Yamano Holdings Corporation · TSE:7571
Yamano — Q3 FY2014 Earnings Presentation
20 slides from Yamano's earnings presentation, March 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期 決算説明資料
Corporate Presentation 1 2012年３月期 第3四半期 決算説明資料 飛翔 改革 再生 創造 挑戦 ２０１４年３月期 第３四半期 決算説明資料 株式会社ヤマノホールディングス http://www.yamano-hd.com http://www.yamano-hd.com
Slide 2: 第3四半期 業績概要
2014年3月期 第3四半期 業績概要 ©2014 Yamano Holdings. All Rights Reserved 2
Slide 3: 第3四半期累計期間 業績のポイント
2014年3月期 第3四半期累計期間 業績のポイント 2005年3月期以来となる2四半期連続での増収・増益を達成。 9期ぶりとなる 第3四半期会計期間 連結業績 ●売 上 高 ： 前年同期比 ＋207百万円 2四半期連続の ●営 業 利 益 ： 〃 ＋ 3百万円 増収・増益を達成 ●経 常 利 益 ： 〃 ＋ 23百万円 ● 四半期純利益 ： 〃 ＋ 38百万円 （連結） 9期ぶりの通期での増収・増益に向けて順調に推移。 全社戦略、個別事業戦略を計画通りに実施し、各戦略ともに一定の成果を獲得 全体・個別戦略 ● 全社戦略・・・人財戦略：山野美容芸術短期大学との連携 の実施 ● 個別戦略・・・美
Slide 4: 連結業績推移（四半期別）
連結業績 星取表：○は前年同期比で増 ※利益については、赤字額の縮小を含む 9期ぶりの2四半期連続の増収・増益 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 ○ ○ ○ 営業利益 ○ ○ 2014年3月期 連結業績推移（四半期別） 2014/3期 経常利益 ○ ○ 四半期純利益 ○ ○ 売上高 単位：百万円 1Q会計期間 2Q会計期間 3Q会計期間 営業利益 ○ ○ ○ 2013/3期 経常利益 ○ ○ ○ 四半期純利益 ○ ○ ○ 売上高 5,654 5,913 6,628 売上高 ○ 営業利益 ○ ○ ○ 2012/3期 前年同期比 +350 +344 +207 経常利益 四半期純利益 ○ ○ ○ ○
Slide 5: 第3四半期累計期間 連結損益計算書
2014年3月期 第3四半期累計期間 連結損益計算書 2013/3期 2014/3期 第3Q累計 単位：百万円 概 要 第3Q累計 実 績 前年同期比 売上高 17,293 18,196 +902 ら・たんす山野の新規連結入りを主因として増収。 売上総利益 6,970 7,445 +475 売上総利益の増加については、ら・たんす山野 の新規連結入りが主因。利益率については、 売上総利益率 40.3% 40.9% +0.6p 前年同期から若干増加。 販管費 6,603 7,084 +480 ら・たんす山野の新規連結入りと、のれんの 発生により販管費は増加。 販管費比率 38.2% 38.9% +
Slide 6: 第3四半期累計期間 個別損益計算書
2014年3月期 第3四半期累計期間 個別損益計算書 2013/3期 2014/3期 第3Q累計 単位：百万円 概 要 第3Q累計 実 績 前年同期比 売上高 6,361 7,268 +907 前期10月1日付で連結子会社であったﾔﾏﾉｼﾞｭｴﾘｰ ｼｽﾃﾑｽﾞを吸収合併したこと（1Q・2Qに影響）、 売上総利益 2,847 3,354 +507 当期10月1日付で連結子会社であったら・たんす山野 を吸収合併したことがこと（3Qに影響）が主因。 売上総利益率 44.8% 46.2% +1.4p 販管費 2,714 3,208 +494 上記の子会社合併により、販管費は増加。 今後は、吸収合併し
Slide 7: 第3四半期累計期間 報告セグメント別の状況（連結）
2014年3月期 第3四半期累計期間 報告セグメント別の状況（連結） 2013/3期 2014/3期 単位：百万円 増減額 3Ｑ累計 3Ｑ累計 売 上 高 2,165 2,080 △85 8店のﾘﾆｭｰｱﾙ、8店の閉店・統合などｽｸﾗｯﾌﾟ&ﾋﾞﾙﾄﾞを実施。 美 容 売上高については閉店・店舗統合の影響等、営業利益については 営業利益 139 115 △24 水道光熱費など店舗運営費用の増加等により減少。 売 上 高 3,194 3,138 △55 ヘルス&ビューティー部門は引き続き好調に推移。また、前期からの スポーツ 提携戦略も引き続き強化。大型催事は順調だったものの、店舗で 営業利益
