Marketenterprise Co.ltd · TSE:3135
Marketenterprise Co.ltd — 個人投資家向け会社説明会（インベストメントブリッジ主催） (February 2025)
72 slides from Marketenterprise Co.ltd's conference presentation, February 2025
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会 マーケットエンタープライズ
個⼈投資家向け会社説明会 マーケットエンタープライズ （インベストメントブリッジ主催） 証券コード 3135
Slide 2: Agenda
Agenda 1 会社概要（P.2〜） 2 セグメント別事業概要（P.10〜） 3 各事業の直近の動きと業績推移（P.42〜） 1
Slide 3: 会社概要
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Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 株式会社マーケットエンタープライズ 受賞歴 ・デロイトトウシュ トーマツ リミテッド ⽇本テクノロジーFast50 (2015, 2016, 2017, 2020) 設⽴ 2006年7⽉7⽇(事業開始・2004年11⽉1⽇) ・デロイト アジア太平洋地域テクノロジーFast500 (2015, 2016, 2017) 事業内容 ネット型リユース事業、メディア事業、モバイル通信事業 ・中⼩企業基盤整備機構 Japan Venture Awards中⼩機構理事⻑賞 (2015) ・新⽇本有限責任監査法⼈ EY Entrepreneur Of The Year 2013 Japan
Slide 5: ボードメンバー
ボードメンバー 取締役会 監査役会 専務取締役 事業本部⻑ 常勤監査役 加茂 知之 ⼭﨑 眞樹 2004年の創業より参画。 三菱重⼯㈱⼊社後、 当社設⽴以来、ボードメンバーの⼀⼈として 三菱農機㈱顧問を経て2013年より 事業執⾏の責務を担う。 当社常勤監査役。 MEモバイル(連結⼦会社)代表取締役社⻑。 常務取締役 管理本部⻑ 社外監査役 今村 健⼀ 伊藤 英佑 2012年より当社管理本部⻑。 2013年より参画。 2014年、取締役就任。 伊藤会計事務所代表(公認会計⼠) 財務をはじめコーポレート部⾨全般を所管。 2022年、常務取締役管理本部⻑。 代表取締役社⻑ 社外取締役 社外監査役
Slide 6: 目指す姿
⽬指す姿 社名の由来： マーケット（市場）をエンタープライズ（冒険的創出）すること ※当社のパーパスは社名の由来と⻑期ビジョンによって表現されています。 5
Slide 7: 事業変遷
事業変遷 l ネット型リユース事業 l モバイル通信事業 l マシナリー事業 l おいくら事業 l メディア事業 グループ 経営期 2006 2007 2010 2016 2019 2020 2023 2024 l 拠点開設を拡充 l WEBマーケティグ注⼒ l 初の海外拠点 l 錦⽷町⽀社開設 l 本社移転 l ⾃社開発によるシステム投資 ベトナムに開発拠点 l 格安電池ドットコム l 初の拠点を開設 l フリーマーケット事業 東京リユースセンター 東証⼀部上場 多⾓化期 （現プライム市場） 成⻑期 東証マザーズ上場 創業期 2007.6 2008.6 2009.6 2010.6 2011.
Slide 8: 創業以降の売上高の成長推移
創業以降の売上⾼の成⻑推移 （単位：百万円） 30,000 （予想） 30,000 ✔ 創業以来のCAGRは46.2％ と⾼成⻑を継続 CAGR ✔ 上場以来のCAGRは18.9％ 25,000 18.9 % 23,000 （予想） ※ 2015-2024 20,000 19,008 東証⼀部上場 （現プライム市場） 15,257 15,000 11,986 10,904 10,875 10,000 CAGR 東証マザーズ上場 46.2 8,472 % ※ 2007-2024 6,333 5,630 4,863 5,000 3,988 2,940 1,947 1,130 151 288 576
Slide 9: 事業概観
事業概観 デジタルマーケティングでの集客⼒を強みに多⾓的に事業を展開 8
Slide 10: 過年度 セグメント別売上高推移
過年度 セグメント別売上⾼推移 ネット型リユース メディア モバイル 19,008 （単位：百万円） 15,257 7,398 11,986 6,204 582 660 4,861 493 1 11,027 8,392 6,631 2022.6 2023.6 2024.6 9
Slide 11: ネット型リユース事業
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Slide 12: ネット型リユース事業：①個人向け、②マシナリー、③おいくら
