Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — H1 FY2003.3 Earnings Presentation
31 slides from Kddi's earnings presentation, Nov 8, 2002
Slide 1: Ubiquitous Solution Company KDDI Corporation
Ubiquitous Solution Company KDDI Corporation ２００３年３月期中間決算説明資料 ２００２年１１月８日 株式会社 KDDI株式会社 代表取締役社長 小野寺 正 Financial Forecast and Business Outlook
Slide 2: Cautionary note on forecasts and targets
この配付資料に記載されている業績目標及び加入者目標等 この配付資料に記載されている業績目標及び加入者目標等 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績及び加入者数は、この配付資料に記載 従って、実際の業績及び加入者数は、この配付資料に記載 されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知 されている
Slide 3: 経営課題の達成
経営課題の達成 経営課題の達成 期初の課題 現時点の達成状況 ● ４月にサービス開始し、７ヶ月で３００万を突破 ３Ｇ（CDMA2000 1X）の立上げ ● カメラ付き、ムービーメールなどのラインナップ充実 ● １０月からＧＰＳ-ＭＡＰを提供し、すでに３０社以上成約済み ソリューション事業の立上げ ● テレマティクス分野でトヨタ、パイオニア、日野自動車と協業 ● ７月にauシステム統合を完了 合併効果の実現 ● ＫＤＤＩ研究所技術を商品化（ezmovieなど） ● ａｕ、NW設備運用組織、営業拠点統合による効率化 ● 上期決算を受け、通期利益目標を上方修正 今期収益目標の達成 ● ＰＤＣ撤去関連
Slide 4: 今後の課題
今後の課題 今後の課題 ２００３年３月期計画実施のため、下記施策を展開する 今後の課題 課題に対する取組み 市場の成熟、ARPU低下など携帯 ● 魅力的な商品投入で他社からのチャーン・イン誘導 電話事業のマクロ環境を見据えた ● データＡＲＰＵ向上のため、ムービーなどを充実 戦略 ● 法人ソリューション、テレマティクスなど新規市場拡大 競合他社の３Ｇ本格化に対抗 ● EV-DO導入に向け端末開発、サービス企画の推進 する展開 ● 端末製造コストの抑制 ● 顧客サポートサービスの充実によるADSL拡販 NW事業におけるデータへの転換 ● ブロードバンド時代を睨んだ事業戦略策定 FMCを軸とした
Slide 5: 連結決算
連結決算 連結決算 億円 営業収益 億円 営業利益 35,000 1,400 30,000 1,200 25,000 1,000 20,000 下期 800 下期 15,000 上期 600 上期 10,000 400 5,000 200 0 0 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 １１月予想 ５月予想 １１月予想 ５月予想 億円 億円 2002.3 2003.3 2003.3 2001.9 2002.3 2002.9 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 11月予想 11月予想 5月予想 総資産 34,593 32,034 29,249 営
Slide 6: au事業
事業 事業 au事業 au事業 億円 営業収益 億円 営業利益 18,000 700 16,000 600 14,000 500 12,000 10,000 400 下期 下期 8,000 300 上期 上期 6,000 200 4,000 2,000 100 0 0 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 １１月予想 ５月予想 １１月予想 ５月予想 億円 2002.3 2003.3 2003.3 '2002.3 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 11月予想 11月予想 5月予想 11
Slide 7: NW&ソリューション事業（単体）