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2013/3末 2013/12末 2013/3末 2013/12末 （単位：百万円） （単位：百万円） 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 構成比 流動資産 8,140 69.8% 8,887 72.1% 負債合計 8,901 76.3% 9,728 78.9% 現預金 2,441 2,368 流動負債 8,230 70.6% 7,342 59.6% 支払手形・買掛金 3,557 4,584 受取手形・売掛金 2,714 2,814 短期借入金 ※1 ※2 2,206 403 たな卸資産 ★1 2,808 3,444 その他 2,466 2,353 その他
Slide 9: 個別戦略の状況 美容事業 着付けサービスの強化
個別戦略の状況 美容事業 着付けサービスの強化（和装・アパレル事業との連携） 和装・アパレル事業との連携（着付け教育・研修）。 浴衣・振袖・はかまなど着付けサービスを強化することにより、 天候に関係なく需要があり、かつ 売上の安定化と増加を図る。 夏・冬季の対応として着付けを強化 ※美容室の弱点：収益が天候に左右されやすい 上期 浴衣着付け・セット実績 （7月～8月中旬） ◎東日本店舗 合計 ： 前年比 273.1% 4Q以降も卒業シーズンのはかまの ◎西日本店舗 合計 ： 前年比 188.3% 着付けサービス需要を取り込み、 ◎全店舗 合計 ： 前年比 246.3% 売上の安定化・UPを図る
Slide 10: 個別戦略の状況 スポーツ事業 提携戦略の推進
個別戦略の状況 スポーツ事業 ①提携戦略の推進 地域密着 × 集客力 × 収益力 提携戦略を推進。地域一番店化を目指し、顧客開拓・売上UPを図る。 広島県の4店舗を中心に 中国・四国地方で 高い知名度 New （2013/12～） ◎ 『タイヤ館』との提携を開始 冬場のスタッドレス・タイヤ販売などウィンター向け 商品で顧客が重複し、かつ顧客・地域に密着した サービスを展開するタイヤ館との提携を開始。 ※タイヤ館との提携は、広島県内の店舗とみとなります。 ◎ 『雪マジ！１９』 とのタイアップも継続 ◎エディオンカードとの提携 ◎ ㈱和多利の運営する 2013-14シーズンもコラボ特典スタート!
Slide 11: 個別戦略の状況 スポーツ事業 新たな出店モデル
個別戦略の状況 スポーツ事業 ②新たな出店モデル 催事を出店候補先のマーケティングとして活用する新たな出店モデルを確立を目指す。 従来から地域に密着し、催事→近隣店舗へという他社とは異なる展開。 そこから更に一歩進め、催事→マーケティング活用→新規出店という 催事計画の立案 新たなビジネスモデルの確立を目指す。 開催の準備 ●山陰エリアで初の大型催事 ※島根県松江 ●2日間開催で約3650人が来場 告知・集客 ●収益も予算を大幅超過 ●近隣スキー場のリフト券も販売 運営・実施 近隣店舗でメンテナンス ●20・30代の中心層に30・40代 サービスは行うものの、 のファミリー層も数多く来場 催事
Slide 12: 全社戦略の状況 人財戦略：山野美容芸術短期大学との連携強化
全社戦略の状況 人財戦略：山野美容芸術短期大学との連携強化 専門教育機関である山野美容芸術短期大学と連携強化。 当社の競争優位性を確立。 美容事業と和装・アパレル事業での技術研修はもちろん、その他の 事業でも、新商品開発・マーケティング・イベントの際の施設利用など、 様々な機会での連携を推進。 グループ内に 『短期大学』 を有する強みを最大限に活用。その施設・ 教育プログラム・人財などを活かし、他社にはない競争優位性を確立。 茶室 『愛治庵』 美容事業では国内では、あまり例のないプロ向け研修を 茶道裏千家の「今日庵東京道場」を 行った他、他事業でも各種研修を実施。 譲り受けて復元した茶室。 2
Slide 13: 業績予想
2014年3月期 業績予想 ©2014 Yamano Holdings. All Rights Reserved 13
Slide 14: 連結業績予想のポイント
2014年3月期 連結業績予想のポイント 業績予想の修正はございません 2005年３月期以来の増収増益を見込む。 ● 9期ぶりの増収増益 ：不採算事業の廃止や、事業の効率化により減収増益を続けて ９期ぶりの きたが、当期は増収増益を見込む。 増収増益を予想 ● 7期ぶりの増収 ：ら・たんす山野のM&Aにより、7期ぶりの増収を見込む。 ● 5期連続の増益 ：経営効率の改善により、5期連続の営業利益の増益を見込む。 当期においても、3期連続で全報告セグメントの営業黒字化を見込む。 全報告セグメントの ● 和装・アパレル、宝飾事業については、増益を見込む。 営業黒字を継続 ● 美容、スポーツ、DSM
