Slide 1: Résultats 2012 et perspectives
Résultats 2012 et perspectives Février 2013 Résultats et perspectives – Février 2013 1
Slide 2: Résultats
Résultats ZONE D’IMAGE Résultats et perspectives – Février 2013 2
Slide 3: Sécurité et environnement, la responsabilité de tous
Sécurité et environnement, la responsabilité de tous Un cadre global de sécurité pour • Evaluer et maitriser les risques • Minimiser les conséquences des accidents • Retenir les enseignements des accidents Un TRIR en baisse avec des activités en hausse 490 5,1 millions d’heures travaillées 1,8 TRIR
Slide 4: Un environnement favorable en 2012
Un environnement favorable en 2012 Des évolutions différentes BRENT Stable en moyenne GAZ selon les régions 20 16 $/Mbtu 120 112 $/b 15 9 $/Mbtu 100 10 80 5 3 $/Mbtu Taux de capacités 5% 3% 3% 2010 2011 2012 disponibles Variation de la demande +2,4 Mb/j +0,6 Mb/j +0,8 Mb/j Asia LNG Proxi NBP Henry H
Slide 5: Une bonne performance 2012
Une bonne performance 2012 Résultat net ajusté Variation du résultat net ajusté 2012 vs 2011 G$ Vs autres majors* 16 G$ 10% 0% Amont -10% Raffinage-Chimie Marketing & Services Autres -20% 2010 2011 2012 16 % de ROACE Groupe en 2012 *BP, Chevron, Exxon, Shell – sur la base d’informations publiques Ré
Slide 6: Un programme de cessions de 15-20 B$ bien engagé
Un programme de cessions de 15-20 B$ bien engagé 20 G$ Autre en cours (incl. TIGF) ~ 15 G$ Simplifier le portefeuille 15 G$ et capter la valeur • Filiales et actifs à potentiel Usan de croissance limité 6 G$ • Actifs avec de faibles pourcentages de participation • Actifs non stratégiques midstream e
Slide 7: Solidité du cash flow
Solidité du cash flow Allocation du cash flow G$ 29 G$ Variation de Cessions - acquisitions la dette nette 23.8 G$ d’investissements organiques, en ligne avec le budget Dividende 6.8 G$ de dividende, incluant la hausse Cash flow réalisée au 2T12 opérationnel Investissements organiques 21% de taux d’
Slide 8: Un Amont compétitif malgré des événements exceptionnels en 2012
Un Amont compétitif malgré des événements exceptionnels en 2012 Production Production et résultat opérationnel net ajusté Mbep/j de l’Amont en $/bep pour Total et ses pairs* 2012 vs 2011 Démarrages Production +10% 2,35 Déclin 2,30 Effet Périmètre prix Evénements RON/bep exceptionnels Syrie / Libye,
Slide 9: Les résultats d’une exploration redynamisée
Les résultats d’une exploration redynamisée Principales découvertes en 2012 Principaux nouveaux permis en 2012 Norvège King Lear Kazakhstan Royaume-Uni Bulgarie Tadjikistan* Irak Etats-Unis North Platte Yémen Mauritanie Myanmar RDC Philippines Colombie Côte d’Ivoire Indonésie Ouganda Kenya Nigeria E
Slide 10: Taux de renouvellement des réserves en 2012
Taux de renouvellement des réserves en 2012 Réserves prouvées Taux de renouvellement Gbep au 31/12 des réserves prouvées Nouvelles 136% 11,4 contributions Périmètre 11,4 Effet prix Production 75% Taux de renouvellement des réserves organiques de 100% 2011 2012 2007-09 2010-12 Un taux de renouvelleme
Slide 11: Délivrer les projets dans les temps et dans les budgets
Délivrer les projets dans les temps et dans les budgets CLOV Levage des modules du FPSO achevé Statuts des principaux projets en développement Installation des unités sous-marines lancée % d’avancement des contrats EPC Démarrage Angola LNG 2013 Kashagan 2013 OML 58 Upgrade 2013 Ekofisk South 2014 An
Slide 12: Maximiser la valeur de notre portefeuille GNL
