Ferrotec Corporation · TSE:6890
Ferrotec — H1 FY2006/3 Earnings Presentation
24 slides from Ferrotec's earnings presentation, Dec 1, 2005
Slide 1: 2006年3月期中間決算説明会資料
株式会社フェローテック 2006年3月期中間決算説明会資料 2005年12月1日 （ジャスダック6890） http://www.ferrotec.co.jp/ １．当期連結決算においては、連結子会社・持分法適用会社は2005年1月～6月末の業績、フェローテック単体は、2005年4月～2005年9月末 の業績を連結しております。 ２．本資料は、2006年3月期中間決算の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、本資料は2005年12月1日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 年度売上高 12,845 15,000 21,105 23,000 06/3期の 半期売上高 6,262 6,583 6,824 8,176 10,783 10,321 10,725 12,274 構成比 12,000 売上高 （百万円） 10,000 4,560 ＣＭＳ 3,330 2,996 3,824 36% 8,000 2,231 1,770 電子デバイス 2,115 1,463 492 1,230 1,227 1,423 14% 6,000 1,800 2,357 1,819 装置関連 1,913 4,000 50% 5,864 5,478 5,944 5,
Slide 3: 装置関連事業 下期から回復を見込む
装置関連事業 下期から回復を見込む 売上高 (百万円） 3,778 4,143 5,339 5,864 5,478 5,944 6,000 603 943 497 657 シリコン製品 5,000 893 696 881 838 EB-ガン 432 389 その他 4,000 601 2,206 1,891 737 2,094 1,910 3,000 石英製品 1,442 1,216 2,000 2,052 2,162 2,030 2,272 真空シール 1,000 1,436 1,669 0 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上 06/3下（計） 3
Slide 4: 真空シールの状況と今後の見通し
真空シールの状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 06/3上期の業績 5,000 •上半期の販売は、半導体・ＦＰＤ製造装置向けともに 予測通りに受注が推移した。 4,000 •原材料ＳＵＳ30％の高騰により利益が圧縮 3,000 2,000 4,214 4,302 •２. 06/3期の見通し 3,105 •設備投資回復に伴い下期の増収を見込む 1,000 0 •売上の伸びは、欧米での売上アップが要因 04/3期 05/3期 06/3期（計） (百万円） 2,272 •コスト対策は、日本における生産革新プログラムを 中 2,500 2,052 2,162 2,030 国に導入し生産
Slide 5: 真空シールの販売先業種別シェア
真空シールの販売先業種別シェア その他 その他 12% 18% 半導体 半導体 産業用 38% 37% 20% 産業用 26% ＦＰＤ ＦＰＤ 30% 19% 2005/3期中間 2006/3期中間 売上高 20.5億円 売上高 20.3億円 注.産業用：産業用真空装置、その他：航空、医療、科学など 5
Slide 6: 石英製品の状況と今後の見通し
石英製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 06/3上期の業績 5,000 •化合物半導体需要低迷による販売減 4,000 •大手米国装置メーカー向け製品 3,000 中国の立上げ遅れによる量産伸び悩み 2,000 4,300 •中国ローカル市場の伸び悩み 3,801 2,658 1,000 ２. 06/3期の見通し 0 •国内外の３００ｍｍ用の設備投資継続による 04/3期 05/3期 06/3期（計） ３００ｍｍ製品受注の回復 (百万円） 2,206 2,500 2,094 1,910 1,891 •国内外大手装置メーカーの認定製品拡大に よる受注増加 2,000 （売上
Slide 7: 石英製品の販売先国別シェア
石英製品の販売先国別シェア 石英製品の国別販売先(05/3期中間） 石英製品の国別販売先(06/3期中間） 中国 米国 1.0% 15.0% 米国 中国 18.0% 3.0% 日本 日本 アジア 78.0% 73.0% 6.0% アジア 6.0% 2005/3期中間 2006/3期中間 売上高 20.9億円 売上高 19.1億円 7
Slide 8: 電子デバイス事業 CPシール需要は終息
電子デバイス事業 ＣＰシール需要は終息 下期にサーモモジュールの拡大を予想 売上高 (百万円） 2,500 1,819 1,800 2,115 1,463 1,423 1,770 290 2,000 362 253 317 1,500 222 291 磁性流体 ＳＭＴ 他 1,128 805 772 1,000 1,450 926 1,049 サーモ モジュール 500 652 711 697 315 83 67 0 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上 06/3下（計） ＣＰシール 8