ソリューション事業（単体） ソリューション事業（単体） NW&ソリューション事業（単体） NW&ソリューション事業（単体） 億円 営業収益 億円 営業利益 7,000 500 6,000 400 5,000 4,000 300 下期 下期 3,000 上期 200 上期 2,000 1,000 100 0 0 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 １１月予想 ５月予想 １１月予想 ５月予想 億円 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 上期 通期 上期 通期 通期
Slide 8: TUKA事業
事業 事業 TUKA事業 TUKA事業 億円 営業収益 億円 営業利益 4,000 80 3,500 60 3,000 40 2,500 下期 2,000 下期 20 上期 1,500 上期 0 1,000 -20 500 0 -40 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 １１月予想 ５月予想 １１月予想 ５月予想 億円 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 11月予想 11月予想 5月予想 11月予想 5月予想 営業収益 1,90
Slide 9: ポケット事業
ポケット事業 ポケット事業 億円 営業収益 億円 営業利益 2,500 200 2,000 150 1,500 100 下期 下期 1,000 上期 上期 50 500 0 0 2002.3 2003.3 2003.3 -50 １１月予想 ５月予想 2002.3 2003.3 2003.3 １１月予想 ５月予想 億円 2002.3 2003.3 2003.3 2002.3 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 上期 通期 上期 通期 通期 11月予想 11月予想 5月予想 11月予想 5月予想 営業収益 1,087 1,023 2,110 1,003 1,007
Slide 10: 設備投資等
設備投資等 設備投資等 ■ 設備効率化と機器単価低下により今期設備投資を当初計画3300億円から2910億円へ見直し ■ 今期末有利子負債については当初計画から260億円削減を進め1兆5,600億円に修正 ■ 今期末Debt/EBITDA倍率が2.9になり、財務面での体質改善が進展 億円 2002.3期 2003.3期 2003.3期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期 11月予想 11月予想 5月予想 設備投資（支払） 連結 1,921 1,824 3,745 1,263 1,647 2,910 3,300 au 1,112 1,151 2,264 827 1,143 1,970 2,
Slide 11: KDDI corporation
(~ augege NWE Naa rse TUKASS= RT IBS
Slide 12: au事業の上期の評価と下期の展開
事業の上期の評価と下期の展開 事業の上期の評価と下期の展開 au事業の上期の評価と下期の展開 au事業の上期の評価と下期の展開 上期の評価 ： 期初の課題を着実に達成 ■ 市場が成熟する中で、auは純増シェアアップ ■ ３Ｇへのスムーズな転換 ■ 解約率の低下 ■コアユーザー取りこみ ■ 音声ARPUが期初予想を下回ったがデータＡＲＰＵは堅調 ■ 営業力強化、発注管理の徹底で営業課題を着実に達成 下期の展開 ： さらなる飛躍 ■ 採算と純増シェアアップの両立 ■ ムービーメール投入によるDATA ARPUの向上 ■ ムービー機種ラインナップ強化 ■ CDMA2000 1X拡大により、３Ｇ化率５
Slide 13: 携帯電話市場加入者トレンド
携帯電話市場加入者トレンド 携帯電話市場加入者トレンド auのシェア推移 au累積加入者システム別内訳 ■ 前上期-今上期純増数比較 前上期 今上期 増減率 市場 441万 296万 ▲33％ au 81万 84万 +3％ 2002年9末時点累積稼働台数＝1,305万 PDC 45万(3%) 1X 40% 純増シェア 265万(20%) 35% 30% 25% 累積シェア 20% 15% CDMA2000 1X 10% cdmaOne 5% Movie&GPS 996万(77%) 0% 4/01 5/01 6/01 7/01 8/01 9/01 10/01 11/01 12/01 1/02 2