ネット型リユース事業：①個⼈向け、②マシナリ、③おいくら 個人向け マシナリー おいくら 11
Slide 13: 当社の市場認識：リユース市場の拡大
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：リユース市場の拡⼤ ✔ 調査対象となった2009年以降、14年連続での拡⼤ （単位︓億円） ✔ 2023年の市場規模は、前年⽐7.8％増の3.1兆円 40,000 ✔ 2030年の市場規模は、4.0兆円と推計され、 32,500 2009年からのCAGR（＝年間平均成⻑率）は6.2％ 31,227 28,976 26,988 23,585 24,169 21,880 19,932 17,743 15,966 16,517 14,916 13,594 12,590 11,274 11,443 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 14: 当社の市場認識：リユース市場の動向
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：リユース市場の動向 ✔ 複数回に渡るリユース品の取引が発⽣している三次流通※が活発化 ✔ 三次流通での購⼊経験47.8%、売却経験は53.8％があり ● リユース品の利⽤における意識調査 三次流通のリユース品を 購⼊したことがある 47.8% 三次流通としてさらに 売却したことがある 53.8% ※⼆次流通市場で購⼊したリユース品が再売却されること 出典：楽天グループ株式会社『リユース品(中古品)の利⽤」に関する意識調査』 13
Slide 15: 当社の市場認識：潜在リユース市場
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：潜在リユース市場 「かくれ資産」は約67兆円 「かくれ資産」の65%は50代以上のシニア層が保有 ●リユース市場のポテンシャル ● 「かくれ資産」の年代構成⽐ 過去1年間に不要となった製品 7.6兆円 50代 40代 「かくれ資産」66.7兆円 以上 以下 （⼀般家庭に眠る不要品） 顕在市場 65.2％ 3.1兆円 出典：顕在市場＝『リユース経済新聞』、かくれ資産＝ニッセイ基礎研究所・メルカリ共同調査、過去1年間に不要となった製品＝経済産業省『電⼦商取引に関する市場調査』 14
Slide 16: 当社の市場認識：人口減少と高齢化
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：⼈⼝減少と⾼齢化 （単位：万⼈） 15,000 実績値 推計値 ✔ 2065年の⽇本の総⼈⼝は9,615万⼈ ✔ 2025年と⽐較すると2,711万⼈減少していくと予測 14,000 13,000 12,709 12,615 12,435 12,326 12,012 12,000 11,664 11,284 11,000 10,880 10,469 10,051 10,000 9,615 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 2015 2020 2023 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2
Slide 17: 当社の市場認識：消費者物価指数
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野＞当社の市場認識：消費者物価指数 物価⾼を受け、割安なリユース品へのニーズが⾼まっている 消費者物価指数 % （⽣鮮⾷品を除く総合・対前年同⽉⽐） 5.0 4.0 2025年1⽉ 3.0 3.2% ● 2.0 2020年の平均を100 1.0 0.0 -1.0 -2.0 1⽉ 4⽉ 7⽉ 10⽉ 1⽉ 4⽉ 7⽉ 10⽉ 1⽉ 4⽉ 7⽉ 10⽉ 1⽉ 4⽉ 7⽉ 10⽉ 1⽉ 4⽉ 7⽉ 10⽉ 1⽉ 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 出典：総務省 16
Slide 18: 個人向けリユース分野：買取
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：買取 全国対応の総合ネット買取サービス 高く売れるドットコム https://www.takakuureru.com/ ⾼く売れるドットコムを運営 累計利用者数 ※1 790万人 依頼数 ※2 43万件 ※1 2024年6月30日現在までの利用者数 ※2 2024年6月期の依頼数合計 17
Slide 19: 個人向けリユース分野：ビジネススキーム
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：ビジネススキーム 中古品の買取販売を『C to B to C』をベースに展開 マーケティング、コールセンター、物流センター、基幹システムを内製化 完全⾃社開発の統合基幹業務システム ※C to B to C ： Consumer to Business to Consumerの略 個⼈間で直接取引をするのではなく、法⼈を介して⾏う取引形態のこと 18
