Enjoy S.a. · BCS:ENJOY
Enjoy — Q1 2010 Earnings Presentation
50 slides from Enjoy's earnings presentation, Apr 30, 2010
Slide 1: Presentación Resultados Primer Trimestre 2010
Presentación Resultados Primer Trimestre 2010 Santiago 30 de Abril de 2010 Antofagasta Coquimbo Viña del Mar Santa Cruz Pucón Puerto Varas Mendoza
Slide 2: Agenda
Agenda • Resultados Primer Trimestre 2010 • Destacados • Resultados Financieros • Resultado por Unidades de Negocio • Perspectivas
Slide 3: Resultados Primer Trimestre 2010
Resultados Primer Trimestre 2010
Slide 4: Destacados
Destacados Primer Trimestre 2010 • Los ingresos de explotación durante el primer trimestre alcanzaron a $ 24.657 millones, lo cual representa un aumento de 8,74% respecto al mismo período del año anterior, explicado por: • Un aumento de los ingresos de juego en 8,9% que alcanzaron los $17.019 millon
Slide 5: Destacados
Destacados Primer Trimestre 2010 • EBITDA consolidado del trimestre alcanzó los $8.223 millones superior a los $7.893 millones registrado en igual trimestre del año anterior • Margen EBITDA durante el primer trimestre alcanzó a 33,3% • En resultado no operacional fue de -$1.756 millones comparado co
Slide 6: Destacados
Destacados Primer Trimestre 2010 • Un mejor desempeño operacional, en conjunto con un mejor resultado fuera de la explotación, nos llevo a alcanzar una utilidad neta de $1.959 millones, superior a la pérdida registrada en el mismo período del año anterior de $2.381 millones.
Slide 7: Eventos Recientes
Eventos Recientes • Con fecha 27 de febrero de 2010, producto del terremoto, la afluencia de público a las operaciones de Enjoy sufrió una caída hasta mediados de marzo, sin embargo luego se fue recuperando y hemos vuelto a los niveles normales con la excepción de Pucón y Puerto Varas donde particul
Slide 8: Resultados Financieros
Resultados Financieros Estado de Resultados Trimestrales Enjoy Consolidado $ millones a marzo 2010 1er T 09 1er T 10 Ingresos de explotación 22.675 24.657 Costos de explotación -16.260 -18.111 Gastos de adm. y ventas -2.291 -2.013 Resultado operacional 4.124 4.533 Margen operacional 28,3% 26,6% Ebit
Slide 9: Resultados Financieros: Balance Enjoy Consolidado
Resultados Financieros Balance Enjoy Consolidado $ millones a marzo 2009 Activos 31.03.09 31.03.10 Activo circulante 26.283 32.909 Activo fijo 144.400 148.633 Otros activos 51.116 57.425 Total activos 221.799 238.967 Pasivos Pasivo circulante 116.162 57.282 Pas. largo plazo 79.575 125.052 Int. minor
Slide 10: Evolución de Ingresos y EBITDA
Evolución de Ingresos y EBITDA Evolución Ingreso y EBITDA Trimestral 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2010Q1 EBITDA Ingresos
Slide 11: Antecedentes financieros
Antecedentes financieros Estado de Resultados Enjoy Consolidado $ millones a marzo 2009 1er T 09 2do T 09 3er T 09 4to T 09 1er T 10 Resultado operacional 4.124 -978 2.435 745 4.533 Resultado no operacional -6.873 -2.976 -4.430 -1.879 -1.756 Gastos financieros -4.206 -3.106 -2.628 -1.261 -1.635 Corr
Slide 12: Resumen por Unidades de Negocio
Resumen por Unidades de Negocio
Slide 13: Antofagasta
Antofagasta • Alcanzando el ciclo de maduración propia del negocio, Enjoy Antofagasta ha comenzado a reportar importantes incrementos en sus niveles de EBITDA, es así como ha reportado casi 7 veces más de EBITDA que al mismo período anterior • Los ingresos, en TGM, han aumentado en un 58,6% comparad
Slide 14: Coquimbo
Coquimbo • Continua el fuerte incremento en el flujo de público y de permanencia de los clientes • Lo anterior se ve reforzado por el flujo que aporta la operación plena del hotel, restaurantes y centros de convenciones • Durante el primer trimestre, los ingresos de explotación de Enjoy Coquimbo aum
Slide 15: Viña del Mar
Viña del Mar • En el primer trimestre del año, la operación de Viña (Slots + Masterline) registró una contracción de sus ingresos en un 5,4% en comparación al mismo trimestre del año anterior, por menores ingresos de hotel (-23,7%) y de alimentos y bebidas (-9,4%), los cuales se compensaron con mayo