Slide 14: CDMA2000 1X加入者トレンド
CDMA2000 加入者トレンド 加入者トレンド CDMA2000 1X加入者トレンド 1X加入者トレンド CDMA2000 1X 累積加入者数の推移 ２００２年９月末１Ｘ加入者数内訳 ■ サービス開始7ヶ月で300万加入達成 カメラ付き ■ １０月以降はCDMA2000 1X中心の販売 40% 千台 8,000 7,000 カメラ無し 60% 6,000 5,000 4,000 今期上期１Ｘ販売内訳 3,000 新規 2,000 45% 1,000 0 機種変更 4/02 5/02 6/02 7/02 8/02 9/02 3/03 10/02 55% KDDI corporation 14
Slide 15: CDMA2000 1Xサービススタート
CDMA2000 CDMA2000 1Xサービススタート 1Xサービススタート ■ CDMA2000 1Xのマーケティング・営業戦略 ・基本的な端末プラットフォームは２Ｇと３Ｇでは同一 → リーズナブルな端末価格 ・２Ｇと３Ｇのバックワードコンパチビリティ → サービス開始当初から、エリアを気にせず日本全国で利用可能 ・新規投入を3Ｇ＝ ・新規投入を Ｇ＝1Xだけに絞った展開 Ｇ＝ だけに絞った展開 ・高機能カメラ搭載機の投入 ・緻密な顧客分析 （モバイルクラスタ、カラーリング、デザイン、端末価格帯のトレンド） KDDI corporation 15
Slide 16: 世界中に広がるCDMA
世界中に広がるCDMA 世界中に広がる 世界中に広がるCDMA 世界中に広がる 世界中でcdmaOne/CDMA2000 世界中で が使われている 1Xが cdmaOne ： 127,150,000 加入 CDMA2000 1X : 13,370,000 加入 ２００２年６月現在 世界２２キャリアがすでにCDMA2000 世界２２キャリアがすでに 商用サービス中 1X商用サービス中 日本：KDDI, 韓国：SK Telecom, KT Freetel, LG Telecom, アメリカ：Sprint, Verizon Wireless, カナダ：Telus Mobility, Bell Mob
Slide 17: 解約率の低下
解約率の低下 解約率の低下 ■ 商品力の高い端末投入、各種リテンション施策の浸透により解約率低下 ■ 2002.3期１Ｑ＝2.7%から、2003.3期２Ｑ＝1.8%に改善 ■ PDC利用者が端末を買い換える際、約８０％がCDMAに変更 5.0% PDC解約率 4.5% 4.5% 4.0% 4.0% 3.9% 3.9% 3.8% 3.5% 3.3% 3.0% 2.7% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.3% 2.3% 2.0% 2.0% 2.2% 2.2% 1.8% Total解約率 1.9% 1.5% 1.7% CDMA解約率 1.0% 19.9% 16.5% au累計稼働台数 14
Slide 18: ARPUの推移
の推移 の推移 ARPUの推移 ARPUの推移 ■ 音声ARPUの下げ止まり、データARPUが上昇 ■ 1X ARPUは依然高レベル維持 円 Total Total ARPU ARPU CDA2000 CDA2000 1x 1x Total Total ARPU ARPU 12,000 10,420 9,610 10,000 8,610 8,360 8,060 7,320 7560 7,660 7,520 7,900 8,000 7,290 音声 6,000 7,310 データ 7,760 7,470 6,700 7,180 6530 6,530 6,270 6,390 4,000 2,000
Slide 19: MoU/パケット数の推移
パケット数の推移 パケット数の推移 MoU/パケット数の推移 MoU/パケット数の推移 ■ MoUは今期２Ｑで下げ止まり傾向 ■ パケット数は１Ｘの浸透により上昇 MoU（ MoU（分） パケット数（加入/ パケット数（加入/日） 220 193 192 300 190 185 200 181 182 180 160 250 MoU 255 140 パケット数 120 233 200 100 213 80 198 194 190 60 150 40 20 0 100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ２００２年３月期 ２００３年３月期 KDDI corporation 19