Slide 20: リユースセンター・コンタクトセンター
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：リユースセンター・コンタクトセンター コンタクトセンター 全国 2 拠点 ✔買取価格や買取⽅法等をご提案 ✔安⼼のリユース体験を提供 リユースセンター 全国 15 拠点 徳島 ✔店頭・宅配に加え、各拠点から出張訪問 ※北関東RC（茨城）および⿃取RCはマシナリーの拠点です。 19
Slide 21: 個人向けリユース分野：取扱対象商品
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：取扱対象商品 ▲ ⾼単価/低粗利率/物流数少 ⾞ / バイク / 農機具 ブランド品 など 取扱対象商品の単価を拡⼤ 家電 / ⾳響 / 楽器 / PC / カメラ など 従前の当社における ⾐類 / 本 など マネタイズゾーン ▼ 低単価/⾼粗利率/物流数多 20
Slide 22: 個人向けリユース分野：商材別売上高比率
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：商材別売上⾼⽐率 カメラおよび 貴⾦属・時計 家電 ⾳響機材 ギターほか楽器 パソコン 周辺機器 ・ブランド品 その他 2023年6⽉期 16% 12% 12% 12% 11% 7% 31% 61億円 2024年6⽉期 14% 13% 12% 13% 11% 11% 8% 18% 79億円 （+29.0%） ⾃動⾞ 21
Slide 23: 個人向けリユース：事業の強み
個⼈向けリユース：事業の強み ●コンタクトセンターによる事前受付 ●標準化されたオペレーション 1,000ページの業務マニュアルと、 買取価格や買取⽅法等をご提案 独⾃の育成プログラム 安⼼のリユース体験を提供 創業以来蓄積してきたデータやノウハウをはじ 徳島、東京(錦⽷町)の２拠点体制で応対 め、ビジネスプロセスを網羅する独⾃のオペ レーションシステムを『STANDARD BOOK』 として集約。 オペレーション基盤整備によるサービスレべル ●全国に展開するリユースセンター の標準化。 札幌、仙台、茨城、埼⽟、東京（江東 区）、⻄東京、千葉、横浜、名古屋、⼤ ●事業運営に最適化されたIT基盤
Slide 24: ネット型リユース事業 ②マシナリー（農機具）
●ネット型リユース事業 ①個⼈向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 23
Slide 25: 中古農機具分野：農業人口の減少
Ⅰ-② 中古農機具分野＞当社の市場認識：農業⼈⼝の減少 ⽇本の農家の平均年齢は67.9歳と⾼年齢化が進⾏。離農にともない 不要となった中古農機具の処分という社会的課題は今後も継続 ●基幹的農業従事者の平均年齢 67.1 67.9 66.2 2021年時点 2015年時点 2010年時点 出典：農林水産省「令和3年度食料・農業・農村白書」より当社作成 24
Slide 26: 中古農機具分野：取り扱い商材
Ⅰ-② 中古農機具分野：取り扱い商材 幅広い商品を買取・販売。また、故障してしまっている トラクター(乗⽤農機具)等も取り扱い可能 トラクター ⽥植え機 コンバイン 畦塗り機 ハロー 耕運機 発電機 他多数 25
Slide 27: 中古農機具分野：輸出実績
Ⅰ-② 中古農機具分野：輸出実績 直接海外へ中古農機具の輸出を⾏い、 これまでに81ヶ国以上への実績があり現在も海外販路は拡⼤中 海外向けECサイト https://farm-mart.jp/en ●オランダ ●ハンガリー ●ケニア ●アルバニア ●モルドバ ●モロッコ ●アルメニア ●ポーランド ●南アフリカ ●ベルギー ●ルーマニア ●バングラデシュ ●フランス ●スペイン ●カンボジア ●イギリス ●エジプト ●中国 ●ギリシャ ●サウジアラビア 918社 ●イタリア ●イエメン 登録者社数 ※ ※ 2024/3/31 現在 26
Slide 28: 中古農機具分野：日本製の中古農機具
Ⅰ-② 中古農機具分野：⽇本製の中古農機具 20年、30年前の年式でも性能が良く壊れにくい Used in JapanとしてEU、中東、アジアで需要 最近では、アフリカ諸国からのニーズも顕在化 ●アフリカ諸国の⼤使による視察 駐日ウガンダ共和国 駐日コートジボワール 大使館 大使館 特命全権大使 ダエ モンケ ネストル カーフワ・トーファス 参事官 閣下 駐日ザンビア共和国 駐日タンザニア連合共和国 2023年5月26日 大使館 大使館 JICA研修員「共創セミナー」に参加 31カ国約60名の関係者の参加 27
Slide 29: 中古農機具分野：売上高 年度推移
