Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003
Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Mitsui Es's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: 2021年度 決算説明資料
2021年度 決算説明資料 2022年5月13日 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 2021年度 決算説明 頁 参考資料 頁 概要 3 設備投資・減価償却費・ 18 2021年度 決算概要 4 研究開発費・従業員数 2021年度 経常利益 期初予想と実績の比較 5 三井E&Sグループのシェア 19 2021年度 連結貸借対照表の概要 6 舶用ディーゼル機関の状況 20 2021年度 連結キャッシュ・フローの概要 7 ヒストリカルデータ 21-22 2021年度 セグメント別決算概要 8-13 大型石炭火力発電所土木建築工事の状況 14 2022年度 見通し 2022年度 連結業績通期見通し 15 2022年
Slide 3: 概要
概要 受注高 5,111 億円 （前年度比 ） 2021年度 売上高 5,794 億円 （前年度比 ） 決算概要 経常利益 ▲257 億円 （前年度比 ） 受注高 2,700 億円 （2021年度実績比 ） 2022年度 売上高 2,500 億円 （2021年度実績比 ） 見通し 経常利益 30 億円 （2021年度実績比 ） トピック 2023中期経営計画を策定 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 3
Slide 4: 2021年度 決算概要
2021年度 決算概要 （単位:億円） 2020年度 2021年度 増減 受注高 コンテナクレーンが堅調に推移した一方、造船 受注高 5,767 5,111 ▲656 事業の再編やモデックが４Qから連結対象外 となった事などにより、前年度に比べて減少し 売上高 6,447 5,794 ▲653 た。 営業利益 ▲122 ▲100 +22 売上高 （営業利益率） (▲1.9%) (▲1.7%) 機械部門に大きな変動は無いが、船舶と 経常利益 ▲82 ▲257 ▲175 エンジニアリング部門は、事業再生計画の 進捗に伴う事業規模の縮小により、前年 （経常利益率） (▲1.3%) (▲4.4
Slide 5: 2021年度 経常利益 期初予想と実績の比較
2021年度 経常利益 期初予想と実績の比較 海洋開発 エンジニアリング 機械 船舶 その他 モデックの業績悪化 主に為替の影響 主に操業度 事業再編に 主に子会社 の低下 伴う増加 の業績向上 ▲280 ▲61 +22 ▲7 +8 0 期初時点 2021年度 年度予想 期末実績 60億円 ▲317億円 ▲257億円 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 2021年度 連結貸借対照表の概要
2021年度 連結貸借対照表の概要 （単位:億円） 20年度 21年度 増減 資産合計 7,590 4,092 ▲3,499 （現金預金） 1,376 518 ▲859 （受取手形、売掛金及び 2,340 786 ▲1,554 主にモデックの連結除外による影響により減少 契約資産） （有形・無形固定資産） 1,585 1,344 ▲242 負債合計 6,705 3,462 ▲3,243 （支払手形及び買掛金） 2,152 487 ▲1,665 主にモデックの連結除外による影響により減少 （前受金、契約負債） 943 312 ▲631 （受注工事損失引当金） 770 596 ▲174 （有利子負
Slide 7: 2021年度 連結キャッシュ・フローの概要
2021年度 連結キャッシュ・フローの概要 （単位:億円） 2020年度 2021年度 増減 営業CF 75 ▲203 ▲277 売上債権の増加などによる減少 主にモデックの連結除外に伴う現預金残高 投資CF 211 ▲709 ▲920 控除（約600億円）による減少 フリーCF 286 ▲912 ▲1,198 財務CF ▲68 8 +76 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 8: 2021年度 セグメント別決算概要（受注高・売上高）
2021年度 セグメント別決算概要 （単位:億円） 受注高 売上高 2020年度 2021年度 増減 2020年度 2021年度 増減 船舶 378 195 ▲183 601 281 ▲320 海洋 3,208 2,707 ▲501 2,908 3,233 +325 開発 機械 1,253 1,488 +234 1,590 1,537 ▲53 エンジニア 225 17 ▲208 382 76 ▲306 リング その他 703 704 +2 966 666 ▲300 合計 5,767 5,111 ▲656 6,447 5,794 ▲653 Copyright © Mitsui E&S Holdi