Maximiser la valeur de notre portefeuille GNL Capacités de production GNL Augmenter les productions GNL vendues Mt en Asie et le nombre de cargos redirigés +75% 17 Mt +40% 50% 13 Mt Déclin En construction 9 Mt 0% 2007 2012 2017 2011 2012 Augmenter les capacités de production de GNL GNL ~25% du résul
Slide 13: Raffinage-Chimie, des résultats en hausse
Raffinage-Chimie, des résultats en hausse Indicateurs de marge européens Résultat opérationnel net ajusté €/t $/t G$ 1,8 G$ 600 Marges polymères +38 % 60 1,3 G$ 400 40 200 20 ERMI 0 0 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Marges polymères 468 €/t 395 €/t 338 €/t ROACE 6% 5% 9% ERMI 27 $/t 17 $/t 36 $/t • Un
Slide 14: Jubail, démarrage d’une nouvelle plateforme
Jubail, démarrage d’une nouvelle plateforme Calendrier de démarrage Fin de la phase de Phase de démarrage des unités Montée en puissance à capacité construction nominale 1T 2013 2T 2013 3T 2013 4T 2013 Construction réalisée à 95% Avancement de 43% de la phase de « pre-commissioning » 31,000 personne
Slide 15: Marketing & Services, des performances robustes
Marketing & Services, des performances robustes Renforcement du leadership en Afrique et au Moyen-Orient Résultat opérationnel net ajusté 2012 Marketing & Services 1,1 G$ Autres Asie Amériques Croissance dans les lubrifiants Lubrifiants et Afrique/ et les autres spécialités autres spécialités Moyen-
Slide 16: Un programme d’exploration ambitieux pour les prochains mois
Un programme d’exploration ambitieux pour les 12 prochains mois Elephant andforages Principaux Big Cat prospects (éléphants et big cats) Budget exploration 2013 en hausse à 2,8 G$ Objectif de plus de 60 puits avec 90 % des rigs réservés Egypte Libye Etats-Unis Irak - GdM Mauritanie Guyane française
Slide 17: Stabilité des investissements nets en 2013
Stabilité des investissements nets en 2013 Investissements nets G$ Investissements Net cessions / organiques* acquisitions 30 28 G$ 6 G$ Investissements nets 22 G$ d’investissements nets au budget 22 G$ 2013 en ligne avec le réalisé 2011 et 2012 20 23 Amont 80 % du budget dédié à l’Amont Programme d
Slide 18: Perspectives
Perspectives ZONE D’IMAGE Résultats et perspectives – Février 2013 18
Slide 19: Des marchés en évolution mais des fondamentaux qui restent solides
Des marchés en évolution mais des fondamentaux qui restent solides PÉTROLE Capacité de production GNL Offre et demande Mb/j 60 Mb/j de Mt/a production additionnelle Demande 100 Tight oil, 600 de GNL Bruts extra lourds Projets identifiés en attente de 400 lancement Déclin 200 Installations existantes
Slide 20: Une série de démarrages majeurs
Une série de démarrages majeurs Priorité à l’exécution pour respecter le calendrier et le budget des projets en développement 2012 2013 2014 2015 2016 Usan* Sulige Ekofisk South Eldfisk 2 Tempa Rossa Islay Anguille Ph 3 CLOV Surmont 2 Moho Nord** Bongkot South Angola LNG Laggan-Tormore GLNG Martin L
Slide 21: Visibilité accrue des croissances de production
Visibilité accrue des croissances de production Production ~3 Mbep/j – Prix du Brent 100 $/b Mbep/j +1 Mbep/j Confirmation des objectifs 3 2011-15 • 2011-15 : ~3 % de croissance (CAGR) ~3% CAGR Gaz • 2017 : un potentiel de 3 Mbep/j Gaz 2 indexé Accélération de la croissance sur le pétrole après 2015
Slide 22: Des projets Amont de grande qualité
Des projets Amont de grande qualité Estimation de la rentabilité des démarrage 2012-17 pour les projets de Total et de ses pairs* Un important programme d’investissement TRI (%) avec une rentabilité compétitive 16 • Critères d’investissement clairs • Bon équilibre de projets à plateau court / long 1