Ⅰ-② 中古農機具分野：売上⾼ 年度推移 ✔ 6年間で売上⾼は20倍超に （単位：百万円） 2,929 3,000 2,500 国内法⼈売買 M&A 2,104 2,000 海外販売M&A 1,500 1,365 国内個⼈売買 新規参⼊ 1,051 1,000 697 500 380 140 0 2018.6 2019.6 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 28
Slide 30: ネット型リユース事業 ③おいくら
●ネット型リユース事業 ①個⼈向けリユース ②マシナリー（農機具） ③おいくら 29
Slide 31: おいくら分野
Ⅰ-③ おいくら分野 全国のリユースショップへ⼀括査定が⾏える リユースプラットフォーム おいくら https://oikura.jp/ 加盟店数 1000店舗 ※2024/12/31現在 年間依頼数 20万件 ※TEL、Web依頼含む、2024年6月期の依頼数合計 30
Slide 32: おいくら分野：ビジネススキーム
Ⅰ-③ おいくら分野：ビジネススキーム 査定したい・売りたいリユース品の情報を登録するだけで複数の リユースショップに依頼が可能。最適な買取業者を選択可能 31
Slide 33: おいくら分野：地方自治体との連携
Ⅰ-③ おいくら分野：地⽅⾃治体との連携 持続可能な循環型社会の実現に向けて地⽅⾃治体との連携を加速 ⼈⼝カバー率（連携⾃治体の⼈⼝÷⽇本の総⼈⼝）は38.0％となり、総⼈⼝の約4割をカバー （※1Qの「おいくら」Web買取依頼数 13,000件/⽉のうち、約4割が⾃治体からの流⼊） （2024年11⽉22⽇リリース） 提携⾃治体数推移 （単位︓⾃治体） 214 QoQ 179 +35⾃治体 142 119 94 2024.6 2024.6 2024.6 2025.6 2025.6 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 32
Slide 34: 自治体様の利用例
⾃治体様の利⽤例 ⾃治体のゴミ案内等のHPでリユースを啓発 ごみカレンダーや出し⽅・分け⽅マニュアルへの掲載 ホームページ掲載（名古屋市） ⾃治体専⽤ページ（弊社作成） 墨⽥区の掲載例 深⾕市の掲載例 33
Slide 35: メディア事業
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Slide 36: メディア事業
SEILIFSHETHC ZDNM=ZUEDT By el Hse IRA & Het SMCS SARA ADE RU ARTIC IIT YY eee. BAK COTRBSGEREY RODS ILIXT 1 PEBBLES. EXP <9hDI ERE KASHI-ONE MAGAZINE cans iPhone FuRl, MAGAZT NE tzu eau MARKET ENTERPRISE ME GIN CHANGE USED MACHINE MARKET 35
Slide 37: メディア事業：運営メディア一覧
Ⅱ.メディア事業：運営メディア⼀覧 ⽉間平均PV数 通信、モノの売買や修理に関するサイトなど 約 720万PV ※2023年7⽉〜2024年6⽉ ⽉間平均PV数 賢い消費⾏動に役⽴つ 主に8つの最適なウェブコンテンツを提供。 https://www.rere.jp/beginners/ https://www.takakuureru.com/magazine/ https://oikura.jp/magazine/ https://saiyasu-syuuri.com/ https://www.kashi-mo.com/media/ https://simchange.jp/ https://
Slide 38: メディア事業の再成長について
Ⅱ.メディア事業：メディア事業の再成⻑について ✔ 既存のビジネスモデルに捉われず、動画メディア等、検索以外での流⼊ルート確保により 収益源の多様化を図る⽅針 モーターズ みれい@Wi-FiとWiMAXのコンシェルジュ https://www.youtube.com/@takakuureru https://www.youtube.com/@iphonesim https://www.youtube.com/@kashimo_wimax_official https://www.youtube.com/@UMM.FARMMART https://www.youtube.com/@おいくらチャン
Slide 39: モバイル通信事業
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Slide 40: モバイル通信事業
LEN ERE DE ENTERPRISE ith RE—K + DRT AE (HENS F—ZiEEY-ER BBY —EATHSWiMAXE RH RAM (2X) THRALTIET. XBR CERGMESHASOF-HPRS powered by UQ WiMAX 39
Slide 41: モバイル通信事業：カシモ WiMAX