Slide 16: Colchagua
Colchagua • El casino de Colchagua ha mostrado niveles importantes de crecimiento en sus ventas, es así como en comparación al primer trimestre del año anterior a incrementado sus ventas en un 60,2%, producto, principalmente, de las estrategias comerciales implementadas en la zona de influencia • El
Slide 17: Pucón
Pucón • Los ingresos provenientes de TGM se han mantenido estables en comparación al mismo trimestre del año anterior • Sin embargo, producto del efecto terremoto, durante las primeras semanas del mes de marzo, los ingresos provenientes de Hotel y AA&BB han caído en un 64% y 44% respectivamente en c
Slide 18: Puerto Varas
Puerto Varas • Durante el primer trimestre la operación ha incrementado sus ventas en un 8,2%, en comparación a igual trimestre del año anterior • Producto del terremoto, el mes de marzo en comparación al mismo mes del período anterior, los ingresos de juego han disminuido en 5,3% y AA&BB en 11,8%,
Slide 19: Mendoza
Mendoza • Enjoy Mendoza continúa mostrando su fortaleza a pesar de ser un mercado muy competitivo. Durante el primer trimestre del año dichos ingresos han continuado la tendencia de crecimiento sostenido cercano al 15% anual. • Con fecha 12 de abril se alcanzó un Acuerdo Definitivo con el Grupo Cams
Slide 20: Perspectivas, Rinconada
Perspectivas, Rinconada
Slide 21: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país
Slide 22: Mercado de la Zona Central
Mercado de la Zona Central
Slide 23: Vías de conectividad con Zona Central
Vías de conectividad con Zona Central
Slide 24: Vías de conectividad Enjoy Santiago
Vías de conectividad Enjoy Santiago
Slide 25: Vías de acceso a Enjoy Santiago
Vías de acceso a Enjoy Santiago
Slide 26: Distancia en Km Enjoy Santiago – Plaza Italia - Monticello
Distancia en Km Enjoy Santiago – Plaza Italia - Monticello Distancia Lineal Plaza Italia - Rinconada: 57,3 km Distancia Carretera Plaza Italia - Rinconada: 66,1 km Distancia Lineal Plaza Italia- Monticello: 54,4 km Distancia Carretera Plaza Italia – Monticello 59,8 Km
Slide 27: Sectores más cercanos según tiempo estimado de viaje v/s Monticello
Sectores más cercanos según tiempo estimado de viaje v/s Monticello Mercado Objetivo Primario Mayor cercanía de Enjoy Santiago según tiempo estimado de viaje
Slide 28: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy
Slide 29: Inversión aumenta duration de concesiones de Enjoy
Inversión aumenta “duration” de concesiones de Enjoy Tipo de Término de Vigencia Licencias Enjoy Inicio de operación Licencia concesión 31-12-2015 Coquimbo 1994 Dic 2015 31-12-2015 Viña 1975 Dic 2015 Municipal 31-12-2015 Pucón 1995 Dic 2015 31-12-2015 Puerto Varas 2000 Dic 2015 Antofagasta Nov 2008
Slide 30: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy • Consolida Cadena Enjoy y aporta sinergias adicionales en marketing, fidelización de clientes, etc
Slide 31: Cadena Enjoy: Nuevo Hubb en Santiago
Cadena Enjoy: Nuevo Hubb en Santiago
Slide 32: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy • Consolida Cadena Enjoy y aporta sinergias adicionales en marketing, fidelización de clientes, etc • Conocimiento profundo del mercado de la zona c
Slide 33: Marca posicionada y Propuesta de Valor reconocida en Santiago
Marca posicionada y Propuesta de Valor reconocida en Santiago Más de 80.000 socios de Enjoy Club en Santiago
Slide 34: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy • Consolida Cadena Enjoy y aporta sinergias adicionales en marketing, fidelización de clientes, etc • Conocimiento profundo del mercado de la zona c
Slide 35: Casino operando, permite aporte de flujos inmediatos
Casino operando, permite aporte de flujos inmediatos 70 hectáreas de terreno para futuro crecimiento…
Slide 36: 70 hectáreas de terreno para futuro crecimiento
…70 hectáreas de terreno para futuro crecimiento
Slide 37: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy • Consolida Cadena Enjoy y aporta sinergias adicionales en marketing, fidelización de clientes, etc • Conocimiento profundo del mercado de la zona c