Slide 9: 2021年度 セグメント別決算概要（営業利益・経常利益）
2021年度 セグメント別決算概要 （単位:億円） 営業利益 経常利益 2020年度 2021年度 増減 2020年度 2021年度 増減 船舶 ▲19 ▲4 +15 ▲5 2 +7 海洋 ▲218 ▲81 +137 ▲150 ▲220 ▲70 開発 機械 98 82 ▲17 102 83 ▲19 エンジニア 5 ▲108 ▲113 2 ▲101 ▲103 リング その他 12 11 0 ▲31 ▲22 +9 合計 ▲122 ▲100 +22 ▲82 ▲257 ▲175 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 10: 船舶
船舶 主要事業:一般商船/艦船/官公庁船の建造及び修繕 2020年度 2021年度 （単位:億円） 受注高:前年度比 ▲183億円 受注高 売上高 601 三井E&S造船が船舶建造事業から撤退し、 今年度下期から商船エンジニアリングを中心と 427 した事業に特化した事により、前年度に比べて 378 282 281 減少した。 240 241 195 204 163 154 128 96 94 90 36 売上高:前年度比 ▲320億円 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 造船事業の再編（艦艇事業等の譲渡／ ファブレス化）が進捗した事に伴う、船舶建 営業利益 経常利益 造工
Slide 11: 海洋開発
海洋開発 主要事業:FPSO等の設計/建造/据付、リース、チャーター、オペレーション 2020年度 2021年度 （単位:億円） 受注高:前年度比 ▲501億円 受注高 売上高 3,208 3,233 3,233 FPSO建造工事の正式な契約発効があったが、 2,707 2,908 モデックが４Qより連結子会社から除外された 2,707 2,553 2,282 2,301 影響などにより、前年度に比べて減少した。 1,677 1,782 1,592 1,565 1,199 806 458 売上高:前年度比 +325億円 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 受注高と同様にモデ
Slide 12: 機械
機械 主要事業:舶用ディーゼル機関、コンテナクレーン、産業機械、アフターサービス 2020年度 2021年度 （単位:億円） 受注高:前年度比 ＋234億円 受注高 売上高 1,537 1,590 1,488 北米やアジアにおけるコンテナ荷動きの活 1,253 1,118 1,076 発化によりコンテナクレーンの需要が回復 1,105 し、前年度に比べて増加した。 898 742 713 701 644 451 372 323 382 売上高:前年度比 ▲53億円 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 主に舶用ディーゼル機関の工事量が減少し た事により、前年度に比べて減収とな
Slide 13: エンジニアリング
エンジニアリング 主要事業:環境エネルギー、インフラ 2020年度 2021年度 （単位:億円） 受注高:前年度比 ▲208億円 受注高 売上高 382 期初に三井E&S環境エンジニアリングを売却 287 した事に加え、現在は新規案件の受注活動 225 を行っておらず、既存工事の追加作業などの 164 183 188 計上だけとなり、前年度に比べて減少した。 78 81 69 76 47 2 12 15 17 27 売上高:前年度比 ▲306億円 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 三井E&S環境エンジニアリングの売却に加 え、新型コロナウィルス感染症の再拡大によ 営業利益
Slide 14: 大型石炭火力発電所土木建築工事の状況
大型石炭火力発電所土木建築工事の状況 工事進捗率 プロジェクト 地域 2018年度末 2021年度末 (事業再生計画スタート時) インドネシア 約67% 約90% 1 引当金残高 514億円 584億円 2 インドネシア 約71% 約100% 3 ベトナム 約98% 完工 <各プロジェクトの進捗状況> 1 19年度2Qに追加損失を計上した際の引当金の範囲内で推移（為替の影響を除く） 2 一部残工事のみ対応中 3 2020年7月に完工、引き渡し済み 発電土木プロジェクトのうち、3件中2件は、ほぼ完工を迎えており、リスクは減少 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co.