Ⅲ.モバイル通信事業：カシモ WiMAX 「カシモ（＝”賢いモバイル”の略称）」というブランド名で、 安⼼・安全・快適なモバイルデータ通信のサービスを提供 価格.com モバイル回線プロバイダ 人気ランキング 2022年 ・モバイルルーター部門 ・ホームルーター部門 共に年間1位を獲得 （集計期間：2022年1月～2022年12月） カシモWiMAX https://www.ka-shimo.com/wimax 40
Slide 42: モバイル通信事業：保有回線数推移
Ⅲ.モバイル通信事業：保有回線数推移 ✔ 「業界最安級」の安くシンプルな料⾦プランで契約数が増加中 保有回線数 114,000 回線超 ※2024年12月末現在 41
Slide 43: 各事業の直近の動きと業績推移
dla =~ MARKET ENTERPRISE EEO BIOS & SMHS 42
Slide 44: 個人向けリユース分野：重点戦略
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：重点戦略 買取能⼒ ✔ デジタルマーティングの強みを活かし、年間40万件超の買取依頼を獲得 増強 ✔ 能⼒増強したコンタクトセンター(CC)でのスコアリングにより、買取適格案件を掘り起こし ✔ CCとDXの組合せにより、もっとも効率的な買取チャネル(出張/宅配/店頭)にて買い取り 買取適格案件 DXによる効率向上 の掘り起こし 【収益UP】 【単価UP】 宅配買取 買取依頼 (40万件/年) 店頭買取 (計5万件/年) 出張買取 (4万件/年) 買取効率に応じ 宅配・店頭へ振分け 【利益率UP】 43
Slide 45: 直近のアクション概要及び進行期の動き
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：直近のｱｸｼｮﾝ概要及び進⾏期の動き(1Q〜) ✔ 前期に引き続き、⽣産性向上を⽬的としたDX施策をさらに深耕 オートコールシステムのブラッシュアップ（1Q〜） 架電 ✔ オートコールシステム*の架電効率向上のため、つながる可能性 が⾼いお客様から優先して発信できるようになど機能改善 （*システムにより⼀⻫架電し、つながった回線をオペレーターへ受け渡す仕組み） 「スマート買取」の試⾏（2Q〜） ✔ ⼀定の商品カテゴリと顧客属性との組合せ条件においては買取パターンが類型化しやすいため、買取依頼への初期 対応から査定提⽰、買取チャネル選択までを⼈⼿を介さず⾃動で進⾏さ
Slide 46: 直近のアクション概要(2Q)/進むAI活用
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：直近のｱｸｼｮﾝ概要(2Q)/進むAI活⽤ ⽣成AI導⼊による業務効率化（2Q） （2024年10⽉21⽇リリース） ✔ RAGチャットによる業務マニュアル検索システムの 試験運⽤を開始 研修へのAIロープレの導⼊（2Q） ✔ 新たに、⽣成AIを活⽤した「対話型研修ロープレ システム」を導⼊。研修品質の向上を図るとともに、 インサイドセールス職の研修運営に関わる管理者 負担を約30%削減。 その後の追跡調査*で、3,922時間/⽉ ＝年間47,064時間まで拡⼤ (* 2024年11⽉に当社およびベトナム⼦会社対象に実施。 有効回答数:306件) 45
Slide 47: チャネル別買取件数推移
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野：チャネル別買取件数推移*(*中古⾃動⾞除く) ✔ 買取チャネルの最適化施策は順調に進捗。買取適格案件の掘り起こしを起点に 買取効率に応じ宅配買取・店頭買取への振分け進む ✔ 件数合計としても、当2Qは23,700件と増加傾向 （単位：件） 出張買取件数推移 宅配買取件数推移 店頭買取件数推移 12,000 8,000 7,900 8,700 8,900 8,800 7,400 7,800 7,000 7,000 6,800 6,500 6,600 5,900 4,800 買取チャネル最適化施策 買取チャネル最適化施策 買取チャネル最適化施策 2024.6 2024
Slide 48: 個人向けリユース分野：2025年6月期 第2四半期実績
Ⅰ-① 個⼈向けリユース分野： 2025年6⽉期 第2四半期実績 買取能⼒ 増強 ✔ 売上⾼： 23億18百万円（前年同期⽐＋18.5%） 買取チャネル最適化策の進捗により買取量(≒売上⾼) が純増。⼀⽅で粗利率がやや低下したが、 ✔ 粗利益： 9億76百万円（前年同期⽐＋ 9.7%） 3Q以降再上昇の⾒込み （単位︓百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 売上⾼ 1,455 (121.0%) 1,519 (115.9%) 1,546 (124.2%) 1,624 (117.5%) 6,145 (119.6%) 2023.6期 粗利額 660 (131.8%) 729 (124.8%) 763
