Enshu Limited · TSE:6218
Enshu — Q2 FY2022 Earnings Presentation
15 slides from Enshu's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明資料
２０２２年３月期 第2四半期 決算説明資料 2021年11月12日 エンシュウ株式会社 （東証一部 6218）
Slide 2: 会社概要
会社概要 本社所在地 〒432-8522 静岡県浜松市南区高塚町4888番地 設 立 1920年 2月5日 代 表 者 代表取締役社⾧ 山下 晴央 資 本 金 46億4,085万円 従業員数 1,045名（連結）※2021年9月末 事業内容 ●工作機械及び部品の製造並びに販売 ●二輪車用エンジン・バギー車・雪上車・ゴルフカー マリン及び四輪車の部品加工 1
Slide 3: 事業紹介
事業紹介 ◆工作機械事業 メイン ◆部品加工事業 システム機械 オートバイ・乗用車・商用車 などに搭載されるエンジン部品加工 マシニングセンタ 駆動部品加工 レーザー加工機 2
Slide 4: ビジネスモデル（システム機械）
ビジネスモデル（システム機械） ①提案 ニーズと予算にあった最適な →受注 仕様の見積りを提案 ②設計/ 詳細図面の作成 図面化 エンシュウは ③製造/ 機械、付帯設備、冶具、ツール、 エンシュウは 部品加工もおこなっている 組立 ヘッド等の製造・組立 部品加工もおこなっている 工作機械メーカーであり、 工作機械メーカーとして システムインテグレータとして ワーク精度 現場に寄り添った 現場に寄り添った ④試加工 サイクルタイムの検証 生産システムを 生産システムを 提案します 提案します ⑤立会 安全確認、仕様確認 検査 工程能力検証 ⑥出荷/ 納入先工場でのセッティング・ 納品 調整とオペ
Slide 5: 業績サマリー
業績サマリー ●2021年度上期 増収 黒字確保 事業 上期 サマリー 工作機械 ・前期受注減の影響により減収赤字化 部品加工 ・本社、現地法人ともに仕事量回復 → 大幅増収・黒字化 ●2021年度下期 赤字化、通期赤字幅拡大予想 事業 下期 サマリー ・新市場拡大に向けて、採算の厳しい案件も戦略的に受注 工作機械 → 受注は続伸、非内燃機関比率上昇 ・海外システム案件の期ずれにより赤字拡大 部品加工 ・部品調達難による客先生産調整により黒字縮小 → 影響は一過性、4Q以降回復 4
Slide 6: 連結業績実績
連結業績実績 2021年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 公表値 業績予想 上期実績 上期実績 下期実績 下期予想 実績 （8/6） （11/12） 売上高 9,199 10,928 12,921 12,772 22,120 24,900 23,700 営業利益 △105 323 568 △133 463 400 190 営業利益率 △1.2％ 3.0% 4.4% △1.0% 2.1％ 1.6％ 0.8％ 経常利益 △92 234 516 △254 424 100 △20 当期純利益 △222 85 472 △335 250
Slide 7: 事業別 連結売上高・営業利益
事業別 連結売上高・営業利益 2021年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 公表値 業績予想 上期実績 上期実績 下期実績 下期予想 実績 （8/6） （11/12） 売上高 9,199 10,928 12,921 12,772 22,120 24,900 23,700 工作機械 5,803 5,110 7,264 7,190 13,067 13,100 12,300 事業 部品加工 3,360 5,782 5,622 5,518 8,982 11,700 11,300 事業 営業利益 △105 323 568 △133 463
Slide 8: 工作機械事業 連結売上高・営業利益
工作機械事業 連結売上高・営業利益 2021年度上期 減収赤字化 ・今期は前期受注低迷を受け期初は受注残が少ない中でスタート ・欧州向けの販売が好調で売上に寄与 ・利益貢献の高いシステム案件の減収により採算は悪化 2021年度 マーケット拡大に向けて積極的に受注 赤字幅拡大予想 ・工作機械事業はマーケット拡大を目指した施策を進める中で、EV関連や非自動車向け案件において 採算の厳しい案件も戦略的に受注を行っているため、一時的に損益が悪化 ・新型コロナ影響により、東南アジアにおいて今期売上を予定していたシステム案件が来期へずれこみ 2021年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020