Slide 9: CPシール関連の状況と今後の見通し
ＣＰシール関連の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 06/上期の業績 2,000 •予想のとおり需要が減少し、他用途を開拓中 •ピボット向けシール、ユーザー評価開始 ２. 06/3期の見通し 1,000 •今期は、バックアップ、メンテナンス用が主体 •下期より顕著に減少だが、設備保持の予定 1,363 1,012 •ピボット向けシール、ユーザー評価は良好 次期機種以降の採用検討段階に入る 0 150 •他に民生器機向けに（防塵、導電性）に新たな 04/3期 05/3期 06/3期（計） 需要があり、ユーザーにて評価中 (百万円） 1,000 FFB 697 •検査機器用にてユー
Slide 10: サーモモジュール製品の状況と今後の見通し
サーモモジュール製品の状況と今後の見通し (百万円） 売上高の推移 １. 06/3上期の業績 3,000 •原油高の影響で北米の自動車向け需要の低迷で 落ち込むが他産業向けで挽回 2,000 ２. 06/3期の見通し 自動車シート温調 2,499 •米国自動車向け需要は、新車種搭載で回復見込 1,000 2,054 1,577 •輸出仕様の国産車、韓国高級セダン向け需要は増加 0 その他 04/3期 05/3期 06/3期（計） ・民生機器に新たな応用が広がる (百万円） 1,450 ・半導体関連は、堅調に推移 1,500 1,128 1,049 926 NORD社買収 ・NORD社の高性能素
Slide 11: サーモジュールの販売先別シェア
サーモジュールの販売先別シェア その他 その他 5% 光学 光学 5% 14% 10% 自動車 49% 自動車 半導体 半導体 53% 21% 12% 計測機器 12% 民生 民生 5% 計測機器 3% 11% 2005/3期中間 売上高 11.3億円 2006/3期中間 売上高 10.5億円 11
Slide 12: アメリゴンのCCS装着実績
アメリゴンのＣＣＳ装着実績 日本メーカーによる国内市場向けモデルへの採用も進んでいる ＣＣＳ採用モデル（2005年11月・アメリゴン社HPから抜粋） モデル名 メーカー 1 Lincoln Navigator SUV フォード 2 Ford Expedition SUV フォード 3 Lincoln Aviator SUV フォード 4 Lincoln LS luxury sedan フォード 5 Me rc ury Monterey min ivan フォード 6 2006 Lin coln Zephyr lu xury sedan フォード 7 Cadillac XLR roadste
Slide 13: CMSの個別事業の状況
ＣＭＳの個別事業の状況 売上高 ＣＭＳ事業内容 (百万円） その他 ・シリコン関連：ウエハー受託加工、 単結晶引上装置 ＣＭＳ ・その他ＣＭＳ：装置部品洗浄、工作機械製造、めっき、 5 ,0 0 0 Ｌｉ電池パック加工 他 4 ,0 0 0 1 ,5 6 5 1 ,6 2 0 １. 06/3上期の業績 3 ,0 0 0 シリコン 1 ,7 3 5 1 ,3 3 6 関連 •装置部品洗浄： 2 ,0 0 0 2 ,9 9 5 ＳＭＩＣ、ＧＳＭＣ、上海ＮＥＣ、上海松下など受注順調 1 ,6 6 0 2 ,2 0 4 •工作機械製造： 1 ,0 0 0 1 ,5 9 5 台湾工作機械メーカーから米国
Slide 14: シリコン関連事業の状況と今後の見通し
シリコン関連事業の状況と今後の見通し (百万円） シリコン関連事業売上高の推移 6,800 １. 06/3上期の業績 7,000 •シリコン製品： 1,100 単結晶 単結晶生産は順調に拡大 6,000 4,374 引上装置 •CMSウエーハ： 5,000 設備移管が期初計画から半年遅延 最終ユーザーの評価認定の遅れの影響 4,000 2,638 4,100 ＣＭＳ •太陽電池用単結晶引上装置： 3,000 ウェーハ 数十台の受注獲得 第一次納品完了 3,274 2,000 1,817 ２. 06/3通期の見通し 1,000 シリコン •シリコン製品： 1,600 821 1,100 製品 太
Slide 15: バイオメディカル用磁性ナノ粒子キット
バイオメディカル用磁性ナノ粒子キット 豊富な表面状態のナノサイズ磁性粒子（10ｎｍ） ＤＮＡやウイルスの生体内分離 医療診断における造影剤 ドラッグデリバリ及び温熱治療法の研究素材 東北大大学院 環境科学研究科（田路研究室） と特定部位癌の温熱治療用として共同研究を 数年前から実施 試験用：少量の磁性ナノ粒子7種類キット バイオメディカル用磁性ナノ粒子キット開発 日米欧で同時発売 各要求仕様毎に量産販売 15
Slide 16: Fen o 1ec
Fen o 1ec
Slide 17: 売上高と営業利益の推移
売上高と営業利益の推移 1,063 1,107 699 599 営業利益 （百万円） 324 292 16 -213 12,274 10,784 10,321 10,725 売上高 （百万円） 8,176 6,583 6,824 6,262 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上 06/3下（計） 17