Slide 49: 中古農機具分野：四半期別業績推移
Ⅰ-② 中古農機具分野：四半期別業績推移 ✔ 売上⾼：7億51百万円（前年同期⽐＋6.5%） 昨夏の海上運賃⾼騰の影響で海外顧客に買い控え広がるも、直近は回復傾向 ✔ 損失 ： 5百万円（前年は22百万円の利益）内外⽐率⾒直しによる⾮効率が⼀時的に発⽣したが、12⽉からは再度単⽉⿊字化 販路別売上⾼・粗利率推移 （単位：百万円） セグメント利益推移（参考値） 40 867 40 . 0 % 30 28 751 719 YoY 22 705 35 . 0 % +6.5%20 592 570 10 412 6 30 . 0 % 527 472 25 . 0 % 0 24.5% 341 22.6%
Slide 50: 中古農機具分野：直近のアクション概要
Ⅰ-② 中古農機具分野：直近のｱｸｼｮﾝ概要及び進⾏期の動き(2Q〜) 海外向けECサイトのユーザビリティ向上(2Q) 国内向け展⽰商談会の実施(2Q〜) ✔ ① 商談効率化のためのZoom商談予約機能を実装 ✔ 国内向け販売振興策として2年ぶりに ② 出荷可能数量を直感的に把握できるよう 展⽰商談会を開催（10・12・1⽉） 「買い物かご」を実装 ➡ 1Q以降の海外新規取引社数＋15社 ❶ ❷ 49
Slide 51: おいくら分野：売上高および加盟店数推移
Ⅰ-③ おいくら分野：売上⾼および加盟店数推移 ✔ 売上・利益： 売上⾼は前年同期⽐+6.7%。⼀⽅利益ベースでは、⾃治体連携の拡⼤により、依頼数獲得 コストが低下し利益体質が良化 (参考：当期2Qセグメント利益率 48.8%） ✔ 加盟店数 ： ⾃治体連携(詳細次⾴)と両輪の営業活動により、前期4Q以降、加盟店数が⼤幅増加。 順次収益貢献開始 売上⾼推移 （単位：百万円） 加盟店数推移 （単位：店） 46 46 1,000 43 43 42 YoY +6.7% 738 728 664 671 2024.6 2024.6 2024.6 2025.6 2025.6 2024.6 2024.6 2
Slide 52: メディア事業：四半期別業績推移及び直近のアクション
Ⅱ.メディア事業：四半期別業績推移及び直近のｱｸｼｮﾝ概要(2Q) ✔ 売上・利益：影響の⼤きいGoogle社による検索エンジンアルゴリズムのアップデートリスクに対応すべく 引き続きメディアポートフォリオの再構築とコンテンツの⾒直しを進めるとともに、 適切な販管費コントロールにより利益確保を実施 売上⾼・セグメント利益推移 新規メディアの⽴上げ(2Q) （単位：百万円） 175 160 通信 154 138 128 リユース/趣味 106 82 72 72 64 2024.6 アルゴリズムupdate×8回 2024.6_2Q 2024.6_3Q 2024.6_4Q 2025.6_1Q 202
Slide 53: モバイル通信事業：四半期別業績推移
Ⅲ.モバイル通信事業：四半期別業績推移 ✔ 売上⾼：前期4Q以降サービス認知が進み、引き続き新規回線契約獲得数が⼤幅増 ✔ 利益 ：現状は保有回線数のボリューム増を優先し広告宣伝費が先⾏。今後、１回線あたり 売上向上策の進捗(詳細次⾴)に伴い利益率は改善してゆく⾒通し 売上⾼推移 新規回線契約獲得数推移 セグメント利益推移 （単位：百万円） （単位：件） （単位：百万円） ■ ショット型収⼊(販売奨励⾦) 保有回線数 10万回線突破 保有回線数 ■ ストック型収⼊(回線利⽤料) 11万回線突破 2,760 15,700 2,516 2,578 14,500 14,000 144 147 YoY
Slide 54: モバイル通信事業：回線系ARPU及び期中保有回線数の推移
Ⅲ.モバイル通信事業：回線系ARPU及び期中保有回線数の推移(参考) ◆ 2024.6期2Qの回線系ARPU (1契約数あたりストック収⼊)を100とした場合の百分⽐ ■ Q毎の期中平均保有回線数 105% 104% 102% 102% 100% 114,000 106,000 97,000 86,000 88,000 2024.6 2024.6 2024.6 2025.6 2025.6 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 53
Slide 55: モバイル通信事業：サービス開始以来の保有回線数推移
Ⅲ.モバイル通信事業：サービス開始以来の保有回線数推移（参考） ■保有回線数 54
Slide 56: 直近の業績推移（2025年6月期 第2四半期）
●直近の業績推移（2025年6⽉期 第2四半期） 55
Slide 57: 2025年6月期 第2四半期決算ハイライト
2025年6⽉期 第2四半期決算ハイライト 売上⾼・売上総利益 ✔ 引き続きネット型リユース事業およびモバイル事業が収⼊をけん引。2Q売上⾼としても100億円を突破し、 売上⾼・売上総利益とも過去最⾼ ・売上⾼ ： 11,475百万円（前年同期⽐ ＋34.6%） ・売上総利益 ： 3,994百万円（前年同期⽐ ＋28.3%） 営業利益 ✔ 1Qにおいて⼀時費⽤（本社移転費⽤ 68百万円）の計上があったものの、引き続き⽣産性は順調に向上し 前年同期⽐で+290百万円の改善 ・営業利益 ： 249百万円（前年同期は41百万円の損失） 経常利益・純利益 ✔ 営業外収益として、株価上昇に伴うデリバティ
