Rusagro Group · RUS:RAGR
Rusagro — Ros Agro — Q2 2023 Earnings Presentation
29 slides from Rusagro's earnings presentation, Aug 7, 2023
Slide 1: Ros Agro PLC investor presentation Q2 and H1 2023
7 АВГУСТА 2023 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 2 КВ. 2023 Г. И 6 МЕС. 2023 Г.
Slide 2: Ros Agro PLC at a glance based on 2022 results
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2022 Г. 2 Диверсифицированный бизнес и вертикальная интеграция Лидирующие позиции на рынке Результаты за 2022 г. Агро сегмент Сахарный сегмент № 1 № 2 240 Свекла Производитель Производитель • Производство сахара из потребительского промышленных жиров • Культивация и п
Slide 3: Contents
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 2 кв. 2023 г. в сравнении с 1 4 2 кв. 2022 г. и 6 мес. 2023 г. в сравнении с 6 мес. 2022 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 10 3 Обзор структуры долга и движения денежных средств 17 4 Дополнительная информация 20
Slide 4: Overview of key indicators (IFRS)
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 2 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. И 6 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС. 2022 Г.
Slide 5: Key events of Q2 2023
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 2 КВ. 2023 Г. 5 Приобретение доли в группе компаний «НМЖК» В конце июня 2023 г. завершена сделка по приобретению 50% акций и контроля над группой компаний «НМЖК». Контроль над «НМЖК» позволит «Русагро» занять ключевые позиции в основных сегментах масложирового B2С рынка, а также ста
Slide 6: Key results of Q2 2023
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2 КВ. 2023 Г. 6 -10% -38% -7 п.п. +0,28 59,2 8,5 14% 7,8 2,60 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Чистая прибыль Скор. EBITDA (LTM) -11% +2% -3% +112% +102% 233 74 382 307 3,1 тыс. тонн тыс. тонн тыс. тонн тыс. тон
Slide 7: Net revenue, adjusted EBITDA: Q2 2023 vs Q2 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 2 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. Чистая выручка снизилась на 6 570 млн руб. (-10%): Чистая выручка (МСФО) 2 кв. 2023 г. и 2 кв. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента снизилась на 1,207 млн руб. (-8%) в основном -10% за счет уменьшения объёмов продаж
Slide 8: Overview of business by segment (IFRS)
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 2 КВ. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г.
Slide 9: Sugar: key indicators Q2 2023 vs Q2 2022
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2 КВ. 2023 Г. 9 В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 2 кв. 2022 г. 6 649 Выручка (-1,207 млн руб., -8%): • Снижение объемов реализации сахара на фоне снижения сахаристости свеклы Выручка - фактор цены 409 сезона 2022/2023. Выручка - фактор объема (1 565) Скор. EB
Slide 10: Meat: key indicators Q2 2023 vs Q2 2022
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2 КВ. 2023 Г. 10 В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 2 кв. 2022 г. 448 Выручка (+557 млн руб., +5%): • Постепенный выход производственных мощностей в Приморском крае на плановый Выручка - фактор цены 139 уровень и повышение производственной эффективности в ЦФО, в
Slide 11: Agriculture: key indicators Q2 2023 vs Q2 2022
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2 КВ. 2023 Г. 11 В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 2 кв. 2022 г. 1 145 Выручка (+2 744 млн руб., +94%): • Перенос объемов продаж масличных культур с предыдущего года в связи с поздней Выручка - фактор цены (2 721) уборкой; • Перенос объемов реализ
Slide 12: Oils and fats: key indicators Q2 2023 vs Q2 2022
МАСЛА И ЖИРЫ КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2 КВ. 2023 Г. 12 В СРАВНЕНИИ С 2 КВ. 2022 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 2 кв. 2022 г. 4 171 Выручка (-8 859 млн руб., -24%): • Падение мировых цен на подсолнечное масло частично компенсировано ростом Выручка - фактор цены (10 761) курса доллара США; • Снижение цен на бутили
Slide 13: Agriculture business overview
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 13 ОБЗОР БИЗНЕСА Календарь сельскохозяйственных работ на 2023 год* 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Пшеница озимая Пшеница яровая Сахарная свекла Соя ЦФО Соя ДФО Подсолнечник Кукуруза Посев Рост культур Сбор урожая (*) Средние
Slide 14: Commodity prices
ЦЕНЫ НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ 14 Сахар, ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС Подсолнечный шрот, EXW, руб/кг без НДС Источник: ISCO-ИКАР Источник: ИКАР 22,2 22,2 56,7 55,5 17,6 17,0 47,8 63,5 60,7 14,0 14,6 14,8 45,6 12,9 11,6 54,8 56,8 54,8 9,9 11,1 10,6 10,5 11,2 52,0 2022 2022 48,8 49,6 14,0 45,0 45,2 45,9 45
Slide 15: Overview of debt structure and cash flow
