Socovesa S.a. · BCS:SOCOVESA

Socovesa — Empresas Socovesa — Investor Presentation (June 2018)

42 slides from Socovesa's investor presentation, June 2018

  1. Slide 1: Perspectivas para el sector inmobiliario en un escenario de mayor crecimiento económico

    PERSPECTIVAS PARA EL SECTOR INMOBILIARIO EN UN ESCENARIO DE MAYOR CRECIMIENTO ECONÓMICO JUNIO 2018 Tomás Izquierdo Director EMPRESAS SOCOVESA

  2. Slide 2: Temario

    TEMARIO  Determinantes Demanda Inmobiliaria:  Determinantes de Corto Plazo  Mercado Laboral  Expectativas  Mercado del Crédito  El Flujo de Demanda Habitacional de largo Plazo

  3. Slide 3: IMACEC desestacionalizado

    IMACEC DESESTACIONALIZADO (Indice E 2008 = 100) Fuente: Banco Central

  4. Slide 4: IMACEC desestacionalizado

    IMACEC DESESTACIONALIZADO (Indice E 2008 = 100) Fuente: Banco Central

  5. Slide 5: IMCE sin minería

    IMCE SIN MINERIA Fuente: ICARE

  6. Slide 6: Proyección gasto PIB

    PROYECCIÓN GASTO PIB PIB GASTO I 2,7 1,0 2015 II 2,1 1,9 III 2,2 3,3 IV 1,3 1,0 AÑO 2,1 1,8 I 2,0 0,5 2016 II 0,9 1,1 III 1,2 0,7 IV 0,3 0,9 AÑO 1,3 1,3 I -0,4 2,5 2017 II 0,5 3,6 III 2,5 2,2 IV 3,3 4,0 AÑO 1,5 3,1 I 4,2 3,8 2018 II 3,9 3,5 III 3,6 4,4 IV 4,0 4,0 AÑO 3,9 3,9 I 4,1 4,2 2019 II 4,3 4,

  7. Slide 7: Determinantes demanda inmobiliaria

    DETERMINANTES DEMANDA INMOBILIARIA

  8. Slide 8: Mercado laboral

    Gemines Consulitores MERCADO LABORAL

  9. Slide 9: Evolución desempleo

    EVOLUCION DESEMPLEO Promedio 2016 = 6,5 Promedio 2017 = 6,7 Promedio 2018 = 6,7 Fuente: INE y Estimación Gemines.

  10. Slide 10: Evolución empleo

    EVOLUCION EMPLEO (Var % 12 Meses) Fuente: INE

  11. Slide 11: Percepción estabilidad empleo

    PERCEPCION ESTABILIDAD EMPLEO Fuente: Adimark.

  12. Slide 12: Masa salarial

    Gemines MASA SALARIAL Remuneraciones Reales ‘ 2012 =7,7% 10% mm Empleo Asalariado 2013 = 5.9% —NMasa Salarial 2014 = 2,9% 2015 = 4,0% 8% 2016 = 1,6% 2017 = 2,7% 6% 2018 = 3,3% 4% 0% en li lth -2% 4% eerrrsaefee2e 77 2 2eervrerresee PESSESPSAS REESE SES ESSE Fuente: INE

  13. Slide 13: Expectativas hogares

    Gemines Consulitores EXPECTATIVAS HOGARES

  14. Slide 14: IPEC total

    Gemines a 70,0 5 65,0 - 60,0 - 55,0 - PEC TOTAL —I|PEC 57,5 59,2 50,0 45,0 - 40,0 35,0 30,0 | 25,0 - 20,0 41,1 31,6 31,5 Fuente: Adimark. IH 2006 IIH 2007 ITT 2008 IH 2009 HII 2010 HHT 2011 HI 2012 IITA 2013 HI 2014 IH 2015 THIET 2016 2017 | 18

  15. Slide 15: Oportunidad para comprar vivienda

    OPORTUNIDAD PARA COMPRAR VIVIENDA Fuente: Adimark.

  16. Slide 16: Mercado del crédito

    Gemines Consulitores Mercado del Crédito

  17. Slide 17: Tasas de interés

    TASAS DE INTERES Fuente: Banco Central de Chile.

  18. Slide 18: Incidencia en crecimiento de las colocaciones

    Incidencia en Crecimiento de las Colocaciones (Puntos Porcentuales) Fuente: ABIF.

  19. Slide 19: Fuente: ABIF.

    - LieLoz “pLLbog EL'LL0Z eL'Lb0g LL Lb0Z pLgLog €L'9102 ZLgLo7 LL9L02 pL'sloz : 3 : : : : 4 eR — exsioz ° : : 4 : : @ Mediana 2L'SL02 - LLSLoz pL loz €L'yL0z “ZL'plog LLp hoz “pL'eloz -eLelog Lo : 1O : iT te) rN L¢p) a: S: Cc: ® ° ® ae | oy Oo Wb oO ° Dn © Oo KR K Ce) © ~ Cc (av) _ (a) [@)) © —_ @®O

  20. Slide 20: Número de créditos hipotecarios por persona

    Número de Créditos Hipotecarios por Persona Fuente: Banco Central de Chile y SBIF.