Slide 58: 第2四半期 営業利益の増減益分析
2025年6⽉期 第2四半期 営業利益の増減益分析 ✔ 売上⾼の成⻑および買取チャネル最適化等の業務効率向上策による販管費率改善により、 前年同期⽐+290百円の⼤幅プラス 増収寄与 （単位：百万円） ⽣産性寄与 ▲204 連結粗利益率 36.5％→34.8％ 前期販管費率 35.8%(※) ⼀時費⽤の増減 1,077 連結売上⾼ 8,526百万円 当期販管費率 (前期)拠点開設・移転関連 →11,475百万円 ▲987 32.0%(※) ⼀時費⽤の解消 249 (当期)本社移転関連 ⼀時費⽤の増 YoY +290M ▲41 365 107 ▲68 ※⼀時費⽤除く 2024年6⽉期 拠点関連費
Slide 59: セグメント情報 2025年6月期 第2四半期実績
セグメント情報 2025年6⽉期 第2四半期実績（ハイライト） （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 計 売上高 3,671 (140.8% ) 3,715 (128.7% ) 3,776 (124.2% ) 4,094 (118.5% ) 15,257 (127.3% ) ネット型リユース 1,936 (131.6% ) 2,134 (130.5% ) 2,065 (127.3% ) 2,254 (118.7% ) 8,392 (126.6% ) メディア 156 (143.5% ) 162 (142.4% ) 163 (129.5% ) 177 (123.2% ) 660 (133.7
Slide 60: 2025年6月期 業績見通し①
2025年6⽉期 業績⾒通し① ✔ 売上⾼ ： 需要のシーズナリティから、期末に向け右肩上がりで増収⾒込み ✔ 営業利益 ： 2Q最⾼益更新で進捗率⼤幅進捗(1Q・3か⽉間:9.9%→2Q・6か⽉間:35.6%) 需要期を捉えた増収分の利益貢献を⾒込む ✔ 経常利益以下： 通期予想にデリバティブ評価損益は⾒込まず。 オーガニックで⽬標達成を⽬指す⽅針に変更なし 2025.6 2025.6期 （単位︓百万円） 進捗率 2Q 通期予想 売上⾼ 11,475 23,000 49.9% 営業利益 249 700 35.6% 経常利益 313 650 48.2% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 15
Slide 61: 2025年6月期 業績見通し②
2025年6⽉期 業績⾒通し② ✔ 売上⾼は順調に進捗、 ✔ 2Q会計期間の営業利益180百万円は過去最⾼ 売上⾼ 営業利益 （単位：百万円） 23,000 700 ■ 4Q ■ 4Q 655 ■ 3Q 19,008 ■ 3Q ■ 2Q ■ 2Q ■ 1Q 15,257 ■ 1Q 11,986 10,904 10,875 298 94 54 1Q:本社移転 費⽤の計上あり 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6 進捗率 進捗率 49.9% 35.6% △319 2020.6 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6
Slide 62: 過年度実績：販管費推移
過年度実績：販管費推移 ✔ 投資回収フェーズに⼊り、販管費率が⼤幅改善（前年同期⽐△4.4p） ✔ 上半期を終え、過去最⾼となる通期営業利益7億円に向け計画通りの折り返し 2021.6 2022.6 2023.6 2024.6 2025.6 （単位︓百万円） 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 売上⾼ 5,628 5,492 7,386 8,526 11,475 ±成⻑率 - △2.4% +34.5% +15.4% +34.6% 売上総利益 2,058 1,914 2,682 3,114 3,994 [粗利率] [36.6%] [34.9%] [36.3%] [36.5%] [34.8%] 販管費合
Slide 63: Appendix
=~ MARKET ENTERPRISE @Appendix 62
Slide 64: 第2四半期における営業外費用(デリバティブ評価損)の発生状況
第2四半期における営業外費⽤(デリバティブ評価損)の発⽣状況 概 要 ・2022年9⽉14⽇締結・2024年9⽉4更新の、株式会社ＳＢＩ証券との「差金決済型自社株価先渡取引契約」（※1）により 発⽣した営業外費⽤ ・当該契約期間中の各四半期末時点における当社の株価が当社の業績（営業外損益）に影響を及ぼす ・具体的には、当四半期末⽇時点の当社の株価が前四半期末⽇時点の株価（※2）を ┗上回った場合＝会計期間ごとに「営業外収益」を計上する ┗下回った場合＝会計期間ごとに「営業外費⽤」を計上する （※1）当該契約の詳細は、2022年9⽉14⽇公表「差⾦決済型⾃社株価先渡取引の締結に関するお知らせ」（