Slide 20: 営業課題の着実な達成
営業課題の着実な達成 営業課題の着実な達成 ■ ポイント制全国スタート（７月） リテンション営業の強化 ■ auショップ認定店制度、全国資格試験実施（９月） ■アウトバンドコール強化 ■ 商品力アップにより、コミッション水準の適正化 販売コストの抑制 ■ 上期は販売コストを抑制するなかで純増シェアを伸長 ■ １３９万（３月末）→４５万（９月末） サービス停止 PDCサービス停止 ■ PDC利用者が端末を買い換える際、約８０％がCDMAに変更 ■ 発注精度の向上により在庫月数の適正化を達成 在庫管理の徹底 （９月時点社内在庫 0.6ヶ月） ■プロダクトマネージャー制導入による、メーカーとの共同開
Slide 21: 下期の展開①サービス
下期の展開①サービス 下期の展開①サービス ２００１．１２ ２００２．４ ２００２．９ ２００２年末以降 ２００３年秋 ムービーメール 1X EV-DO ムービー・ＧＰＳ 導入 CDMA2000 1X導入 ムービーメール ラインナップ強化 商用サービス ２ ２GG ３ ３GG サービス サービス cdmaOneサービス cdmaOneサービス CDMA2000 サービス サービス CDMA2000 1Xサービス 1Xサービス 1x 1x EV-DO EV-DO ■ ムービーメール対応機種投入 ： 月1機種投入 9月 機種投入 → 年末から来春にかけ順次追加投入 ■ 静止画カメラの主力機搭載 ■
Slide 22: ムービー機能の競争力
ムービー機能の競争力 ムービー機能の競争力 ■ 国際標準ＭＰＥＧ４準拠（ＰＣにも送信可能） ■ アフレコ、テロップ、ステレオ音声 ■ パケット割 ■ 録画時間 ： 最大15 最大15秒 15秒 ■ フレームレート ： 動画サイト= 動画サイト=１５fps １５fps、 fps、ビデオ= ビデオ=７fps ■ 著作権管理システム （GPS基準時計を利用し、再生期間などを管理可能）により、著作権・期限付き等の 制約があるコンテンツの提供が可能） メール添付ファイルサイズの限界 普及の遅れにより送信相手先が限定的 PDC方式 ダウンロード速度の限界＝ＭＡＸ28.8kbps W-CDMA 動画対応端末
Slide 23: 下期の展開②｢パケット割｣導入の目的と効果
下期の展開②｢パケット割｣導入の目的と効果 下期の展開②｢パケット割｣導入の目的と効果 リッチ系コンテンツの普及促進 → 『パケット割』 を導入 単価 300文字ﾒｰﾙ 写真 ５秒動画 １５秒動画 ﾊｲクオリティ動画 byte 0.9k 7k 20ｋ 60k 100k 200k (ﾊﾟｹｯﾄ) (7) (55) (156) (469) (781) (1,562) スタンダード（円） 0.27 2 15 43 129 215 430 パケット割（円） 0.1 0.7 6 16 48 80 160 1ﾊﾟｹｯﾄ＝ 128byte （パケット割の概要） －定額料 ： 1,200円/月 －パケット通信
Slide 24: KDDI研究所技術の商品化
２００４年３月期に向けて ２００４年３月期に向けて ＫＤＤＩ研究所技術の商品化 ＫＤＤＩ研究所技術の商品化 ２００１年１２月 ２００２年９月 ２００２年１０月 ２００２年１２月 デコーディング ezmovie MPEG4デコーディング ｵｰｻﾘﾝｸﾞﾂｰﾙ ezmovieｵｰｻﾘﾝｸﾞﾂｰﾙ ムービーブーム 東芝C5001T 東芝A5301T 動画系 の醸成 動画サイト配信 ezmovie動画サイト配信 MPEG4 ６９サイト １１９サイト 遠隔医療画像向けＰＤＡ高速表示（Pocket 遠隔医療画像向けＰＤＡ高速表示（ MIMUS) コンテンツ、GPSの ベクトル 表現力ＵＰ SVG Mobi
Slide 25: NW&ソリューション事業：DION ADSLの積極展開
ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業：DION ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業： NW&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業： の積極展開 ADSLの積極展開 安売り競争ではなく、お客様本位のサービス競争へ ２４時間３６５日ADSLの設定についての質問に電話で対応 自宅に伺ってモデム設定からパソコン設定まで行う 「おたすけ電話サポート」 「かけつけ設定サポート」 純増数（回線） の月次純増数トレンド DION ADSLの 50,000 ７月１日から ７月１日から 「おたすけ電話サポート」 「おたすけ電話サポート」 40,000 「かけつけ設定サポート」 「かけつけ設定サポート」 サービス開始 サービス開始 30,000 20,000 多くの