Slide 9: 工作機械事業 連結受注高・受注残高推移
工作機械事業 連結受注高・受注残高推移 ●当社景況 受注大幅回復（前年同期比2.8倍） ・国内、海外ともに受注回復 ・上期は特に海外受注が好調 ・中国と欧州向けの引合や受注が伸びており、2021年度は大幅受注増を見込む 【参考】日工会受注推移 単位： 2021年度 増減率 百万円 上期実績 国内 261,477 85.6% 海外 523,996 105.0% 総額 785,473 98.1% 自動車 （国内） 57,469 82.8% 8
Slide 10: 工作機械事業 業種別連結受注高
工作機械事業 業種別連結受注高 2019年度 2020年度 2021年度 単位：百万円 通期 通期 上期 自動車関連 11,286 5,550 4,618 うち内燃機関関連（※1） 10,604 4,306 3,308 うちEV等（※2） 682 1,244 1,309 新市場（非自動車） 1,572 1,493 2,836 受注高総額 12,858 7,043 7,454 非内燃機関比率 17.5％ 38.9％ 55.6％ （※1）内燃機関関連に伴う部品 （※2）EV関連およびEV化後も残る部品 9
Slide 11: 部品加工事業 連結売上高・営業利益
部品加工事業 連結売上高・営業利益 2021年度上期 大幅な増収・黒字化 ・本社、現地法人ともに前年に比べ仕事量増加、大幅な増収黒字化を達成 2021年度 前年比大幅増収、営業利益は黒字予想 ・客先の減産影響により前回公表値に対して減収減益なるも通期は黒字を予想 2021年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 単位：百万円 公表値 業績予想 上期実績 上期実績 下期実績 下期予想 実績 （8/6） （11/12） 売上高 3,360 5,782 5,622 5,518 8,982 11,700 11,300 営業利益 △388 383 374
Slide 12: 事業のトピックス プライム市場を選択
事業のトピックス プライム市場を選択 ●2022年4月に予定される東京証券取引所の市場区分の見直しにつ いて、当社はプライム市場を選択 現在 2022年4月4日～ 東証 東証 市場第一部 プライム市場 ●当社はプライム市場の上場維持基準を一部充たしていないため、 新市場区分の上場維持基準の適合に向けた計画書を作成し、 早期基準クリアするために今後取り組んでいく 計画書については下記リンク先をご参照下さい。 https://www.enshu.co.jp/ja/wp-content/uploads/2021/11/keikakusyo.pdf 11
Slide 13: 事業のトピックス
事業のトピックス ●機内搬送装置付きマシニングセンタE-Loader仕様 第２弾 新たにGE30V+E-Loader仕様を追加 特許出願中 ・自動化・省人化に貢献 ・多品種少量生産に対応 ●EV向けなどの電動車部品の加工を受注 ・バッテリー周辺の箱物であるインバーターケースの加工 ・2022年に生産開始予定 ●静岡県と「しずおか未来の森サポーター」の協定を締結 ・SDGs環境活動の一環として県立森林公園で森林整備活動にあたり森づくりを進める ●りそな銀行とみずほ銀行を引受先とする「SDGs私募債」を発行 ・発行額は各６億円、総額12億円で事業資金に活用（償還期間:2026年9月まで） ・りそな
Slide 14: 四半期業績比較
四半期業績比較 （単位：百万円） （累計期間） ｾｸﾞﾒﾝﾄ 工作機械関連 部品加工関連 売上高 営業利益 経常利益 純利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 2017年3月期 第1四半期 4,287 △ 161 △ 215 △ 229 1,775 △ 209 2,494 35 （149期） 上期 10,386 △ 170 △ 304 △ 340 5,158 △ 268 5,192 72 第3四半期 14,363 △ 419 △ 576 △ 620 6,661 △ 694 7,648 236 通期 20,846 △ 404 △ 726 △ 791 10,438 △ 850 10,337 39
Slide 15: 注記事項等
注記事項等 本説明資料に記載いたしました業績見通し等の将来に関する記述は、当社 が現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基づ いており、リスクや不確実性を含んでおります。実際の業績等は様々な要 因により大きく異なる可能性があることをご承知おき下さい。実際の業績 に影響を及ぼす可能性がある要因には、主要市場における経済状況及び製 品需要の変動、為替相場の変動等が含まれます。 14