Slide 38: Adquisición del 70% de propiedad y toma de control
Adquisición del 70% de propiedad y toma de control Enjoy S.A. Enjoy Gestión Enjoy Consultora Limitada S.A. Retribución: Obtiene una participación 2% de los ingresos Compra en USD 24.780.482 del 70% y toma de control netos de juego + derechos para proveer Asesoría de Salguero Hotels Chile S.A. en la
Slide 39: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión • Casino más cercano a Santiago, principal mercado del país • Aumenta “duration” (plazo ponderado) de concesiones de Enjoy • Consolida Cadena Enjoy y aporta sinergias adicionales en marketing, fidelización de clientes, etc • Conocimiento profundo del mercado de la zona c
Slide 40: Referencias y Comparables de la Industria: ingresos brutos año 2009
Referencias y Comparables de la Industria: ingresos brutos año 2009 INGRESOS BRUTOS DEL JUEGO O WIN AÑO 2009 (Millones de $) Casinos de Juego Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total ($) Total USD Casino Sol Calama - - - - 253 420 489 480 504 560 498 629 3.834 7 Enjoy Antofagasta 1.149
Slide 41: Referencias y Comparables de la Industria: número de visitas año 2009
Referencias y Comparables de la Industria: número de visitas año 2009 NÚMERO DE VISITAS AÑO 2009 Casinos de Juego Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total Casino Sol Calama - - - - 15.066 17.532 20.058 19.282 19.020 22.003 18.344 20.927 152.232 Enjoy Antofagasta 45.237 36.705 32.280 33.
Slide 42: Referencias y Comparables de la Industria: gasto promedio año 2009
Referencias y Comparables de la Industria: gasto promedio año 2009 GASTO PROMEDIO POR VISITA AÑO 2009 ($) G a s to P ro me dio A ño 2 0 0 9 Casinos de Juego Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic ($) (US$) Casino Sol Calama - - - - 16.817 23.976 24.402 24.911 26.476 25.439 27.161 30.045 25.
Slide 43: Alto retorno de inversión esperado y generación de flujo de caja libre
Alto retorno de inversión esperado y generación de flujo de caja libre Potencial para convertirse en el principal Casino de Chile en Ingresos y flujo de público Se proyecta como una de las principales operaciones de Enjoy en ingresos y rentabilidad Potente y holgado VAN y TIR (>> 25%) incluso en esc
Slide 44: Plan de Desarrollo Etapa I: 2° Trimestre de 2010
Plan de Desarrollo Etapa I: 2° Trimestre de 2010 200 máquinas tragamonedas 13 mesas de juego, Bingo 2 Bares, 1 Restaurant, 1 Cafetería Operación en 1 turno: 8pm a 4am Trabajos de remodelación Capacitación del personal Mejoras en el servicio y operación Integración de sistemas y procesos Enjoy Desarr
Slide 45: Plan de Desarrollo Etapa II: 3er y 4° Trimestre de 2010
Plan de Desarrollo Etapa II: 3er y 4° Trimestre de 2010 Ampliación a 1.000 máquinas tragamonedas 50 mesas de juego, Salón VIP, Bingo Enjoy Club Bares, Restaurant, Cafetería y Sala de Juegos remodelados Conexión vial con paso sobre nivel 1.400 estacionamientos Operación en 2 turnos Término de constru
Slide 46: Plan de Desarrollo Etapa II: 3er y 4° Trimestre de 2010
Plan de Desarrollo Etapa II: 3er y 4° Trimestre de 2010 CASINO – BAR CENTRAL
Slide 47: Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011
Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011 1.200 máquinas tragamonedas 50 mesas de juego, Salón VIP, Bingo Bares, Restaurants Hotel 5 estrellas con 120 habitaciones Centro de Convenciones Spa, Excursiones 1.400 estacionamientos Operación 24 horas Líder de la entretención en la Región Metropoli
Slide 48: Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011
Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011
Slide 49: Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011
Plan de Desarrollo Etapa III: 1er Trimestre 2011
Slide 50: Financiamiento de Enjoy Santiago
Financiamiento de Enjoy Santiago Casino de Rinconada cuenta con una inversión materializada a la fecha por USD 55 millones La inversión en remodelación y ampliación del Casino de Juegos más la construcción del Hotel, Centro de Convenciones, Estacionamientos, Spa e instalaciones se estima en USD 65 -