Slide 23: Construire les fondations de l’après-2017
Construire les fondations de l’après-2017 Exploration Base de production Projets à plateau long 6 GBep de potentiel d’exploration risqué* Plus de 45 ans de ressources • Renouveler les réserves • Offshore profond • Champs géants par l’exploration • Développements brownfield • GNL • Se concentrer sur
Slide 24: Raffinage-Chimie, en ligne avec l’objectif 2015 d’amélioration de la rentabilité
Raffinage-Chimie, en ligne avec l’objectif 2015 d’amélioration de la rentabilité 2011 - 2012 2013 2014 - 2015 Efficacité / synergies +2.5% 13% Gestion de portefeuille Chimie de +2% Projets Spécialité grandes plateformes 2013 9,5% 2013 +1% +1,5% 2012 6% 7% Port Arthur, 200 M$ Normandie, Qatar, Cepsa,
Slide 25: Une stratégie d’investissement soutenue par la croissance du cash flow
Une stratégie d’investissement soutenue par la croissance du cash flow Cash flow opérationnel et investissements nets* G$ Accélérer la croissance du cash flow 40 • Contribution des démarrages de nouveaux projets • Réorganisation du secteur Raffinage-Chimie 20 Investir pour le futur • Plus de 20 proj
Slide 26: Rééquilibrage stratégique des capitaux employés
Rééquilibrage stratégique des capitaux employés Capitaux employés et part Capitaux employés Amont des actifs non-productifs Aval & autres 80% Pays 75% non-OCDE Amont 50% 45% 35% Une part des capitaux non-productifs 34% Pays 22% 22% des secteurs qui décroit 29% OCDE à partir de 2013 2007 2012 2017 20
Slide 27: Un bilan et une politique de dividende solides
Un bilan et une politique de dividende solides Un bilan robuste Taux de rendement de l’actionnaire* sur 2012 G$ en $ Dette 8,0% 100 nette 50 Capitaux propres Gearing 27% 22% 23% 21% 2009 2010 2011 2012 Chevron Exxon BP Shell • Accès favorable aux marchés des capitaux • Retour compétitif à l’actionna
Slide 28: Etre une entreprise responsable, un véritable engagement
Etre une entreprise responsable, un véritable engagement Investir de manière responsable au Myanmar Promouvoir nos valeurs éthiques, le respect des droits de l’homme et la transparence Fabrication en Angola pour le projet Pazflor Respecter l’environnement Améliorer l’accès à l’énergie Instaurer des
Slide 29: Une feuille de route précise pour le futur
Une feuille de route précise pour le futur S’appuyer sur nos succès dans le domaine de l’exploration pour soutenir notre future croissance organique Démarrer la nouvelle génération de grands projets Amont Renforcer notre compétitivité en restructurant l’Aval Un acteur responsable investi sur le long
Slide 30: Annexes
Annexes ZONE D’IMAGE Résultats et perspectives – Février 2013 30
Slide 31: Un portefeuille diversifié de grands projets Amont
Un portefeuille diversifié de grands projets Amont Capacité % de Projets Pays (kbep/j) particip. Op* Status Production Sulige Chine Gas 50 49% Dev. Mbep/j Anguille Redev. Ph.1-3 Gabon Liquids 20 100% Dev. Brent 100 $/b ~3 Angola LNG Angola LNG 175 13,6% Dev. Mboe/d Kashagan Ph.1 Kazakhstan Liquids
Slide 32: Sensibilité du cash flow net 2013
Sensibilité du cash flow net 2013 Résultats principalement sensibles au cours du Brent +10 $/b Brent Faible exposition au prix spot du gaz américain (Henri Hub) +1% production +10 $/t ERMI B$ 1 2 3 Brent 100 $/b; ERMI 30 $/t; 1 € = $1.30 Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur