Moderates Wirtschaftswachstum: BIP +1.2 % • Niedrige Inflation: +0.5 % • Anhaltendes Nullzinsumfeld Zinsunabhängige Erträge > 24
Slide 37: Die LUKB vereint die Expertise einer grossen Bank mit der Zugänglichkeit einer Kantonalbank
Ausblick Die LUKB vereint die Expertise einer grossen Bank mit der Zugänglichkeit einer Kantonalbank Kunden mit anspruchsvollem Beratungsbedarf LUKB- Immobilieninvestoren Spezialkompetenzen Firmenkunden Handel & Asset Fokus Schweiz Vermögende Strukturierte Entrepreneurs Management Privatkunden Produ
Slide 38: Strategische Investitionen aus LUKB25 zahlen sich in der Zukunft aus
Ausblick Strategische Investitionen aus LUKB25 zahlen sich in der Zukunft aus Ausgewählte Projekte 2021-2025 • Segmentübergreifend harmonisierter, hybrider Beratungsprozess ~50 Mio. CHF • Neukonzeption Vermögensverwaltungsmandate (u.a. Einführung Performance Fee-Modell) seit 2021 in Strategieumsetzu
Slide 39: Die neue Strategie wird konsequent auf der Basis der Stärken ausgerollt
Ausblick Die neue Strategie wird konsequent auf der Basis der Stärken der LUKB ausgerollt Ausgehend von ihren Stärken… … strebt die LUKB zwei langfristige strategische Positionierungen an: Champion im Wirtschaftsraum Luzern «Wir erzielen profitables Wachstum im klassischen Kantonalbankengeschäft, in
Slide 40: Geplante strategische Investitionen
Ausblick Geplante strategische Investitionen, um den Erfolg langfristig weiter zu vergrössen Anlegen & Private Banking KI & Daten • Weiterentwicklung Anlagegeschäft • Ausbau KI-Kompetenzzentrum • Intensivierung Kundenbetreuung und • Digitaler Finanzassistenz Weitere strategische Kundenberatung • dat
Slide 41: Zusammenfassung
Zusammenfassung Kantonalbank
Slide 42: Strategische Zielgrössen 2030 unterstreichen die Ambitionen der LUKB
Zusammenfassung Strategische Zielgrössen 2030 unterstreichen die Ambitionen der LUKB Strategische Zielgrössen Zielwerte 2026 Zielwerte 2030 Nettowachstum Beratungs- und VV-Mandate > 1.2 Mrd. CHF > 1.8 Mrd. CHF (performancebereinigt) Zinsunabhängige Erträge > 240 Mio. CHF > 310 Mio. CHF Nettowachstum
Slide 43: Diese Zahlen sprechen für eine Investition in LUKN
Zusammenfassung Diese Zahlen sprechen für eine Investition in LUKN 46.1 %46.1 Cost-Income-Ratio per Ende 2025 % Cost-Income-Ratio → Operative (im 2025Effizienz und hohe Ertragskraft Ertragskraft und Kostendisziplin: Plus 35 % Unternehmensgewinn nach Steuern → Kontinuierliches Gewinnwachstum seit 1.1
Slide 44: Qualitative Stossrichtungen der Strategie LUKB30
Zusammenfassung Qualitative Stossrichtungen der Strategie LUKB30 Die LUKB baut ihre Position als Champion im Raum Luzern langfristig aus, indem sie von 1 einem privilegierten Kundenzugang und einem strukturell wachsenden Markt profitiert. Die LUKB etabliert sich auch ausserhalb ihres Heimmarktes in
Slide 45: Vielen Dank
Luzerner Kantonalbank
Slide 46: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument qualifiziert als Werbung im Sinne des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) und stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Tausch, Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der Luzerner Kantonalbank AG in irgendeiner Jurisdiktion dar, noch gilt es als
Slide 47: Anhang
© Anhang Kantonalbank
Slide 48: Konzernergebnis 2025 im Überblick
Anhang Präsentation Jahresergebnis 2025 Konzernergebnis 2025 im Überblick 2025 in % in Mio. CHF in Mio. CHF zum Vorjahr zum Vorjahr Konzerngewinn 295.5 +3.1 +8.9 Unternehmensgewinn nach Steuern* 295.5 +5.5 +15.4 Geschäftsertrag 691.0 +6.2 +40.5 • Zinserfolg 458.1 +3.2 +14.1 • Kommissionserfolg 1
Slide 49: Aktuelle Kennzahlen
Anhang Präsentation Jahresergebnis 2025 Aktuelle Kennzahlen Einheit 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Konzerngewinn (bereinigt um Bildung/Auflösung Reserven CHF Mio. 219 246 252 265 286 295 für allgemeine Bankrisiken) Nettowachstum Beratungs- und VV-Mandate (exkl. CHF Mio. 237 372 607 667 817 1'093 Perf
Slide 50: Antrag an die Generalversammlung vom 13.04.2026
Anhang Präsentation Jahresergebnis 2025 Antrag an die Generalversammlung vom 13.04.2026 Gewinnverwendung Jahresgewinn Stammhaus CHF 290.6 Mio. Gewinnvortrag Vorjahr CHF 0.7 Mio. Total Bilanzgewinn 2025 CHF 291.3 Mio. Entnahme aus gesetzlichen Kapitalreserven CHF 66.9 Mio. Total zur Verfügung der Gen
Slide 51: 2025: Direkte Erträge von über 100 Millionen Franken für den Kanton Luzern
Anhang Präsentation Jahresergebnis 2025 2025: Direkte Erträge von über 100 Millionen Franken für den Kanton Luzern Der Hauptaktionär Kanton Luzern profitiert für das Geschäftsjahr 2025: Ausschüttung CHF 82.3 Mio. Abgeltung Staatsgarantie CHF 11.2 Mio. Kantonale Steuern CHF 7.3 Mio. Total CHF 100.8 M