Slide 15: 9期ぶりの増収増益を見込む
9期ぶりの増収増益を見込む 棒グラフ ：連結売上高 構造改革、第２創業を経て、利益体質・経営基盤を強化。 折線グラフ ：連結営業利益 経営資源の集約、事業の効率化を推進し、前期まで減収 であったものの増益を継続。 百万円 そうした基盤の上で、当期は．．． 24,600 24,018 23,695 9期ぶりの増収増益 7期ぶりの増収 540 5期連続の増益 （赤字縮小も含めると7期連続） 514 486 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 12/3期 13/3期 14/3期 予想 予想 ©2014 Y
Slide 16: 2014年3月期 通期 業績予想（連結）
2014年3月期 連結業績予想 売 上 高 ◆ 2014年3月期 通期 業績予想（連結） ● 和装・アパレル事業については、ら・たんす 2013/3期 2014/3期 山野の連結化により、大幅増を予想。 単位：百万円 増減額 実 績 予 想 ● 他事業については保守的に予想。 売 上 高 23,695 24,600 ＋904 営業利益・経常利益 営 業 利 益 514 540 ＋25 ● 和装・アパレル事業の増益が牽引し、 のれん費用を吸収し、連続増益を予想。 経 常 利 益 483 510 ＋26 当期純利益 当期純利益 417 300 △117 ● 前期の上半期に計上したような特殊要因 が
Slide 17: 4Q会計期間 連結業績予想の詳細
2014年3月期 4Q会計期間 連結業績予想の詳細 以下の増減要因により、増収・増益は達成可能と見込んでおります。 2013/3期 4Q 2014/3期 4Q 単位：百万円 増減額 主 な 増 減 要 因 実 績 予 想 ●ら・たんす山野（現 和装・ｱﾊﾟﾚﾙ事業）の連結入り：＋500 ●マイスタイル（美容事業）の決算期変更の影響による減少：△324 前期4Qが12月～3月の4か月間であったのに対し、当期は3か月決算 売 上 高 6,401 6,404 +3 ●前期に実施した台湾現地法人（不採算事業）の整理の影響：△58 ●DSMの店舗の統廃合による減少：△25 ●その他の事業の減少：△90
Slide 18: 来期に向けた取り組みも開始
来期に向けた取り組みも開始 当期は9期ぶりの増収・増益を達成し、かつ増収増益を 継続できる事業体制を目指し、戦略を実行しました。 来期も成長トレンドを継続するため、既に4月からの 成長力・収益力・健全性 和装・アパレル事業と宝飾事業の本部統合など を兼ね備えた 組織改編を決定し、さらなる経営効率向上・ 企業グループへ 人財交流の促進によるグループ活性化 などを目指してまいります。 売上拡大に向けた 積極展開の開始 人財の採用・育成 事業基盤整備 店舗・商品・サービス拡大 人財・スキル ビジネスモデル ©2014 Yamano Holdings. All Rights Reserved 18
Slide 19: 会社概要
会 社 概 要 商 号 株式会社 ヤマノホールディングス 所 在 地 東京都渋谷区代々木1丁目30番7号 設 立 1987年 2月 （創業明治42年） 上 場 1997年11月 （JASDAQ 証券コード：7571） 代 表 者 代表取締役社長兼最高執行責任者 山野義友 事業内容 美容室の運営 （グループ） スポーツ用品の販売 和装品、洋装品、寝装品、貴金属、宝石、毛皮製品等の加工、卸売及び販売 連結子会社 9社 従業員数 連結 996名 他 嘱託社員・パート 832名、販売員 468名 単体 387名 他 嘱託社員・パート 359名、販売員 468名 資 本 金 100百万円 発行済株式数
Slide 20: 最後に
最 後 に ソフトを通じて、 ソフト （サービス） 顧客へ価値提供 そのものの販売 ソフトと価値 の提供 ソフト提供を通じて ソフトそのものを ハード（商品）販売 価値として顧客に提供 ソフトと価値の提供により、顧客創造と収益力拡大を 図ってまいります 本資料は、2014年3月期第3四半期の業績概要および2014年3月期業績予想、並びに今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は注記のない限り2013年12月31日現在の決算データ及び 直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に