Slide 18: 業績比較（06/3期）上期計画と実績
業績比較（06/3期） 上期計画と実績 (百万円） 06/3期上期計画 06/3期上期実績 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 10,100 100.0 10,725 100.0 625 6.2 真空シール・部品 1,990 19.7 2,030 18.9 40 2.0 石英製品 1,767 17.5 1,910 17.8 143 8.1 ＥＢ－ガン・その他 771 7.6 881 8.2 110 14.3 シリコン製品 659 6.5 657 6.1 △2 △ 0.3 装置関連事業 5,187 51.4 5,478 51.1 291 5.6 ＣＰシール・FFB 91 0
Slide 19: 業績比較（05/3期と06/3期）
業績比較（05/3期と06/3期） (百万円） 05/3期実績 06/3期計画 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 21,105 100.0 23,000 100.0 1,895 9.0 真空シール・部品 4,214 20.0 4,302 18.7 88 2.1 石英製品 4,300 20.4 3,801 16.5 △ 499 △ 11.6 ＥＢ－ガン・その他 1,589 7.5 1,719 7.5 130 8.2 シリコン製品 1,100 5.2 1,600 7.0 500 45.5 装置関連事業 11,203 53.1 11,422 49.7 219 2.0 ＣＰシー
Slide 20: 業績比較（06/3期）上期実績と下期計画
業績比較（06/3期） 上期実績と下期計画 (百万円） 06/3期上期実績 06/3期下期計画 構成比(%) 構成比(%) 増減額 増減比(%) 売上高 10,725 100.0 12,274 100.0 1,549 14.4 真空シール・部品 2,030 18.9 2,272 18.5 242 11.9 石英製品 1,910 17.8 1,891 15.4 △ 19 △ 1.0 ＥＢ－ガン・その他 881 8.2 838 6.8 △ 43 △ 4.9 シリコン製品 657 6.1 943 7.7 286 43.5 装置関連事業 5,478 51.1 5,944 48.4 466 8.5 ＣＰ
Slide 21: セグメント別営業利益率の推移
セグメント別営業利益率の推移 ＣＰシール需要の終息で電子デバイス部門の収益悪化 ＣＭＳは黒字定着 営業利益率 （％） (％） 20.0 15.2 16.9 13.0 11.4 11.6 10.0 15.0 8.2 8.4 2.3 3.5 1.0 5.4 0.7 2.5 0.0 -0.9 -4.8 -3.5 -10.0 -13.0 -16.5 -16.4 -21.6 装置関連 -20.0 電子デバイス ＣＭＳ -30.0 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上 21
Slide 22: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移 (百万円） 第三者 3,000 2,880 割当増資 2,170 ＣＢ発行 公募増資 2,000 1,922 1,573 1,254 1,297 1,241 1,070 1,079 701 1,000 658 425 542 639 69 0 -136 -186 -251 -1,000 -936 -1,219 -953 -1,293 -1,396 -1,329 -2,000 -2,275 -2,441 -3,000 -4,000 -4,309 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ -5,000 02/3上 02/3下 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下
Slide 23: 欧米での売上高が拡大
欧米での売上高が拡大 半導体市況の低迷で日本・アジアは落ち込み 真空シールの提携効果で欧米は拡大 (百万円） 事業所地域別の売上高推移 7,000 5,993 6,000 5,000 4,000 2,659 3,000 2,074 2,000 1,000 0 日本 アジア 欧米 23 03/3上 03/3下 04/3上 04/3下 05/3上 05/3下 06/3上
Slide 24: M&Aとアライアンス戦略
Ｍ＆Ａとアライアンス戦略 過去のM&Aと提携の実績 製造技術を持つ先の子会社化や事業拡大のための提携 時期 M&Aとアライアンス先 提携内容 2005年 7月 ロシアNORD社の株式を取得 ペルチェ素子の製造・販売会社を連結子会社化、世界シェアを拡大 2005年 5月 韓国KSM社と事業提携 真空シール、半導体製造装置関連製品の相互販売提携 2004年10月 英国Advanced Fluid 同社から欧州の真空シール事業の営業権を取得 Systems社から営業権取得 2004年 7月 独アプライドフィルムズ社と独 同社向けに当社真空シールを独占的に提供 占供給契約締結 2003年10月 石