Slide 15: 2022年度 連結業績通期見通し
2022年度 連結業績通期見通し （単位:億円） 21年度 22年度 増減 実績 見通し 受注高 5,111 2,700 ▲2,411 売上高 5,794 2,500 ▲3,294 営業利益 ▲100 50 +150 経常利益 ▲257 30 +287 親会社株主に帰属する ▲218 20 +238 当期純利益 フリーCF ▲912 ▲500 +412 有利子負債 1,424 1,750 +326 ※ 前提為替レート US＄=125円 ※ US＄1円の円高が営業利益に与える影響 ⇒ 約２億円の改善 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All ri
Slide 16: 2022年度 セグメント別業績通期見通し（受注高・売上高）
2022年度 セグメント別業績通期見通し （単位:億円） 受注高 売上高 21年度 22年度 21年度 22年度 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 船舶 195 100 ▲95 281 100 ▲181 海洋 2,707 ー ▲2,707 3,233 ー ▲3,233 開発 機械 1,488 2,000 +512 1,537 1,700 +163 エンジニア 17 0 ▲17 76 200 +124 リング その他 704 600 ▲104 666 500 ▲166 合計 5,111 2,700 ▲2,411 5,794 2,500 ▲3,294 Copyright © Mitsui E
Slide 17: 2022年度 セグメント別業績通期見通し（営業利益・経常利益）
2022年度 セグメント別業績通期見通し （単位:億円） 営業利益 経常利益 21年度 22年度 21年度 22年度 増減 増減 実績 見通し 実績 見通し 船舶 ▲4 ▲10 ▲6 2 ▲10 ▲12 海洋 ▲81 ー +81 ▲220 10 +230 開発 機械 82 80 ▲2 83 80 ▲3 エンジニア ▲108 ▲30 +78 ▲101 ▲40 +61 リング その他 11 10 ▲1 ▲22 ▲10 +12 合計 ▲100 50 +150 ▲257 30 +287 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reser
Slide 18: 参考）設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数
参考）設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 （単位:億円） 2020年度 2021年度 2022年度 実績 実績 見通し 設備投資 127 90 103 減価償却費 127 106 ー 研究開発費 34 21 30 連結従業員数 12,703人 6,665人 ー Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 参考）三井E&Sグループのシェア
参考）三井E&Sグループのシェア 202１年1月～12月 2021年度 ガントリークレーン 舶用ディーゼル機関 国内シェア （ポーテーナ®）国内シェア その他 MES 33% その他 67% 32% MES マキタ* 58% 2021年度 ヤードクレーン （トランステーナ®）国内シェア 10% その他 8% *㈱マキタは当社サブライセンシー MES Source: KPデータ（2ストローク機関） 92% Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 19
Slide 20: 参考）舶用ディーゼル機関の状況
参考）舶用ディーゼル機関の状況 舶用ディーゼル機関 （三井E&Sマシナリー） 2020年度 2021年度 2022年度予想 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注高 119 208 73 196 ー ー 売上高 148 331 120 274 ー ー 受注残高 68 121 21 43 ー ー 生産実績 152 357 122 267 135 300 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 21: 参考）ヒストリカルデータ
参考）ヒストリカルデータ ＜受注高・売上高・経常利益の推移＞ ＜売上高・総資産・総資産回転率の推移＞ （億円） （億円） （億円） （回） 12,000 400 12,000 1.50 1.40 10,000 200 10,000 1.30 1.20 8,000 0 8,000 1.10 6,000 (200) 6,000 1.00 0.90 4,000 (400) 4,000 0.80 0.70 2,000 (600) 2,000 0.60 0 (800) 0 0.50 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 受注高 11,607
Slide 22: 参考）ヒストリカルデータ
参考）ヒストリカルデータ ＜ネット有利子負債・自己資本・ネットDEレシオの推移＞ ＜キャッシュフローの推移＞ （億円） （倍） （億円） 3,000 2.0 1,000 800 2,500 600 1.5 400 2,000 200 0 1,500 1.0 (200) 1,000 (400) 0.5 (600) 500 (800) (1,000) 2017 2018 2019 2020 2021 0 0.0 2017 2018 2019 2020 2021 営業CF (36) 662 (372) 75 (203) ネット有利子負債 1,616 1,038 555 269 906 投資CF (9
Slide 23: Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.
本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.