  21. Slide 21: Proyección inflación

    Proyección Inflación (Var % 12 Meses) Fuente: INE y Proyección GEMINES SA.

  22. Slide 22: Perspectivas mercado inmobiliario

    PERSPECTIVAS MERCADO INMOBILIARIO

  23. Slide 23: Gran Santiago

    Gemines Consulitores GRAN SANTIAGO

  24. Slide 24: Venta casas y dptos Gran Santiago

    VENTA CASAS Y DPTOS GRAN SANTIAGO (Prom Móvil 12 Meses) 81% 19% Fuente: CCHC.

  25. Slide 25: Mercado vivienda Gran Santiago

    MERCADO VIVIENDA GRAN SANTIAGO (Promedio Móvil 3 meses) Fuente: CCHC.

  26. Slide 26: Stock y venta total Gran Santiago

    STOCK Y VENTA TOTAL GRAN SANTIAGO Fuente: CCHC.

  27. Slide 27: Velocidad venta total Gran Santiago

    VELOCIDAD VENTA TOTAL GRAN SANTIAGO Fuente: CCHC.

  28. Slide 28: Precios, costos y márgenes

    Gemines Consulitores PRECIOS, COSTOS Y MARGENES

  29. Slide 29: Índice precio real viviendas

    Índice Precio Real Viviendas (E 2005 = 100)

  30. Slide 30: Índice real costo de edificación

    Índice Real Costo de Edificación (E 2000 = 100) Fuente: CCHC.

  31. Slide 31: Evolución precio viviendas y costo construcción

    EVOLUCIÓN PRECIO VIVIENDAS Y COSTO CONSTRUCCIÓN Fuente: CCHC, ACOP, GEMINES SA.

  32. Slide 32: Proyección viviendas Gran Santiago

    PROYECCION VIVIENDAS GRAN SANTIAGO Fuente: CCHC Estimación Gemines.

  33. Slide 33: Reflexiones sobre el negocio inmobiliario

    REFLEXIONES SOBRE EL NEGOCIO INMOBILIARIO

  34. Slide 34: Lo bueno y lo menos bueno: lo bueno

    LO BUENO Y LO MENOS BUENO  Lo Bueno:  Ciclo Inmobiliario se ha Atenuado:  Macro: Crecimiento más Estable; Política Fiscal y Monetaria más acotada.  Industria más Eficiente, Competitiva, Especializada y con Mejor Información en la Toma de Decisiones.  Se Normaliza Flujo de Demanda:  Ya se Devol

  35. Slide 35: Lo bueno y lo menos bueno: lo menos bueno

    LO BUENO Y LO MENOS BUENO  Lo Menos Bueno  Cambio por Preferencia a Departamentos se Topa con Escases de Suelo en Zonas Consolidadas:  Mayor Impacto sobre Inmobiliarias Dedicadas a Casas  Escases de Suelo se debe a:  Captura de la Autoridad  Falta Regulación Escala Ciudad  Ley de Aportes al E

  36. Slide 36: Flujo demanda largo plazo

    Gemines Consulitores FLUJO DEMANDA LARGO PLAZO

  37. Slide 37: ¿Y el flujo de demanda a largo plazo?

    ¿Y EL FLUJO DE DEMANDA A LARGO PLAZO?  Población Gran Santiago Crece +/- 0,8% promedio anual en próximos10 años  Número de Personas por Vivienda Baja de 2,95 (2017) a 2,53 en 2028.  Déficit Habitacional:  Campamentos +/- 10 mil Gran Santiago  +/- 100 mil Allegados  +/- 83 mil Viviendas Social

  38. Slide 38: Censo 2002-17 promedio anual 43.389

    Censo 2002-17 Prom anual 43.389 Mod Gemines Prom anual 42.847 Cerrillos, Cerro Navia, Colina, Conchali, El Bosque, Estación Central, Huechuraba, Indepencencia, La Cisterna, La Florida, La Granja, La Pintana, La Reina, Las Condes, Lo Barnechea, Lo Espejo, Lo Prado, Macul, Ñuñoa, P. Aguirre Cerda, Pad

  39. Slide 39: Efecto de cambios demográficos en flujo de demanda

    Efecto de Cambios Demográficos en Flujo de Demanda

  40. Slide 40: Crecimiento población y personas por vivienda

    MMM Crecimieto Poblacion = Poblacion 8.000.000 1,00% 7.500.000 0,95% 7.000.000 0,90% 6.500.000 6.000.000 0,85% 5.500.000 0,80% 5.000.000 0,75% 4.500.000 4.000.000 0,70% N t+ oO i2) oO N T+ wo ice} oO N + wo [0 io) So So So a a a a a N N N Nn N oO oO So fo) fo} fo} oO io} fo) fo} oO oO to} fo) N N N

  41. Slide 41: Proyección 2028

    PROYECCIÓN 2028 Flujo anual Promedio Proyectado: 59.341 Fuente: Estimación Gemines SA.

  42. Slide 42: Perspectivas para el sector inmobiliario en un escenario de mayor crecimiento económico

    PERSPECTIVAS PARA EL SECTOR INMOBILIARIO EN UN ESCENARIO DE MAYOR CRECIMIENTO ECONÓMICO JUNIO 2018 Tomás Izquierdo Director EMPRESAS SOCOVESA

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