РАЗДЕЛ 3 ОБЗОР СТРУКТУРЫ ДОЛГА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Slide 16: Debt structure as of June 2023
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 30 ИЮНЯ 2023 Г. 16 Долг и управление ликвидностью Валовый долг в разрезе срочности погашения в млн руб. млн руб. 30 Июня 31 Декабря Изменение 2 3-5 Больше 2023 г. 2022 г. 1 год года лет 5 лет ед. изм. % Валовый долг 232,517 233,390 (873) (0) Краткосрочные кредиты и займы 172,001 1
Slide 17: Cash flow: H1 2023 vs H1 2022
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 17 6 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС. 2022 Г. Движение денежных средств для управленческих целей (презентация не соответствует МСФО)*, млн руб. 6 мес. 2023 г. 6 мес. 2022 г. Скор. EBITDA 15 606 29 833 Корректировки скор. EBITDA 72 (1 386) Запасы и био активы (365) (11 191
Slide 18: Additional information
РАЗДЕЛ 4 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 19: Key indicators H1 2023
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 6 МЕС. 2023 Г. 19 -16% -48% -8 п.п. +2 706% +0,38 106,5 15,6 15% 13,2 2,60 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. Чистый долг/ Чистая выручка Скор. EBITDA по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая прибыль (LTM) -13% +10% -10% 103% +12% 381 146 715 1 016 5,2 тыс. тонн тыс. тонн ты
Slide 20: Net revenue, adjusted EBITDA: H1 2023 vs H1 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 20 6 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС. 2022 Г. Чистая выручка снизилась на 20 681 млн руб. (-16%): Чистая выручка (МСФО) 6 мес. 2023 г. и 6 мес. 2022 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента снизилась на 3 129 млн руб. (-12%) в основном за -16% счет уменьшения объёмов
Slide 21: Consolidated statement of comprehensive income
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2023 г. 21 в млн руб. 6 мес. 6 мес. Изменение Изменение Описание 2 кв. 2023 г. 2 кв. 2022 г. 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Ед. изм. % Выручка 106,549 127,230 (20,681) (16) 59,154 65,724 (6,570) (10) Чистая прибыль/(убыт
Slide 22: Segment information for H1 2023
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2023 г. 22 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 23 974 22 649 11 559 51 399 1 005 (4 036) 106 549 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 2 272 (2 092) - - (1 146)
Slide 23: Segment information for H1 2022
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2022 г. 23 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 27 102 20 624 11 105 72 012 450 (4 063) 127 230 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - (700) 1 651 - - (2 799) (1
Slide 24: Consolidated cash flow statement
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2022 Г. 24 в млн руб. 6 мес. 6 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 16 448 (820) 17 269 - С корректировкой на: Амортизация
Slide 25: Consolidated cash flow statement (continued)
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2022 Г. —ПРОДОЛЖЕНИЕ 25 в млн руб. 6 мес. 6 мес. Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % Приобретение основных средств (11 684) (4 446) (7 238) (163) Приобретение прочих нематериальных активов (451) (524) 73 14
Slide 26: Consolidated statement of financial position: assets
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2023 г., 26 в млн руб. 30 Июня 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 463 219 432 827 30 392 7 Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 51 645 21 473 30 172 141 Краткосрочные инвестиции 81 869 91 383 (9
Slide 27: Consolidated statement of financial position: liabilities and equity
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 30 ИЮНЯ 2023 г., 27 в млн руб. 30 Июня 31 Декабря Изменение 2023 г. 2022 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 463 219 432 827 30 392 7 Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 172 001 172 352 (351) (0) Текущая часть обя
Slide 28: Revenue, adjusted EBITDA by segment H1 2023 vs H1 2022
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 28 6 МЕС. 2023 Г. В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС. 2022 Г. Сахар: Мясо: Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA Выручка, скор. EBITDA и рентабельность по скор. EBITDA 42% 28% 27 102 23 974 22 649 20 624 5% 11 328 3% 6 714 1 037 734 6 мес. 2022 г. 6 мес. 2023 г. 6 мес
Slide 29: Financial income/(expenses)
ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ/(РАСХОДЫ) 29 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) в млн руб. Чистый финансовый расход за 6 мес. 2022 г. в 6 мес. 6 мес. Изменение 2 кв. 2 кв. Изменение сумме 18 652 млн руб. сменился чистым 2023 г. 2022 г. ед. изм. % 2023 г. 2022 г. ед. изм. % финансовым доходом в сумме 7