Slide 65: デリバティブ評価損益の推移（参考情報）
会計期間ベースでの、デリバティブ評価損益の推移（参考情報） （※＋は評価益、▲は評価損） @1,659 （当社株価） +132百万円 ▲104百万円 @1,310 旧契約での 最終評価損益 @1,219 +22百万円 (新)先渡価格 @971 ▲87百万円 →当期1Q減算(①) ②1Q評価損(グロス) +83百万円 ▲9百万円 @1,020 →当期1Q加算(②) @1,001 1,000 (旧)先渡価格 @926 @942 @948 @897 ▲87百万円 +82百万円 +16百万円 ▲11百万円 @777 1Q評価損(-①+②) ▲31百万円 2023.6期 2023.6期 2023.6期
Slide 66: 差金決済型自社株価先渡取引契約の一部期限前解約について
差⾦決済型⾃社株価先渡取引契約の⼀部期限前解約について ✔ 2025年2⽉14⽇公表の「差⾦決済型⾃社株価先渡取引契約の⼀部期限前解約に関するお知らせ」の概要は以下のとおりです。 本件原契約の締結経緯について 2024年10⽉25⽇付IR note「デリバティブ評価損益を発⽣させている『差⾦決済型⾃社株価先渡取引』について解説します」をご参照ください。 今回の⼀部期限前解約に係る内容 ・今回、SBI証券により売却される当社株式総数：200,000株（上限） （参考）SBI証券の保有する当社株式数について 2024年12⽉末時点で当社株式464,957株（発⾏済株式総数に対する割合8.7％）を保
Slide 67: 中古農機具分野：海上運賃動向
中古農機具分野：海上運賃動向※（参考） （百分⽐） 150 146＝9,629ドル 144 136 需要増・紅海混乱 104 100 100 86 88 86 84 83 67 62＝4,111ドル 50 2024.1 2024.2 2024.3 2024.4 2024.5 2024.6 2024.7 2024.8 2024.9 2024.10 2024.11 2024.12 前期 3Q 前期 4Q 当期 1Q 当期 2Q ※2024年1⽉度の下記運賃を100として当社作成 ・⽇本海事センター 主要コンテナ運賃動向データより、横浜→ロッテルダム間 40ftコンテナ輸送にかかる運賃 66
Slide 68: 株主優待制度の拡充について
株主優待制度の拡充について ✔ 当社は、2024年６⽉期通期決算発表において「株価および株主還元に関する基本的な考え⽅」として 株主優待制度の内容拡充について議論を進める⽅針を打ち出しておりましたが、当期において、 下記のとおり株主優待制度を変更（拡充）させていただくこととしております。 ✔ 株主優待の内容 基準⽇ 保有株式数 株主優待 ６⽉末⽇ 500株以上 25,000円分のデジタルギフト 12⽉末⽇ 500株以上 25,000円分のデジタルギフト ✔ 対象となるデジタルギフト Amazon ギフトカード/ QUO カード pay/ PayPay マネーライト/ｄポイント/ au PAY
Slide 69: IR情報配信サービス 登録のお願い
IR情報配信サービス 登録のお願い IR情報メール配信 IR情報SNS配信 外部配信サイト「ブリッジサロン」(運営・株式会社インベ IR公式アカウント（@IR_Menter）にて適時開示情報やPR ストメントブリッジ)より最新情報をメールで受け取れます。 情報などを発信しています。 メールでお受け取りの方は以下QRコードからご登録くだ X(旧Twitter)でお受け取りの方は以下QRコードからご さい。 登録ください。 IRメール配信サービス マーケットエンタプライズ https://www.bridge-salon.jp/tekiji/alert_mail.php 公式Xアカウント：@IR_
Slide 70: MARKET
= MARKET ENTERPRISE mele ERHReRRS S 69
Slide 71: 本資料及び当社IRに関するお問合せ先
本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記載は、 将来の⾒通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しております。 実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 マーケットエンタープライズ・IR ir@marketenterprise.co.jp 70
Slide 72: Q&A(質疑応答)
個⼈投資家向け会社説明会(マーケットエンタープライズ) Q&A(質疑応答) 71
Marketenterprise — 個人投資家向け会社説明会（インベストメントブリッジ主催） (February 2025) on 6ix