Slide 26: NW&ソリューション事業：今後の展開
ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業：今後の展開 NW&ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業：今後の展開 ＩＰ電話網 CATV ADSL／ フレッツ 他社ｱｸｾｽ網利用型 自社ｱｸｾｽ網利用型 ■ IP電話への取組み ■ IP-VPN,イーサVPNの拡大 法人向け（ソリューションの付加価値） ■ ＦＴＴＨ戦略の検討 個人向け（ＡＤＳＬのアプリケーション） ■ アクセスコアネットワークの建設 ■ au基地局回線の直収 KDDI corporation 26
Slide 27: NW&ソリューション事業：モバイルソリューション
ソリューション事業：モバイルソリューション ソリューション事業：モバイルソリューション NW&ソリューション事業：モバイルソリューション NW&ソリューション事業：モバイルソリューション ＧＰＳ-ＭＡＰ ＧＰＳ ＭＡＰ アプリケーションカスタマイズ GPSを用いた位置運用管理サービス 赤外線通信ＩｒＤＡ、BREWなど顧客のニーズに 合った商品開発 既に３０件以上の正式利用申込み ＦＭＣ 西濃運輸（赤外線を使った発注システム） １００件以上の引き合い モバイル・固定 融合サービスの テレマティクス 実現 動画伝送サーバー ムービーメールを使い、自宅などに設置した ３Ｇネットワークによる自動車のＩ
Slide 28: G-BOOK ネットワーク構成
ネットワーク構成 ネットワーク構成 G-BOOK:ネットワーク構成 G-BOOK:ネットワーク構成 の実現 Fixed & Mobile Convergence (FMC)の実現 au ネットワーク ProxyRadius Bridge KDDI Ｇ-BOOKセンター BOOKセンター Router Gateway NC ＰＤＳＮ Router KDDI au IP-VPN 網 各種サーバ CPA網 １X網 CPA:CDMA Packet Access PDSN:Packet Data Serving Node センター向け G-BOOKセンター向け WILL CYPHA システム構築提案実施
Slide 29: TUKA事業：音声/メール市場に特化
事業:音声 事業 音声/メール市場に特化 事業 音声 メール市場に特化 音声 事業:音声 TUKA事業 TUKA事業 音声/メール市場に特化 メール市場に特化 ■ 音声・メール主体ユーザー層をターゲット ■ 経営改善の実施 （2003.3期 ARPU（ 期 上期) 上期 ・機能を絞ることで端末仕入コスト低下 7,610円 7,610円 1,080円 ・販売コスト低下 5,370円 5,370円 ・長期契約プラン中心の販売 6,530円 ・余剰回線の減設、情報システム統合 TUKA au 億円 TUKAフリーキャッシュフローの推移（TUKA ３社合計） フリーキャッシュフローの推移（TUKA３
Slide 30: ポケット事業：データ定額制市場に特化
ポケット事業：データ定額制市場に特化 ポケット事業：データ定額制市場に特化 型＆USB型 型＆ SD型＆ 型 ■ エアーエッジ導入で端末コストを半減 世界最小モバイルモジュール ■ 順調に加入者獲得 データカード型 ９月末エアーエッジ５７万 ｺﾝﾊﾟｸﾄﾌﾗｯｼｭ型 ■ 今期過去最高益の実現 ・今期営業利益＝１７０億円 ・今期ＦＣＦ＝380億円 ・今期ＦＣＦ＝ 億円 料金 エリア 速度 省電力 他のシステムにない独自の 法人市場開拓 サービス ◎ ○ ○ AirH" AirH" ◎ 定額制 人口ｶﾊﾞｰ率 ～128kbps 93.5% FOMA × △ ◎ × 従量制 人口ｶﾊﾞｰ率 ～384
Slide 31: Ubiquitous Solution Company KDDI Corporation
Ubiquitous Solution Company KDDI Corporation KDDI corporation 31